Hallo Community,

der August ist vorbei und es ist Zeit für den transparenten Monatsrückblick. Das Depot hat einen neuen Höchststand von 36.188 € erreicht. Es war ein Monat der Gegensätze, in dem die Stärke einiger Satelliten die Schwäche im Tech-Sektor ausgleichen konnte.

1. Die Performance: 🚀

Den Markt geschlagen 📈

Mit einer Monatsperformance von +0,94% bin ich sehr zufrieden. Wie die Grafik zeigt, hat mein Portfolio den breiten Markt (FTSE All-World: -0,31%) sowie die wichtigen US-Indizes (S&P 500: -1,11%, NASDAQ100: -2,23%) deutlich hinter sich gelassen. Das Ergebnis beweist die Stärke der Diversifikation: Während meine Tech-Werte korrigierten, haben andere Sektoren die Performance getragen.

2. Meine Käufe & Verkäufe: 🛒

Keine ❌

Im August habe ich bewusst die Füße stillgehalten und keine Einzelkäufe oder Verkäufe getätigt. Mein Fokus lag darauf, die wichtigen Quartalsberichte abzuwarten und meine taktischen Käufe für den September vorzubereiten.

3. Meine Sparpläne & Käufe im September: Taktische Allokation 💸

Wie ihr wisst, verfolge ich bei meinen Einzelaktien einen flexiblen Ansatz und passe die Käufe monatlich an. Nur meine ETF-Sparpläne laufen konsequent durch. Für den Start in den September sieht meine Allokation so aus:

➡️ $ACWI
$WSML (+0,53 %) (150 €): Das Fundament wird wie immer konsequent gestärkt.

➡️ $MELI (-0,51 %) (150 €) & Datadog (75 €): Hier baue ich meine Kern-Überzeugungspositionen weiter aus.

➡️ $TEM (-0,74 %) (125 €): Dies ist meine taktische Entscheidung für diesen Monat. Ich eröffne eine Position in einer hochpotenten und diversifizierenden Wette auf die KI-Medizin-Revolution.

➡️ $DDOG (+0,54 %) (75 €): Eine Kernposition in meinem Kl-Infrastruktur-Cluster. Die digitale Transformation und der Bedarf an Cloud-Überwachung und -Sicherheit sind für mich ungebrochene Megatrends.

➡️ $NOVO B (-1,48 %) (3 €): Dies ist keine aktive Allokation, sondern die automatische Reinvestition der erhaltenen Dividende, um den Zinseszinseffekt für diese Qualitätsposition maximal zu nutzen.

4. Tops & Flops: Ein Spiegelbild der Rotation 📉📈

Top-Mover: 🟢

Angeführt wurde die Liste diesen Monat von der spektakulären Performance von $IREN (+1,1 %) (+60,69%), die von der anhaltenden Nachfrage nach Energie für KI-Rechenzentren profitiert. Auch meine spekulative Wette auf American Lithium (+20,00%) zeigte Stärke. Sehr erfreulich war zudem die Erholung bei $BABA (+3,89 %) (+10,21%) nach guten Nachrichten zur Cloud-Sparte und KI-Chip-Entwicklung.

Flop-Mover: 🔴

Hier hat es wie erwartet meine Tech-Werte getroffen. $CRWD (+0,2 %) (-11,16%) und $DDOG (+0,54 %) (-5,45%) litten und dem schwachen Marktumfeld für Wachstumsaktien, obwohl die Quartalszahlen fundamental gut waren. Auch $1211 (+0,87 %) (-8,22%) musste nach enttäuschenden Zahlen Federn lassen, hier bleibt die Lage angespannt.

Fazit:

Der August war der perfekte Beweis dafür, warum eine breite Diversifikation über verschiedene Sektoren und Themen so entscheidend ist. Die Schwäche in einem Bereich (US-Tech) wurde durch die Stärke in anderen (Energie, China-Erholung) mehr als kompensiert. Mein flexibler Ansatz bei den monatlichen Käufen erlaubt es mir, gezielt auf solche Marktphasen zu reagieren.

Wie lief euer August❓

Welche Aktie habt ihr taktisch zugekauft ❓

Ich freue mich auf den Austausch in den Kommentaren!💭

Hallo Community,

ich möchte euch heute meine überarbeitete Depot-Strategie vorstellen und bin gespannt auf eure Meinungen und euer konstruktives Feedback. Ich verfolge einen Core-Satellite-Ansatz.

Der Kern (ca. 40%):

Mein Fundament für langfristigen und stabilen Vermögensaufbau. Hier setze ich auf den MSCI World und den Nasdaq 100, um breit diversifiziert am globalen Wirtschaftswachstum teilzuhaben. Simpel, kostengünstig und bewährt.

Die Satelliten (ca. 60%):

Hier verfolge ich klare, thesenbasierte Investments in Einzelaktien. Diese lassen sich in sechs thematische Cluster einteilen:

1. Die KI-Infrastruktur (Cloud, Daten & Sicherheit):

Meine größte Wette. Ich glaube, dass die wahren Gewinner der KI-Revolution die Unternehmen sind, die das Fundament bereitstellen.

Positionen:

Cloudflare, CrowdStrike, Snowflake, Datadog.

2. Die Fintech-Revolution in Schwellenländern:

Die Disruption des traditionellen Bankwesens in bevölkerungsreichen und digital affinen Regionen.

Positionen:

MercadoLibre, Nu Holdings.

3. Globale Champions & Turnarounds:

Hier bündle ich globale Marktführer, die ich für unterbewertet halte oder die vor einem Comeback stehen.

Positionen:

Alibaba, BYD. Das sind für mich keine spekulativen Zocks, sondern antizyklische Wetten auf die Dominanz in ihren jeweiligen Märkten.

4. Industrielle Exzellenz & Luxus-Marken:

Eine Wette auf unangefochtene Marktführer in hochprofitablen Nischen mit starken Burggräben – von Rüstung über High-Tech-Automation bis hin zu Luxus-Sportwagen und einem der besten Investoren aller Zeiten.

Positionen: Rheinmetall, Ferrari, Berkshire Hathaway, Keyence.

5. Zukunftstechnologien & Energie:

Die These hier ist klar: Mehr KI und mehr Datenzentren brauchen massiv mehr Energie.

Positionen:

Der Uranium ETF, Iris Energy, American Lithium.

6. Megatrends: Gesundheit & Nachhaltigkeit:

Investments in globale Marktführer, die von zwei unaufhaltsamen gesellschaftlichen Entwicklungen profitieren: dem demografischen Wandel und dem Zwang zur Kreislaufwirtschaft.

Positionen: Novo Nordisk, Tomra Systems.

Meine Frage an die Getquin-Community:

Was ist eure Meinung zu dieser Strategie und allokation?

#DepotCheck #PortfolioReview #Feedback #CoreSatellite #Strategie

$NET (+0,24 %)
$CRWD (+0,2 %)
$NOVO B (-1,48 %)
$1211 (+0,87 %)
$BABA (+3,89 %)
$IREN (+1,1 %)
$NLR (-0,03 %)
$ACWI
$WSML (+0,53 %)
$RACE (-1,17 %)
$BRK.B (+0,02 %)
$RHM (+2,24 %)
$6861 (-0,76 %)
$DDOG (+0,54 %)
$MELI (-0,51 %)
$SNOW (+0,4 %)
$NU (-0,46 %)
$TOM (+1,85 %)

Moin zusammen,

ich habe mit TradeRepublic ein Problem, welches ich nicht so ganz verstehe und hoffe, ihr könnt mir helfen.

Letzte Woche habe ich den $ACWI mit einem Gewinn von etwa 604€ verkauft und in den $SPYI (+0,29 %) umgeschichtet. GetQuin weist mir diesen Gewinn auch korrekt aus, TradeRepublic jedoch nicht und das, obwohl TR sowohl den (gewichteten) Buy-In wie auch den VK-Preis korrekt ausweist, seht hierzu die beigefügten Bilder. Wie sie bei einem um 0,97€ höheren VK im Vergleich zum EK jedoch einen Verlust ausweisen können, ist mir schleierhaft.

Auf meine Rückfrage beim Support habe ich folgende Antwort bekommen:

„Verkäufe in einer Position, die durch mehrere Käufe aufgebaut wurde, werden auf einer First-in-First-out-Basis behandelt. Das bedeutet, dass die Bemessungsgrundlage deines Verkaufs der Einstiegspreis der zuerst gekauften Aktien ist.“

Das kann doch eigentlich nicht sein, oder?

Den Gewinn den ich in Wirklichkeit gemacht habe, wird ja dann auch nicht versteuert.

Ich hatte hier https://getqu.in/wtMaho/ eine Investition Reserve beschrieben mit der man eine Überrendite erwirtschaften kann, bei ähnlicher oder geringerer Volatilität als der Gesamtmarkt.

Ganz stark verkürzt:

Wir halten 20% in Cash Anleihen und Gold und fangen in Rücksetzen an, pyranetisiert mit steigendem Hebel zu kaufen.

Was hat sich seit dem letzten Post verändert?

1. Alle US-Anleihen und US-Dollar Cash ist aus dem Portfolio geflogen, die Unsicherheiten um den Mar-a-Lago Accord sind einfach zu groß, im Verhältnis zur Chance ein paar Prozente Währungsgewinne mitnehme zu können.

2. Da (zurecht) angemerkt wurde, dass die Strategie etwas kleinteilig ist habe ich mich dafür entschieden ein paar kleine Anpassungen vorzunehmen.

Die inflationsindexierten Staatsanleihen haben das Depot verlassen. Bei längerem Nachdenken reichen Geldmarktfonds und langlaufende Bonds als Inflationsausgleich komplett aus. (danke für den Einwand @SchlaubiSchlumpf )

Somit sieht die Investmentreserve folgendermaßen aus:

-------------------------------------------

EURO

30,0% Money Market $CSH2 (+0,02 %)

30,0% German Gov. Bonds 7+Y $X03G (+0,13 %)

-------------------------------------60%

Swiss Franc

20,0 % Swiss Gov.Bonds 7-10Y $CH0440081393 (+0,01 %)

-------------------------------------20%

Gold

20,0% Gold $EWG2 (+0,31 %)

-------------------------------------20%

==========100%==========

3. Auf dem Weg gegen Süden, wurde das Portfolio jetzt schon 2 mal rebalanced.

Das heißt konkret es wurden Anleihen Verkauft und der $VWCE (+0,2 %) nachgekauft damit das 80/20 Verhältnis gewahrt bleibt.

Der $ACWI in USD hat heute die Schwelle von 10% zu seinem Allzeithoch durchbrochen, wodurch die erste noch gehebelte Position aufgebaut worden ist.

Gekauft wurden:

2,5% MSCI World Ex USA $EXUS (+0,37 %)

1,0% MSCI USA 2x $CL2 (-0,09 %)

Somit sind die ersten 17,5% unserer Investmenreserve investiert.

Der nächste kauf wird getätigt wenn der $ACWI 20% vom ATH entfernt ist, dies wäre dann bei ca. $100,00

Nur so zur Info, der All Countys World Index $ACWI (in USD) ist YTD 1% im Plus,

und in Euro 3% im Minus. (07 März 2025 11:45 - UTC:+1:00)

Wenn also jemand der Meinung ist dies hier ist ein Crash, dann ist das Portfolio vermutlich zu konzentriert.

Ach ja, am 3 und 4 März ist der Dow Jones um mehr als 1000 Punkte gefallen, @DonaldTrump. 😁

Vorwort:

Eine Investition Reserve kann eine tolle Sache sein, sie glättet die Volatilität und man hat in Extremphasen, die Möglichkeit etwas sinnvolles in seinem Depot umzusetzen, was psychologisch sehr beruhigend wirkt.

Leider bleibt die erwartete Mehrrendite von Buy the Dip oft aus, da die Opportunitätskosten alles wieder auffressen.

Hier sehr schön von Gerd Kommer beschrieben:

https://gerd-kommer.de/buy-the-dip/

Aber was ist, wenn wir an ein paar Stellschrauben drehen, unsere Investment-Reserven nicht in Cash halten und gehebelt nachkaufen?

Ich habe mir zu viele Gedanken zu dem Thema gemacht und ein Modell für eine Kriegskasse gebaut, welches ich auch selbst umsetze.

Aufbau der Reserve:

Investment Reserve

-------------------------------------------

EURO 

30,0% Money Market / 0-1y Bonds EUR $CSH2 (+0,02 %)

30,0% German Gov. Bonds 7+Y $X03G (+0,13 %)

-------------------------------------30%

Swiss Franc

20,0 % Swiss Gov.Bonds 7-10Y $CH0440081393 (+0,01 %)

-------------------------------------20%

Gold

20,0% Gold $EWG2 (+0,31 %)

-------------------------------------20%

==========100%==========

Die Reserve muss so aufgebaut sein, dass es sie in einer Krise nicht auseinanderreißt. Im besten Fall sollten Teile der Reserve in Krisen sogar steigen.

Darum besteht ein Teil aus Staatsanleihen, in Wirtschaftskrisen werden Zinsen im Regelfall gesenkt, weshalb Langläufer steigen sollten.

Da es durchaus zu inflationären Phasen kommen kann, habe ich mich dafür entschieden Gold mit hinein zu nehmen, zumal Gold eine geringe Korrelation mit Aktien aufweist.

Die insgesamt 30% in Geldmarktfonds existieren, um eine volatilitätsfreie Position zu haben.

Diese Reserve ist kein Standalone, sie ist als Teil eines Weltporfolios zu betrachten und kann zwischen 10% und 30% des Gesamtportfolios ausmachen.

Sie ist nicht dafür gedacht, Rendite zu erwirtschaften, sondern lediglich die Inflation auszugleichen und wertstabil in Krisen zu bleiben.

Die Strategie:

Als Ankerpunkt verwenden wir das Allzeithoch des $ACWI (USD) ab -10% wird schrittweise investiert. Wir versuchen dabei, den ACWI mit steigendem Hebel zu kaufen. Da es keinen 2x ACWI, FTSE All-World, MSCI World oder Ähnliches gibt, müssen wir uns so gut es geht einen selbst bauen. Ich versuche nur ETFs und ETCs zu nutzen, solange dies praktikabel ist, da diese kein Kontrahentenrisiko haben.

Mode 1 ACWI -10% - Lev. 1,28x - Korrektur

5,0% MSCI USA 2X Lev. $CL2 (-0,09 %)

12,5% World ex USA $EXUS (+0,37 %)

-------------------------------------17,5%

Mode 2 ACWI -20% - 1,55x Lev - Krise

5,0% MSCI USA 2X Lev. $CL2 (-0,09 %)

4,5% Euro Stoxx 50 2X Lev. $LVE (+0,42 %)

1,5% FTSE 100 2X Lev. $LUK2

3,0% Japan $PRAJ (+1,22 %)

6,0% Emerging Markets $EIMI (+0,85 %)

-------------------------------------20,0%

Mode 3 ACWI -30% - 1,68x Lev - Eskalation I

12,5% MSCI USA 2X Lev. $CL2 (-0,09 %)

6,0% Euro Stoxx 50 2X Lev. $LVE (+0,42 %)

2,0% FTSE 100 2X Lev. $LUK2

4,0% Japan $PRAJ (+1,22 %)

5,5% Emerging Markets $EIMI (+0,85 %)

-------------------------------------30,0%

Mode 4 ACWI- 40% - 3x Lev. - Eskalation II

32,5% MSCI ACWI 2x Lev. $null (-1,47 %)

-------------------------------------32,5%

==========100%==========

Rebalancing

Nach dem Crash ist vor dem Crash, die Investitionsreserve muss wieder aufgefüllt werden.

Nachdem der Kurs eine Stecke von ca. 60 % vom Tief zum Top (ACWI) wieder aufgeholt hat, würde ich empfehlen alle MSCI ACWI 2X Lev. Positionen zu verkaufen und damit die Reserve zu füllen.

Den Rest der Reserve kann man dann mit seinen Sparraten und Teilverkäufen der 2x Positionen füllen.

Da wir die Rendite aus diesem “Trade” nicht komplett zurück in die Anleihe Stecken, sondern einen Teil des “Do-It-Yourself-Leveraged-Getto-ACWI” behalten, bauen wir uns über die Zeit einen kleinen Hebel, zu günstigen Konditionen auf.

Probleme und Risiken:

Gerade wenn es weiter als 50% runter geht, kann es hässlich werden.

So hätte man in der Finanzkrise 2019 -58% gemacht. Wodurch die Erholung 1 Jahr länger gedauert hätte, als wenn wir einen normalen ACWI gekauft hätten. In allen anderen Korrekturen hingegen (auch in Corona) wären wir mit dieser Strategie besser aus der Krise gekommen und hätten eine jährliche Outperformance von 1-2% p. a. nach Steuern generiert (variiert  je nach Zeitraum). 

In langen Bullenmärkten, ohne nennenswerte Korrekturen, unterperformt diese Strategie. In Seitwärtsmärkten sollten wir durch die Zinserträge besser abschneiden als ein 100% Aktienportfolio.

Es ist nicht ganz klar, welcher Teil der Investment Reserve zuerst und welcher zuletzt verkauft wird. Je nach Art der Krise können einige Anteile steigen und andere fallen.

Hier ist etwas Fingerspitzengefühl gefragt, wenn es sich zum Beispiel um eine Schuldenkrise handelt, ist es eventuell nicht so klug, sein Gold gleich am Anfang zu verkaufen. Ist es eine Wirtschaftskrise, so sind die langlaufenden Anleihen King, wobei die inflationsindexierten Anleihen wohl etwas leiden werden.

Wer hier nicht böse auf dem falschen Fuß erwischt werden möchte, der kann auch immer gleichzeitig 50% vom am besten laufenden und 50% vom am schlechtesten laufenden Asset verkaufen.

Was gar nicht gut wäre, wenn wir 2 Kreisen kurz hintereinander hätten, bevor wir die Möglichkeiten zum Rebalancing hatten.

Bunte Bilder:

Ich habe den Zeitraum vom 01.01.2018 bis zum 01.01.2025 in ExtraETF nachgestellt.

Leider kann man dort zz. das Portfolio nicht teilen, weshalb ich hier ein paar Screenshots verwurstet habe.

Den Zeitraum habe ich gewählt, da mir diesem Vertraut bin und dieser sowohl negative, als auch positive Zinsen hatte. Zudem gab es insgesamt 3 Einbrüche von mehr als 10% und einen Anleihencrash.

Anmerkung während der Negativ-Zinsphase hat das Portfolio keine Anleihen (außer die Inflationsindexierten) und stattdessen negativ verzinstes Cash gehalten.

Hier zu sehen ein 

100% FTSE-All World $VWCE (+0,2 %) vs

80% FTSE-All World + 20% Investmentreserve.

Maximum Drawdown VS FTSE-All World

Obwohl wir Hebelprodukte kaufen, ist der Maximum Drawdown geringer, zumindest solange es nicht tiefer als ca. 35% abwärts geht.

Das Meme zum Sonntag (auch wenn nicht Sonntag ist):

Ich habe ein 80% FTSE All-World + 20% Reserve Portfolio mit Start 01.01.2025 erstellt und werde dies weiter pflegen, so kann jeder die reale Performance dieses Moduls sehen. Und natürlich update ich euch, wenn wir mal 10% runter kommen.

Was haltet ihr von der pyramisierten Investmenreserve und dem Do-It-Yourself-Leveraged-Getto-ACWI?

Hallo zusammen,

kurz zu mir:

Ich habe vor zwei Jahren meine Ausbildung zum Immobilienkaufmann abgeschlossen und mich vor einem Jahr selbstständig gemacht. Seitdem habe ich eine Hausverwaltung und ein Maklerbüro gegründet. Aktuell halte ich noch einen etwas höheren Cash-Anteil, um Investitionen in die Firma tätigen zu können.

Mein Ziel ist es, einerseits mit ETFs passiv für die Rente vorzusorgen und andererseits gezielt Einzelwerte zu kaufen, die mir gefallen oder kürzlich einen Kursrutsch hatten. Damit möchte ich kurzfristig von der Erholung profitieren und nebenbei ein paar Gewinne mitnehmen.

Ich bespare meine ETFs aktuell so:

• S&P 500: 60%
• Euro Stoxx 600: 40%

Ich habe mich bewusst gegen einen $ACWI entschieden, da ich die Gewichtung zwischen Amerika und Europa lieber selbst bestimmen möchte. Außerdem investiere ich nicht in Schwellenländer-ETFs wie $XMME (+0,59 %) , da ich diese als zu risikobehaftet empfinde.

Derzeit ist mein Krypto Anteil sehr hoch aufgrund der jüngsten Kurssteigerungen. Doge und XRP werde ich demnächst auch verkaufen bzw. Gewinne mitnehmen.

Mich würde interessieren, was ihr von dieser Strategie haltet, ob ihr etwas anders machen würdet oder welche Käufe/Verkäufe ihr in Erwägung ziehen würdet.

Hallo ihr Lieben,

ich möchte mit euch mein Portfolio teilen. Mit dem Verkauf von $MC (+0,72 %) und einem kleinen Gewinn komme ich meinem Ziel - nur noch den $IWDA (+0,08 %) , $BTC (+0,06 %) und Gold zu besparen - immer näher.

Ich bin ehrlicherweise sehr froh darüber, dass diese „Altlasten“ stückweise meinem Portfolio weichen. Bei $DHL (-0,37 %) und $DG (+0,8 %) warte ich noch den Verkauf ab, bis es für mich einigermaßen tragbar ist. $FYB (+2,59 %) wird dann auch noch mit Plus verkauft.

Und wenn ich dann noch sehe, dass andere Mitmenschen auch genau diesen Weg gehen wollen, freue ich mich sehr :)

P.S. Den $ACWI bespare ich für meinen kleinen Sohn

Der Fond hat als Vergleichswert den msci world und will ihn über 5 Jahre oiutperformen, longterm läuft er auch besser (siehe Bilder) als $ACWI und $HMWO (+0,16 %) , aber läuft halt auch ziemlich ähnlich… wenn man einen reinen tech etf gegenlegt lief der aber besser als der rothschild (msci world 30% tech, Rothschild 40%)

eigentlich bin ich bisher eher ein fan von etfs statt fonds, das ist jetzt mal nen Experiment, mal schauen was bei rauskommt, mich würde aber interessieren was ihr von dem Fondhaus Edmond de Rothschild haltet und was vom Fond

frohes neues

Ich möchte euch von meinen kleinen Projekt erzählen, was mich den letzten Monat beschäftigt hat :)

Ich bin ein Fan von Sentiment-Indikatoren und sicher kennt jeder hier den CNN Fear and Greed Index(1)

Dieser Index versucht durch verschiedene Indikatoren zu bestimmen, wie ängstlich oder gierig die Marktteilnehmer zurzeit sind.

Allerdings gibt es nicht wirklich weit zurückliegende Daten, weswegen ich meinen eigenen Fear and Greed Index erstellt habe. Dieser geht erstens bis 2000 zurück und besteht zweitens aus mehr Indikatoren, die manuell gewichtet werden können.

So sieht meine favorisierte Gewichtung aus:

Welche Indikatoren werden benutzt?

Der CNN Index benutzt folgende:

(Alle "Unternehmen" beziehen sich immer auf S&P 500 $SPY (+0,14 %) Unternehmen)

• S&P500 Momentum (S&P500 $SPY (+0,14 %) Index gegen sein 125 EMA)
• Stock Price Strength (Unternehmen auf 52-Wochen-Hoch vs 52-Wochen-Tief)
• Stock Price Breadth (Volumen von Unternehmen mit Kursgewinnen vs Kursverlusten)
• Put-Call-Ratio (Anzahl der Put vs. Call Optionen)
• Market Volatility (VIX $VIX gegen 50 day EMA)
• Safe Haven Demand (Kursgewinne vs Bond Yields (10Y))
• Junk Bond Demand (Spread zwischen Junk Bonds vs Treasury Yields)

Diese Indikatoren benutze ich auch, inklusive der folgenden Zusätzlichen:

• University of Michigan: Consumer Sentiment (Umfrage zum Konsumentensentiment)
• AAII Investor Sentiment (Umfrage zum Investorensentiment)
• Margin Debt Ratio (Misst die Investmentkäufe auf Kredit (gehebelte Positionen))
• Insider Transactions (Insiderkäufe vs Insiderverkäufe)
• 10Y Treasury Yield (Coupon der 10 jährigen US-Anleihe)
• YieldCurve (Coupon der 10Y - Coupon der 2Y US-Anleihe)

folgende Indikatoren signalisieren Greed (höhere Werte => Greed):

• S&P500 $SPY (+0,14 %) weit über 125 EMA
• Stock Price Strength (viele Unternehmen auf Jahreshoch vs Jahrestief
• Stock Price Breadth (hohes Volumen auf Kursgewinne)
• Safe Haven Demand (hohe Kursgewinne gegenüber Bondyields)
• Consumer Sentiment (gute Konsumentenstimmung)
• AAII Investor Sentiment (bullische Investorenstimmung)
• Margin Debt Ratio (hohe und stark gehebelte Positionen)
• 10Y Treasury Yield (kann in einer Rezession auch auf schwache derzeitige Lage hindeuten, aber habe mich für den langfristig positiven Ausblick entschieden, welcher durch einen hohen Yield angedeutet wird)

folgende Indikatoren signalisieren Fear (höhere Werte => Fear):

• Put-Call-Ratio (mehr Wetten auf fallende Kurse)
• Market Volatility (mehr Volatilität drück Nervösität aus)
• Junk Bond Demand (höherer Risikoaufschlag für Junk Bonds)
• Insider Transactions (höhere KÄUFE als ein Signal von Fear, da hier das Smartmoney betrachtet wird. In Rezessionen gab es die höchsten Kauf/Sell Verhältnisse)
• YieldCurve (höherer Spread als Signal von Fear, häufig in Rezessionen, wenn kurzfristige Aussichten extrem schlecht sind, aber generell fand ich den Indikator nicht sehr gut, weswegen ich ihn in der finalen Version nicht mehr drin habe)

Es gibt Daten, die täglich verfügbar sind, während ich auf andere erst nach 2 Monaten Zugriff habe, weswegen mein Index generell etwas hinter den Fear and Greed von CNN hinterherhängt (CNN in BLAU, meiner in GRÜN):

(hier finde ich den CNN Index in der Technologie-Boom-Phase 2021 viel zu niedrig)

Zurzeit gibt es auch eine große Abweichung. Während der CNN Index auf 30 eingebrochen ist von 67, notiert mein Index immer noch bei 75 von 94.

Ich habe mir überlegt, ob ich vielleicht ein KI Modell trainiere, welches mir eine gute Anlagestrategie berechnet und dabei zum Beispiel die Rendite oder auch das Sharpe Ratio (risikobereinigte Rendite) optimiert. Hier könnte man auf verschiedenen ETFs trainieren. Allerdings wird das wahrscheinlich zu Overfitting führen (das Modell lernt exakte Werte aus der Vergangenheit und keine allgemeinen Strategien). Overfitting könnte vielleicht etwas reduziert werden, indem ich auf einen zufälligen Index trainiere, so muss das Modell eine Strategie finden, welche mit einen zufälligen ETF klarkommt.

Generell ist zu beachten, dass der Fear and Greed Index nur den US Markt abdeckt. Wahrscheinlich funktioniert er am Besten auf US-Indizes $SPY (+0,14 %)
$CSNDX (+0,36 %) , aber auch weltweite Strategien sollten gut funktionieren, da der US Anteil meist über 60% ausmacht $IWDA (+0,08 %)
$ACWI . Europa oder EM haben wahrscheinlich eine etwas geringere Correlation $EXSA (+0,09 %)
$EIMI (+0,85 %)

Dennoch bestimmt die USA die Welt und demnach sollte ein US-Sentiment-Index auch ein globaler Sentiment-Index sein.

Vielleicht stelle ich den Index auch öffentlich bereit, mal schauen.

Jetzt seid ihr gefragt:

Was würde euch im Zusammenhang mit diesem Index interessieren?

Was könnte man anders machen, hinzufügen, etc?

Ich wünsche ich euch allen schöne Weihnachtstage🌟🎄🌟

1) https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed