iShares MSCI China ETF

Der Monat April neigt sich dem Ende zu, hier ein paar Dinge mir aufgefallen sind, die eventuell nicht jeder auf dem Schirm hat:

Der Dollar zeigt weiter Stärke, trotzdem sind die europäischen Märkte besser gelaufen als die US-Märkte.

Eigentlich ist ein starker Dollar schlecht für die Emerging Markts, aber das hat denen Emerging Markts keiner gesagt und darum sind die im April allen davongerannt, allem voran China-Aktien mit Honkong Listing. $ICHN (+0,43 %)

Die A-Aktien $XCHA (+1,06 %) waren etwas schwächer aber immer noch stärker als Europa / USA.

Leider hat niemand diese Erholung kommen sehen…

*hust*(https://getqu.in/diliTw/

https://getqu.in/hidsG0/

https://getqu.in/CyyT6s/ ) *hust*

und die Mehrheit ist unterinvestiert in den Emerging Markts im allgemeinen und China im speziellen.

😉

Persönlich glaube ich da geht noch was, das Sentiment gegenüber China ist immer noch extrem schlecht. Wer verkaufen wollte hat es vermutlich schon getan.

Solange unsere geliebte CCP nicht wieder irgendeinen Bockmist baut, sehe ich das Überraschungspotenzial eher auf der Oberseite.

Bis später Genossen 🐼🚀🌔

Beimischen zum ETF Portfolio

Immer daran denken, die Kapitalkosten der Unternehmen sind eure Rendite!

Weniger Kapitalgeber = mehr Eigenkapital je Geldeinheit

„Oft wird eine ganze Anlageklasse als "tot" abgeschrieben, obwohl sie nur in der Gosse liegt. Und wenn sie in der Gosse liegt, ist sie billig. John Stepek erklärt, warum es oft sinnvoll ist, Dinge zu kaufen, die die Leute hassen.“

Der Artikel ist zwar schon 3,5 Jahre alt, aber immer noch aktuell:

https://moneyweek.com/investments/investment-strategy/601575/contrarian-investing-hated-asset-class-buy-emerging-markets

Ich kauf dann mal weiter China wenn es sonst keiner haben will...

Es sagen doch immer alle Buy the Dip...

Mach ich das richtig?

China-Limbo, wie weit geht es noch runter?

Erinnert sich noch wer an die Artikel, in denen beschrieben wurde, wie China die USA überholen wird?

https://www.cnbc.com/2021/02/01/new-chart-shows-china-gdp-could-overtake-us-sooner-as-covid-took-its-toll.html

Dieses Narrativ hört man die Tage doch eher selten.

Die letzten Jahre sind, zum Leidwesen aller $XMME (+0,15 %)-Investoren, chinesische Aktie stark unter Druck geraten. In den letzten Wochen haben wir einen beschleunigten Abverkauf gesehen.

Da stellt sich dem Value-Investor-Chad natürlich die Frage: Wann ist billig ZU billig?

Kommend von einer 18,2 P/E Ratio, Anfang 2021 ist der Markt auf 7,88 (19 January 2024) zurückgekommen. Das bringt uns auf das gleiche Niveau wie bei unbedeutenden Schwellenländern ohne nennenswerten Technologiesektor wie Chile oder Österreich. 😜

Wenn China noch mal um 50% fallen würde, befände sich der chinesische Markt bei der P/E Ratio zwischen Pakistan und Kolumbien. Viel Luft nach unten ist also nicht mehr. 

Außer es materialisiert sich eine Art von fat tail risk:

Kapitalmarktkontrollen der westlichen Länder (wie bei Russland), Enteignungen durch die CCP oder Ähnliches.

Solche dinge werden gerade eingepreist, wenn diese sich dann NICHT materialisiert, haben wir viel Überraschungspotenzial nach oben.

Was mache ich jetzt mit diesen Informationen?

Ich warte gerade auf einen guten Einstieg in den $ICHN (+0,43 %) , am liebsten wäre mir, ein richtig schönes “Auskotzen”, eine Wochen- oder Monatskerze die unter die Tiefs vom Oktober 2022 geht.

Dann warten wir auf einen Rebound.

Was, wenn der Rebound nicht kommt?

Da die Position maximal 5% meines Portfolios ausmachen wird, habe ich auch kein Problem damit, diese länger zu halten. Da es sich hierbei um eine Läderwette handelt, gibt es auch kein Insolvenzrisiko.

Ist das sicher verdientes Geld? Nein!

Muss sich der Markt irgendwann wieder erholen? NEIN!

Aber das Chance-Risikoverhältnis sieht für mich gerade wirklich gut aus.

Die Kommentare sind hiermit eröffnet. Bitte bedenkt, dass alle hier getätigten Aussagen Einfluss auf euren Social Credit-Score haben können.

Heil Winnie Pooh!

Und um noch meinem kulturellen Bildungsauftrag nachzukommen, hier etwas konstruktive China-Kritik aus der Nachwendezeit:

Viki Vomit - Prima in China (1995)

https://youtu.be/ljj8OSodhc0?si=NOyOabP4rjWpyRgR

#china

Was halt ihr eigentlich von diesem ETF? 🤔

$ICHN (+0,43 %)

$EIMI (+0,35 %) vs. $EMXC (+0,19 %) + $ICHN (+0,43 %) ? ( #anfänger )

Hallo liebe Community :)

Zu mir:

Seit einigen Monaten zähle auch ich (27) zum erlauchten Kreise der Aktienbesitzer und verfolge mit riesigem Interesse die vielen lehrreichen Diskussionen auf getquin. Danke euch für die vielen Insights!

Zu meinem PF:

Neben sehr kleinen kurzfristigen Investments in Einzelaktien (um meine Zockerbedürfnisse zu stillen) investiere ich monatlich in ETFs. Hierbei möchte ich zu einem gewissen Teil auch Schwellenländer abbilden (ca. 20-25%). Ich wurde bei den gängigen EM ETFs jedoch vom hohen Anteil an chinesischen Werten abgeschreckt. Mit um die 30% China im Schwellenländeranteil fühle ich mich persönlich einfach nicht wohl. Ich möchte eigentlich weniger China-Anteil, den Anteil flexibel steuern, falls sich die Lage irgendwann mal wieder verbessern sollte und auch nicht den gesamten EM ETF verkaufen müssen, falls es in China ganz den Bach runtergehen sollte..

Meine (möglicherweise naive) Idee war es, den China-Anteil abzusplitten, um Anteile und Risiken flexibler steuern zu können. So investiere ich aktuell 85% meines EM Volumens in den $EMXC (EM Ex China)
und 15% in den $ICHN (+0,43 %) (MSCI China). Mir sind viele der „Nachteile“ bewusst, wie Rebelancingaufwand, etwas höhere TER, Taiwan-Anteil, der im Ex China ETF bleibt. Meine folgende Frage bezieht sich mehr auf mein generelles ETF Verständnis.

Zu meinem Problem/Frage:

Eigentlich bin ich davon ausgegangen, dass eine Mischung aus 70% MSCI EM Ex-China + 30% MSCI China eine sehr ähnliche Performance aufweisen sollte, wie ein gängiger MSCI EM (die ja meist 30% China beinhalten). Darauf basiert meine Splitting-Logik. Wie ihr euch jetzt wahrscheinlich denken könnt, ist dies jedoch nicht der Fall ;-) Insbesondere der $EIMI (+0,35 %) scheint jetzt und auch in den letzten Jahren anders zu performen als dieser Mix.

Wo ist der Fehler in meiner Logik?

Und was sind eure Gedanken und Empfehlungen zur flexiblen Steuerung des China-Risikos im ETF-Portfolio?

Würde mich über Erläuterungen extrem freuen! :)

#etfs
#emergingmarkets
#china
#risk
#newcomer
#hilfe

Verkauft mit leichtem Plus 😅 und Umschichtung in $UKW (-0,33 %) klare Strategieentscheidung zum Umbau meines Depots auf Dividendentitel.

Mich würde gerne interessieren wie ihr zu China steht? Bullish oder Bearish?

Überlge zu investieren, da dieser ETF hauptsächlich Tech.-Unternehmen im Portfolio hat, welche 2021 in China stärker gefallen sind, könnten die Chancen gut sein breit in den Aufschwung zu investieren.

Was sagt Ihr dazu?