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41IPad verkauft und alles in $TGT (+1,94 %) investiert
Liquiditätskennzahlen:
Verschuldung:
Bewertungskennzahlen:
• PE Ratio: 16,11 (trailing) und 15,62 (forward).
• PEG Ratio: 1,40.
• EV/EBITDA Ratio: 9,40.
Profitabilität:
• Bruttomarge: 28,42%.
• Operative Marge: 5,89%.
Dividendenrendite:
Was haltet ihr von $TGT (+1,94 %) ? War letztens in den USA und fand die Artikel sehr interessant und vor allem war sehr viel los, ich weiß hat jetzt weniger mit der Aktie zu tun aber was haltet ihr davon?
Die letzte Dividende von $PEP (+0,08 %) für das 3 Quartal ist auch im Tresor. Endspurt 2024 kann losgehen.
Nachdem in Q2 (netto -9,7%) meine Dividenden etwas dürftiger ausgefallen sind (Umschichtungen, Kürzungen, Verschiebung in andere Monate) ist für Q3 ein Plus von 37,4% in den Büchern. Das gesamte Ergebnis aus 2023 habe ich somit fast schon erreicht.
Meine Depotrakete der letzten Woche ist $2318 (-4,41 %) (PingAn), einziges China Investment bei mir. Mein Einkaufspreis ist noch nicht ganz wieder erreicht, Dividenden fliessen schön weiter und ich bleibe optimistisch.
Cashaufbau gestaltet sich schwierig. $NESN (-1,69 %)
$TGT (+1,94 %) und $MC (-3,23 %) waren dann doch zu verlockend. Mal sehen was die letzten Monate bringen.
Angehängt ein Screenshot meiner guten alten Excel (Numbers) Tabelle ... aus einer Zeit vor getquin als man auch noch Zeitungen gelesen hat 🤓
Bei mir ist auch mal wieder was im Depot passiert 🥳 Erstkauf $TGT (+1,94 %) Wird weiter mit 150$ mtl. im Sparplan laufen.
Bin gerade auf Deutschland Tour. Ein ordentlich aufgeräumter EDEKA ist schon toll 😉
☀️Guten Morgen Investors!
🇺🇸🇺🇸 Wichtige Ereignisse in dieser Woche:
1. FOMC Member Waller Speech - Monday
2. Palo Alto Networks $PANW (+0,4 %) Earnings - Monday
3. Target $TGT (+1,94 %) Earnings - Wednesday
4. Fed FOMC Minutes - Wednesday
5. Initial Jobless Claims - Thursday
6. Services / Manufacturing PMI - Thursday
7. Existing Home Sales - Thursday
8. Fed Chair Powell Speech - Friday
9. New Home Sales - Friday
am wichtigsten dieser Woche, @DonkeyInvestor hat Geburtstag 🥳
$ULTA (+0,18 %) - Ulta Beauty Kurzvorstellung
Warum bin ich von dem Unternehmen überzeugt und investiert ?
Ulta Beauty ist der führende Kosmetikhändler in Amerika und plant eine Expansion in den Rest der Welt.
Diese marktbeherrschende Stellung beweist, dass ihre Produkte nicht nur funktionieren, sondern auch von ihrer Zielgruppe bevorzugt werden.
Größter Konkurrent: Sephora - $MC (-3,23 %)
(Weiters $AMZN (+1,9 %) , $TGT (+1,94 %) , $WMT (+1,1 %) )
Ulta Beauty erweitert sein Produktangebot kontinuierlich um exklusive und neue Marken, die eine vielfältige Kundendemografie ansprechen und das Umsatzwachstum vorantreiben.
Sie werden dies in Amerika auch weiterhin tun, um die Umsätze in den bestehenden Filialen zu steigern.
Ulta verfügt über ein wachsendes Prämienprogramm namens Ultamate Rewards, das Millionen von Mitgliedern hat und weiterhin rasant wächst.
Dies wird sich fortsetzen und die Kundentreue im Ulta-Ökosystem stärken.
Dank der starken Omnichannel-Präsenz von Ulta Beauty, die E-Commerce und physische Geschäfte kombiniert, kann das Unternehmen die Bedürfnisse seiner Kunden erfüllen, wo auch immer diese einkaufen.
Dies steigert den Gesamtumsatz und die Kundenzufriedenheit, da die Kunden Ulta online oder persönlich besuchen können.
Ulta kann organisch durch Volumen und Durchschnittspreis wachsen, expandiert aber auch international.
Im Jahr 2025 wollen sie nach Lateinamerika expandieren und dabei ihre Kräfte mit der Grupo Axo bündeln. Die Grupo Axo ist so etwas wie das "Target" (Einzelhändler und Zweitgrößter Discounter der USA) Lateinamerikas.
Ulta investiert stark in Technologie und Innovation, von Beauty-Apps mit Augmented Reality (AR) bis hin zu KI-gesteuerten personalisierten Empfehlungen, die das Kundenerlebnis und die betriebliche Effizienz verbessern.
Dies ermöglicht Verbrauchern auch, mit AR-Beauty-Apps online einzukaufen.
Aktien - Rückkäufe:
Ulta wird massenhaft Aktien zu diesen reduzierten Preisen zurückkaufen. Dies wird den Wert pro Aktie und alle Kennzahlen des Unternehmens pro Aktie steigern.
Sie sind darauf eingestellt, jährlich 5 %+ ihrer Marktkapitalisierung zurückzukaufen.
Die Schönheits-/Kosmetikbranche wächst weiterhin und Ulta Beauty
ist durch strategische Ladenerweiterungen und Verbesserungen seiner digitalen Kapazitäten gut aufgestellt, um von diesem Trend zu profitieren.
Als dominierender Akteur dürfte Ulta von diesem Wachstum am meisten profitieren.
Weitere Kennzahlen:
ROIC: 24,32 % 5 Jahre ( Rendite auf das eingesetzte Kapital)
Eigenkapitalrendite: 45,58 % 5 Jahre
Bruttomarge: 42,74 %
Nettomarge: 12%
FCF-Margen: 8,09 % (Free Cashflow- Marge)
Umsatzwachstum 10 Jahre: 14,96 %
FCF-Wachstum 10 Jahre: 21,01 %
+ 6
5 STOCKS 4 LIFE
Lesezeit: ca. 6min
EINLEITUNG
Vor einer Weile stieß in einem Artikel auf ein interessantes Gedankenexperiment: "Welche 5 Aktien würdest du jetzt kaufen, wenn du wüsstest, dass du sie bis an dein Lebensende halten müsstest und du keine anderen Aktien mehr kaufen darfst?“
Im Zeitalter von 1€ Ordergebühren und der Möglichkeit Aktien quasi rund um die Uhr am Smartphone zu handeln ist dies natürlich kein realistisches Szenario, dennoch war die Frage für mich so interessant, dass ich mir Gedanken darüber gemacht habe, welche 5 Aktien es wohl bei mir wären.
Ziemlich schnell waren mir dann meine 5 Aktien klar. Alle fünf halte ich derzeit auch in meinem Portfolio. Schnell kristallisierten sich auch Gemeinsamkeiten dieser 5 von mir gewählten Aktien heraus:
Das derzeitige Bewertungsniveau hat bei meiner Entscheidung bewusst gar keine Rolle gespielt, da es sich ja schließlich um Aktien handelt, die ich bis ans Lebensende halten möchte und mein Anlagehorizont demzufolge maximal ist. Um meine Entscheidung benchmarken zu können, habe ich mich entschlossen dafür ein eigenes Depot auf Getquin anzulegen und diese Aktien zu je 100.000€ in das Depot gelegt. Am 31. Mai erfolgte dann die Einbuchung in das Depot.
MEINE 5 AKTIEN FÜRS LEBEN
1.) Visa $V (-0,03 %)
Visa ist ein führendes Unternehmen im Bereich digitaler Zahlungen, das sichere und schnelle Transaktionen weltweit über sein umfangreiches Netzwerk an Zahlungskarten und -lösungen ermöglicht. Fast jeder hier dürfte mindestens einmal in seinem Leben schon mit einer Visa-Karte bezahlt haben.
Highlights Geschäftsmodell:
Highlights Finanzkennzahlen:
Größte Konkurrenz:
2.) Costco $COST (+0,38 %)
Wer meine bisherigen Beiträge kennt, wird wissen, dass ich von Costco zu 100% überzeugt bin. Costco ist ein Retailer aus den USA, der sich jedoch von klassischen Retailern durch ein "Retail as a Service" Geschäftsmodell abgrenzt. Um in einem der zahlreichen Warenhäusern von Costco einkaufen zu dürfen, muss erst ein jährliches Abonnement abgeschlossen werden.
Highlights Geschäftsmodell:
Highlights Finanzkennzahlen:
Größte Konkurrenz:
3.) Microsoft $MSFT (+1,59 %)
Ähnlich wie bei Visa bedarf es wohl auch bei Microsoft keine weitere Einleitung, um zu wissen, mit welchem hervorragenden Unternehmen man hier zu tun hat. Microsoft verdient sein Geld unter anderem mit Software-Abonnements, Cloud-Services (Azure) und Gaming (Xbox). Wohl jeder kennt das Betriebssystem Windows und die Produktivitätssuite Office 365.
Highlights Geschäftsmodell:
Highlights Finanzkennzahlen:
Größte Konkurrenz:
4.) Chipotle $CMG (+2,68 %)
Chipotle Mexican Grill ist eine Fast-Food-Kette, die sich vor allem auf das zubereiten von mexikanischem Gerichten spezialisiert. Dabei wird ein besonderer Fokus auf vergleichsweise gesunde und frische Zutaten gelegt.
Highlights Geschäftsmodell:
Highlights Finanzkennzahlen:
Größte Konkurrenz:
5.) Philip Morris International $PM (-0,2 %)
Philip Morris International ist einer der größten Tabak-Unternehmen der Welt und ist das Spin-Off des ex-USA-Geschäfts von $MO. In den letzten Jahren wurde ein klarer Fokus auf neue weniger schädliche Produkte wie IQOS gelegt.
Highlights Geschäftsmodell:
Highlights Finanzkennzahlen:
Lowlights Finanzkennzahlen:
Größte Konkurrenz:
ZUSAMMENFASSUNG
Bei Einbuchung in das Depot setzte sich das Depot demnach aus etwa 40% Informationstechnologie (Visa, Microsoft), 40% Konsumgüter (Costco, Chipotle) und 20% nicht-zyklischer Basiskonsum (Philip Morris) zusammen. Alle 5 Aktien sind formal US-amerikanische Unternehmen, wobei Philip Morris derzeit 100% seiner Umsätze außerhalb der USA erzielt. Auch Microsoft und Visa erzielen große Teile ihrer Umsätze international gestreut. Klar ist aber auch, dass bei 5 Aktien keine allzu breite Diversifikation zu erwarten ist.
Welche 5 Aktien wären eure Aktien fürs Leben und warum? Verfasst dazu gern einen eigenen Beitrag mit Begründung unter dem hashtag #5stocks4life. Um etwas Würze in die Sache zu bringen nominiere ich den wahren ETF-Pabst @Simpson und den Dividenden-König @GoDividend eure 5 Stocks 4 Life mit Begründung vorzustellen.
Stay tuned,
Euer Michael Scott
+++ Target Earnings +++
Target $TGT (+1,94 %)
Rev $2.1B vs $2.1B est.
EPS $2.03 vs $2.05 est.
Bestätigt den Gewinn pro Aktie für das Geschäftsjahr (aber offensichtlich mit erhöhter Skepsis)
Aktie -8% anfangs, da der Trend der steigenden EPS-Schätzungen nicht mehr zu stimmen scheint.
ULTA Beauty.
$ULTA (+0,18 %)
Momentan, scheinbar, so günstig zu kriegen wie das letzte mal im Herbst 23, im Corona Crash und irgendwann 2018. (dennoch selten und nur von kurzer Dauer)
Das Unternehmen ist Schuldenfrei (Bank schulden) und betreibt über 1300 Beauty Stores, einige davon direkt in Target $TGT (+1,94 %) Filialen.
Zurzeit sieht der Ausblick ungewiss aus, flacht das Wachstum ab?
Wird die Konkurrenz (hauptsächlich Sephora die zu LVMH $MC (-3,23 %) gehören) weitere Marktanteile im höherpreisigen Segment wegschnappen?
Das sind fragen die ich mir seit ein paar Tagen stelle und noch keine Antwort zu gefunden habe, also lasst uns doch als Community in den Kommentaren dazu austauschen.
Mir gefällt die Unternehmenspolitik, Sie haben einen erfahrenen CEO, der seit etwa 10 Jahren in dem Unternehmen tätig ist und groß geworden ist. ULTA hat im schnitt 2% der Aktien pro Jahr, in den letzten 10 Jahren zurückgekauft und konnte sowohl die Operative Marge als auch die same store sales Ordentlich steigern, die beide über dem schnitt normaler Retailer stehen.
Retailer, ein guter Punkt.
Retailer, so habe ich es gelernt, möchte man aufgrund von Preisdruck & Konkurrenz, möglichst günstig kaufen, wenn ich also bei ULTA zB. ein 10er KGV anlege, hätte das Unternehmen noch etwa $4-4,5 Mrd. an Wert nach unten oder eben -25-30% an Wertverlust pro Aktie. Momentan pendeln wir zwischen 15 & 16, historisch war 20 ein guter Median für dieses Unternehmen.
Laut dem Aktienfinder ist das Unternehmen ebenfalls günstig bewertet, das Kurs-Cashflow-Verhältnis liegt bei etwa 13 und war im schnitt der letzten 10 Jahre bei 17,94.
Laut dem Fair Value Cashflow, haben wir momentan fast eine 20%ige Unterbewertung bei ULTA Beauty, genau wie im Oktober 2023.
Die frage ist, ob das Wachstum maßgeblich abflacht und zu einer Neubewertung führt oder Ulta es vielleicht sogar schafft ~300 neue Filialen in den nächsten 10 Jahren zu schaffen (Kanada/Mexiko) was weiterhin einen treibenden Faktor darstellen würde.
Ich habe im Zuge der Recherche vergleiche mit AutoZone $AZO (+0,37 %) getätigt, um zu schauen wie ein Unternehmen mit kleinen Umsatzwachstum und gesättigten Standorten, weiterhin stark wachsen kann. Hier bin ich jedoch zur erkenntnis gekommen, dass der Wirtschaftliche Faktor eine wohl entscheidende Rolle gespielt haben könnte.
Puh, also eigentlich wollte ich nur fragen „was haltet Ihr von Ulta Beauty..“ 😂
GERIT 🐅
Top-Creator dieser Woche
