Mit sinkenden (Real-)Zinsen verliert meine Tagesgeld-Reserve an Reiz. 😏
Neben dem wöchentlichen $VWRL (+0,17 %) -Sparplan allokiere ich daher erstmals gezielt Kapital in den Kupfer-Sektor – taktisch, nicht als dauerhafte Core-Position.
🚀 Fundamentale Treiber:
- Elektrifizierung & KI-Boom: E-Autos, Ladeinfrastruktur, Netzausbau, Rechenzentren.
- Nachfrage > Angebot: WoodMac/IEA sehen ab 2025 ein strukturelles Defizit.
- Sinkende Erzgehalte: Head-Grade < 0,5 % ⇒ steigende AISC.
- Recycling reicht nicht: bis 2030 deckt Schrott < 50 % des Zuwachses.
- Geo-Klumpen: 60 % des Konzentrats kommt aus Chile, Peru, DR Kongo.
🚨 Risiko: In einer Rezession crasht Kupfer meist zuerst.
Das wäre für mich eher Nachkauf-Chance als Exit-Signal.
📍 Position 1:
$COPA (-0,43 %)
– WisdomTree Copper ETC
- Spot-Exposure
- Pure-Play auf den Preis ohne Unternehmensrisiko
📈 Chart:
Cup-&-Handle seit 2006: Deckel bei ~€41 (2011-Top) wird gerade attackiert.
SMA 200 W (weiß) positiv – erster Aufwärtstrend seit 2012.
Volumen-Profil: Größter Cluster €30-33 → jetzt Support. • Oberhalb €41 beginnt „Volume Gap“ mit Raum für Trendbeschleunigung.
📍 Position 2:
$HBM (+0,65 %) – Hudbay Minerals
- Multiple ≈ 5 x – günstig vs. Majors
- Drei Tier-1-Assets plus Copper World (Arizona) könnten die Produktion bis 2027 um 50 % heben
- Relativ ESG-freundlich, stabile Rechtssysteme
📈 Chart:
Wochenschluss > $11,6 wäre ein Mehrjahres-Breakout mit Projektion $14–16.
SMA 200 W steigt: jüngster Volumen-Spike deutet auf institutionelles Accumulating.
Volumen-Profil: Point-of-Control bei ~$6 dient als massiver Boden.
📍 Position 3:
$ATYM (+0,46 %) – Atalaya Mining
- Einzige größere western-EU Kupfermine (Proyecto Riotinto)
- Multiple ≈ 8 x, aber reine Kupferstory.
- E-LIX-Hydrometallurgie könnte Kosten senken & Life-of-Mine verlängern.
- Minimales Geo-Risiko, €-Cashflows matchen EU-Nachfrage
📈 Chart:
(Der gezeigte Chart notiert in britischen Pence und hat die längste Historie. Nutzt Ticker E5S1 für den €-Preis)
Aufsteigendes Dreieck 340 p (Support) × 470 p (Deckel).
Close > 470 p bestätigt Ausbruch mit technischem Ziel 550–580 p.
SMA 200 W stützt seit 2020 jeden Dip.
Meine aktuellen Kupfer-Positionen:
Das wars auch schon 😁
Was haltet ihr aktuell von Kupfer und seid ihr investiert?
