Das Klumpenrisiko USA minimieren ist derzeit ein großes Anlegerthema. Es ist vielleicht sogar DAS Thema, seit die zweite Trump-Administration mit Zöllen und isolationistischen Positionen um sich wirft.

Ich habe mir im Rahmen einer beginnenden Umschichtung im Portfolio $DFEN (-1,49 %) und $ASWC (-2,35 %) kürzlich gekauft, störte mich aber am hohen USA-Anteil und der starken Gewichtung von Blackbox $PLTR (-1,3 %) unter anderem.

Heute stolperte ich über den kürzlich neu platzierten ETF von WisdomTree, der rein europäische Rüstungsunternehmen kompiliert: $IE0002Y8CX98 (+0,93 %)

Ein paar schnelle Rohdaten:

Gelistet erstmals am 4.3.2025

TER: 0,4% p.a.

Physisch

Thesaurierend

WKN: A40Y9K

IE0002Y8CX98

Größte Positionen:

Rheinmetall (ca. 20%) $RHM (+2,85 %) 🇩🇪

Leonardo (ca. 15%) $LDO (+3,14 %) 🇮🇹

Saab (ca. 10%) $SAAB B (+5,9 %) 🇸🇪

BAE (ca. 10%) $BAE (+0 %) 🇬🇧

Thales (ca. 9%) $THALES (+1,79 %) 🇫🇷

Dieser Anleger wird ein wenig umschichten. Anlageberatung betreibt er hiermit keine, sondern erfreut sich vielmehr an der Vielfalt Europas. 🇪🇺

Quellen:

https://www.wisdomtree.eu/en-gb/etfs/thematic/wdef---wisdomtree-europe-defence-ucits-etf---eur-acc

https://www.wisdomtree.eu/en-gb/strategies/european-defence

https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?isin=IE0002Y8CX98#chart

https://www.computerbild.de/artikel/cb-News-Finanzen-Erster-ETF-fuer-europaeische-Verteidigung-39553857.html

Es scheint, als hätte mein Post über Europas F-35-Sicherheitsdilemma zu keinem besseren Zeitpunkt kommen können:

Die Abhängigkeit von US-Rüstungsgütern wird zunehmend als Risikofaktor für die militärische und sicherheitspolitische Souveränität Europas wahrgenommen und schneller als ich erwartet hätte jetzt auch auf höchster politischer Ebene öffentlich thematisiert.

Frankreichs Präsident Emmanuel Macron

Frankreichs Präsident Emmanuel Macron hat in einem Interview mit Le Parisien deutlich gemacht, dass er Europas Kauf und Einsatz von US-Rüstungsgütern kritisch sieht und vorgeschlagen, diese durch europäische Alternativen zu ersetzen.

Macron wurde auch ziemlich deutlich: „Denjenigen, die Patriot-Systeme kaufen, sollte die nächste Generation des französisch-italienischen SAMP/T angeboten werden. Denjenigen, die F-35 kaufen, sollte das Kampfflugzeug Rafale angeboten werden.“

Sein Hauptanliegen ist eine stärkere strategische Autonomie Europas:

• Kritik an US-Systemen: Polen plant den Kauf von amerikanischen F-35-Kampfjets ($LMT (+0,01 %)) und Patriot- ($RYTT34). Macron hinterfragt diese Entscheidungen und schlägt europäische Lösungen vor.
• Europäische Optionen: Konkret nennt Macron Ansätze wie gemeinsame europäische Entwicklungsprojekte, um die Abhängigkeit von den USA zu reduzieren. Beispiele sind europäische Kampfjets wie Saab Gripen ($SAAB B (+5,9 %)), Eurofighter ($AIR (-1,99 %) - $BA. (+3,9 %) - $MTX (-2,31 %) - $LDO (+3,14 %)) oder Dassault
  Rafale ($AM (+2,11 %)) oder Luftverteidigungssysteme (z.B. SAMP/T von $HO (+2,69 %), $BA. (+3,9 %), $AIR (-1,99 %) und $LDO (+3,14 %) oder Oerlikon Skynex von $RHM (+2,85 %)).
• Langfristige Strategie: Die Vorschläge von Macron zielen darauf ab, Europas militärische Unabhängigkeit zu stärken, indem die EU-Mitgliedsländer Technologie, Fertigungskapazitäten und Mittel langfristig im eigenen Wirtschaftsraum bündeln.

Damit setzt Macron ein klares Zeichen für mehr europäische Kooperation im Verteidigungssektor und gegen eine zu starke Fokussierung auf US-Technologie.

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$R3NK (+3,56 %)
$IE0002Y8CX98 (+0,93 %)
$HAG (+1,97 %)

Hallo meine Lieben, die letzten Tage war hier viel die Rede über den neuen Europäischen Verteidigungs ETF. Jetzt spricht der Rheinmetall CEO darüber, dass es ohne die USA Rüstungsindustrie nicht geht.

$RHM (+2,85 %)
$IE0002Y8CX98 (+0,93 %)
$DFEN (-1,49 %)

Europa kann nach Ansicht des Vorstandsvorsitzenden des Rüstungskonzerns Rheinmetall, Papperger, die USA im Verteidigungsbereich zur Zeit nicht ersetzen. Papperger sprach sich für eine Fortsetzung der transatlantischen Partnerschaft auch in der Rüstung aus.

13.03.2025

Im Deutschlandfunk sagte der Rheinmetall-Chef, die USA hätten in der Waffentechnik sehr spezielle Technologien, die Europa im Moment nicht habe. Eine komplette Unabhängigkeit von den USA würde Europa sehr viel kosten. Er glaube nicht, dass die Politik das wolle. Papperger plädierte dafür, das Gespräch mit US-Präsident Trump zu suchen. Er fragte: „Wollen wir denn wirklich die transatlantische Partnerschaft zugrunde richten?“ Das gehe doch nicht. Die USA seien momentan die Leitnation der Welt und man müsse vernünftige Wege des Umgangs finden.

Umsatzplus von 36 Prozent, Gewinn legt um 61 Prozent zu

Rheinmetall fertigt Panzer, Artillerie, Militär-Lastwagen, Flugabwehr, Drohnen und Munition. 80 Prozent seines Konzernumsatzes macht das Unternehmen inzwischen mit militärischen Gütern; die Geschäfte als Autozulieferer verlieren an Bedeutung. Der Konzern hatte gestern in Düsseldorf seine Unternehmenszahlen des vergangenen Jahres vorgelegt. Demnach ist der Umsatz um 36 Prozent auf rund 9,8 Milliarden Euro gestiegen. Der Gewinn legte um 61 Prozent auf rund 1,5 Milliarden Euro zu und war damit so hoch wie noch nie in der Firmengeschichte.

https://www.deutschlandfunk.de/usa-haben-technologien-die-europa-nicht-hat-rheinmetall-chef-setzt-sich-fuer-transatlantische-partne-100.html

$IE0002Y8CX98 (+0,93 %) – WisdomTree Europe Defence UCITS ETF - EUR Acc

TOP 10

$RHM (+2,85 %)

$LDO (+3,14 %)

$SAAB B (+5,9 %)

$BA. (+3,9 %)

$HO (+2,69 %)

$RR. (+0,64 %)

$AIR (-1,99 %)

$SAF (-3,5 %)

$KOG (+2,71 %)

$MRO (-3,48 %)

https://api.fundinfo.com/document/b9034489473e1a780e6657260ca4fb58_248438/MR_DE_de_IE0002Y8CX98_RES_2025-03-07.pdf

„Der Index wurde von WisdomTree, Inc. („WT“) entwickelt. Die Auswahl der europäischen

Unternehmen im Index basiert auf ihrem Umsatzanteil aus dem Verteidigungssektor. Der Index versucht außerdem, Unternehmen auszuschließen, die mit Waffen im Zusammenhang stehen, die gemäß internationalem Recht verboten sind, wie Streumunition, Antipersonenminen sowie biologische und chemische Waffen. Außerdem strebt der Index danach, Unternehmen auszuschließen, die gegen bestimmte allgemein anerkannte internationale Normen und Standards wie die Grundsätze des Global Compact der Vereinten Nationen verstoßen.

Mindestens 20 Aktien, die die Kriterien für die Umsatzanteile sowie zusätzliche Mindestanforderungen bezüglich der Marktkapitalisierung und Liquidität erfüllen, werden für die Aufnahme ausgewählt. Die ausgewählten Unternehmen im Index werden nach der um den Streubesitz bereinigten Marktkapitalisierung– angepasst um den Exposure Score– gewichtet, wobei die in der Indexmethodik festgelegten Obergrenzen und Kriterien eingehalten werden.

Der Index wird halbjährlich einer Neugewichtung (Rebalancing) unterzogen.“

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