Stufe für Stufe aufwärts! Mit einem All-Time-High beim passiven Einkommen steht das Fundament für die finanzielle Freiheit felsenfest. 📈🏰

Der Mai hat bewiesen, wie wichtig Beständigkeit ist. Genau wie die historischen Mauern des von mir besuchten Schlosses Albrechtsburg in Meißen steht mein Depot nach der letzten Achterbahnfahrt solide da, das Gesamtportfolio verzeichnet ein solides Plus von 2,42 %.

An den Märkten treibt KI die Tech-Aktien weiter an, während $CSCO (+1,8 %) als starkes Old Economy Backbone überzeugte.

Die 397 Stufen der Spitzhaustreppe in Radebeul bei Dresden sind ein perfektes Sinnbild für den Vermögensaufbau. Es braucht Ausdauer und Stetigkeit. Belohnt wird der Anleger aber mit stetig steigendem Cashflow. Zeit für einen Rückblick!

DISCLAIMER/RISIKOHINWEIS

Bitte vergiss nicht, dass dieser Beitrag lediglich zur Unterhaltung dient. Es handelt sich an keiner Stelle um eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung oder um eine professionelle Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung. Mache nicht einfach irgendetwas nach, was ich tue. Ich schildere lediglich die Geschehnisse in meinen Depots, übernehme aber keinesfalls eine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit oder Vollständigkeit.

Die Geldanlage am Kapitalmarkt ist stets mit Risiken wie Verlust des eingesetzten Kapitals, Kursschwankungen, Liquidationsrisiken oder Marktrisiken verbunden. Gemäß den aktuellen Leitlinien der ESMA und BaFin weise ich ausdrücklich darauf hin, dass dieser Rückblick ausschließlich der Dokumentation meiner persönlichen Anlagestrategie dient und keine Anlageberatung im Sinne des WpIG darstellt. Die von mir vorgestellten Titel sind ausdrücklich nicht als Anlageberatung zu verstehen, sondern sind lediglich Bestandteile meines persönlichen Portfolios zum Berichtszeitpunkt. Bedenke bitte auch, dass ein Interessenkonflikt besteht, da ich natürlich die genannten Titel selbst halte.

Ziehe dir selbst ggf. eine professionelle Beratung zur Hilfe und mache deine eigenen Recherchen.

Trotz großer Sorgfalt können Fehler im Text oder in den Zahlenwerten enthalten sein.

Gesamtperformance

Meine wichtigsten Performancekennzahlen für mein Gesamtportfolio auf einen Blick:

• TTWROR (Berichtsmonat): + 2,42 % (Vormonat: + 5,29 %)
• TTWROR (seit Beginn): +95,36 %
• IZF (Berichtsmonat): +32,45 % (Vormonat: +87,17 %)
• IZF (seit Beginn): +12,39 %
• Delta: +2.426,37 €
• Absolute Veränderung: +3.506,37 €

Daten, die mit „seit Beginn“ ausgewiesen sind, gelten als seit 31.05.2020.

Performance & Volumen

Der Wonnemonat Mai hat auf meine Tops und Flops kaum Einfluss. Sie bewegten sich alle etwas, aber kaum mit erkennbaren starken Tendenzen. Es sind eher Werte aus der soliden Mitte, die mit einer stärkeren positiven Entwicklung auffallen, wie bspw. $CSCO (+1,8 %) , $QCOM (-3,69 %) oder $TXN (-2,05 %) . Alles auch irgendwo Tech, aber eben nicht das Tech, an das wir alle in erster Linie denken.

Meine Problemkinder bleiben Problemkinder, aber bessern sich alle irgendwie. Wir bauen am Minus ab, vor allem bei $NKE (-0,82 %) ; $CPB (+2,26 %) , $NOVO B (+3,57 %) und $DHR (+3,78 %) . Ein deutlicher Grund, außer eine allgemeine Erholung, ist für mich nicht ersichtlich.

Größte Einzelaktienpositionen nach Volumen am Gesamtportfolio:

Aktienanteil (%) am Gesamtportfolio (und zugehöriges Depot):

$AVGO (-8,32 %) : 3,39 % (Hauptaktiendepot)

$GOOGL (+3,83 %) : 1,67 % (Hauptaktiendepot)

$WMT (+0,27 %) : 1,61 % (Hauptaktiendepot)

$CSCO (+1,8 %) : 1,51 % (Hauptaktiendepot)

$FAST (+1,27 %) : 1,32 % (Hauptaktiendepot)

Kleinste Einzelaktienpositionen nach Volumen am Gesamtportfolio:

Aktienanteil (%) am Gesamtportfolio (und zugehöriges Depot):

$GIS (-0,14 %) : 0,39 % (Hauptaktiendepot)

$NOVO B (+3,57 %) : 0,45 % (Hauptaktiendepot)

$EDM2 (-0,94 %) : 0,45 % (Hauptaktiendepot)

$NKE (-0,82 %) : 0,47 % (Hauptaktiendepot)

$DHR : 0,56 % (Hauptaktiendepot)

Top-Performer Einzelaktien

Aktien mit Performance seit dem Erstkauf (%) (und das jeweilige Depot):

$AVGO (-8,32 %) : +450,94 % (Hauptaktiendepot)

$GOOGL (+3,83 %) : +153,04 % (Hauptaktiendepot)

$CSCO (+1,8 %) : +116,83 % (Hauptaktiendepot)

$WMT (+0,27 %) : +91,59 % (Hauptaktiendepot)

$OHI (-1,03 %) : +81,69 % (Hauptaktiendepot)

Flop-Performer Einzelaktien

Aktien mit Performance seit dem Erstkauf (%) (und das jeweilige Depot):

$GIS (-0,14 %) : -46,94 % (Hauptaktiendepot)

$NKE (-0,82 %) : -46,64 % (Hauptaktiendepot)

$CPB (+2,26 %) : -40,13 % (Hauptaktiendepot)

$NOVO B (+3,57 %) : -26,23 % (Hauptaktiendepot)

$DHR (+3,78 %) : -24,28 % (Hauptaktiendepot)

Branchenallokation meiner Einzelaktien

Meine Top 6 Branchen sind:

Konsumgüter: 16,30 % (Vormonat: 17,62 %)

Technologie: 16,09 % [ohne Informationstechnologie] (Vormonat: 16,60 %)

Diverse: 15,56 % (Vormonat: 16,60 %)

Finanzsektor: 11,30 % (Vormonat: 11,39%)

Transport: 9,67 % (Vormonat: 9,13 %)

Handel: 8,18 % (Vormonat: 7,50 %)

Assetallokation

Aktuell bestimmen Aktien und ETFs meine Assetallokation, wobei die ETFs die letzten Monate stetig wachsen, was in Nachkäufen begründet sein kann.

ETFs: 43,4 % (Vormonat: 42,8 %)

Aktien: 56,6 % (Vormonat: 57,2 %)

Investitionen und Nachkäufe

Folgende Summen habe ich per Sparpläne investiert:

Geplante Sparplansumme aus dem fixen Nettogehalt: 1.080 €

Sparquote der Sparpläne am fixen Nettogehalt: 50,60 %

Geplante Sparplansumme aus dem fixen Nettogehalt, inkl. reinvestierten Dividenden nach Plangröße: 1.200 €

Dazu gab es aus Rückflüssen, Erstattungen, Cashback etc. folgende zusätzliche Investitionen als Einmalsparpläne/-nachkäufe:

Nachkäufe/Einmalsparpläne als Cashbackrente aus Erstattungen: 0,00 €

Nachkäufe/Einmalsparpläne als Cashbackrente aus Boni: 0,00 €

Nachkäufe aus anderen Überschüssen: 185,21 €

automatisch reinvestierte Dividenden durch den Broker: 5,47 € (Funktion ist nur bei einem Altdepot aktiviert, da ich die Reinvestition sonst lieber selbst steuere)

Anzahl der außerplanmäßigen Nachkäufe: 5

Passives Einkommen aus Dividenden und ETF-Ausschüttungen

Passives Einkommen im Berichtsmonat

Ich habe im Berichtsmonat 272,14 € an Dividenden und ETF-Ausschüttungen erhalten (163,38 € im Vorjahresmonat). Das entspricht einer Veränderung von +66,57 % gegenüber dem Vorjahresmonat.

Anzahl der Dividendenzahlungen und ETF-Ausschüttungen: 28

Anzahl der Zahltage: 15 Tage

durchschnittliche Dividende pro Zahlung: 9,72 €

durchschnittliche Dividende pro Zahltag: 18,14 €

Passives Einkommen YTD

YTD habe ich Ausschüttungen i. H. v. 914,50 € erhalten. Setzt man es ins Verhältnis mit meinem Jahresdividendenziel von 2.100 €, dann beträgt die Zielerreichung der Ausschüttung 43,5 % (Soll 41,7 %). Damit liege ich jetzt nach mehreren Monaten wieder über dem Soll, was auch verdeutlicht, dass jetzt wieder stärkere Monate anstehen.

Nach den drei Berechnungsmethoden ergeben sich folgende Ausschüttungsrenditen:

Ausschüttungsrenditen YTD: 0,98 %

Ausschüttungsrenditen seit Beginn: 4,97 %

Ausschüttungsrenditen YoY: 2,31 %

Die Ausschüttungsrendite YoY stieg um 0,93 %, während die relative Schwankung bei 29,54% lag. Das zeigt, dass die Ausschüttung zwar leicht wächst, aber dennoch aus einem tieferen Momentum heraus, da die relative Schwankung in den Vormonaten immer tiefer stand. Wir haben es also mit einem Schub zu tun, was traditionell bei mir den Mai auszeichnet.

Meine Top Zahler

Die Top-6-Zahler im Berichtsmonat waren:

$VNA (+1,58 %)

$DHL (-0,1 %)

$IMEU (+1,06 %)

$IWDP (+1,07 %)

$HTGC (+1,21 %)

$SAP (+3,17 %)

FIRE-Zahl & Runway

Auch wenn ich später keine Anteile verkaufen möchte, errechne ich auch meine FIRE-Zahl zur Vergleichbarkeit mit Anlegern, die eine ausschließlich thesaurierende Strategie fahren.

Meine FIRE-Zahl basierend auf meinen 12-Monatsausgaben (TTM) von 12.219,62 € betrug 305.490,50 € (Vormonat: 303.921,50 €).

Das ist das Mindestvolumen, das mein Portfolio erreichen müsste, um die Ausgaben rein theoretisch über eine 4-%ige Entnahme zu decken. Und diese Zahl ist leicht gestiegen.

Natürlich schwankt diese Zahl jeden Monat. Sie ist aber nicht die einzige Metrik, um zu bestimmen, wie lange mein Vermögen mich im Ernstfall tragen könnte (ohne Berücksichtigung der Steuern).

Auch die rollierende Ausgabenreichweite (Runway) drückt aus, wie lange ich vom Vermögen leben könnte.

Diese beträgt auf Jahresbasis aktuell 8,16 Jahre (Vormonat 7,92 Jahre). Im Vergleich zum Vormonat ist sie um 0,24 Jahre gestiegen. Ich bin also effektiv um etwa ein Vierteljahr mehr "frei" geworden, bedingt durch die Erholung von den aktuellen weltpolitischen Ereignissen.

Im Vergleich zum Vorjahresmonat liegt ein Plus von 2,33 Jahren vor. Von meinem Runway-Ziel (25 Jahre), welches dem FIRE-Multiplikator entspricht, bin ich noch 16,84 Jahre entfernt. Also noch ein weiter Weg zur finanziellen Freiheit, unter Annahme, dass alles so weiter geht wie bisher.

Die Runway-Stabilität von 97,49% sagt aus, dass mein System trotz der Marktturbulenzen solide dasteht. Die Nähe zur 100% beweist, dass der Kern meiner Strategie vom Markt unbeeindruckt bleibt.

Performancevergleich: Portfolio vs. Benchmarks

Um zu sehen, wo ich wirklich stehe, vergleiche ich mein Depot regelmäßig mit den großen Markt-ETFs. So erkenne ich sofort, wie gut meine Performance (TTWROR) im aktuellen Monat und seit dem Start im Vergleich zum Gesamtmarkt abgeschnitten hat.

Mein Depot: +2,42 %

$VWRL: +5,97 %

$VUSA: +6,43 %

$IQQY: +3,22 %

Ich hinke hinterher…

Risikokennzahlen

Hier meine Risikokennzahlen bezogen auf den Berichtsmonat:

Maximaler Drawdown:

Im Berichtsmonat: 0,78 %

seit Beginn: 17,17 %

Maximale Drawdown Duration:

Im Berichtsmonat: 8 Tage

seit Beginn: 702 Tage

Volatilität:

Im Berichtsmonat: 2,07 %

seit Beginn: 28,74 %

Sharpe Ratio:

Im Berichtsmonat: 13,77

seit Beginn: 0,43

Semivolatilität:

Im Berichtsmonat: 1,28 %

seit Beginn: 21,31 %

Der maximale Drawdown im Mai von lediglich 0,78 % zeigt, dass sich die Wogen nachhaltig geglättet haben. Während die Vormonate noch von Korrekturen geprägt waren, bleibt die Belastung im Mai minimal. Die Sharpe Ratio von starken 13,77 unterstreicht die exzellente risikoadjustierte Performance in dieser Wachstumsphase.

Mit einer Volatilität von 2,07 % und einer Semivolatilität von 1,28 % liegen die Schwankungen weit unter dem historischen Durchschnitt. Das bestätigt mir erneut, mein System ist stabil. Während sich die langfristigen Werte kaum bewegen, nutze ich die Ruhe für mein Fundament. Der Fokus bleibt auf dem Cashflow, während die Risiken absolut kontrolliert bleiben.

Ausblick

Auf den Wonnemonat Mai blicke ich mit echter Zufriedenheit zurück. Frisches Kapital floss direkt in den Markt, das Fundament für passives Einkommen wächst weiter und der Mai lieferte ein neues All-Time-High: 272,14 Euro an Dividenden und Ausschüttungen zeigen schwarz auf weiß, dass Ausdauer sich auszahlt.

Privat war der Mai ein echter Genussmonat. Die Ausflüge zum Schloss Albrechtsburg nach Meißen und zu Schloss Wackerbarth samt Spitzhaustreppe in Radebeul bei Dresden waren absolute Highlights. Die 397 Stufen der Spitzhaustreppe haben mir dabei etwas vor Augen geführt, was ich aus dem Investieren längst kenne: Es geht immer Stufe für Stufe aufwärts. Meine Laufeinheiten und Workouts ziehe ich mittlerweile so automatisiert durch, dass Kraft und Ausdauer fast wie von selbst wachsen, ganz ohne Motivationsdebatten.

Ich schließe diesen Rückblick mit echter Gelassenheit. Wenn die Basis stimmt und die Gewohnheiten sitzen, verliert das Marktrauschen jeden Schrecken. Wer sein Fundament wie eine Burg baut, lässt sich von keinem Wind mehr ablenken.

Vielen Dank fürs Lesen. Auf in den Juni und weiter Stufe für Stufe nach oben! 🚀

👉 Den Rückblick gibt es auch als YouTube-Video und als Instagram Carousel-Posts, die wie folgt veröffentlicht werden:

06.06.2026: Depotrückblick auf Instagram (Performancekennzahlen, Aktienperformance, -allokation, -branchen, Nachkäufe und Performance-Vergleiche)

07.06.2026: Budgetrückblick auf Instagram (Einnahmen, Ausgaben, Cashflow, Quoten, Budgeteinhaltung und Bürgergeldcheck)

08.06.2026: Cashflowrückblick auf Instagram (allgemeine, YTD und Ist-vs.-Sollvergleich zum passiven Einkommen, Meine Top-Ausschütter, FIRE-Zahl und Kapitalreichweite)

09.06.2026: konsolidierter Monatsrückblick auf YouTube

📲 Dort gibt’s unter @frugalfreisein auf Instagram und YouTube regelmäßig Videos, Shorts, Reels und Carousel Posts zu den Themen Frugalismus, Mindset und Investieren.

Bitte achtet genau auf die Schreibweise meines Alias. Leider sind in Social Media zu viele Fake- und Phishing-Accounts unterwegs. Ich bin nun auch schon mehrfach „kopiert“ worden.

Liebe Community, 

Nachdem ich einige frühe Sünden im Depot bereinigt habe, bin ich nun bereit, mich dem Urteil der GQler zu stellen und würde gerne eure Meinung zu meinem Depot hören. Ich benutze dafür die Schritte von @DonkeyInvestor, damit ich nichts Wesentliches vergesse und packe noch einen Punkt 0 davor mit ein paar Eckdaten zu meiner Person für Kontext :-)

Schritt 0: Wat!? Wer bist du denn?

Ich bin Mitte 30 und wohne mit meiner Frau und zwei Kindern im Speckgürtel von Berlin. Hier haben wir 2018 ein EFH in einem Wohngebiet gebaut. Wir sind beide voll berufstätig - ich in der IT-Strategie eines großen dt. Konzerns und meine Frau im öffentlichen Dienst. In der Pandemie habe ich angefangen, mich mit dem Thema Aktien zu beschäftigen und seit September 2022 bin ich in diversen Titeln investiert. Mehr dazu weiter unten.

Schritt 1: Erzähle etwas über deinen Anlagehorizont und deine Ziele

Vorab: Das Haupt-Ziel des Investierens ist derzeit unsere eigene Immobilie. Ich sehe die Kreditraten mit als Sparsumme an, da wir damit jeden Monat ein Stück mehr von unserem Haus und Grund unser Eigen nennen können. Wir haben ein Kreditmodell gewählt, das uns bis zum letzten Euro Zinssicherheit (~2,1%) gibt, sodass wir keine Sorge haben, wie sich das Zinsumfeld in 10, 15 oder 20 Jahren gestaltet.

Neben dem Kredit stocken wir stetig unser(en) Notgroschen / Kleinprojektkapital / Urlaubskapital auf. In und um Haus und Garten sind immer wieder Themen aktuell, die uns das Leben einfacher oder zumindest schöner machen :-)

Für die übrige Invest-Summe gibt es derzeit zwei mögliche Szenarien.

Szenario 1: Über die nächsten ca. 15 Jahre soll etwas Eigenkapital für eine evtl. Ferien-Immobilie in DE oder im Ausland angespart werden.

Szenario 2: Wenn dieser Plan sich aus Gründen in der Zukunft zerschlagen sollte, ist der Anlagehorizont unbegrenzt bis zur Rente. In dem Fall wäre der Zeitraum noch etwa 30 Jahre.

Schritt 2: Lege deine Strategie dar und erläutere, wie du damit deine Ziele erreichen willst

Nachdem ich mich Online und mit Büchern mit dem Thema Finanzen etwas auseinandergesetzt habe, bin ich bei einer zweigeteilten Strategie gelandet. Ich spare monatlich 150 EUR verteilt auf 3 ETF und bilde damit einen 50/30/20 Ansatz World / EM / Europa ab. Ziel ist es, der starken US-Lastigkeit in den gängigen World-Indizes etwas entgegenzuwirken und mich näher an der Verteilung nach BIP weltweit zu orientieren. Außerdem hilft mir das, interessiert und bei der Sache zu bleiben, wenn sich verschiedene Positionen unterschiedlich entwickeln. Dann hat man immer mal was zu recherchieren 🙂

Alle ETF sind thesaurierend, weil meine Ziele nicht auf Dividenden ausgerichtet sind.

Einzelaktien habe ich ganz am Anfang mal in klitzekleinem Umfang ausprobiert, aber mittlerweile alle wieder abgestoßen. Ich habe zwar Interesse an Finanz-Themen, aber die Zeit, neben Familie, Job und Haus noch einzelne Firmen akribisch zu verfolgen, kann und will ich nicht aufbringen. Daher bleibt es hauptsächlich bei den ETF.

Als kleine Spaß-Wette habe ich ein bisschen Krypto beigemischt, das ich aber nicht aus meinem normalen Einkommen finanziere. Ich mache auf zwei Umfrageplattformen ein bisschen mit und komme damit so zwischen 30 und 40 EUR / Monat. Das Geld schiebe ich dann zu BISON und kaufe damit Krypto. Mir gibt das gute Gefühl, hier wirklich “Spielgeld” einzusetzen, wo mich auch ein Totalausfall nicht jucken würde. Im besten Fall geht das irgendwann zum Mond und hilft, die ernsteren Ziele zu unterstützen 🙂 Außerdem habe ich das Gefühl, Krypto ist ein guter Ort, um den Umgang mit Volatilität zu lernen. Wenn alle Panik schieben, weil die Börsen um 5-10-15% hin und her gehen, aber das bei Krypto mehr oder weniger alle paar Wochen passiert, macht es mich nicht mehr so verrückt 🙂

Schritt 3: Erkläre, warum du dich für genau die Werte in deinem Depot entschieden hast

Vorab: Ich habe mich bei allen ETF für eine ESG-Variante entschieden. Das hilft mir persönlich, hier langfristig mit gutem Gewissen dabei bleiben zu können.Das Gesamt-Konstrukt ESG steht ja immer mal in der Kritik, aber ich finde es zumindest näherungsweise funktionierend. Lege ich nämlich einen MSCI World ETF mit und ohne ESG nebeneinander, fallen ein Großteil der Firmen raus, die ich nach meinem Moralempfinden auch meiden würde. Ich möchte einfach nicht in Firmen investiert sein, die aktiv gegen die Zukunft  von mir und meinen Kindern arbeiten. Manchmal geht das ganze zwar über mein persönliches Empfinden hinaus, zum Beispiel beim Thema Alkohol, aber das ist dann nunmal so. Mein EUR-ETF hat aber zum Glück LVMH dabei ;-)

Also selbst wenn das System verbessert werden kann, was sicher der Fall ist, kommen am Ende Produkte raus, die ich besser finde als welche ohne ESG.

Zu den einzelnen Positionen:

$LESW: Mein Basis-World-ETF, der aber ziemlich strenge ESG-Regeln hat. Hier fliegt etwa die Hälfte der MSCI World-Firmen raus und es bleiben “nur” 748 Positionen übrig. Dieser ETF bekommt 75€ im Monat.

$EDM2 (-0,94 %): Der EM-ETF hat hauptsächlich die Aufgabe, das Portfolio als sich weiter zu diversifizieren. Habe keine besonderen Renditeerwartungen.

Hier investiere ich monatlich 45€

$SAUM (+0,94 %): Mit dem Europa (nicht nur Euro)-ETF gehe ich bewusst ein paar Überschneidungen mit dem World-ETF ein, die ich aber gut verkraften kann. Ich möchte damit im Gesamt-Portfolio die Gewichtung annähernd global nach BIP umzusetzen.

Hier fließen monatlich 30€ hinein.

$BTC (+0,75 %): Der Standard unter den Kryptowährungen. Meine kleine Wette auf den Status als “digitales Gold”.

$ETH (+0,44 %): Hier geht es mir um den Fokus auf Smart Contracts und weitere Anwendungen von Blockchain-Technologie. Da viele andere Chains auf Ethereum aufsetzen oder es sogar mit implementieren, sehe ich es als Basis für viele Web-Anwendungen der Zukunft und daher als eine Wette wert.

$XRP (+0,8 %): Mir gefällt hier, dass ein konkretes Problem (internat. Geldtransfers) gelöst werden soll und die Technologie daher für Kunden, Institutionen und Regierungen gut greifbar ist. Aus meiner Sicht hat das Konzept gute Zukunftsaussichten.

Schritt 4: Gib uns einen Einblick, wie du planst, dein Depot weiter auszubauen.

Hier wird es einfach: Wenn unser Familieneinkommen steigt, werde ich die ETF-Sparpläne im aktuellen Verhältnis nach oben skalieren - und Ende.

Im Krypto-Bereich habe ich Cardano noch im Blick, da mich der Ansatz des Projektes, sich mit wissenschaftlichem Vorgehen (Reviews, Peer-Reviews, Konsensverfahren in der Community etc.) zu absoluter Dezentralisierung zu entwickeln. Mir fehlt aber noch der Blick für einen möglichen Anwendungsfall in der realen Welt.

Schritt 5: Nicht vergessen mit der Community zu teilen, was du nicht in deinem Depot haben willst, auf welche Tipps du also verzichten kannst.

Einzelaktien sind für mich aus oben genannten Gründen derzeit nicht wirklich interessant.

Auch alle Vorschläge, die eine Reduzierung der Kredittilgung zugunsten von anderen Anlagen empfehlen, sind für mich hard limits. Ansonsten Feuer frei 🙂

Schritt 6: Absolute Werte teilen

Check 🙂