Brent Oil Forum

Der Iran greift wieder Israel mit Raketen an, weil Israel deren Hisböller-Netzwerk im Libanon ausräuchert und Iran sein Gesicht bewahren will um nicht schwach auszusehen. Jeder möchte das letzte Wort dort unten haben. Finanzmärkte wie auch Kryptos fallen deshalb. Edelmetalle, Öl und Rüstungswerte steigen.

Selbiges ist bereits im April passiert, als Israel einen VIP in den Himmel schickte. Viele YouTuber riefen gleich den dritten Weltkrieg aus. Sie hatten natürlich Unrecht, weil die Welt bisher sehr selten untergegangen ist. Nach ein paar Tagen war alles vorbei und die iran. Raketen und Drohnen wurden zum Großteil abgefangen und neutralisiert .

Der S&P 500 ist vom 11. bis 19.04. um gerade einmal 4,46% gefallen. Das waren nur sechs Handelstage und die Panik war wieder umsonst. Kauf / Nachkauf war damals richtig. Meinungen? #gold
#iran
#israel
$BTC (-0,7 %)
$WTI
$IOIL00 (-0,25 %)
$ABX (-1,84 %)
$LMT (-0,89 %)
$RHM (+1,29 %)

JP Morgan ($JPM (+0,51 %)) hat geschätzt, dass der Gleichgewichtspreis für WTI Rohöl ($OD7F) bei etwa US-Dollar
pro Barrel liegt. Das bedeutet, dass ein Preis von 60
US-Dollar
pro Barrel als zu niedrig angesehen wird, um genügend Produktion zu incentivieren, was möglicherweise zu einem Anstieg auf 100 US-Dollar pro Barrel im nächsten Jahr führen könnte.

Sie prognostizieren auch, dass der Preis für Brent-Rohöl ($IOIL00 (-0,25 %)), der internationale Maßstab, später im Jahr 2024 die Marke von 100 US-Dollar pro Barrel testen könnte. Dies liegt an der Entscheidung Russlands, die Produktion im zweiten Quartal um zusätzliche 471k pro Tag zu kürzen. JP Morgan schätzt, dass die Brent Preise bis Mai die Mitte der 90er US-Dollar und bis September nahe 100 US-Dollar erreichen könnten, falls keine politischen, angebots- oder nachfrageseitigen Reaktionen erfolgen.

Die Preise für US WTI Rohöl ($IOIL00 (-0,25 %)) sind auf 81,76 US-Dollar pro Barrel gestiegen. Der Hauptgrund für diesen Preisanstieg war eine unerwartet große Reduzierung der Rohölbestände in den USA. Konkret sank die Menge an Rohöl in den Lagern um 1,923
Millionen Barrel und die Benzinbestände um 2,954 Millionen Barrel. Diese Rückgänge signalisieren offensichtlich eine stärkere Nachfrage nach Öl, was die Preise in die Höhe treibt.

Zusätzlich hat der Hurrikan Beryl, der derzeit durch die Karibik zieht, zu weiteren Preiserhöhungen beigetragen. Ein Hurrikan kann die Ölproduktion und Raffinerien entlang der US-Golfküste erheblich stören, was das verfügbare Angebot an Öl verringern könnte. Diese möglichen Produktionsausfälle führen zu einer weiteren Verknappung des Angebots und treiben die Preise zusätzlich nach oben.

Die USA supporten Angola, einen der größten Ölproduzenten Afrikas, beim Aufbau einer Industrie um kritischer Mineralien zu verarbeiten. Dies soll die Abhängigkeit vom Öl ($IOIL00 (-0,25 %) ) verringern.

Die Zusammenarbeit soll durch die von den USA geführte Minerals Security Partnership gefördert werden, die Projekte entlang der gesamten Supply Chain für Clean Energie unterstützt. Angola plant, diese Kooperation zu nutzen, um wirtschaftlich aufzusteigen. Zudem haben die USA bereits Projekte für saubere Energie in Angola finanziell unterstützt, darunter der Bau von zwei Solarkraftwerken mit einem Kredit von über 900 Millionen US-Dollar.

Das American Petroleum Institute (API) hat gestern positive Lagerbestandszahlen veröffentlicht. Interessanterweise haben sich die Zeitspreads, ein Indikator für das Verhältnis zwischen short term und long term Oil ($IOIL00 (-0,25 %) ), weiter verengt, was auf eine mögliche Stabilität im Markt hinweist, man aber nicht dass geopolitische Risiko vergessen darf.

API's Daten zeigen, dass die US-Rohölbestände in der letzten Woche um 3,23 Millionen Barrel gesunken sind, während die Estimates des Marktes auf eine Zunahme um 1,3 Millionen Barrel lagen. Das API meldete auch einen Rückgang der Rohölbestände in Cushing um 0,9 Millionen Barrel. Auf der Produktseite sind die Benzinbestände um 0,59 Millionen Barrel gesunken, während die Destillatbestände um 0,72 Millionen Barrel gestiegen sind. Das deutet darauf hin, dass die Nachfrage nach Benzin gestiegen ist, während möglicherweise mehr Destillate wie Heizöl produziert wurden.

Das Russische Wirtschaftsministerium estimated, dass die Rohölexporte in diesem Jahr leicht steigen werden, hauptsächlich aufgrund der Vereinbarung Russlands, die Produktionskürzungen im Rahmen des OPEC+ Plans zur Stabilisierung des Ölmarktes zu verlängern. China plant ebenfalls, seine Ölproduktexporte im Mai zu erhöhen.

⚠️ letztes UPDATE 03:12 ⚠️

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Preis Tatget für Öl ($IOIL00 (-0,25 %) ): 100$

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Kurze Zusammenfassung:

Der Iran hat einen massiven Drohnenangriff auf Israel gestartet, indem er mehr als 50
Drohnen in Richtung israelischen Luftraum schickte. Als Reaktion darauf wurden sowohl der iranische als auch der israelische Luftraum geschlossen, und Jordanien folgte ebenfalls. US-Präsident Biden und Scholz, äußerten ihre Unterstützung für Israel und verurteilten die Aktionen des Irans.

▪️Iranischer🇮🇷 Drohnenangriff auf Israel🇮🇱angekündigt.

▪️🇮🇷 Drohnen auf dem Weg nach 🇮🇱 gemeldet.

▪️🇮🇷 Drohnen über dem Irak🇮🇶 gesichtet, während des Angriffs auf 🇮🇱

▪️🇮🇱 Vorbereitung auf direkten Angriff des 🇮🇷 angekündigt.

▪️ Schließung des 🇮🇱 Luftraums gemeldet.

▪️Schließung des 🇯🇴 Luftraums aufgrund des 🇮🇷 Drohnenangriffs auf 🇮🇱.

▪️🇮🇷 Drohnenangriff auf 🇮🇱 bestätigt.

▪️Notfalltreffen des 🇺🇳 Sicherheitsrat einberufen.

▪️🇮🇱 kündigt Maßnahmen zur Abwehr aller Luftbedrohungen an.

▪️🇮🇱 ruft Notfalltreffen des 🇺🇳 Sicherheitsrats ein.

▪️🇺🇸 und 🇩🇪🇦🇹 äußern Unterstützung für 🇮🇱 und verurteilen den 🇮🇷 Angriff.

▪️Telefonat zwischen Biden und Netanyahu

▪️🇺🇳-Generalsekretär verurteilt den 🇮🇷 Angriff auf 🇮🇱.

▪️🇺🇸🇬🇧 Kampfjets schießen 🇮🇷 Drohnen in 🇸🇾 ab.

▪️Berichte über Verletzungen durch 🇮🇷 Angriff auf 🇮🇱.

▪️Angriff auf Basis mit 🇺🇸 Truppen in der Nähe des Flughafens Erbil im 🇮🇶 gemeldet.

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Die Auswirkungen des Konflikts auf Öl ($IOIL00 (-0,25 %) ) sind erheblich, da das Risiko von Versorgungsstörungen zu einem großen Preisanstieg führen wird. Allein der Krieg im Gazastreifen hat bereits einige Auswirkungen auf die Ölpreise gehabt.

Der iranische Angriff auf Israel wird zusätzlichen Druck auf die Ölpreise ausüben, wie auch die freiwillige Kürzungen von 2,2 Millionen Barrel pro Tag der OPEC, welche verlängert wurde, um market stability aufrechtzuerhalten. Ich

prognostiziere, dass der Preis bei rund 100 US-Dollar landen wird

Indien, welcher einer der größten Oil consumer und -importeure, wird besonders anfällig für weiteres Konflikt Levels sein. Die Auswirkungen des Gaza Krieges auf Indien waren bis jetzt minimal, aber die aktuelle Eskalation wird einen großen Punkt im big picture, auf die Ölversorgung Indiens haben und sie sogar gefährden, da Indien stark von Importen aus dem Nahen Osten abhängt.

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Meine Prognose für die Zinssenkung🇺🇸:

🟢Aktuelle Prognose: September 24

🔴Vorherige Prognose (Oktober 23): Juli 2024

Begründung:

Die Inflation deutet darauf hin, dass die FED vorerst von Zinssenkungen absehen wird. Die Estimates für eine Zinssenkung im Juni sind deutlich gesunken, und ich erwarte, dass die FED frühestens im September Maßnahmen ergreifen könnte.

Die Core Inflation, für den März belief sich auf rund 3,8% und liegt deutlich über den Estimates. Generell lässt die aktuelle inflation keinen Spielraum für Zinssenkungen zu, da eine Normalisierung der CPI Daten sind gering, was natürlich eine Zinserhöhung in absehbarer Zukunft nicht wahrscheinlich macht.

Vor allem die Sektoren Healthcare und Transportation tragen dazu bei, dass die Inflation insgesamt auf einem erhöhten Niveau bleibt. Durch hohe Benzinpreise, welche durch hohe Ölpreise ($IOIL00 (-0,25 %) ) beeinflusst werden ist der FED im Grunde nur ein halten des aktuellen Zins möglich. Die Öl Preise haben durch EIA Berichte und durch geopolitische Spannungen, wie dem Ukraine Konflikt und natürlich den Houthi Rebellen stark dazu gewonnen.

Eine Zinssenkung im Juni ist angesichts dieser Umstände unwahrscheinlich. Auch im Juli dürfte es meiner Meinung nach keine Zinssenkung geben. Daher wird der September als wahrscheinlichster Zeitpunkt für eine relaxte Lockerung.

Was ist nun wichtig zu beachten? Ich würde meinen Fokus stark auf Commodities und US-Wahlen richten.

Derzeit sind all eyes on Öl ($IOIL00 (-0,25 %) ), da die Preise für zukünftige Öllieferungen niedriger sind als der aktuelle Spot-Preis, was man Backwardation nennt. Normalerweise bedeutet eine Backwardation, dass die Händler estimaten, dass die Preise in der Zukunft fallen werden, aber aktuell ist es anders, da Trader davon ausgehen, dass die Ölvorräte im Laufe des Jahres 2024 weiter sinken werden und der Preis deshalb steigen wird.

Einer der Gründe ist die Verlängerung der Produktionskürzungen durch die OPEC. Saudi-Arabien etc. haben beschlossen, ihre Ölproduktion zu reduzieren, um die Preise zu stabilisieren. Dies hat dazu geführt, dass die Händler glauben, dass die Ölvorräte in Zukunft knapper werden könnten.

• [HQ, Wien]

Dazu kommt noch ein Schifffahrtsabkommen zwischen China und Russland mit den Huthi-Rebellen im Jemen. Aktuell stören Huthi-Rebellen wichtige Seewege, durch die viel Öl transportiert wird. Sprich der geopolitische Faktor wird langfristig auch noch relevant bleiben. Rund 12% des globalen Öls wird durch das Rote Meer transportiert.

Die aktuellen Entwicklungen im Commodities Sector zeigen eine Reihe von neuen Veränderungen. Kupfer ($B4NQ ) erreichte gestern ein 11 Monat Hoch, nachdem bedeutende Schmelzwerke in China zugesagt hatten, ihre Kapazitäten zu kontrollieren.

Diese erfolgt im Rahmen einer Vereinbarung von 19 Schmelzwerken, die sich darauf geeinigt haben, Wartungsarbeiten umzustrukturieren, Betriebszeiten zu reduzieren und den Start neuer Projekte zu verzögern. Das zeigt Chinas Bemühungen seine Abhängigkeit von importiertem Kupfer zu verringern und die steigende Nachfrage aus dem Bereich der grünen Energie zu befriedigen.

Gleichzeitig sehen sich Bergbauunternehmen zunehmend Umweltprüfungen gegenüber. Aktuell gibt es massive Proteste gegen die Betriebseinstellung der First Quantum Mine in Panama, was zu einer Schließung geführt hat. Die Cobre Panama Kupfermine ist eine der weltweit größten Kupferquellen.

Die Ölpreise ($IOIL00 (-0,25 %) ) steigt ebenfalls, nachdem Drohnenangriffe der Ukraine den Betrieb von Ölraffinerien in Russland gestört haben. Der Angriffe hat den Betrieb von 3 Ölraffinerien unterbrochen, darunter auch das Rosneft PJSC-Werk in Ryazan, das eines der größten Raffinerien in Russland ist.

Zudem kam auch noch die wöchentliche Bestandsaufnahme des EIA-Berichts¹, welcher einen Rückgang der Rohölvorräte in den USA um 1,5 Millionen Barrel aufzeigte. Dies war der erste Rückgang der Rohölvorräte seit fast zwei Monaten.

Die westlichen Sanktionen gegen Russland schwächen sich stark ab, wie man auf der Grafik sehen kann. Das Sellen von Öl ($IOIL00 (-0,25 %) ), ist jetzt nicht mehr so effektiv ist wie zuvor.

Früher war es "üblich", dass russisches Öl zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen, um die Auswirkungen der Sanktionen auszugleichen.

Jedoch zeigt uns die Grafik nun, dass niemand mehr den westlichen Sanktionen Folge leistet und russisches Öl nicht mehr zu einem discounted Preis verkauft. Ergo: die Sanktionen haben ihre Wirkung verloren.