ITC

$ITC plant ITC Hotels als spin-off an die Börse zu bringen. $BATS (-0,24 %) wird rund 15% an ITC Hotels haben (1 ITC Hotels Share für jede 10 ITC Shares). Der Wert des Aktienpakets wird auf rund $400Millionen geschätzt. BAT plant seinen Anteil an ITC Hotels ohne discount zu verkaufen. Die Erträge aus dem Verkauf sollen zum Abbau von Schulden genutzt werden.

$BATS (-0,24 %) und $MO (+0,78 %) habe beide Anteile in $ITC / $BUD verkauft. Der Erlös bei beiden soll für den Rückkauf von Aktien verwendet werden. Es gibt hier jedoch große Unterschiede.

• BAT agiert in 180 Märkten, Altria wirklich nur in einem
• BAT ist die Globale Nr.2 im Bereich heated tobacco, Altria hat noch kein Produkt
• BAT ist die Globale Nr.1 im Bereich Vapes, Altria hat nur einen minimalen Marktanteil in den USA
• BAT ist die Globale Nr.1 im Bereich oral tobacco, Altria ist die Nr.2 in den USA
• BAT verkauft ITC Anteile mit einem Profit, Altria verkauft ABI Anteile mit etwa 50% Verlust

Die Situation der zwei Unternehmen könnte nicht unterschiedlicher sein.

Anstelle sich mit dem Geld aus Verkauf, endlich im Globalen Markt richtig zu positionieren, verwendet Altria das Geld für weitere Aktienrückkäufe. Die große Frage ist jetzt, wie viele Fehltritte kann sich Altria noch leisten.

Ich werde bei den nächsten Quartalszahlen Philip Morris, Altria und BAT einmal ausführlich vergleichen.

$BATS (-0,24 %) verkauft 3,5% ihrer $ITC Anteile (~2 Milliarden $) knapp 900 Millionen $ werden 2024 für Aktien Rückkäufe verwendet. Zudem will man die leverage weiter auf 2,2-2,5x verringern.

$BATS (-0,24 %) bereitet sich drauf vor noch diese Woche ihre Anteile an $ITC auf 25% zu reduzieren. Derzeit halten sie 29,03% und sind damit größter Aktionär, dies wären sie auch nach der Reduzierung. Mit der Erlös sollen Schulden abgebaut und Aktien zurück gekauft werden. Mit den 25% behält BAT weiterhin ein Veto Recht.

Sehe den Verkauf der ~4% als sinnvoll an. Es macht keinen Unterschied ob BAT 29% oder 25% hält, den Abbau der Schulden und besonders die Aktien Rückkäufe (wenn man so günstig bewertet ist) finde ich sehr gut.

Depotrückblick Mai 2023 - Sell in May and... oh shit 🚀🚀🚀

"Sell in May and go away" - Eine der bekanntesten Börsenweisheiten schlechthin und deren Befolgen mich in diesem Jahr viel Geld gekostet hätte.

Im Depot war der Mai mit +4,0% der stärkste Monat nach dem Januar. Im Vergleich zum Mai 2022 mit -5,1% ein extremer Unterschied.

Im laufenden Jahr liegt meine Performance aktuell bei +13,1% und damit deutlich über meiner Benchmark (MSCI World +9,6%).

Wenig verwunderlich natürlich extrem stark getrieben durch NVIDIA $NVDA (+2,01 %) mit +41% / + 2.700€. Das macht quasi ein Drittel der Kursgewinne im Mai aus. Ebenfalls stark Alphabet $GOOG (+1,03 %) und Palo Alto Networks $PANW (-2,12 %)

Auf der Verliererseite waren es im Mai vor allem Starbucks $SBUX (-1,55 %) Nike $NKE (-6,85 %) und Sartorius $SRT (+2,08 %)

In Summe steht mein Depot damit bei über 210.000€ und das obwohl ich erst im April die 200.000€ geknackt habe.

Dividende:

• Dividende +16% gegenüber dem Vorjahr
• Im laufenden Jahr liegen die Dividenden nach 5 Monaten um +32% über den ersten 5 Monaten 2022

Käufe & Verkäufe:

• Gekauft habe ich im Mai für ca. 3.200€
• Ausgeführt wurden vor allem meine Sparpläne:
• Blue Chips: Caterpillar $CAT (+0,86 %) NVIDIA $NVDA (+2,01 %) TSMC $TSM (+0,43 %) Amgen $AMGN (+0,51 %) Procter & Gable $PG (-1,24 %) Johnson & Johnson $JNJ (+0,03 %) S&P Global $SPGI (+0,02 %) und als neues Invest Hershey $HSY (+0,03 %)
  
• Growth: Bechtle $BC8 (+0,82 %) und Palo Alto Networks $PANW (-2,12 %)
  
• ETFs: MSCI World $XDWD (+0,24 %) Nikkei 225 $XDJP (-0,32 %) und den Invesco MSCI China All-Shares $MCHS (-0,07 %)
  
• Krypto: Bitcoin $BTC (-0,82 %) und Ethereum $ETH (-0,6 %)
  
• Verkauft wurde mit dem x-trackers MSCI Emerging Markets mein kompletter Bestand des ETFs
• Gründe hierfür sind vielfältig, vor allem die schwache Performance
• Da ich zusätzlich monatlich einen reinen China ETF bespare und China ca. 30% des MSCI EM ausmacht bin ich hier weiterhin investiert. Zusätzlich habe ich TSMC im Depot, welches ca. 7% im MSCI EM ausmacht. In Summe habe ich also über 35% des Indices sowieso in meinem Depot abgedeckt. Zusätzlich steht die Samsung Aktie $005930 mit einem Anteil von 5-6% im Emerging Markets Index auf meiner Watchlist

Im nächsten Monat folge ich wahrscheinlich dem aktuellen Trend und versuche mit einer Itochu $ITC im Sparplan meinen Japananteil ein wenig auszubauen.

Wie hat sich euer Depot im Mai entwickelt? Und was haltet ihr von Börsenweisheiten wie "Sell in May and go away"?

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