Ich habe mich heute dazu entschieden, meine Position in Furukawa Electric $5801 (-2,46 %) zu verkaufen. Die Aktie ist im letzten Monat fast um 200% angestiegen, was insbesondere dem Ausbau von Rechenzentren zu verdanken ist. Ich hatte die Aktie ursprünglich gekauft, da attraktiv bewertet waren und sie mit ihren Supraleitern eine wichtige Rolle in der Kernfusion einnehmen, aber bis das wirklich Früchte trägt, kann man denke ich noch 10 Jahre+ warten, wenn Fusionskraftwerke sich verbreiten. Wenn dieser Moment kommt wird Furukawa Electric sicher eine wichtige Rolle spielen.

Ich habe nun meine Positionen in Medley $4480 (+0 %) und Astroscale $186A (+0,9 %) ausgebaut. Medley ist aktuell wirklich massiv unterbewertet. Sie sind einer der wichtigsten Player im Bereich der Digitalisierung des Gesundheitssystems in Japan. Sie entwickeln Plattformen für Krankenhäuser, Ärzte, Apotheken, Recruiting oder auch Telemedizin. Das regulatorische Umfeld kommt ihnen sehr entgegen, da viele dieser Digitalisierungsprozesse ab diesem Jahr vorgeschrieben sind. Der massive Kursverfall kann auf den schrumpfenden Gewinn zurückgeführt werden, was hauptsächlich mit der Expansion zu tun hat (innerhalb Japans sowie international). Medley stellt Wachstum aktuell vor Profitabilität. Sie sind dennoch auf gutem Weg ihre mittelfristigen Ziele zu erreichen. Meiner Meinung nach sind die Analysten wirklich blind was Medley angeht. Einer der wahrscheinlichsten Tenbagger-Kandidaten wenn ihr mich fragt.

Astroscale habe ich ebenfalls nachgekauft. @Tenbagger2024 hat sie hier letztens vorgestellt, schaut gerne mal rein. Sie haben das Potenzial sich zu einem Orbit-Logistik-Konzern zu entwickeln mit starkem Defense Bezug und technologischem Burggraben. Das Pleiterisiko kann ebenfalls aufgrund der starken staatlichen Unterstützung und internationalen Verflechtung als sehr gering eingestuft werden.

Die japanische Premierministerin hat am vergangenen Sonntag für ihre Partei das beste Wahlergebnis aller Zeiten eingefahren. Ihre Partei erhielt fast 70% (!!!) der Stimmen, was ihr, mit Ausnahme von Verfassungsänderungen, die Macht gibt „durchzuregieren“. Wenn man das Wahlergebnis (nur aus Spaß) ins Deutsche Parteiensystem übersetzen würde, dann hätten CDU, FDP und AfD etwa 90% der Stimmen erhalten und alle linken Parteien zusammen etwa 10% 😂

Der japanische Leitindex Nikkei 225 erreichte daraufhin ein neues Allzeithoch. Es wird davon ausgegangen, dass unter ihrer Regierung die Rüstungs - und Tech-Industrie gestärkt werden wird. Sie möchte mehr nationale Champions hervorbringen und priorisiert gleichzeitig die nationale Souveränität. Die Spannungen mit der kommunistischen Diktatur Chinas könnten jedoch zunehmen, da sie im Gegensatz zu ihren Vorgängern, Japans Interessen klar und deutlich gegenüber den Chinesen artikuliert, was diesen sichtbar missfällt.

Wie ihre wirtschaftliche Agenda aussieht, wird sich wahrscheinlich in den nächsten Wochen bis Monaten zeigen, aber ich bin überzeugt davon, dass die Börsen deutlich profitieren werden. Es wird wahrscheinlich eine Mischung aus Steuersenkungen und gezielter Industriepolitik mit einem Fokus auf Hochtechnologie.

Alles in allem hat Japan meiner Meinung nach die richtige Entscheidung getroffen, um Technologieführerschaft, nationale Souveränität und sicherheitspolitische Interessen miteinander zu vereinen. Sie haben nun eine führungsstarke und stabile Regierung für die nächsten Jahre, von der wir denke ich (auch für unser Portfolio) viel erwarten können :)

$7012 (+3,82 %)
$5801 (-2,46 %)
$8035 (-0,89 %)
$5344 (-4,9 %)
$9984 (-1,64 %)
$4063 (+4,06 %)
$6324 (+1,75 %)
$6702 (+0,18 %)
$6701 (-1,64 %)
$8306 (-2,05 %)