Vertex Pharms

US92532F1003

VRTX

VRTX

Unternehmen, die ich interessant finde, aber bisher noch nicht im Portfolio habe und die einen 10-jährigen durchschnittlichen ROIC von über 10 % sowie einen 5-jährigen durchschnittlichen ROCE und ROIC von über 10 % aufweisen, $ANET (+2,64 %), $MA (+0,04 %) , $VRTX (-1,44 %) , $RMS (+0,4 %) , $PGHN (-0,84 %) , $COLO B (+0 %) , $ACN (+3,21 %) , $MNST (-1,93 %)
$FICO (+1,39 %) , $MCO (-0,3 %) , $KNIN (-0,12 %) , $S&P Global, $ISRG (+0,59 %)
$III (+2,05 %) , $BKNG (+0,8 %)
$HLAG (+1,51 %) , $QCOM (+1,94 %) , $CFR (+1,75 %) und $IFX (+0,05 %) . Schon krasse Unternehmen

Neuaufnahme im Depot 🧬🔬

CRISPR Therapeutics
$CRSP (+0,49 %) ist ein in den USA börsennotiertes Schweizer Biotech-Unternehmen, das bereits 2013 von der CRISPR-Entdeckerin Emanuelle Charpentier mitgegründet wurde.

Das Joint-Venture Exa-Cel mit Vertex Pharmaceuticals $VRTX (-1,44 %) zur Behandlung von erblichen Blutkrankheiten ist bereits zugelassen.

Doch darüber hinaus hat CRISPR Therapeutics weitere Eisen im Feuer.

Die Zelltherapie CTX112 befindet sich in einer klinischen Studie zur Behandlung eines bösartigen Krebstumors.

Daneben wird CTX131 in einer Phase-1-Studie als potenzielle Behandlung für verschiedene Krebsarten getestet. Für Herz-Kreislauf-Erkrankungen sind die Therapien CTX310 und CTX320 in der klinischen Erprobungsphase. Darüber hinaus arbeitet das Unternehmen mit Vertex beispielsweise auch an der Erprobung des experimentellen Typ-1-Diabetes-Therapeutikums CTX212.

Da nun der erste Behandlungsansatz von CRISPR zugelassen ist, gibt es nach etlichen Meilensteinzahlungen erste „echte“ Umsätze.

Für 2024 werden diese von Analysten auf 60,7 Mio. USD geschätzt.

Im Jahr 2025 sollen es dann bereits 333 Mio. USD (+449 %) sein,

2026 dann 743 Mio. USD (+123 %).

Dabei wird allerdings weiterhin mit investitionsbedingten Verlusten gerechnet.

Mit einer Cash Position von 2,1 Mrd. USD ist das Unternehmen wohl ausreichend liquide, um Behandlungsansätze zur Zulassung zu bringen.

Die Aktie war schon lange auf Beobachtung. Aufgrund der starken Volatilität werde ich sie wohl lange im Depot halten und zeitweise mit starken Verlustphasen rechnen müssen.

Hi, gibts da vielleicht Experten? Ich würd in 1 Titel 5.000 investieren, bin aber relativ unbedarft. Priorität hat Wachstumspotential, Volatiliät ist kein Problem. Schon einmal besten Dank.

$REGN (-0,43 %)

$VRTX (-1,44 %)

$AMGN (+0,02 %)

Konstruktion eines Biotech-ETFs🧬🚀

Ich bin ja Fan von dem ganzen Thema und finde die Sektor-ETFs am Markt nicht wirklich glücklich, was Kosten und Performance angeht. Daher habe ich mich mal an die Konstruktion eines eigenen "Biotech-ETFs" gewagt. Meinen Gedankengang habe ich hier mal aufgeschrieben und hoffe, ihr habt da ein wenig Spaß dran.😉

1. Fokusfelder nach Wachstum und Rentabilität

Die prozentuale Verteilung der Fokusfelder basiert auf einer Analyse des Wachstums- und Rentabilitätspotenzials jedes therapeutischen Bereichs innerhalb der Biotechnologiebranche, unter Berücksichtigung verschiedener Marktbedingungen und Dynamiken. Die Gründe für diese Verteilung sind wie folgt:

• Onkologie (25%): Der Onkologiemarkt ist aufgrund der hohen Prävalenz von Krebserkrankungen und der steigenden Nachfrage nach innovativen Krebstherapien ein großer und stark wachsender Markt. Das Wachstumspotenzial wird durch die kontinuierliche Einführung neuer Krebsmedikamente und Therapien unterstützt.

• Neurologie (20%): Obwohl der Neurologiemarkt im Vergleich zum Onkologiemarkt kleiner ist, bietet er dennoch beträchtliches Wachstums- und Rentabilitätspotenzial. Die steigende Prävalenz von neurodegenerativen Erkrankungen und die Notwendigkeit neuartiger Behandlungsansätze tragen zu diesem Potenzial bei.

• Immunologie (15%): Die Immunologie ist ein etablierter Markt mit einer breiten Palette von Therapien für verschiedene Autoimmunerkrankungen und Krebsarten. Obwohl der Markt relativ gesättigt ist, bieten Fortschritte in der Immuntherapie weiterhin Chancen für Wachstum und Rentabilität.

• Infektionskrankheiten (20%): Der Markt für Infektionskrankheiten hat aufgrund von globalen Gesundheitskrisen wie der COVID-19-Pandemie stark an Bedeutung gewonnen. Die steigende Nachfrage nach Impfstoffen, antiviralen Therapien und diagnostischen Tests zur Bekämpfung von Infektionskrankheiten trägt zu einem robusten Wachstums- und Rentabilitätspotenzial bei.

• Kardiovaskuläre Erkrankungen (10%): Obwohl der Markt für kardiovaskuläre Erkrankungen nicht so stark wächst wie andere Bereiche, bleibt er dennoch ein bedeutender Markt mit einem gewissen Wachstumspotenzial. Fortschritte in der Behandlung und Prävention von Herz-Kreislauf-Erkrankungen könnten zu weiterem Wachstum beitragen.

Genetische Erkrankungen (10%): Der Markt für genetische Erkrankungen ist zwar kleiner, aber hochspezialisiert und wächst dank Fortschritten in der Genomforschung und Genomeditierungstechnologien. Die steigende Nachfrage nach personalisierten Therapien für seltene genetische Krankheiten trägt zu einem stabilen Wachstum bei.

Durch die Berücksichtigung der Marktgröße, des Wachstumspotenzials und der Rentabilität haben wir eine prozentuale Verteilung der Fokusfelder festgelegt, die die Attraktivität jedes Bereichs für Investitionen in den Biotech-ETF widerspiegelt.

2. Auswahl der Unternehmen und deren Fokusfelder

Basierend auf der Bewertung der Fokusfelder haben wir zehn Biotech-Unternehmen ausgewählt, die eine breite Palette von Therapiebereichen abdecken und führende Positionen in ihren jeweiligen Schwerpunktbereichen einnehmen. Die Unternehmen und ihre Fokusfelder sowie die prozentuale Verteilung sind wie folgt:

• Amgen ($AMGN (+0,02 %)):

Einführung: Amgen ist ein global führendes biopharmazeutisches Unternehmen, das sich der Entdeckung, Entwicklung und Vermarktung innovativer Therapien verschrieben hat. Das Unternehmen ist bekannt für seine bahnbrechenden Entwicklungen in der Onkologie, Immunologie und Genetik.

Fokusfelder:

Onkologie: 30%

Immunologie: 20%

Kardiovaskuläre Erkrankungen: 20%

• Genetische Erkrankungen: 30%

• Regeneron Pharmaceuticals ($REGN (-0,43 %)):

Einführung: Regeneron Pharmaceuticals ist ein biopharmazeutisches Unternehmen, das sich auf die Entwicklung von Medikamenten für schwere Krankheiten konzentriert. Das Unternehmen ist bekannt für seine wegweisenden Forschungen und Entwicklungen auf den Gebieten der Onkologie, Neurologie, Immunologie und Infektionskrankheiten.

Fokusfelder:

Onkologie: 30%

Neurologie: 30%

Immunologie: 20%

• Infektionskrankheiten: 20%

• Vertex Pharmaceuticals ($VRTX (-1,44 %)):

Einführung: Vertex Pharmaceuticals ist ein führendes Unternehmen in der Entwicklung von Therapien für seltene genetische Erkrankungen. Das Unternehmen hat sich der Erforschung und Entwicklung von Medikamenten verschrieben, die das Leben von Patienten mit genetischen Störungen verbessern sollen.

Fokusfelder:

• Genetische Erkrankungen: 100%

• Intellia Therapeutics ($NTLA (-2,78 %)):

Einführung: Intellia Therapeutics ist ein Pionier auf dem Gebiet der Genomeditierung und nutzt die CRISPR/Cas9-Technologie, um Therapien für genetische Erkrankungen, Onkologie und Infektionskrankheiten zu entwickeln. Das Unternehmen strebt danach, die nächste Generation von Gentherapien zu schaffen.

Fokusfelder:

Genetische Erkrankungen: 50%

Onkologie: 30%

• Infektionskrankheiten: 20%

• Biogen Inc. ($BIIB (-0,87 %)):

Einführung: Biogen ist ein weltweit führendes Unternehmen in der Biotechnologie, das sich auf die Erforschung und Entwicklung von Therapien für neurologische Erkrankungen konzentriert. Das Unternehmen hat einige der bedeutendsten Durchbrüche in der Behandlung von Krankheiten wie Multiple Sklerose und Alzheimer erzielt.

Fokusfelder:

• Neurologie: 100%

• Moderna, Inc. ($MRNA (-0,61 %)):

Einführung: Moderna ist ein innovatives biopharmazeutisches Unternehmen, das sich auf die Entwicklung von mRNA-Therapien und Impfstoffen konzentriert. Das Unternehmen hat weltweit Aufmerksamkeit erregt durch die Entwicklung eines mRNA-Impfstoffs gegen COVID-19.

Fokusfelder:

Onkologie: 70%

• Infektionskrankheiten: 30%

• Illumina, Inc. ($ILMN (+8,28 %)):

Einführung: Illumina ist ein führender Anbieter von Technologien für die Genomforschung und Genomanalyse. Das Unternehmen revolutioniert die Genomik durch die Entwicklung hochmoderner Sequenzierungstechnologien und trägt maßgeblich zur Erforschung genetischer Erkrankungen bei.

Fokusfelder:

• Genetische Erkrankungen: 100%

• CRISPR Therapeutics AG ($CRSP (+0,49 %)):

Einführung: CRISPR Therapeutics ist ein führendes Unternehmen in der Anwendung von CRISPR/Cas9-Genomeditierungstechnologien zur Behandlung genetischer Erkrankungen. Das Unternehmen hat das Potenzial, die Art und Weise, wie wir genetische Krankheiten behandeln, zu revolutionieren.

Fokusfelder:

• Genetische Erkrankungen: 100%

• Alexion Pharmaceuticals, Inc. ($n/a): (ISIN: US0153511094)

Einführung: Alexion Pharmaceuticals ist ein biopharmazeutisches Unternehmen, das sich auf die Entwicklung von Therapien für seltene und lebensbedrohliche Krankheiten konzentriert. Das Unternehmen hat eine starke Präsenz in den Bereichen Neurologie und Immunologie.

Fokusfelder:

Neurologie: 40%

• Immunologie: 60%

• Qiagen N.V. ($QGEN):

Einführung: Qiagen ist ein weltweit führender Anbieter von Molekulardiagnostik- und Forschungsprodukten. Das Unternehmen ist bekannt für seine innovativen Technologien zur Diagnose von Infektionskrankheiten und zur Unterstützung von Forschungsarbeiten im Bereich der Biowissenschaften.

Fokusfelder:

Infektionskrankheiten: 100%

Diese Auswahl von Unternehmen repräsentiert eine vielfältige Palette von Fokusfeldern und Positionen in der Biotechnologiebranche und ermöglicht

3. Gewichtung des ETFs basierend auf Fokusfeldern und Unternehmen

Schließlich haben wir die Mittelzuweisungen für jede Aktie basierend auf ihrer Exposition gegenüber den Fokusfeldern und ihrer relativen Bedeutung innerhalb des Portfolios festgelegt. Dabei haben wir sowohl das Wachstums- als auch das Rentabilitätspotenzial jedes Fokusfeldes berücksichtigt. Die endgültige Zuweisung der Aktien ist wie folgt:

Regeneron Pharmaceuticals (Ticker: REGN): 25%

Moderna, Inc. (Ticker: MRNA): 18%

Intellia Therapeutics (Ticker: NTLA): 16%

Amgen (Ticker: AMGN): 16%

Alexion Pharmaceuticals, Inc. (Ticker: ALXN): 10%

Biogen Inc. (Ticker: BIIB): 6%

Qiagen N.V. (Ticker: QGEN): 5%

Vertex Pharmaceuticals (Ticker: VRTX): 2%

Illumina, Inc. (Ticker: ILMN): 2%

CRISPR Therapeutics AG (Ticker: CRSP): 2%

Diese Gewichtung stellt sicher, dass das Portfolio sowohl ein ausgewogenes Verhältnis zwischen verschiedenen Fokusfeldern als auch eine angemessene Exposition gegenüber den führenden Unternehmen in der Biotechnologiebranche aufweist.

Durch die Berücksichtigung der Marktgröße, des Wachstumspotenzials und der Rentabilität haben wir eine prozentuale Verteilung der Fokusfelder festgelegt, die die Attraktivität jedes Bereichs für Investitionen in den Biotech-ETF widerspiegelt.

Ich freue mich über Feedback und Einschätzungen ✌️😉

Euer Value Willi

Teilverkauf Intel $INTC (-1,12 %)

Wie bereits erwähnt, sollte das eigentlich eine kleine Gewinnmitnahme werden. Geklappt hat das aber nicht. Trotzdem wollte ich die Position von Intel im Depot auf ein mittleres Niveau reduzieren. Ich habe mich mit der Aktie in den Top 10 meines Depots nicht mehr wohlgefühlt. Neu in den Top 10: $VRTX (-1,44 %)

Gründe: Ich habe Intel vor vielen Jahren gekauft, als es dem Unternehmen noch gut ging. Bei den damaligen Zahlen war es einfach ein Pflichtkauf, leider ging es seitdem rapide bergab was teilweise in den Chipambitionen von Apple $AAPL (+0,9 %) und Micrsoft $MSFT (-0,47 %) begründet ist, andererseits aber auch mit dem Vorsprung von TSMC $TSM (+2,12 %) bei der Fertigung .

Das rechtfertigte aus meiner Sicht, aber noch keinen Verkauf. Mit CEO Pat Gelsinger kam dann auch, glaube ich, genau der richtige Mann um Intel fit für die Zukunft zu machen. Der Investmentcase lautete: Intel wird Auftragsfertiger und kassiert dafür Milliardensubventionen vom Steuerzahler. Das war für mich ein überzeugender Schritt. Es ist geopolitisch absolut notwendig, dass sich die westliche Welt von Asien unabhängig macht, was Halbleiter angeht. In diesem Sinne war klar, dass der Kongress alle Hebel in Bewegung setzen wird um Intel zu helfen. Im Grunde bedeutet das zwei Dinge: 1. Intel bekommt quasi Eigenkapital geschenkt, wenn die Fabriken von den Ländern selbst bezahlt werden 2. Intel wird zum einem Hedge gegen China-Risiken.

Soweit so gut. Leider sehen die Zahlen im Moment weniger überzeugend aus. Intel Umsätze sind massiv weggebrochen. Während fehlende Gewinne mir kaum Sorgen bereiten würden, bedeuten weniger Umsätze tatsächlich, dass Intels Produkte wirklich immer weniger nachgefragt werden. Das Eigenkapital von Intel steigt wie erwartet an, aber die Schulden steigen schneller. Dazu ist Intel momentan nicht mehr so stark unterbewertet, obwohl die Analystenprognosen nicht nach oben korrigiert wurden. Was für mich bedeutet, dass der Markt gar nicht so viel Vertrauen in Intel selbst gewonnen hat, sondern einfach nur das allgemeine Halbleiter-Thema gespielt wird.

Momentan ist Intel einfach in so einer komplizierten Position wo es ungefähr gleich viele Argumente für fallende als auch für steigende Kurse gibt. Bis sich das Foundry-Geschäft wirklich beweisen kann werden noch Jahre vergehen. Aktuell ist Intel ein bisschen wie ein Pharma-Konzern wo man einfach jahrelang wartet, ob das neue Großprojekt zündet und dann entweder ein neues goldenes Zeitalter beginnt, oder halt nicht. Mich interessieren also in erster Linie gar nicht die Kurse, sondern der Investmentcase wackelt einfach.

Ich bleibe dennoch weiterhin mit einer moderaten Gewichtung investiert und könnte mir vorstellen die Position zurückzukaufen, wenn der Kurs um ca. 20% nachgeben sollte - oder sich die Aussichten klar aufhellen.