Den Dip perfekt ausgedribbelt! Mit Bonus und Steuerrückerstattung geht’s jetzt in die Cashflow-Season. 📈⚽
Der April hat gezeigt, dass Beständigkeit kein Schönwetterprojekt ist. Während ich in der Sächsischen Schweiz im dichten Nebel stand und von den Gipfeln der Felsen das Tal vor lauter Nebel nicht sah, spiegelten die Depots die Performance-Wende zum Besseren wider. Sobald die Sonne durchbrach, wich das Grau einem satten Grün.
Nach dem unruhigen März nutzte ich mit Auszahlung des Halbjahresbonus vom Arbeitgeber die Chance. Den Tiefpunkt sehr gut getroffen und ausgedribbelt. Bei meinen Aktien machte Broadcom genau das, was es meistens tat, der Wachstumsmotor sein. Der Weg zur Freiheit ist eine Wanderung durch jedes Wetter. Mal peitscht Wind, mal genießt man den Sonnenuntergang am Leipziger Völki.
Entscheidend ist, stur weiter zu investieren. Intel ist das beste Beispiel. Wer die Aktie zu früh abgeschrieben hat, hat den Turnaround verpasst. Leider war ich nie in Intel investiert. Jedenfalls kenne ich die Zukunft in fünf Jahren nicht, aber ich sichere mir heute meinen Cashflow. Zeit für einen Rückblick.
DISCLAIMER/RISIKOHINWEIS
Bitte vergiss nicht, dass dieser Beitrag lediglich zur Unterhaltung dient. Es handelt sich an keiner Stelle um eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung oder um eine professionelle Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung. Mache nicht einfach irgendetwas nach, was ich tue. Ich schildere lediglich die Geschehnisse in meinen Depots, übernehme aber keinesfalls eine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit oder Vollständigkeit.
Die Geldanlage am Kapitalmarkt ist stets mit Risiken wie Verlust des eingesetzten Kapitals, Kursschwankungen, Liquidationsrisiken oder Marktrisiken verbunden. Gemäß den aktuellen Leitlinien der ESMA und BaFin weise ich ausdrücklich darauf hin, dass dieser Rückblick ausschließlich der Dokumentation meiner persönlichen Anlagestrategie dient und keine Anlageberatung im Sinne des WpIG darstellt. Die von mir vorgestellten Titel sind ausdrücklich nicht als Anlageberatung zu verstehen, sondern sind lediglich Bestandteile meines persönlichen Portfolios zum Berichtszeitpunkt. Bedenke bitte auch, dass ein Interessenkonflikt besteht, da ich natürlich die gehaltenen Titel selbst halte.
Ziehe dir selbst ggf. eine professionelle Beratung zur Hilfe und mache deine eigenen Recherchen.
Gesamtperformance
Intel zeigt es wieder. Bleibt einfach breit aufgestellt und bleibt dran. Dann entpuppen sich eure Depots als Fels in der Brandung.
Meine wichtigsten Performancekennzahlen für mein Gesamtportfolio auf einen Blick:
- TTWROR (Berichtsmonat): + 5,29 % (Vormonat: -4,60 %)
- TTWROR (seit Beginn): +88,98 %
- IZF (Berichtsmonat): +87,17 % (Vormonat: -42,46 %)
- IZF (seit Beginn): +11,49 %
- Delta: + 4.935,78 €
- Absolute Veränderung: +6.139,12 €
Daten, die mit „seit Beginn“ ausgewiesen sind, gelten als seit 31.05.2020.
Performance & Volumen
Nachdem sich der Nebel im April gelichtet hat, zeigt sich die wahre Stärke meiner Allokation. Mein Klassenprimus $AVGO (+3,65 %) führt das grüne Depot nicht nur an, sondern marschiert regelrecht vorweg. In meinen Top 5 festigen $WMT (-0,23 %) und $GOOGL (+0,37 %) ihre Plätze, während die $BAC als stabiler Finanzanker wieder in die Spitzengruppe aufrückt. Auch $FAST (-0,95 %) untermauert mit Beständigkeit meine Strategie auf solide Industriewerte.
Das Highlight ist der Lauf bei $TGT (-0,75 %) : Mein langer Atem zahlt sich massiv aus, das Minus ist auf nur noch 8% geschrumpft. Ein klarer Beleg, dass sich Disziplin in Schwächephasen lohnt. Target scheint durch verbessertes Bestandsmanagement das Vertrauen zurückzugewinnen.
Schattenseiten gibt es bei den aktuellen „Problemkindern“ $NKE (-1,03 %) , $GIS (-3,22 %) und $$CPB (-2,63 %) , die ordentlich Gegenwind spüren. Doch solange die Dividenden verlässlich fließen, bleibe ich entspannt. Ich investiere für den stabilen Cashflow, der meine Freiheit finanziert.
Größte Einzelaktienpositionen nach Volumen am Gesamtportfolio:
Aktienanteil (%) am Gesamtportfolio (und zugehöriges Depot):
$AVGO (+3,65 %) : 3,26 % (Hauptaktiendepot)
$WMT (-0,23 %) : 1,87 % (Hauptaktiendepot)
$GOOGL (+0,37 %) : 1,67 % (Hauptaktiendepot)
$FAST (-0,95 %) : 1,37 % (Hauptaktiendepot)
$BAC (-3,29 %) : 1,35 % (Hauptaktiendepot)
$FDX (+0,25 %) : 1,29 % (Hauptaktiendepot)
Kleinste Einzelaktienpositionen nach Volumen am Gesamtportfolio:
Aktienanteil (%) am Gesamtportfolio (und zugehöriges Depot):
$GIS (-3,22 %) : 0,40 % (Hauptaktiendepot)
$NOVO B (-0,1 %) : 0,41 % (Hauptaktiendepot)
$NKE (-1,03 %) : 0,44 % (Hauptaktiendepot)
$CPB (-2,63 %) : 0,44 % (Hauptaktiendepot)
$DHR (-2,68 %) : 0,55 % (Hauptaktiendepot)
Top-Performer Einzelaktien
Aktien mit Performance seit dem Erstkauf (%) (und das jeweilige Depot):
$AVGO (+3,65 %) : +380 % (Hauptaktiendepot)
$GOOGL (+0,37 %) : +149 % (Hauptaktiendepot)
$WMT (-0,23 %) : +118 % (Hauptaktiendepot)
$NFLX (-1,29 %) : +93 % (Hauptaktiendepot)
$OHI (+1,3 %) : +82 % (Hauptaktiendepot)
Flop-Performer Einzelaktien
Aktien mit Performance seit dem Erstkauf (%) (und das jeweilige Depot):
$NKE (-1,03 %) : -50 % (Hauptaktiendepot)
$GIS (-3,22 %) : -47 % (Hauptaktiendepot)
$CPB (-2,63 %) : -43 % (Hauptaktiendepot)
$NOVO B (-0,1 %) : -32 % (Hauptaktiendepot)
$DHR (-2,68 %) : -27 % (Hauptaktiendepot)
Branchenallokation meiner Einzelaktien
Meine Top 6 Branchen sind:
Konsumgüter: 16,47 % (Vormonat: 17,62 %)
Diverse: 16,40 % (Vormonat: 16,60 %)
Technologie: 14,18 % [ohne Informationstechnologie] (Vormonat: 12,07 %)
Finanzsektor: 11,55 % (Vormonat: 11,39%)
Transport: 9,57 % (Vormonat: 9,13 %)
Handel: 7,59 % (Vormonat: 7,50 %)
Assetallokation
Aktuell bestimmen Aktien und ETFs meine Assetallokation, wobei die ETFs die letzten Monate stetig wachsen, was in Nachkäufen begründet sein kann.
ETFs: 42,8 % (Vormonat: 42,3 %)
Aktien: 57,2 % (Vormonat: 57,7 %)
Investitionen und Nachkäufe
Folgende Summen habe ich per Sparpläne investiert:
Geplante Sparplansumme aus dem fixen Nettogehalt: 1.070 €
Sparquote der Sparpläne am fixen Nettogehalt: 50,20 %
Geplante Sparplansumme aus dem fixen Nettogehalt, inkl. reinvestierten Dividenden nach Plangröße: 1.190 €
Dazu gab es aus Rückflüssen, Erstattungen, Cashback etc. folgende zusätzliche Investitionen als Einmalsparpläne/-nachkäufe:
Nachkäufe/Einmalsparpläne als Cashbackrente aus Erstattungen: 85,00 €
Nachkäufe/Einmalsparpläne als Cashbackrente aus Boni: 774,97 €
Nachkäufe aus anderen Überschüssen: 75,00 €
automatisch reinvestierte Dividenden durch den Broker: 3,99 € (Funktion ist nur bei einem Altdepot aktiviert, da ich die Reinvestition sonst lieber selbst steuere)
Anzahl der außerplanmäßigen Nachkäufe: 7
Passives Einkommen aus Dividenden und ETF-Ausschüttungen
Passives Einkommen im Berichtsmonat
Ich habe im Berichtsmonat 192,02 € an Ausschüttungen erhalten (152,82 € im Vorjahresmonat). Das entspricht einer Veränderung von +25,65 % gegenüber dem Vorjahresmonat. Das Wachstum lässt sich zu einem kleinen Teil aus den neuen Positionen des Kryptonachfolgedepots erklären, der Großteil stammt aus dem stetigen Investieren durch Sparpläne, Reinvestition der Dividenden und weitere überschüssige Mittel.
Anzahl der Dividendenzahlungen und ETF-Ausschüttungen: 33
Anzahl der Zahltage: 13 Tage
durchschnittliche Dividende pro Zahlung: 5,82 €
durchschnittliche Dividende pro Zahltag: 14,77 €
Passives Einkommen YTD
YTD habe ich Ausschüttungen i. H. v. 450,34 € erhalten. Setzt man es ins Verhältnis mit meinem Jahresdividendenziel von 2.100 €, dann beträgt die Zielerreichung der Ausschüttung 21,44 % (Soll 25,00 %). Damit liege ich knapp unter dem Soll, das wird sich aber durch die kommenden ausschüttungsstarken Monate drehen.
Nach den drei Berechnungsmethoden ergeben sich folgende Ausschüttungsrenditen:
Ausschüttungsrenditen YTD: 0,70 %
Ausschüttungsrenditen seit Beginn: 4,87 %
Ausschüttungsrenditen YoY: 2,25 %
Die leicht fallende Ausschüttungsrendite seit Beginn und YoY zeigt den untermauerten Kursanstieg. Mit 0,7% YTD zeigt sich, dass mein Vermögensaufbau noch vergleichsweise ein junges Vorhaben ist.
Die Ausschüttungsrendite fiel YoY um 0,87 %, während die relative Schwankung bei 21,88% lag. Das zeigt, dass die Ausschüttungen konstant kommen, aber doch noch recht stark schwanken.
Meine Top Zahler
Die Top-6-Zahler im Berichtsmonat waren:
FIRE-Zahl & Runway
Auch wenn ich später keine Anteile verkaufen möchte, errechne ich auch meine FIRE-Zahl zur Vergleichbarkeit mit Anlegern, die eine ausschließlich thesaurierende Strategie fahren.
Meine FIRE-Zahl basierend auf meinen 12-Monatsausgaben (TTM) von 12.156,86 € betrug 303.921,50 € (Vormonat: 305.512,00 €).
Das ist das Mindestvolumen, das mein Portfolio erreichen müsste, um die Ausgaben rein theoretisch über eine 4-prozentige Entnahme zu decken. Und diese Zahl ist leicht gesunken.
Natürlich schwankt diese Zahl jeden Monat. Sie ist aber nicht die einzige Metrik, um zu bestimmen, wie lange mein Vermögen mich im Ernstfall tragen könnte (ohne Berücksichtigung der Steuern).
Auch die rollierende Ausgabenreichweite (Runway) drückt aus, wie lange ich vom Vermögen leben könnte.
Diese beträgt auf Jahresbasis aktuell 7,92 Jahre (Vormonat 7,41 Jahre) oder umgerechnet rund 94,98 Monate (Vormonat: 88,86 Monate). Im Vergleich zum Vormonat ist sie um 0,51 Jahre gestiegen.
Ich bin also effektiv um etwa ein halbes Jahr mehr "frei" geworden, bedingt aus der Erholung von den aktuellen weltpolitischen Ereignissen.
Im Vergleich zum Vorjahresmonat liegt ein Plus von 2,80 Jahren vor. Von meinem Runway-Ziel (25 Jahre), welches dem FIRE-Multiplikator entspricht, bin ich noch 17,08 Jahre entfernt. Also noch ein weiter Weg zur finanziellen Freiheit, unter Annahme, dass alles so weiter geht wie bisher.
Die Runway-Stabilität von 97,46% sagt aus, dass mein System trotz der Marktturbulenzen solide dasteht. Zwar haben die Kursschwankungen meine theoretische Reichweite minimal um 0,51 Jahre vorangebracht, aber die hohe Stabilitätskennziffer beweist, dass der Kern meiner Strategie unbeeindruckt bleibt.
Performancevergleich: Portfolio vs. Benchmarks
Um zu sehen, wo ich wirklich stehe, vergleiche ich mein Depot regelmäßig mit den großen Markt-ETFs. So erkenne ich sofort, wie gut meine Performance (TTWROR) im aktuellen Monat und seit dem Start im Vergleich zum Gesamtmarkt abgeschnitten hat.
Mein Depot: -4,60 % (seit meinem Beginn: +88,49 %)
$VWRL (+0,55 %) : -5,55 % (seit meinem Beginn: 62,19 %)
$VUSA (+0,58 %) : -4,05 % (seit meinem Beginn: 53,23 %)
$IMEU (+0,92 %) : -6,87 % (seit meinem Beginn: 74,05 %)
Daten, die mit „seit meinem Beginn“ ausgewiesen sind, gelten als seit 31.05.2020.
Risikokennzahlen
Hier meine Risikokennzahlen bezogen auf den Berichtsmonat:
Maximaler Drawdown:
seit Beginn: 17,17 %
Berichtsmonat: 0,67 %
Maximale Drawdown Duration:
seit Beginn: 702 Tage
Berichtsmonat: 7+ Tage
Volatilität:
seit Beginn: 28,66 %
Berichtsmonat: 2,64 %
Sharpe Ratio:
seit Beginn: 0,41
im Berichtsmonat: 41,68
Semivolatilität:
seit Beginn: 21,26 %
Berichtsmonat: 1,59 %
Der maximale Drawdown im April von lediglich 0,67 % zeigt deutlich, dass sich die Wogen geglättet haben. Während der März noch von einer Korrektur geprägt war, ist die Belastung im April minimal. Die Sharpe Ratio von beeindruckenden 41,68 im Berichtsmonat unterstreicht die exzellente risikoadjustierte Performance in dieser Erholungsphase.
Mit einer monatlichen Volatilität von 2,64 % und einer Semivolatilität von 1,59 % bleiben die Schwankungen weit unter dem historischen Durchschnitt von über 28 %. Das bestätigt mir erneut: Mein System ist stabil. Während sich die langfristigen Kennzahlen kaum bewegen, nutze ich die Ruhe, um mein Fundament weiter zu festigen. Der Fokus bleibt auf dem Cashflow, während die Risiken absolut kontrolliert bleiben.
Ausblick
Nach dem Umsetzungsmonat April blicke ich mit tiefer Zufriedenheit zurück. Der Arbeitgeberbonus und die Steuerrückerstattung sind als echter Turbo direkt in den Markt geflossen. Ich bin extrem dankbar für die Möglichkeit, solche Summen voll investieren zu können, um mein passives Einkommensfundament massiv zu verbreitern.
Privat war der April die Ruhe nach dem Sturm. Ein ausgeglichener Monat, geprägt von Beständigkeit und wenig Trubel. Wie beim Wandern in der Sächsischen Schweiz hat sich der Nebel gelichtet und den Blick auf das Wesentliche freigegeben. Diese Ruhe spiegelt sich auch in meinem Sport wider. Meine Workouts und Laufeinheiten sind mittlerweile so tief verwurzelt, als wären sie automatisiert. Ohne große Motivationsdebatten ziehe ich mein Programm stur und stetig durch, wodurch Kraft und Ausdauer fast wie von selbst weiterwachsen. Und die Worte „stur“ und „stetig“ sind für uns Investoren eine wichtige Grundregel, die wir für das Investieren verinnerlicht haben. Ihr seht also, dass diese Worte viele Lebensbereiche beherrschen.
Ich schließe diesen Rückblick mit einem Gefühl der Gelassenheit. Wenn die Basis stimmt und die Gewohnheiten sitzen, verliert das Rauschen an den Märkten seinen Schrecken. Wer seinen Kurs kennt, lässt sich nicht vom Wind abbringen.
Vielen Dank fürs Lesen. Auf in den weiterhin konstanten Wonnemonat Mai! ☀️
👉 Meine zugehörigen Instagram Carousel-Posts zum Rückblick werden wie folgt veröffentlicht:
08.05.2026: Depotrückblick (Performancekennzahlen, Aktienperformance, -allokation, -branchen, Nachkäufe und Performance-Vergleiche)
09.05.2026: Budgetrückblick (Einnahmen, Ausgaben, Cashflow, Quoten, Budgeteinhaltung und Bürgergeldcheck)
10.05.2026: Cashflowrückblick (allgemeine, YTD und Ist-vs.-Sollvergleich zum passiven Einkommen, Meine Top-Ausschütter, FIRE-Zahl und Kapitalreichweite)
📲 Dort gibt’s unter @frugalfreisein auf Instagram und YouTube regelmäßig Videos, Shorts, Reels und Carousel Posts.
Bitte achtet genau auf die Schreibweise meines Alias. Leider sind in Social Media zu viele Fake- und Phishing-Accounts unterwegs. Ich bin nun auch schon mehrfach „kopiert“ worden.
👉 Wie ist euer persönliches Gefühl für das Börsenjahr gestartet? (Keine Anlageberatung!)