Nachfolgend stelle ich Euch meine größte Position in meinem Portfolio vor. Ich habe um 2018 herum das erste mal in K92 Mining investiert. Damals lag der Kurs noch bei 30 Cent. Heute bei knapp 12 Euro. Seit dem ersten Kauf habe ich meine Hauptposition über die Zeit aufgebaut und halte zudem noch eine Trading-Position die ich je nach Kursschwankung auf- und abbaue...  👍🏼

👉🏻 Allgemeine Einführung:

K92 Mining hat sich in den letzten Jahren zu einem der spannendsten mittelgroßen Goldproduzenten entwickelt. Das kanadische Unternehmen betreibt die hochgradige Kainantu-Goldmine in Papua-Neuguinea – ein Projekt, das durch seine außergewöhnlich reichen Erzvorkommen und niedrigen Produktionskosten auszeichnet.

In den vergangenen fünf Jahren hat K92 eine beeindruckende Erfolgsgeschichte geschrieben. Nach der Wiederinbetriebnahme 2016 wurde die Mine stetig ausgebaut: 2020 folgte die Stage-2-Erweiterung, seitdem stiegen Produktion und Ressourcen kontinuierlich. Trotz kurzfristiger Rückschläge, wie einem temporären Produktionsstopp 2024 nach einem Unfall, blieb der langfristige Wachstumspfad intakt. Das erklärte Ziel des Managements ist es die Mine mittelfristig zu einem Mid-Tier 1 Producer zu entwickeln.

👉🏻 Starkes operatives Momentum:

Im zweiten Quartal 2025 erzielte K92 Rekordumsätze von 96 Mio. USD – ein Plus von über 100 % gegenüber dem Vorjahr – und eine Bruttomarge von rund 69 %. Die Cashkosten lagen bei nur 786 USD je Unze, deutlich unter dem Goldpreisniveau, während das AISC (All-in sustaining costs) bei rund 1.450 USD lag. Die Besonderheit hier ist, dass K92 Mining auch alle Expansionskosten für die laufende Stage-3-Erweiterung mit einrechnet. Sobald diese abgeschlossen ist, wird auch das AISC auf unter 1.000 USD pro Unze fallen. Das macht K92 zu einem der günstigsten Produzenten weltweit! Bei einem Produktion von ca. 180 Tsd. Unzen für 2025 kann man sich ja den Jahresüberschuss beim aktuellen Goldpreis ausrechnen.

Zudem hält K92 über 180 Mio. USD an liquiden Mitteln und ist schuldenfrei! 💵

👉🏻 Explorationsstärke und Zukunftspotenzial:

Seit 2017 haben sich die gemessenen und angezeigten Ressourcen um über 1.100 % erhöht. Neben den bestehenden Kora- und Judd-Lagerstätten zeigen weitere Zonen innerhalb des 830 km² großen Lizenzgebiets erhebliches Potenzial. Mit Stage 4 peilt K92 mittelfristig eine Produktion von über 300.000 Unzen Goldäquivalent pro Jahr an.

Die weiteren Explorationsziele sind unter anderem das Arakompa-Deposit, das Wera-System und das Blue Lake Porphyry-Projekt. Alleine letzteres enthält inferred Resources von 14,6 mio Unzen AuEq (Gold-Equivalent). In anderen Worten, das Potential ist massiv...

👉🏻 Aktuelle Bewertung und mein Fazit:

Das Unternehmen wird aktuell mit einer Marktkapitalisierung von ca. 5 Mrd. CAD bewertet was für einen mittelgroßen Produzenten relativ viel ist. Allerdings liegt das KGV aktuell bei ca. 16 bzw. das Forward KGV bei moderaten 12. Eine Dividende / Aktienrückkäufe wurden zwischen den Zeilen auch schon für 2026 in Aussicht gestellt.

Ich halte das Unternehmen nach wie vor für deutlich unterbewertet, besonders gemessen an der aktuellen Ertragskraft sowie dem Stage 3 bzw. Stage 4 Entwicklungsplan.

Als weitere positive Katalysatoren kommen hinzu:

-> Potentiell weiter steigender Goldpreis / bzw. Goldpreis weiterhin auf hohem Niveau (>3.500 USD)

-> Riesiges Explorationspotential (bestehendes Lizenzgebiet)

-> M&A-Aktivitäten

Ich werde an meinen Aktien weiter festhalten. Auf Sicht von 2-3 Jahren sehe ich hier noch 200-300% Potential. Sollte sich das Blue Lake Porphyry Projekt realisieren auch noch erheblich mehr. 😊

$KNT (-0,4 %)
$4GLD (-0,68 %)

Innerhalb der letzten 3 Wochen ist mein Depot um 13% gestiegen. In absoluten Werten um 140.000 Euro. Dieser Anstieg ist für mich immer noch komplett surreal.

Was ist passiert?

In meinem Depot nichts. Ich halte nach wie vor dieselben Aktien. Aber die außergewöhnlich gute Entwicklung bei Gold ist mehr als nur Rückenwind für meine Minenaktien.

Konkret halte ich fast 50% meines Portfolio-Wertes in zwei Aktien:

👉🏼 K92 Mining

👉🏼 New Equinox

Diversifikation ist das nicht gerade. Aber wer nicht wagt der nicht gewinnt… und wie sagte jemand mal: „Diversification is for someone who doesn’t know what he is doing“ 😉

$KNT (-0,4 %)
$EQX (-1,45 %)

Ich bin zwar erst seit zwei Wochen auf dieser Platform, aber mit Monatsende gibt es jetzt das erste monatliche Update zum Portfolio ... 😉

Beginn: 1.022.339 Euro

Ende: 1.116.452 Euro

Einzahlung: 41.000 Euro

Profit:
+ 53.113 Euro (+5,2%)

Dieser Monat war bezogen auf das Aktien-Depot ein durchaus anständiger Monat. Getrieben wurde die Portfolio-Performance vor allem durch die Goldwerte ($KNT (-0,4 %)
$EQX (-1,45 %) ). Die Goldpreisexplosion, so nenne ich es mal, kommt hier natürlich zu Gute. Ich gehe davon aus, dass Gold auch weiterhin stark performen wird und den Minenwerten Rückendeckung geben wird. 📈

Weniger gut performt haben die Automobilwerte im Portfolio ($PAH3 (+0,52 %)
$P911 (+2,18 %)
$VOW (+1,98 %) ). Grund hier waren die Gewinnwarnungen durch Porsche und in der Folge VW. Ich bleibe dennoch guter Dinge und halte sie auf diesem Niveau trotz der schwierigen Situation für unterbewertet. 📉

Ansonsten habe ich diesen Monat ca. 1.000 Euro in Dividenden erhalten und ca. 4.000 Euro an Gewinnen realisiert u.a. bei Alibaba und Baidu. 💵

➡️🆓: Auf meinem Weg in Richtung 4 Mio. Gesamtvermögen liegt der Zielerreichungsgrad nun bei 39%. 😊

Schauen wir mal wie der Oktober wird. Es bleibt wie immer spannend!

Bei Gold scheiden sich ja bekanntlich die Geister. Manche halten von Gold gar nichts, andere schwören darauf (aber nur physisch im Tresor) und wieder andere - wie ich - investieren in Goldminen... 😉

Ich bin in das Thema Minen quasi heroingerutscht. Angefangen 2018 als ich einen "Tipp" aus einem Forum bekommen habe, dass ich mir doch bitte K92 Mining anschauen sollte. Damals war das ein unbekannter Explorer, der gerade eine stillgelegte Mine von Barrick gekauft hatte.

Long Story short ... ich hatte wahrscheinlich mehr Glück als Verstand. Heute ist K92 Mining auf dem Weg zum Tier 1 Producer und eine meiner größten Positionen. Das war der Anfang. Seitdem investiere ich hin und wieder spekulativ in Explorer. Manche mit nahezu Totalverlust andere mit "Ver-x-Fachung". Unterm Strich aber sehr profitabel.

Über die Zeit habe ich mich dadurch natürlich auch mit dem Thema Gold auseinander gesetzt und mittlerweile halte ich es für unverzichtbar als Teil der Vermögensanlage. Ob es jetzt in Form von Minen sein muss, sei mal dahingestellt.

Für mich ist Gold einer der besten Wege, um sein Geld vor Inflation zu schützen und eine gewisse Stabilität in den Vermögensaufbau zu bekommen. Wie steht ihr dazu? 🤔

$KNT (-0,4 %)
$EQX (-1,45 %)
$ESM (-1,15 %)
$OLA (-1,28 %)
$BTO (-0,44 %)
#gold

Moin,

heute stelle ich euch K92 Mining vor. Es ist ein wachstumsstarkes Gold- und Kupferunternehmen mit Sitz in Kanada und operativer Basis in Papua-Neuguinea.

Hauptsächlich die hochgradige Kainantu Gold Mine in Papua-Neuguinea – eine Untertagemine mit Gold, Kupfer und Silber, auf einem 830 km² großen Landpaket, gelegen in einer der besten Lieferregionen der Welt. Das Projekt zählt zu den kosteneffizientesten seiner Klasse und liefert seit 2018 stabile Ergebnisse.

Bereits im ersten Quartal 2025 erzielte K92 47.817 AuEq-Unzen, eine Steigerung von 74 % gegenüber Q1 2024, dank hoher Erzgrade bei Judd und Kora bei optimaler Verarbeitung.

Im zweiten Quartal stiegen die Einnahmen um 102 % auf 96,3 Mio. USD, bei einem EPS von 0,16 USD – besser als erwartet.

Zugleich wurde der Ausbau Stage 3 (1,2 Mtpa) im Juni gestartet; Vollbetrieb ist für Q4/2025 geplant, mit einer angestrebten Jahresproduktion von 300 k AuEq-Unzen. Bis 2027 folgen Stage 4 (1,8 Mtpa) mit über 400 k AuEq p.a.

Mit einem Barvermögen von rund 183 Mio. USD, zusätzlicher Liquidität bis 90 Mio. USD und nur 60 Mio. USD Schulden ist die Finanzierung der Expansionen gesichert.

Parallel zu Expansionen wird mit 17–20 Mio. USD jährlich exploriert. Besonders im Fokus: Arakompa, erste Ressource Ende 2025/26, und das Blue Lake Porphyry-Projekt, das bereits heute über 14,6 Mio. AuEq-Unzen (Inferred) birgt und das Zeug hat, das Unternehmen sprichwörtlich auf ein nächstes Niveau zu katapultieren.

K92 Mining steht an einem interessanten Punkt: Die laufende Expansion verspricht ein starkes Produktionswachstum, während neue Explorationsprojekte weiteres Potenzial eröffnen. Gleichzeitig gilt es, Risiken wie volatile Rohstoffpreise, politische Faktoren in Papua-Neuguinea und den anspruchsvollen Hochlauf der Anlagen im Blick zu behalten.

Aber gerade jetzt scheint das Unternehmen in eine Phase einzutreten, in der es sich lohnt, genauer hinzusehen. Für Investoren wie auch für Branchenbeobachter bietet K92 Mining in den kommenden Jahren reichlich Stoff, um Chancen und Herausforderungen gleichermaßen zu diskutieren.

Quellen

Leading Gold Mining Growth in Papua New Guinea | K92 Mining Inc.

https://www.chartmill.com/

Jahresstart 2024 und Januarabschluss

Januar Performance:-0,84%

Gesamtrendite aktuell bei:+141%

Ziel für 2024 wie jedes Jahr TTWROR von 15%

🔥Hotfaktor: Microsoft

🚀KönigMidasFaktor: byd

🤖Roboadvisor Gesamtperformance aktuell bei +11,93%

1 Franken aktuell 1,07Euro

Roboadvisor: Sparrate wird auf 1/10 reduziert ab 1.Mai

Krypto: Anpassung der Sparpläne+ mehrere Verkäufe $OP (-0,97 %) ,$DOGE (+0,4 %) , $SOL (+0,25 %) , $BTC (+0,11 %)

NFT: keine News

🎼Musikrechte via Globalrockstars: 2 neue songs sind im Portfolio foolish von youcallmecarla und cold von Diego federico

Aktuelle Einzelaktien: Freibetrag wurde ausgeschöpft. Verkauf von $SLI (+2,54 %) und sofortiger Nachkauf+ $rocktech . Verkauf von $KNT (-0,4 %) und dafür kamen $BTO (-0,44 %) und $NEM (-4,95 %) ins Depot. Weitere Einzelkäufe werden bis zum Sicherheitspuffer immer noch ausgesetzt.

Neue ETFS für 2024: -Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF

- diverse Ibonds 2025-2028 

Rückblick Februar: Haushaltsplan für 2024 wurde geschrieben. Gesundheitlich gab es bessere Monate, zuerst erkältet und letzte Woche dann eine Gehirnerschütterung.

Podcast: Wer mal reinhören möchte, findet uns hier: https://podcasters.spotify.com/pod/show/waschbaerundkoenig

Wer mal Lust auf einen Talk hat oder uns ein Thema mitbringen möchte, gibt uns Bescheid.

Beruflich: Zum Jahreswechsel gab es eine Lohnerhöhung von 1,5%. Und der Franken dümpelt aktuell bei 1,07 Franken rum, dies ergibt eine Lohnsteigerung seit 2016 von +30,5%

Immobilie: Am Freitag kommt der Elektriker für neue Außen Steckdosen und evtl. kommt bald ein gutes Angebot für ein Balkonkraftwerk. Die Nebenkosten für 2024 sind aktuell 6,9% niedriger im Vergleich zu 2023. Noch zwei Wochen und wir sind ein Jahr ohne Wasserschaden.

Wie war euer Monat?

🔭Ausblick Februar: es steht der Erste Urlaub seit August an. Jedoch sind wir mit der kirchlichen Hochzeit beschäftigt.

Welche Strategien oder Pläne verfolgt ihr im Februar?

Nutzt gerne die Blockierfunktion und wem meine Investments oder Ideen gefallen, der folgt mir.

Vielen Dank fürs Durchlesen!!!