Aktienanalyse/Aktienvorstellung ⬇️
Heute geht es um das Unternehmen Moody´s Corporation: $MCO (+0,72 %)
Was ist und macht überhaupt Moody´s: 🤔
Moody´s ist ein US-amerikanisches Unternehmen aus dem Finanzsektor. Das Unternehmen analysiert und bewertet verschiedene Staaten, Unternehmen, Institutionen sowie verschiedenste Finanzprodukte und vergibt anschließend Ratings für diese. Somit schafft Moody´s Vertrauen und Verlässlichkeit am Finanzmarkt. Daneben bietet die Ratingagentur seinen Kunden auch Produkte und Dienstleistungen im Bereich der Finanzanalyse und des Risikomanagements an.
Wie verteilt sich der Nettoumsatz bei Moody´s:
Der Nettoumsatz verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Aktivitäten:
- Analyse- und Risikomanagementdienste (50,6%): hauptsächlich Kreditberatung, Forschungs- und Analysedienstleistungen, Verkauf von Software für das Risikomanagement usw.
- Finanznotationsdienste (49,4%): für die Schätzung der Solvenzrisiken der Unternehmen.
Der Nettoumsatz verteilt sich geografisch wie folgt: Vereinigte Staaten (52,5%), Amerika (6,5%), Europa/Naher Osten/Afrika (30,8%) und Asien/Pazifik (10,2%)
Wann wurde Moody´s gegründet?
Das Unternehmen wurde im Jahr 1900 von John Moody gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York City, New York.
Wie viele Mitarbeiter beschäftigt das Unternehmen: 🙋🏽♂️🙋🏻♀️
Aktuell sind bei Moody´s insgesamt über 14.400 Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen beschäftigt.
KGV:
Moody´s hat ein aktuelles KGV von knapp 39,50 , was meiner Meinung nach aktuell ziemlich hoch bewertet ist.
Marktkapitalisierung: 🏦
Akutell hat Moody´s eine Marktkapitalisierung von rund 50,5 Milliarden Euro.
Dividendenrendite: 💰
Das Unternehmen schüttet seinen Aktionären eine schöne Dividende von aktuell über 1,0% aus. Diese Auschüttung erfolgt Quartalsweise. Die Aktionäre von Moody´s erhalten ihre Dividenden im März, Juni, September und im Dezember.
Stärken der Aktie: 📈
- Das Unternehmen zahlt seinen Aktionären eine Dividende von 1%.
- Das durchschnittliche Kursziel der Analysten, die der Aktie folgen, wurde in den letzten vier Monaten deutlich nach oben korrigiert.
- Die Vorhersagbarkeit zur Geschäftsaktivität des Unternehmens erscheint relativ gut vor dem Hintergrund der eng zusammenliegenden Analystenschätzungen.
Schwächen der Aktie: 📉
- Das Unternehmen ist mit einem KGV von fast 40 meiner Meinung nach atkuell sehr hoch bewertet.
- Die Erwartungen hinsichtlich der Umsatzzahlen der vergangenen 12 Monate wurden weitgehend nach unten korrigiert. Die Analysten prognostizieren jetzt niedrigere Verkaufszahlen.
- In den vergangenen 12 Monate haben die Analysten regelmäßig ihre Gewinnschätzungen nach unten korrigiert.
- Das Bewertungsniveau des Unternehmens ist angesichts des generierten Cashflows besonders hoch.
Geschäftsmodell von Moody´s:
Moody´s ist einer der weltweit führenden Anbieter von Ratings und Finanzdaten. Moody´s Geschäftsmodell kann in zwei Bereiche unterteilt werden.
Moody's Investors Service: In diesen Bereich fallen alle Tätigkeiten, die sich mit Beurteilungen und Bewertungen befassen. Es geht also um die Erstellung von Ratings. Dabei bewertet das Unternehmen verschiedene Staaten, Unternehmen, Institutionen und verschiedenste Finanzprodukte.
Bei Unternehmen geht es hauptsächlich um die Bewertung der Bonität. Darauf basierend kann Moody´s Entscheidungen bezüglich des Kreditzinses treffen. Mit einem guten Rating von Moody´s wird die Bank bessere Zinskonditionen anbieten. Somit sind Unternehmen auf das Kredit-Rating von Moody’s angewiesen. Für die Ausstellung der Ratings kassiert Moody´s Gebühren. Aufgrund der exzellenten Marktstellung hat das Unternehmen eine starke Preissetzungsmacht.
Moody's Analytics: In diesem Segment geht es hauptsächlich um die Bereitstellung von Finanzdaten, Analysen und Tools für das Kreditrisikomanagement in Form einer Software. 70 % der Fortune-100-Unternehmen greifen auf die Daten von Moody´s zurück. Insgesamt hat das Unternehmen über 15.000 Kunden in 155 Ländern. Zu den Kunden gehören Staaten, Banken, Versicherungen, Immobilienunternehmen, Vermögensverwalter und weitere Unternehmen.
Als eine der größten Ratingagenturen der Welt profitiert Moody´s von seinem exzellenten Ruf, den sich das Unternehmen in über 100 Jahren aufgebaut hat. In einer immer schneller und komplexer werdenden Welt sind vertrauenswürdige Kreditratings sowie verlässliche Finanzdaten relevanter denn je. Diesen Service kann sich Moody´s gut bezahlen lassen.
Etwas mehr zur Branche:
Moody´s ist im Rating-Markt tätig. Dieser existiert schon seit über 100 Jahren. In dieser Branche geht es darum, Vertrauen zu verkaufen. Geld und Finanzen sind ein sensibles Thema. Bevor ich mein Geld investiere, möchte ich wissen, was ich dafür als Gegenleistung erhalte. Gerade an den Finanzmärkten will jeder rationale Investor alle notwendigen Informationen zu seinem Investment haben. Das hilft ihm, einschätzen zu können, ob die Investition zukünftig einen Mehrwert liefert.
Hier kommen unter anderem die Ratingagenturen ins Spiel. Die Ratingagentur prüft die Bilanzen, die Sicherheit sowie Höhe der Cash Flows und viele weitere teilweise nicht-öffentliche Informationen wie Kundenbeziehungen und Lieferanten. Anschließend wird mithilfe einer Formel und auch individueller Einschätzung eine Note für die Kreditwürdigkeit berechnet.
Je besser die Note ist, umso kreditwürdiger ist das Unternehmen oder sogar ein Staat und umso günstiger werden die Zinsen für eine Anleihe. Dabei ist das beste Rating AAA (bei S&P und Fitch) bzw. Aaa (bei Moody's). Bei solchen Ratings für ein Unternehmen geht die Wahrscheinlichkeit gegen 0, dass das Unternehmen innerhalb eines Jahres insolvent geht. Bei einem Rating von BB ist das Risiko schon deutlich höher und das Investment spekulativer.
Die größten Unternehmen im Markt sind S&P Global mit 43 % Marktanteil und Moody's mit 33 % Marktanteil. Dahinter folgt die Ratingagentur Fitch mit 17 % Marktanteil. Diese drei Unternehmen machen also über 90 % des gesamten Marktes aus. In den vergangenen Jahren ist der Markt mit 5,8 % pro Jahr gewachsen. Das lag vor allem an den niedrigen Zinsen. Durch die Zinserhöhungen wird die Nachfrage an Krediten voraussichtlich zurückgehen. Aber umso wichtiger kann es sein, ein gutes Kreditrating zu haben, um die besten Kreditkonditionen zu erhalten.
Neben dem Rating-Geschäft ist Moody´s auch im Markt für Finanzdaten tätig. Auch bei diesem Markt geht es um 100 % Vertrauen und Zuverlässigkeit. Die Branche ist allerdings stark konzentriert, denn Bloomberg und Refinitiv kontrollieren 53 % der Branche und Moody´s kommt gerade mal auf rund 6 % Marktanteil.
Ziel der Unternehmens:
Moody´s Mission lässt sich auf der eigenen Website schnell erkennen. Dort heißt es "Moody´s - better decisions" (bessere Entscheidungen). Genau darum geht es für das Unternehmen. Kein Investor trifft zufällige Entscheidungen, sondern alles muss ordentlich überlegt und analysiert sein. Das ist in der Finanzwelt aber nicht immer einfach. Denn lange Zeit war der Finanzmarkt sehr intransparent. Dass sich dies über die vergangenen Jahre verbessert hat, verdanken wir auch Moody´s. Die Mission des Unternehmens ist es, vertrauenswürdige Informationen und Daten bereitzustellen, die den Entscheidungsträgern helfen, selbstbewusst zu handeln.
Eure Meinung:🧐🤔
Jetzt würde ich gerne eure Meinung in der Kommentaren zu dieser Aktie hören.
Wie findet ihr Moody‘s und kanntet ihr dieses Unternehmen schon?
Habt ihr die Aktie vielleicht auch schon im Depot?
Lasst es mich gerne in den Kommentaren wissen.
Dies ist natürlich keine Anlageberatung sondern nur meine eigene Meinung, die ich mit euch teilen möchte.
