gestern den dip mitgenommen

Was für ein wildes Jahr bisher, ein Rekord jagt den nächsten somit ist es mal Zeit für ein Update und einen groben Depotüberflug.

Zunächst mal grobe Fakten:

- vor knapp einem Jahr konnte ich die 600k Euro Depotstand vermelden, jetzt sind es schon knapp 700k ... das ist verrückt

- aktuell stehe ich bei Gesamtgewinnen von über 300k (aktuelle Performance, Dividenden, Verkäufe)

- meine gesamte historische brutto Dividende wird mit diesem Jahr die 100k knacken

Der Depotstand ist natürlich nur eine Momentaufnahme und daher freue ich mich besonders über die Dividendenentwicklung. Am Ende diesen Jahres werden es deutlich über 20k sein. So weit, so gut ... was sagen die Details?

Änderungen im Depot:

Ok, was ist seit Jahresbeginn im Portfolio passiert?

Einige Low Performer habe ich aussortiert dazu gehörten $MMM (+0,4 %)
$COK (-4,51 %)
$LAND (+0,91 %)

Meine $INTC (-5,82 %) Position habe ich in 3 Schritten auch komplett verkauft, nach den letzten Käufen um die 20$ ist mir das aktuell zu viel Euphorie und vor allem eine irre Bewertung. $ROP (+0,66 %) habe ich etwas reduziert, was erst nach 4 Jahren Haltedauer möglich ist um einfach etwas breiter zu streuen. Das werde ich auch immer mal wieder machen.

Das mit den Verkäufen frei gewordene Geld wurde noch nicht komplett aber doch mehrheitlich wieder investiert. Mit $EIX (+0,92 %) und $BKW (+0,39 %) habe ich einen separaten Energie Anteil aufgebaut und die $DTE (+2,81 %) ist jetzt auch im Depot - ich bin drin. Mein $XDJP (-2,37 %) ETF läuft prächtig und auch meine $XD5E (-1,38 %)
$VFEM (-2,02 %) und $VAPX (-2,29 %) ETFs geben ordentlich Gas, die werden auch weiter ausgebaut. Ansonsten ist viel in bestehende Kandidaten geflossen (zb $ABBV (+0,34 %) oder $PG) (+5,91 %), viele US Werte wurden aufgestockt und bei $BRK.B (+1,35 %) etwas mehr gekauft. Das CHF Depot wurde um $ZURN (+0,69 %) , $SLHN (+0,05 %) , $VZN (-0,06 %) erweitert und bei der $PGHN (+1,22 %) und $BCHN (-1,45 %) habe ich verstärkt nachgekauft.

Ach und ja, die Pommesbude $NOVO B (+1,43 %) scheint noch lebendig :-)

Meine Sparpläne laufen wie gehabt weiter, egal wie die Stimmung gerade ist. Ziel bleibt weiterhin, langfristig mit Dividenden ein ordentliches passives Einkommen aufzubauen.

Ich würde sagen, es läuft 🤓

Kennzahl
2025
2024
Δ

Revenue $19,3 Mrd. $17,6 Mrd. +10%

Operating Cash Flow $5,8 Mrd. $5,0 Mrd. +16%

Capex $6,5 Mrd. $5,7 Mrd. +14%

Free Cash Flow -$0,7 Mrd. -$0,7 Mrd. Negativ

Long-Term Debt $38,0 Mrd. $35,6 Mrd. +7%

Core EPS

• 2025: $6,55 (Guidance war $6,20-$6,50)
• 2026 Guidance: $5,90-$6,20 (-5% bis -10%)
• 2027 Guidance: $6,25-$6,65 (+6% bis +7%)
• 2028-2030: 5-7% CAGR

Warum sinkt 2026 EPS?

• CFO Rigatti: "Core EPS ist historisch nicht linear."
• Hohe einmalige Regulierungs-Effekte in 2025
• Eaton Fire Kosten werden 2026 stärker durchschlagen
• Höhere Zinslast durch gestiegene Verschuldung

--------------------------

🔥Wildfire Update

Woolsey Fire (2018) - ERLEDIGT

• Q4 2025 Settlement: $1,6 Mrd. Claim-Kosten + $35 Mio. Legal
• Status: Zur Erstattung genehmigt → positiver Earnings-Impact in Q4
• Securitization: $2 Mrd. Verbriefung beantragt, Abschluss Mitte 2026

TKM Settlement (2017/2018) - ERLEDIGT

• 2025 Kosten: $1,3 Mrd. Claims + $55 Mio. Legal
• Status: Zur Erstattung genehmigt → netto positiv

Eaton Fire (Januar 2025) - DAS RISIKO

• Q4 2025 Kosten: Nur $15 Mio. verbucht!
• Claims eingereicht: 2.345 (6.778 Personen betroffen)
• Berechtigte Grundstücke: 18.000!
• Zahlungen bisher: 71 Claims, $15 Mio. ausgezahlt
• Status: Strafrechtliche Ermittlungen laufen
• Problem: Gesamthaftung völlig unklar

--------------------------

Dividende - Sicher & Attraktiv

• Quartals-Dividende: $0,8775/Aktie
• Jährlich: $3,51/Aktie
• Yield: ~5% (bei $70)
• 110+ Jahre ununterbrochen gezahlt

CEO-Versprechen: 5% Dividende + 5-7% EPS-Wachstum = 11-13% Total Returns

$EIX (+0,92 %)

ich habe jetzt auch mal geschafft meine guten alten Tabellen zu aktualisieren und das Jahr 2025 abzuschließen. Kleiner Depot Turbo zum Jahresende und die erste Woche 26 war auch schon wieder top.

Es läuft weiterhin alles in die richtige Richtung würde ich sagen. Auffällig ist das die Dividenden mittlerweile ein richtig großes Stück vom Kuchen ausmachen. Meine US Dividenden haben die CHF Dividenden überholt. In insgesamt 26 Jahren Börse sind es ca. 100Tsd € brutto die nur an Dividenden dazugekommen sind 🤓

Schon Ende 25 habe ich meinen Sparplan auf den $SPY (-1,07 %) angehalten und bespare vorläufig nur noch ausgewählte US Einzelaktien und den $VHYL (-0,28 %) . Es laufen aktuell

$V (+0,82 %)
$UPS (+1,16 %)
$EIX (+0,92 %)
$AXP (+0,26 %)
$CMCSA (+4,43 %)

in Sparplänen weiter. Einzelne Zukäufe je nach Lage, momentan z.b.

$KHC (+3,62 %)
$GIS (+4,69 %)
$PG (+5,91 %)
$MO (+2,02 %)
$VZ (+2,42 %)

Im Schweizer Depot ist neu $BCHN (-1,45 %)
$VZN (-0,06 %) und $SIKA (+0,34 %) dabei. $NESN (+2,73 %) werde ich kurzfristig wohl noch zukaufen.

Das Euro Depot bleibt aktuell wie es ist, die Euronen werden in ETFs gesteckt.

$XD5E (-1,38 %)
$VAPX (-2,29 %)
$VFEM (-2,02 %)

Meinen Anteil Cash werde ich mal wieder versuchen etwas zu erhöhen. Das Ziel für 26 steht auch, Gesamtvermögen auf 820Tsd steigern. Das wären wieder +16% und ist damit genau mein Schnitt der letzten 21 Jahre.

Also auf ein neues, immer weiter !

Schnäppchen würde ich jetzt nicht sagen aber still und stetig immer weiter, also aufstocken was geht. Bei Edison scheint regulatorisch einiges geklärt zu sein, könnte dem Kurs deutlich helfen und sie zahlen prima, planbare Dividende. Und Carrier Global hat soeben die Dividende erhöht.

Zusätzlich im Depot:

4 x $PG (+5,91 %)

10 x $EIX (+0,92 %)

10x $CARR (-1,29 %)

5.14 x $MO (+2,02 %)

Das könnte es schon fasst für das Jahr gewesen sein. Sollte es nicht noch irgendwelche Überraschungen geben, schaut es mehr als gut für 2025 aus. Mein Finanzplan Ü55 ist gut in der Spur, noch 5 Jahre Vollgas investieren dann wird gerechnet 🤓

Solides Unternehmen zum günstigsten KGV, da musste ich heute Ex-Dividende zuschlagen.