Die letzten Wochen haben mir doch gezeigt, dass mein Portfolio zu Cashflow-lastig ist und ich mich wieder mehr auf Dividendengrowth und Wachstumswerte fokussieren sollte. Deshalb habe ich mir die letzten Tage mehrere meiner Aktien vorgenommen und Überschneidungen, Performance und Cashflow hinterfragt. Herausgekommen ist die Umschichtung von etwa 10% des Portfolios hin zu mehr Stabilität und Wachstum bei gleichzeitig weniger Risiko.

Aus dem Depot geflogen sind, gut und schlecht gelaufene Underperformer,

• $SBUX (-0,42 %) Starbucks
• $GLAD (+0,3 %) Gladstone Capital
• $KMB (+0,26 %) Kimberly-Clark
• $KO (+0,29 %) Coca-Cola

Reduziert wurde, die super gelaufene,

• $CAT (-2,86 %) Caterpillar (Einsatz komplett rausgezogen)

Neu im Depot sind, die mMn zur Zeit sehr attraktiv bewerteten,

• $REL (+5,13 %) Relx
• $SPGI (+3,35 %) S&P Global

Aufgestockt wurden, stabile Aktien mit potential zur Outperformance,

• $MCD (+1,93 %) McDonalds
• $PEP (-0,13 %) PepsiCo
• $AMGN (-1,13 %) Amgen
• $ARCC (-0,87 %) Ares Capital

Damit habe ich insgesamt die Anzahl der Positionen etwas verkleinert, Underperformer eliminiert und gleichzeitig in Stabilität und Wachstum umgeschichtet.

Ich fühle mich sehr wohl mit dieser Anpassung und werde genau beobachten, welches weitere Anpassungspotential ich in meinem Depot noch finde.

Darüber hinaus halte ich ca. 10k trocken für den Fall, dass es wieder bergab geht, wenn der Frieden zwischen USA und Iran doch nicht kommt... Da habe ich doch gehörige Zweifel, dass das so klappt.

Ich habe mir RELX $REL (+5,13 %) in letzter Zeit etwas genauer angeschaut – und für mich ist das ein richtig spannender „Hidden Champion“, der oft unter dem Radar läuft 👀

Kurz zum Unternehmen:

RELX ist im Bereich Daten, Analytics und Fachinformationen aktiv – also kein klassisches „Hype-Business“, sondern eher eine solide Plattform für Wissen und Entscheidungsgrundlagen 📚

Kunden sind u. a. Unternehmen, Juristen, Wissenschaftler und Versicherungen.

Warum ich die Aktie interessant finde:

📈 Stetiges Dividendenwachstum

→ ca. 6–8% jährlich in den letzten Jahren

→ sehr zuverlässig gesteigert, kein „Zufallszahler“

💰 Starker & stabiler Cashflow

→ großer Teil der Umsätze kommt aus Abonnements

→ planbare Einnahmen = perfekte Basis für Dividenden

🔁 Wiederkehrendes Geschäftsmodell

→ hohe Kundenbindung

→ einmal drin, bleibt man oft lange Kunde

📊 Solide Margen & Effizienz

→ skalierbares Geschäftsmodell

→ steigende Gewinne ohne proportional steigende Kosten

🌍 Krisenresistenz

→ Daten & Informationen werden immer gebraucht

→ weniger zyklisch als viele Industrieunternehmen

Was mir besonders gefällt:

RELX ist kein Unternehmen, das mit riesiger Anfangsdividende lockt ❌

Aber genau das ist für mich ein Plus 👉 Fokus liegt auf kontinuierlichem Wachstum statt kurzfristigem Cash-Out

Mein Fazit:

Für mich ist RELX eine typische „Langfrist-Aktie“ 🧠

✔ solides Geschäftsmodell

✔ wachsender Cashflow

✔ steigende Dividenden

👉 Perfekt für alle, die sich über Jahre ein wachsendes passives Einkommen aufbauen wollen

Bin gespannt auf eure Meinungen – hat jemand RELX schon länger im Depot?

Nach dem Rebalancing der S&P Quality Aristocrats am vergangenen Freitag sind folgende Aktien in meinen beiden Indizes ETFs (50% Gewichtung) herausgefallen bzw. neu hinzugekommen:

Neu dazugekommen:

$QDEV (+0,13 %): $NOVN (+0,76 %) , $REL (+5,13 %) , $ITX (+2,52 %) , $LSEG (+3,02 %) , $DB1 (+5,14 %) und weitere

$QUS5 (+0,36 %): $BKNG (+0,62 %) , $MRK (+0,01 %) , $CRM (+3,34 %) , $UNP (+1,61 %) , $COR (+1,67 %) , $CAH (+2,23 %) und weitere

Rausgeflogen aus beiden Indizes und damit laut S&P keine Quality Aristocrats mehr sind unter anderem: $BATS (+2,53 %) , $7974 (+1,45 %) , $HD (+0,63 %) , $LOW (-0,44 %) , $HLT (+0,35 %)

Zudem wurde die Allokation aller Einzelwerte in den Indizes wieder auf max 5 % begrenzt.

Dank der jüngsten Rally von $$HY9H (-3,29 %) sieht meine aktuelle Top-10-Gewichtung (ETFs+Aktien) wie folgt aus:

3,48% Alphabet

3,04% SK Hynix

3,04% Broadcom

2,93% Meta

2,75% Microsoft

2,71% Apple

2,71% NVIDIA

2,55% Taiwan Semiconductor

2,13% Mastercard

2,08% Visa

Neue Portfolio Kennzahlen:

P/E: 27,1 (<30) 🟢

Forward P/E: 21,1 (<25) 🟢

P/Β: 11,5 (<5) 🔴

EV/FCF: 28,7 (<25) 🟡

ROE: 42% (>15%) 🟢

ROIC: 19% (>15%) 🟡

EPS-Wachstum für die nächsten 5 Jahre: 15% (>7%) 🟢

Umsatz-Wachstum für die nächsten 5 Jahre: 9% (>5%) 🟡

Mein Interner Zinsfuß liegt im Moment bei 20.19%

$REL (+5,13 %)

Der wahre Schatz sind die Daten - und da rüttelt auch KI nichts dran 😌

Wie sehr Ihr $REL (+5,13 %) auf lange Sicht ?

Ich finde in einer immer digitaler werdenden Welt mit immer mehr Daten, dass Geschäftsmodel sehr interessant.

Ich denke Datenanalyse im Finanzsektor und im allgemeinen Datenbanken sind in Zukunft sehr gefragt.

Sei es für Kreditanfragen von Banken, Analysen von wichtigen Themen mit hoher Relevanz oder Datenbanken zur Speicherung und Verarbeitung sensibler Daten.

Ich möchte zur Zeit eine Art ETF mit Aktien erstellen, die in der 2. AI Welle profitieren.

Dazu gehören Anwender von AI und Firmen die beim Wandel der Rechenzentren und Produktion der Chips beteiligt sind.

z.B. $QCOM (+1,24 %)
$SNPS (-1,62 %)
$REL (+5,13 %)
$ABBV (-0,36 %)
$TSLA (-3,12 %) etc.

Ich möchte keine Techriesen, wie Amazon, Alphabet und co drin haben. Habt ihr noch coole (auch gern kleine) Ideen für AI Anwender?

The trend is your friend - vielleicht gelingt es mit $relx (+5,13 %) den Aufwärtstrend mitzunehmen 🤑🤞🏽