Seit Gold Anfang 2024 über das bisherige Hoch aus dem Jahr 2020 ausbrach, erlebt es regelrecht einen Höhenflug.

Großbanken haben massiv zugekauft – ein klares Indiz für steigendes institutionelles Vertrauen, aber auch wachsender Skepsis am Markt.

📌Historische Perspektive: Inflation und Edelmetalle

Historisch gesehen entwickeln sich Gold und Silber besonders in Zeiten hoher Inflation stark. Während Papiergeld an Wert verliert, bieten Edelmetalle traditionell Sicherheit und Werterhalt.

👉 Interessant ist auch das historische Preisverhältnis zwischen Gold und Silber.

Historisch schwankte dieses Verhältnis meist zwischen 15:1 und 80:1, aktuell liegt es im höheren Bereich (ca. 89), was langfristig für ein Aufholpotenzial bei Silber spricht.

🆘Gold & Silber in der Stagflation

In Stagflations-Szenarien – wirtschaftliche Stagnation bei gleichzeitig hoher Inflation – performten Edelmetalle in der Vergangenheit überdurchschnittlich gut.

👉 Während der Stagflation in den USA in den 1970ern explodierte der Goldpreis von etwa 35 auf rund 850 USD pro Unze.

Aktuell sehen viele Experten wieder eine mögliche Stagflation aufkommen, ausgelöst durch hohe Staatsschulden, geopolitische Spannungen und eine fragile Wirtschaftslage.

Dies könnte ein Katalysator für weitere Preissteigerungen bei Edelmetallen sein.

📈Bullenmarkt 2025 und darüber hinaus?

Fundamental sprechen viele Gründe für eine Fortsetzung des Bullenmarktes bei Gold und Silber:

• 🪖 Anhaltende geopolitische Unsicherheiten
• 🆘 Mögliche Stagflation in den USA und Europa
• 📉 Hohe Staatsschulden und expansive Geldpolitik
• ☀️ Besonders bei Silber zusätzlich: stark wachsende industrielle Nachfrage durch Elektronik, Solarenergie und Elektromobilität

Dagegen sprechen vor allem mögliche Zinssenkungen oder eine überraschend starke wirtschaftliche Erholung, die Investoren zurück in Risiko-Werte locken könnte.

👇 In den folgenden Abschnitten werfen wir nun einen Blick auf die Charts.

Wer mit Charttechnik nichts anfangen kann, springt am besten direkt zum Fazit ganz unten

📌 Chartbild Gold

☕Cup-and-Handle-Formation

Eine Cup-and-Handle-Formation ist ein bullishes (positives) Chartmuster, das sich oft über mehrere Jahre hinweg entwickelt. Es ähnelt einer Tasse mit Henkel und signalisiert oft eine langfristige Trendumkehr nach oben.

Die Formation besteht aus:

Cup: Einer langen, u-förmigen Erholung, die nach einem starken Preisanstieg und einer anschließenden Korrektur entsteht.

Handle: Einer kürzeren Korrekturphase nach der Erholung, bevor der Kurs schließlich ausbricht und idealerweise einen langfristigen Bullenmarkt beginnt.

👉 Von 2011 bis 2024 formte Gold eine deutliche Cup-and-Handle-Formation. (Cup: 2011 bis 2020 - Handle: 2020 bis 2024)

Der jüngste Ausbruch aus dieser Formation im März 2024 könnte den Beginn eines langfristigen neuen Bullenmarktes markieren.

📌 Chartbild Silber

🧐 Bei Silber lohnt sich ein langfristiger Blick seit 1960:

• Silber erreichte 1980 ein spektakuläres Hoch
• Ein neues Hoch wurde erst 2011 knapp erreicht

📈 Aktuell nähert sich Silber erneut diesem Allzeithoch.

Hier könnte man ebenfalls eine langfristige Cup-and-Handle-Formation erkennen:

• Cup: 1980 bis 2011
• Handle: 2011 bis heute (möglicherweise bald abgeschlossen)

👉 Technisch gesehen steht Silber eventuell vor einem möglichen langfristigen Ausbruch, was enorm spannend ist.

📌 Fazit

Ich sehe in den fundamentalen Daten sowie den technischen Charts aktuell starke Argumente für Investments in Gold und Silber.

Gestern (18.03.2025) habe ich meine Silber Position in $PHAG (-6,64 %) vergrößert, um von einer potentiellen Rally zu profitieren.

Ich muss dazu sagen, dass mein Anlagehorizont bei Gold & Silber sehr lang ist (20+ Jahre), da ich die Edelmetalle als Grundbaustein meines Portfolios betrachte.

So sieht derzeit die Zusammensetzung meines Edelmetall-Portfolios aus:

• GOLD:
  $EWG2 (-2,95 %) , $IGLN (-3,11 %) (3,75 % meines Portfolios)
• SILBER:
  $PHAG (-6,64 %) (2,40 % meines Portfolios)
• Goldminen ETFs:
  $SPGP (-3,85 %) , $GDXJ (-5,07 %) (1,92 % meines Portfolios)
• Einzelaktien (sehr spekulativ):
  $BTO (-5,58 %) , $FF (-1,79 %) , $FR (-9,96 %) (< 1 % meines Portfolios)

Habt ihr Gold und Silber im Portfolio?

Wenn ja, wie hoch ist eure Gewichtung?

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#silber
#edelmetalle

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$SHEL (-2,85 %)
$TTE (-2,53 %)
$ABX (-6,38 %)
$GLDA (-3,07 %)
$GOLD (-0,94 %)
$LNVA
$GOLD
$DE000EWG0LD1 (-1,75 %)
$B7GN
$PAAS (-9,6 %)
$PHAG (-6,64 %)
$SLV (-5,82 %)
$1BRN
$IOIL00 (-2,81 %)
$WTI
$WTI
$CVX (-4,92 %)
$XOM (-4,28 %)
$OXYP34
$ALEX
$OD7A
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$COPA (-4,29 %)
$OD7C
$SCCO (-5,88 %)
$GLEN (-2,72 %)
$RIO (-0,93 %)
$RIO (-3,64 %)
$RIO (-1,83 %)

Portfolio breiter aufstellen, um das Risiko zu reduzieren? Tradingview Indicator

Wer kennt das nicht: Man glaubt, sich mit einem neuen Asset breiter aufzustellen, nur um dann festzustellen, dass es eigentlich stark mit dem restlichen Portfolio zusammenläuft. So entsteht kein echter Diversifikationseffekt, sondern es ist nur anders verpacktes und man hat nahezu gleiches Exposure.

Hier setzt mein Indikator an. Er zeigt euch, wie stark euer aktueller Chart (hier kann man so gut wie alles verwenden: von Einzelaktien wie $PLTR (-1,98 %) bis ETFs wie $IWDA (-2,4 %) , Bonds, Crypto, Rohstoffe, Wirtschaftsdaten usw.) mit zentralen Märkten wie dem S&P500 $VUSA (-2,98 %) , dem Nasdaq $CSNDX (-2,49 %) , dem Russell2000 $XRS2 (-3,48 %) , dem Dax $LYY7 (-0,5 %) , China $CNUA (-3,11 %) , Gold $GOLD , Silber $PHAG (-6,64 %) , Bonds oder der Cryptowährung $BTC (-3,91 %) korreliert. Damit erkennt ihr sofort, ob eine vermeintliche Ergänzung im Portfolio tatsächlich etwas ändert oder im Grunde nur ein Klon dessen ist, was ihr ohnehin schon habt. Nehmen wir als Beispiel: Ihr glaubt, mit China ein Gegengewicht zu Europa zu schaffen, stellt aber anhand der Korrelation fest, dass beide Märkte sich fast synchron bewegen. So wisst ihr, dass diese „Diversifizierung“ wenig bringt. Abgesehen davon, dass Europa und China generell seit Langem nicht viel bringen, haha.

Die Interpretation der Werte ist relativ einfach. Hohe Korrelationen (nahe 1) deuten auf ähnliche Kursverläufe hin, negative auf gegensätzliche, und Werte um Null signalisieren, dass kein klarer Zusammenhang besteht. Bedenkt aber, dass Korrelation nicht gleich Kausalität ist und oft nur indirekte Zusammenhänge abbildet. Zudem ist die historische Korrelation keine Garantie für zukünftige Muster. Dennoch hilft dieser Blick, mögliche Fehlannahmen aufzudecken und gezielter Diversifikationsstrategien zu entwickeln, um sein Portfolio resilienter zu machen. Zusätzlich kann man nun auch das +/- Ratio beachten. Denn es kommt oft vor, dass ein und dasselbe Asset zueinander in unterschiedlichen Phasen sehr unterschiedlich korreliert – manchmal sehr positiv, manchmal sehr negativ. Dadurch kann der Average-Wert ein irreführendes Bild liefern. Je stärker diese Schwankungen sind, desto mehr Prozent der Zeit ist es positiv oder negativ korreliert. Das ist also ein zusätzlicher Indikator, um zu prüfen, wie aussagekräftig die durchschnittliche Korrelation tatsächlich ist. Also + wert ist die Zeit wo die Correlation Positiv ist in % usw.

Noch zu optimieren ist, dass die Korrelation aktuell nicht auf bestimmte Zeiträume beschränkt ist. Wer etwa die Beziehung zwischen MicroStrategy $MSTR (-3,71 %) und Bitcoin isoliert betrachten will, müsste frühere Phasen ausklammern, in denen MicroStrategy noch ein echtes Business war und nicht wie jetzt ein “Leveraged Closed Commodity Fund”. Zudem plane ich, neben dem ATH-Delta-Filter, auch einen gleitenden Durchschnitt (MA) als weiteren Trendfilter einzubauen. Langfristig möchte ich noch mehr Märkte, zum Beispiel Emerging Markets oder nicht-USD-Bonds, integrieren, um ein wirklich umfassendes Bild zu zeichnen.

Die Korrelation mit Zinserwartungen habe ich über $SHY (kurzlaufende Staatsanleihen) und $TLT (langfristige Staatsanleihen) hergeleitet. Wenn der SHY fällt, geht der Markt davon aus, dass die Zinsen in den nächsten zwei Jahren steigen werden. Beim TLT bezieht sich diese Erwartung auf rund 16 Jahre und ist quasi durch die Laufzeit “gehebelt”. Wenn das Asset, das ihr habt, eine große Korrelation zum SHY zeigt, bedeutet das, dass es relativ zinssensibel ist (wie fast alles). Aber das würde jetzt zu weit führen, das genauer zu erklären. Klar ist jedoch, dass der Zins für Aktien eine große Rolle spielt, speziell für den Russell 2000, weil dort viele kleinere, nicht profitable Unternehmen von niedrigen Zinsen profitieren, ebenso wie beispielsweise Minenbetreiber mit hohen Schulden. Natürlich hat es nicht nur diese eine Korrelation, aber sie ist ein wichtiger Faktor.

• Welche Märkte oder Assets würdet ihr noch einbinden, um mehr Klarheit in eure Analyse zu bringen?
• Macht der Indicator überhaupt Sinn?
• Und gibt es hier jemanden mit statistischem Hintergrund, der Lust hätte, den Code mal durchzugehen, um sicherzustellen, dass alles korrekt gerechnet wird bzw. wie man es besser machen könnte?

Zum Indicator ka. ob das ein Affiliate Link ist, aber glaub nicht trotzdem : das ist Werbung

https://www.tradingview.com/script/kRCxLnhY-Asset-Correlation-Check/

Moin Moin,

gibt es unter euch welche die zufällig in Silber investieren?

Falls ja, habe ich eine Frage an euch.

Ich überlege zur Zeit in Silber ein wenig zu investieren, aber bin nicht ganz schlüssig welche Position da am „besten“ wäre.

In welche Position für Silber investiert ihr?

Da ich mein Depot bei Trade Republic habe, überlege ich entweder in $PHAG (-6,64 %) bzw. in $SSLN (-6,58 %) . Sofern ihr in Silber investiert, in welche Position würdet ihr investieren?

Vielen Dank für die Rückmeldung.

Ich habe gestern bzw. heute einen Bericht gelesen, dass zur Zeit Silber sehr gefragt ist und deswegen wohl auch als Invest eine sehr gute Möglichkeit sein soll/sein könnte. Vor allem weil wohl das Silber im Bereich des Lithiums als Stromleiter benötigt werden soll.

Würdet ihr daher in die folgende Anlage $PHAG (-6,64 %) oder eine andere investieren oder eher abraten?

Bin sehr mal auf eure (Fachkundige) Meinung gespannt

Silber hat per Tagesschlusskurs die 21 Tages Linie von 19,60 unterschritten