Hallo meine Lieben,

nach meinem Gold Minen Spezial bin ich jetzt noch einmal tiefer in die Welt der Kupfer Minen eingetaucht.

Kupfer erlebt eine Renaissance als strategischer Rohstoff der Zukunft. Mit über 11.900 USD je Tonne an der London Metal Exchange erreicht das rote Metall historische Höchststände – und dies ist mehr als nur ein zyklischer Ausschlag. Die Kombination aus knapper Versorgung, geopolitischen Risiken und explosionsartigem Nachfragewachstum durch KI-Rechenzentren und Elektromobilität schafft ein Umfeld, von dem ausgewählte Bergbauunternehmen überproportional profitieren können. Struktureller Superzyklus im Anmarsch : Die Zahlen sprechen eine eindeutige Sprache.

Warum Kupfer

WUSSTEST DU DAS?

• Das typische batteriebetriebene Elektrofahrzeug benötigt etwa viermal so viel Kupfer als ein herkömmliches Verbrennungsfahrzeug.
• Kupfer ist eines der am stärksten genutzten Metalle der Welt und eines der am weitesten verbreiteten Recycling.

Die Knappheit des Kupfers

• Wir sehen derzeit eine erhebliche Lücke in der Unfähigkeit des globalen Kupferminenangebots, die langfristigen Nachfrageerwartungen zu erfüllen, da neue Kupferprojekte, sinkende Gehalte und zunehmende soziale sowie technische Herausforderungen bei der Inbetriebnahme neuer Projekte zunehmen.

10.000 Jahre

Kupfer ist das älteste abgebaute Metall der Menschheit und wird seit über 100 Jahrhunderten verwendet

400 +

Kupferlegierungen werden derzeit verwendet, darunter Messing und Bronze

33 %

Die aktuelle Nachfrage wird durch recyceltes Kupfer gedeckt

18 Elemente

darunter Gold, Silber, Kobalt und Molybdän sind Nebenprodukte des Kupferbergbaus

8 Minen habe ich mir herausgesucht. Doch einen klaren Favoriten habe ich nicht gefunden, deshalb brauche ich bei der Auswahl diesmal eure Hilfe.

Welche Mine ist euer Favorit?

@Dividendenopi
@Multibagger

Im Qualitäts- und Wachstums-Check sind

• HudBay Minerals $HBM (+2,26 %)
• 
  
  Freeport-MCMoRan $FCX (+4,3 %)

die Sieger.

In ein paar Jahren wird Hudbay sein 100-jähriges Jubiläum feiern

Hudbay ist ein auf Kupfer fokussiertes Bergbauunternehmen mit drei langlebigen Aktivitäten und einer erstklassigen Pipeline von Kupferwachstumsprojekten in den Bergbauregionen der Kategorie Kanada, Peru und der Vereinigten Staaten.

Das operative Portfolio von Hudbay umfasst die Constancia-Mine in Cusco (Peru), die Snow Lake-Operationen in Manitoba (Kanada) und die Copper Mountain-Mine in British Columbia (Kanada). Kupfer ist das Hauptmetall des Unternehmens, das durch eine bedeutende Goldproduktion ergänzt wird. Die Wachstumspipeline von Hudbay umfasst das Copper World-Projekt in Arizona, das Mason-Projekt in Nevada (USA), das Llaguen-Projekt in La Libertad (Peru) sowie mehrere Expansions- und Explorationsmöglichkeiten in der Nähe der bestehenden Aktivitäten.

HudBay Minerals Inc. ist ein Unternehmen aus den Bereichen Rohstoffförderung (Metalle/Kohle) und Rohstoffförderung (Diamanten/Edelmetalle) mit Hauptsitz in Kanada. Die HudBay Minerals Aktie wird unter der ISIN CA4436281022 gehandelt. Im vergangenen Geschäftsjahr erwirtschaftete HudBay Minerals einen Umsatz von 2.720,74 Mio. CAD, was einem Wachstum von 19,69 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Betriebsgewinn belief sich auf 544,97 Mio. CAD, eine Verbesserung von 27,85 %. Der Jahresüberschuss betrug 105,08 Mio. CAD, eine Verbesserung um 17,31 %. Zum Bilanzstichtag wies das Unternehmen eine Bilanzsumme von 7.892,27 Mio. CAD aus. Das ausgewiesene Eigenkapital betrug 3.807,49 Mio. CAD, was einer Eigenkapitalquote von 48,24 % entspricht. Die Gesamtverschuldung betrug 1.700,38 Mio. CAD, mit einem Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten von 21,54 %. HudBay Minerals beschäftigte zum Geschäftsjahresende 2.803 Mitarbeiter, ein Anstieg von 3,51 % im Vergleich zum Vorjahr. Der Umsatz pro Mitarbeiter lag bei 0,97 Mio. CAD. Für das abgelaufene Geschäftsjahr zahlte das Unternehmen eine Dividende von 0,02 CAD je Aktie, was einer Dividendenrendite von 0,17 % entspricht. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 41,81, das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) bei 1,25.

Planung für die Zukunft

Wir haben die Grundlagen für eine neue Wachstumsphase gelegt, die auf unserer langen Geschichte und nachgewiesenen Erfolgsbilanz in der Projektentwicklung basiert. Unser kurzfristiges Wachstumsprofil umfasst das hochwertige Satellitenlager Pampacancha in unserer Constancia-Mine in Peru sowie die erweiterte Gold- und Kupfer-Gold-Zone in unserer Lalor-Mine in Snow Lake, Manitoba. Unsere erstklassige Pipeline umfasst die jüngste Entdeckung des Copper World Complex-Projekts in Arizona sowie das Mason-Vorkommen in Nevada, und Sie werden bedeutende, hochwertige Grundstücke sehen, bei denen wir bereits in der Phase der Planung sind, wie wir ihren Wert freisetzen können. Mit der Zeit freuen wir uns darauf, unser Erkundungsprogramm auf Arizona und Nevada auszuweiten.

Ist HBMs Copper World JV mit Mitsubishi ein potenzieller Durchbruch?

• HBM zeichnet einen 600-Millionen-Dollar-Deal mit Mitsubishi für einen 30%igen Anteil am Bau des Copper World Project ab.
• HBMs Copper World steht im Einklang mit Washingtons Mission, eine inländische Lieferkette für kritische Mineralien wieder aufzubauen.
• Der Deal hilft HBM, seinen ersten Kapitalbedarf mindestens bis 2028 zu verschieben und den geschuldeten IRR auf 90 % zu steigern.

Ist HBMs Copper World JV mit Mitsubishi ein potenzieller Durchbruch? - 18. November 2025 - Zacks.com

Jahr
Gewinn p Aktie
KGV

2025 0,84 23,98

2026 1,42 14,20

2027 1,63 12,40

2028 1,89 10,72

Marktkapitalisierung in Mrd. EUR 6,69

Jahr
Gewinn in Mio.

2025 522,65

2026 562,29

2027 642,31

2028 638,73

2029 1.106,00

Jahr
Free Cashflow in Mio.

2025 237,76

2026 523,46

2027 621,44

2028 416,93

2029 803,64

HBM_InvestorPresentation_November2025_final.pdf

$FCX (+4,3 %)

Freeport-McMoRan (FCX) ist ein führendes internationales Metallunternehmen mit dem Ziel, führend im Kupferbereich zu sein. Unser Unternehmen wurde am 10. November 1987 nach den Gesetzen des Bundesstaates Delaware gegründet und hat seinen Hauptsitz in Phoenix, Arizona. Wir betreiben große, langlebige, geografisch vielfältige Vermögenswerte mit erheblichen, nachgewiesenen und wahrscheinlichen Kupfer-, Gold- und Molybdänreserven. Unser Vermögensportfolio umfasst das Grasberg-Mineraliendistrikt in Indonesien, eines der größten Kupfer- und Goldvorkommen der Welt; und bedeutende Operationen in Amerika, darunter das großflächige Morenci-Mineraliengebiet in Nordamerika und die Cerro-Verde-Anlage in Südamerika.

Freeport-McMoRan Inc. ("FCX"), früher bekannt als Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., wurde 1988 nach der Entdeckung des Grasberg-Kupfer- und Goldvorkommens in Papua, Indonesien, gegründet, als die ehemalige Muttergesellschaft von FCX, damals bekannt unter dem Handelssymbol "FTX", 20 Prozent des Unternehmens bei einem Börsengang verkaufte. oder IPO. Nach der Übernahme von Phelps Dodge im Jahr 2007 entwickelte sich FCX zu einem dynamischen Branchenführer und vereinte die Vermögenswerte und technischen Teams zweier großartiger Unternehmen. Das einzigartige Portfolio von FCX an Bergbauanlagen wurde von mehreren Vorgängerunternehmen entwickelt und übernommen, darunter Freeport Minerals, Phelps Dodge, Cyprus Minerals, American Metal Company (AMAX) und Climax Molybdenum, unter anderen. Die vielen wichtigen Meilensteine, die sich über Jahrzehnte ereigneten, machen das Portfolio von FCX an Vermögenswerten heute schwer nachzubilden.

Freeport wurde unter den zehn transparentesten Unternehmen der USA genannt.

Freeport wurde zu den zehn transparentesten Unternehmen in den USA gewählt | Freeport-McMoRan

Freeport unter den führenden Unternehmen ernannt, die mithilfe von KI Ergebnisse erzielen

Freeport als eines der führenden Unternehmen genannt, die mit KI Ergebnisse erzielen | Freeport-McMoRan

Umrüstung der autonomen Zugflotte Bagdad vollständig umgesetzt

Umbau der autonomen Zugflotte Bagdad vollständig umgesetzt | Freeport-McMoRan

Freeport-McMoRan ist der Qualitäts-Rohstoffwert mit Comeback-Potenzial

Freeport-McMoRan Inc. (ISIN: US35671D8570) betreibt weltweit bedeutende Förderstätten für Kupfer, Gold sowie Öl‑ und Gas‑Reserven. Es ist der weltgrößte Molybdän‑Produzent. Den Grundstein des Unternehmens legte die Fusion von Freeport Minerals und McMoRan Oil & Gas im Jahr 1981. Die Notierung an der NYSE erfolgte 1988. Die Aktien sind seit 1955 frei handelbar.

Mit einer Eigenkapitalrendite von 15 % und durchschnittlich zweistelligen Wachstumsraten in den letzten 5 Jahren zeigt Freeport-McMoRan Qualitäten, um auch als langfristiges Investment in Betracht gezogen zu werden. Dies verdeutlicht auch das gute Ergebnis im TraderFox Qualitäts-Check mit 12/15 Punkten. Zudem schüttet das Unternehmen regelmäßig Dividenden an die Aktionäre aus, sodass Investoren am Gewinn direkt beteiligt werden.

Rohstoffe im Rallye-Modus: Diese 3 Aktien gehören aktuell zu den größten Gewinnern

Pivotal-Point Nachverfolgung Freeport McMoRan. (FCX): Kupferriese profitiert von starken Quartalszahlen und Entwarnung in Grasberg – UBS sieht Kursziel bei 55 USD!

15.12.2025 um 13 Uhr

Freeport-McMoRan ist ein Bergbauunternehmen mit Fokus auf Kupfer, Molybdän und Gold. Bereits am 24. Oktober meldete Freeport beeindruckende Zahlen für das 3. Quartal. Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag mit 0,35 USD deutlich über den Erwartungen von 0,27 USD. Der Umsatz erreichte 5,82 Mrd. USD, was ebenfalls über den geschätzten 5,65 Mrd. USD lag. Am 18. November 2025 gab Freeport-McMoRan Pläne zur Wiederaufnahme der Großproduktion im Grasberg-Minendistrikt in Indonesien bekannt, nachdem es im September einen schweren Zwischenfall (Schlammeinbruch) gab.

Jahr
Gewinn p Aktie USD
KGV

2025 1,51 35,20

2026 2,22 23,95

2027 2,93 18,14

2028 2,92 18,16

Jahr
Gewinn in Mio.

2025 2.138,37

2026 3.348,81

2027 4.575,53

2028 5.275,00

2029 4.057,00

Jahr
Free Cashflow in Mio.

2025 1.907,36

2026 3.874,00

2027 6.249,36

2028 7.627,00

2029 8.992,00

Marktkapitalisierung in Mrd. EUR 63,31

Analysten Empfehlungen zu Freeport-McMoRan

Buy 16

Overweight 3

Hold 5

Underweight 0

Sell 1

FCX Presentation

Gibts Meinungen zu künftigen Kupfer/Eisen-Kursbewegungen?

Nach der starken Silber bzw. Goldrally könnten/sollten die ja eig. nachziehen. Sind meiner Meinung nach noch unterbewertet, die Chinesen pumpen Liquidität in die Märkte, also könnte das vielversprechend sein, oder?

Viele Aktien kenne ich da nicht, sowas wie Rio Tinto mit Fokus auf Dividenden interessiert mich auch eher weniger, eher die Wachstumswerte.

Hab ein wenig nachgelesen, da kamen im Kupferbereich $ASCU (+3,87 %) , $ERO (+1,81 %) , $HBM (+2,26 %) , bei Eisen Werte wie $ASX (+0,33 %) etc. - aber charttechnisch haut mich hier wenig um.

$FCX (+4,3 %) kenne ich noch aus früheren Zeiten, aber das dümpelt auch so dahin.

Soll auch keine Langfristposition sein, sondern eher ein kurz-/mittelfristiger Trade. Zumindest würde es für mich Sinn ergeben, wenn Aktien aus diesem Sektor demnächst anziehen.

Renditetechnisch sehe ich aber bei $BMNR (-1,87 %) fast einen größeren Hebel, wenn man mal davon ausgeht, dass noch eine ETH Rally folgt, wovon ich ausgehe.

Bin gespannt auf eure Meinungen!

YTD-Rendite:

🥇 Gold: ≈ +39,1 %

🥈 Silber: ≈ +24,7 %

🥉 Kupfer: ≈ +20,6 %

⚗️ Palladium: ≈ +34,5 %

💎 Platin: ≈ +45,4 %

🥇Gold:

📈Charttechnik: Der Aufwärtstrend verläuft in einem sauberen steigenden Wochen-Kanal.

Das Allzeithoch bei 3 500 $/oz (22. Apr.) ist intakt; Rücksetzer bis zur 50-Tage-EMA (~3 300 $) wurden jedes Mal aufgefangen.

Primäre Support-Zone: 3 200 – 3 100 $ – das frühere Ausbruchslevel. RSI > 60 bestätigt bullishes Momentum.

ℹ️Fundamental-Treiber Nr. 1: Zentralbank-Käufe.

2025 peilt der offizielle Sektor erneut ≈ 1 000 t an – das 4. Jahr in Folge massiver Zukäufe, getrieben von De-Dollarisierung und geopolitischer Absicherung.

🥈Silber:

📈Charttechnik:

Trotz +25 % YTD liegt der Kurs noch ~30 % unter dem historischen Spitzenwert von 49 $. Die mehr­dekadige Cup-and-Handle-Formation nähert sich der Nackenlinie bei 36 – 37 $; ein signifikanter Wochenschluss darüber könnte ein Ziel oberhalb 75 $ aktivieren. Kurzfristige Supports: 34,8 $ (Breakout-Level Mai) und 32 $.

ℹ️Fundamental-Treiber Nr. 1: Angebotsdefizit.

Der World Silver Survey meldet 2024 ein Minus von 149 Moz; 2025 werden weitere 118 Moz erwartet – größtenteils wegen Solar- und E-Mobilitätsnachfrage, während 70 % der Produktion Nebenprodukt ist.

🥉Kupfer:

📈Charttechnik:

Am 8. Juli erfolgte der „blue-sky breakout“ auf 12 526 $/t (5,68 $/lb). Volumen-Spike und Weekly-RSI > 70 bestätigen Stärke. Das ehemalige Top-Band 10 500 – 10 800 $/t dient nun als Schlüsselsupport; ein Rücktest bis ~11 000 $ wäre technisch gesund, ohne den Aufwärtstrend zu brechen.

ℹ️Fundamental-Treiber Nr. 1: Strukturelle Knappheit.

UNCTAD warnt: Bis 2030 bräuchte es rund 80 neue Minen und 250 Mrd. $ CapEx, um die Nachfrage aus Energiewende, Datenzentren und E-Mobilität zu decken – andernfalls bleibt das Markt­defizit bestehen.

Hier bin ich derzeit positioniert:

🥇Gold:

$EWG2 (+0,49 %)

$IGLN (+0,77 %)

$SPGP (+1,56 %)

$GDXJ (+0,88 %)

$BTO (+1,66 %)

$FF (+4,73 %)

🥈Silber:

$PHAG (+3,57 %)

$FR (+4,71 %)

🥉Kupfer:

$COPA (+1,78 %)

$HBM (+2,26 %)

$ATYM (+1,75 %)

❓Seht ihr eine Fortsetzung des Bullenmarktes in Metallen und seid ihr entsprechend positioniert?

Mit sinkenden (Real-)Zinsen verliert meine Tagesgeld-Reserve an Reiz. 😏

Neben dem wöchentlichen $VWRL (+0,65 %) -Sparplan allokiere ich daher erstmals gezielt Kapital in den Kupfer-Sektor – taktisch, nicht als dauerhafte Core-Position.

🚀 Fundamentale Treiber:

• Elektrifizierung & KI-Boom: E-Autos, Ladeinfrastruktur, Netzausbau, Rechenzentren.
• Nachfrage > Angebot: WoodMac/IEA sehen ab 2025 ein strukturelles Defizit.
• Sinkende Erzgehalte: Head-Grade < 0,5 % ⇒ steigende AISC.
• Recycling reicht nicht: bis 2030 deckt Schrott < 50 % des Zuwachses.
• Geo-Klumpen: 60 % des Konzentrats kommt aus Chile, Peru, DR Kongo.

🚨 Risiko: In einer Rezession crasht Kupfer meist zuerst.

Das wäre für mich eher Nachkauf-Chance als Exit-Signal.

📍 Position 1:

$COPA (+1,78 %)

– WisdomTree Copper ETC

• Spot-Exposure
• Pure-Play auf den Preis ohne Unternehmens­risiko

📈 Chart:

Cup-&-Handle seit 2006: Deckel bei ~€41 (2011-Top) wird gerade attackiert.

SMA 200 W (weiß) positiv – erster Aufwärtstrend seit 2012.

Volumen-Profil: Größter Cluster €30-33 → jetzt Support. • Oberhalb €41 beginnt „Volume Gap“ mit Raum für Trendbeschleunigung.

📍 Position 2:

$HBM (+2,26 %) – Hudbay Minerals

• Multiple ≈ 5 x – günstig vs. Majors
• Drei Tier-1-Assets plus Copper World (Arizona) könnten die Produktion bis 2027 um 50 % heben
• Relativ ESG-freundlich, stabile Rechtssysteme

📈 Chart:

Wochenschluss > $11,6 wäre ein Mehrjahres-Breakout mit Projektion $14–16.

SMA 200 W steigt: jüngster Volumen-Spike deutet auf institutionelles Accumulating.

Volumen-Profil: Point-of-Control bei ~$6 dient als massiver Boden.

📍 Position 3:

$ATYM (+1,75 %) – Atalaya Mining

• Einzige größere western-EU Kupfer­mine (Proyecto Riotinto)
• Multiple ≈ 8 x, aber reine Kupfer­story.
• E-LIX-Hydrometallurgie könnte Kosten senken & Life-of-Mine verlängern.
• Minimales Geo-Risiko, €-Cashflows matchen EU-Nachfrage

📈 Chart:

(Der gezeigte Chart notiert in britischen Pence und hat die längste Historie. Nutzt Ticker E5S1 für den €-Preis)

Aufsteigendes Dreieck 340 p (Support) × 470 p (Deckel).

Close > 470 p bestätigt Ausbruch mit technischem Ziel 550–580 p.

SMA 200 W stützt seit 2020 jeden Dip.

Meine aktuellen Kupfer-Positionen:

Das wars auch schon 😁

Was haltet ihr aktuell von Kupfer und seid ihr investiert?