MLP S

Zusammenfassung Earnings, 14.11. 👇🏼

Siemens AG Q4 24 Earnings: $SIE (-0,41 %)

- Orders At 22.93Bln Euros (est 21.36 Bln Euros)

- Revenue Rising 1% To 20.81 Bln Euros (est 20.77 Bln Euros)

- Profit 3.12 Bln Euros (est 3.0 Bln Euros)

- Net Income Of 1.90 Bln Euros (est 1.80 Bln)

Swiss Re Q3 24 Earnings: $SREN (+1,31 %)

- Net Income Of $2.2 Billion For The First Nine Months Of 2024  

- 9m Return On Investments (ROI) Of 3.9%; Recurring Income Yield Of 4.0%  

- Return On Equity (ROE) Of 13.4% For First Nine Months Of Year  

- Still Expects To Achieve A Group Net Income Of More Than $3 Billion For 2024  

- Currently Expects Losses Resulting From Hurricane Milton To Be Less Than $300 Mln, Which Will Impact Group Results In Q4 2024

E.ON SE 9M 24 Earnings: $EOAN (+0,26 %)

- Adj EBIT EU4.37B, -23% (Y/Y)

- Sales EU56.28B, -19% (Y/Y)

- Still Sees FY Adj EBITDA EU8.8B To EU9B, (est EU8.94B)

- Still Sees FY Adj Net EU2.8B To EU3B (est 2.92B)

Deutsche Telekom AG Q3 24 Earnings: $DTE (+0,38 %)

- Net Income EUR 2.957B (est EUR 2.396B)

- Adjusted EBITDA AL EU11.10B (est 11.05B)

- Rev EU28.50B (est 28.39B)

- Sees FY Adj EBITDA Al About EU43B

ASML hält an seinen langfristigen Zielen fest und plant, den Umsatz bis 2030 auf 44 bis 60 Milliarden Euro zu steigern, mit einer Bruttomarge von 56 bis 60 Prozent. Trotz aktuell schwieriger Marktbedingungen sieht ASML-Chef Christophe Fouquet langfristig vielversprechende Aussichten für die Halbleiterindustrie, insbesondere durch den KI-Trend. $ASML (+3,19 %)

Talanx erwartet für 2024 einen Rekordgewinn von über 1,9 Milliarden Euro und für 2025 einen Überschuss von über 2,1 Milliarden Euro. Der Gewinnanstieg wird durch die Erstversicherung unterstützt, und neue Ziele sollen am Kapitalmarkttag am 11. Dezember vorgestellt werden. $TLX (+0,87 %)

Nagarro steigert im dritten Quartal den Umsatz um 3,7 Prozent auf 242,9 Millionen Euro und das bereinigte Ebitda um gut acht Prozent auf 34,6 Millionen Euro. Das Unternehmen passt seine Umsatzprognose für 2024 auf 960 Millionen Euro an und erwartet eine Ebitda-Marge von über 14 Prozent. $NA9 (+1,08 %)

Adesso verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 15 Prozent auf 330 Millionen Euro und einen Anstieg des operativen Gewinns um 37 Prozent auf 38,9 Millionen Euro. Jörg Schroeder scheidet zum 30. April 2025 als Finanzchef aus, sein Nachfolger wird ab dem 15. Januar 2025 Michael Knopp. $ADN1 (+2,73 %)

Dermapharm steigert den Umsatz in den ersten neun Monaten um knapp drei Prozent auf 890,1 Millionen Euro, während das bereinigte Ebitda leicht auf gut 240 Millionen Euro sinkt. Das Konzernergebnis steigt jedoch auf knapp 93 Millionen Euro, und der Konzernchef zeigt sich optimistisch für das letzte Quartal. $DMP (-0,6 %)

Energiekontor sieht sich nach neun Monaten auf Kurs zu seinen Jahreszielen mit einem erwarteten Vorsteuerergebnis von 30 bis 70 Millionen Euro, wobei das obere Ende der Spanne aufgrund des unterdurchschnittlichen Windjahres nicht erreicht wird. In diesem Jahr wurden bereits drei Projekte mit 79 MW in Betrieb genommen und mehrere weitere Projekte befinden sich in der Vermarktung. $EKT (-2,53 %)

Der Finanzdienstleister MLP steigert in den ersten neun Monaten den Umsatz um zwölf Prozent auf 746 Millionen Euro und das Ebit um fast die Hälfte auf 66 Millionen Euro. Das Unternehmen bestätigt die Prognose für 2024 mit einem Ebit zwischen 85 und 95 Millionen Euro und erwartet 2025 ein Ebit von 100 bis 110 Millionen Euro. $MLP (+0,42 %)

GFT Technologies senkt erneut seine Jahresziele und erwartet nun ein Umsatzplus von 10 Prozent auf etwa 865 Millionen Euro sowie ein bereinigtes EBIT von rund 77 Millionen Euro. Der Gewinn vor Steuern soll auf rund 65 Millionen Euro sinken, da das Umfeld herausfordernd bleibt und die Dynamik in den kommenden Monaten geringer als angenommen ausfällt. $GFT (-0,91 %)

ProSiebenSat.1 senkt seine Jahresprognose wegen schwacher TV-Werbeerlöse und erwartet ein bereinigtes Betriebsergebnis unter 575 Millionen Euro. Der Konzern plant den Verkauf von Flaconi und Verivox, um in Joyn, Programme und Schuldenabbau zu investieren. $PSM (+0,04 %)

Wacker Neuson senkt erneut seine Jahresziele und rechnet nun mit einem Umsatz von 2,2 bis 2,3 Milliarden Euro sowie einer EBIT-Marge von 5,5 bis 6,5 Prozent. Das Unternehmen verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzrückgang um über 20 Prozent und einen EBIT-Rückgang um 61 Prozent. $WAC (+1,83 %)

Cewe bestätigt seine Jahresziele mit einem Umsatz zwischen 770 und 820 Millionen Euro und einem Ebit von 77 bis 87 Millionen Euro, wobei die obere Hälfte der Spannen angestrebt wird. Das Unternehmen erzielt den Großteil seiner Gewinne im Weihnachtsquartal und verzeichnet im Sommerquartal ein knapp positives Ebit, trotz erhöhter Marketingausgaben. $CWC (-0,9 %)

Merck KGaA verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 1,8 Prozent auf 5,3 Milliarden Euro, während das bereinigte operative Ergebnis um 12 Prozent auf über 1,6 Milliarden Euro steigt. Vorstandschefin Belén Garijo gibt bekannt, dass der Umsatz für 2024 in der unteren Hälfte der bisherigen Bandbreite erwartet wird. $MRK (+3,24 %)

Bilfinger verzeichnet im dritten Quartal ein Umsatzwachstum von 15 Prozent auf knapp 1,3 Milliarden Euro und steigert das operative Ergebnis um 35 Prozent auf 76 Millionen Euro, gestützt durch eine gute Nachfrage und den jüngsten Zukauf. Der Vorstand bestätigt die angepassten Jahresziele mit einem Umsatzanstieg auf 4,8 bis 5,2 Milliarden Euro für 2024, wobei auch ein Sparprogramm und Sondereinflüsse durch die Integration von Stork berücksichtigt werden. $GBF (+0,45 %)

K+S korrigiert seine Produktionsprognose für 2024 aufgrund hoher Krankenstände nach unten und erwartet nun ein operatives Ergebnis (Ebitda) von etwa 540 Millionen Euro. Im dritten Quartal verzeichnet das Unternehmen einen Rückgang von Umsatz und Ebitda, wobei die Gewinne zwar über den Erwartungen der Analysten liegen, jedoch unter den Konsensschätzungen für das Gesamtjahr bleiben. $SDF (-1,36 %)

Hat jemand Erfahrung mit MLP ? $MLP (+0,42 %)

Sowohl als Arbeitgeber als auch als Kunde ?

Ich wünsche Euch einen schönen Freitag Feierabend.

Meine heutige Aktie ist $MLP (+0,42 %)

Hier auch wieder aus einem kleineren Bereich der

FINANZDIENSTLEISTER

MLP – Unterbewertete Qualität?

Der bei MLP um 2005 erfolgte Umbau des Finanzdienstleisters, der die Gruppe wachstumsstärker und profitabler gemacht hat. Mit dem 2011 zum Unternehmen gestoßenen heutigen CFO Reinhard Loose setzt ehrgeizige mittelfristige Wachstumsziele des Unternehmens.

Zu DAX-Zeiten (2001 bis 2003) war das Unternehmen, das heute fast 600 000 Privat- und Firmenkunden betreut, stark auf die Altersvorsorge (80% der Erlöse) fokussiert. Heute dagegen kommen rd. 40% der Erlöse aus der Vermögensverwaltung (Assets under Management: etwa 56 Mrd. Euro), jeweils rd. ein Viertel steuern Altersvorsorge und das Versicherungsgeschäft bei. Zur größeren Breite kommt auch eine höhere Verlässlichkeit der Ertragsströme: „Inzwischen sind über 60% unserer Erlöse wiederkehrend. Das bedeutet: Bei knapp einer Milliarde Euro Umsatz im Jahr sind schon zu Jahresbeginn 600 Mio. Euro relativ sicher“, dagegen nur etwa 30% der Erlöse wiederkehrend. Durch die breite Aufstellung „wachsen wir vielleicht etwas langsamer, aber dafür kontinuierlich – ohne tiefe Täler.“

Gut gefällt die ambitionierten kurz- und mittelfristigen Wachstumsziele, die das Resultat einer laufenden Dreijahresplanung sind. „In diesem Jahr sind wir dabei etwas konservativer in unserer Prognose, weil auch 2023 noch einige Unsicherheiten in den Märkten bestehen.“ Dennoch kalkuliert er auch in diesem Jahr mit einer EBIT-Steigerung von bis zu 12% (Ziel: 75 bis 85 Mio. Euro nach 75,6 Mio. Euro im Vorjahr). In der mittelfristigen Planung sind bis 2025 eine jährliche Umsatzsteigerung im mittleren einstelligen Prozentbereich (Loose: „Das darf ruhig hoch einstellig ausfallen“) bei einer margenausweitenden EBIT-Steigerung „mit leicht zweistelligen Wachstumsraten“ vorgesehen. Für Aktionäre ebenso wichtig: Bei der Kapitalrendite (RoE) ist es „unser Ziel, knapp zweistellig zu sein“ (2016 lag sie nur bei 4,8%). „Wir sind zudem sehr Cashflow-stark, was sich u. a. daran zeigt, dass wir jedes Jahr 50 bis 70% unseres Gewinns an die Aktionäre in Form einer Dividende ausschütten“ (Rendite: etwa 6%).

Dabei ist die Aktie (5,5 Euro; DE0006569908) deutlich unterbewertet. In den vergangenen zehn Jahren handelte das Papier im Schnitt mit einem KGV von 17, aktuell liegt das 2023er-KGV mit 11 sogar unter der Bandbreite von 12 bis 22. „Wir fühlen uns derzeit an den Märkten deutlich unterbewertet angesichts unseres niedrigen KGVs als auch mit Blick auf die beachtliche Dividendenrendite. Ein Erklärungsversuch könnte sein, dass Nebenwerte und Werte aus der Finanzbranche derzeit an den Märkten mit Vorsicht betrachtet werden“, so Loose.

ZDF:

Gewinn pro Aktie in EUR 0,47

KGV 10,94

KBV 1,85

KCV 1,76

Quellen: Platow, Investor, Börse.de

Liebe Grüße