Ich freue mich auf $PLTR (+3,47 %) , $META (-1,17 %) , $NET (-4,16 %) und $SREN (+0,66 %) ....

• Cloudflare $NET (-4,16 %) meldete für das vierte Quartal einen Gewinn pro Aktie von 0,19 USD, was 0,01 USD besser ist als die Analystenschätzung von 0,18 USD.

• Der Umsatz für das Quartal betrug 459,9 Millionen USD, was über der Konsensschätzung von 452,04 Millionen USD lag.

Prognose 2025

• Cloudflare geht für das erste Quartal 2025 von einem Gewinn pro Aktie von 0,16 USD aus, was unter der Analystenschätzung von 0,18 USD liegt.

• Cloudflare erwartet für das erste Quartal 2025 einen Umsatz zwischen 468,00 Millionen und 469,00 Millionen USD, was unter der Analystenschätzung von 474,10 Millionen USD liegt.

• Für das Gesamtjahr 2025 prognostiziert Cloudflare einen Gewinn pro Aktie von 0,79 bis 0,80 USD, was über der Analystenschätzung von 0,74 USD liegt.

• Cloudflare erwartet für das Gesamtjahr 2025 einen Umsatz von 2,09 Milliarden USD, was leicht unter der Analystenschätzung von 2,10 Milliarden USD liegt.

$NET (-4,16 %) Earnings kommen in einer Woche.

Da Cloudflare in den letzten Monaten extrem gut gelaufen ist, habe ich ein bisschen weniger als meinen Einsatz teilverkauft (ca. 40%)

Mal sehen was die Earnings sagen. Wenn der Kurs etwas zurückkommt, kaufe ich auch wieder nach.

Wie denkt ihr, werden die Earnings?

... von Infrastruktursoftware zu begünstigen.

Die niedrigen Kosten für Training und Inferenz des neuen Modells könnten eine neue Welle von KI-Adoption auslösen, indem sie die Wirtschaftlichkeit von KI-Projekten verbessern und damit eine breitere Nutzung ermöglichen.

Steigende Nachfrage durch niedrigere Kosten:

DeepSeek’s Modell bietet hervorragende Inferenzleistung zu disruptiv niedrigen Kosten, was voraussichtlich die Nachfrage nach KI-Lösungen erhöhen wird.

Bernstein verweist auf frühere Beispiele, wie das 4o-mini-Modell von OpenAI, das günstigere Preise bei gleichzeitig höherer Qualität versprach und die Nutzung um 50 % innerhalb eines Quartals steigerte. Solche Effekte könnten auch durch DeepSeek wieder eintreten.

Gewinner auf der Software-Infrastrukturebene:

Trotz geringerer Rechenintensität führt höhere Nachfrage zu Chancen für Softwareanbieter, die die Infrastruktur für KI-Projekte bereitstellen. Dazu gehören Bereiche wie:

Dateninfrastruktur (z. B. Confluent $CFLT (-5,18 %) )

Identitätsmanagement (z. B. Okta $OKTA (-0,07 %) )

Observability-Tools (z. B. Datadog $DDOG (-2,57 %) )

Kommunikationstechnologie (z. B. Twilio $TWLO (-3,81 %) )

Browser-Integration und Delivery (z. B. Cloudflare $NET (-4,16 %) )

Auch Plattformen für Service-Desk-KI-Projekte (z. B. ServiceNow $NOW (-3,52 %) ) könnten profitieren, insbesondere wenn sie ein verbrauchsabhängiges Preismodell einführen, das die Inferenzkosten deckt.

Hi, ich will den Sonntag dazu nutzen und euch nach eurer Meinung zu meinem Portfolio fragen. Ich teile euch kurz und knapp meine Gründe für die Positionen mit.

Zu meiner Person. Ich bin 25 Jahre alt und mache eine Weiterbildung zum Maschinenbautechniker. Halte deswegen momentan auch noch eine größere Cash Position um die Schulzeit zu überbrücken. Nach Beendigung dieser wird das Geld investiert. Ich bin erst seit einem Jahr in meiner Strategie gefestigter und habe vorher die Typischen Anfänger Fehler gemacht. Ich hoffe auch mit meinen Aktien den Markt zu schlagen, wurde aber bis jetzt die letzten Jahre eines besseren belehrt. Deswegen beginne ich mit dem Aufbau eines Cores.

Bei dem Rest setze ich auf Unternehmen die eine Starke Bilanz besitzen und will den Tech Sektor Übergewichten

$AMZN (-1,56 %) habe ich aufgrund der breiten Aufstellung. Sie haben ein starkes Wachstum und mit AWS eine hervorragende Marktstellung in einem Zukunftssektor

$GOOGL (+0,19 %) ist für mich eines der stärksten Unternehmen der Welt, sie besitzen in einigen Teilen fast eine Monopolartige Stellung

$ASML (+1,4 %) ein absoluter Monopolist in Chip Sektor, hier setzte ich auf den Schaufelbauer da ich das System an sich verstehe. Bei den Chipherstellern kann ich nicht abschätzen wer dort die Nase in einigen Jahren vorne hat. Jedoch geht es nicht ohne die Maschinen von Asml

$$UNH (+1,38 %) hat hervorragende Wachstumschancen in den USA da dort noch viele keine Gesundheitsversicherungen besitzen

$NOVO B (-1,34 %) habe ich mit der Hinsicht gekauft das die Diabetes Fälle weltweit leider steigen werden und auch der Sektor der abnehmspritzen weiter ansteigen wird. Es ist eben einfacher sich spritzen zu setzen anstatt sein Leben Fundamental zu ändern.

$CRWD (-5,09 %) sehe ich in einem der stärksten Zukunft Sektoren der Welt. Ich habe diese beim ihrem Crash eingesammelt, da man eben gesehen hat in welchen Bereichen sie überall involviert sind. Ohne den Crash hätte ich hier einen Sektor ETF gekauft.

$LIN (+0,12 %) Ich rechne damit das der Industriegas Sektor mit Blick auf die Zukunft weiter stetig wachsen wird. Zudem gibt es nur einen ernst zunehmenden Konkurrenten in diesem Markt. Ich rechne hier nicht mit einer Wachstumsrakete jedoch mit einem stabilen Anker im Depot

$MC (-2,24 %) Luxus geht eben immer und ich sehe LVMH hier gut aufgestellt. Hermes wäre mein anderer Kandidat gewesen jedoch mir zu teuer bewertet.

$IWDA (-0,26 %) habe ich seit einigen Monaten im Sparplan laufen da ich erst vor ca. einem Jahr einen wirklich Plan habe wie ich Investieren möchte. Es soll in Zukunft mein Core werden, da man ganz klar sieht das ich in den letzten Jahren nicht im Stande war die Indizes zu übertreffen. Momentane Sparrate liegt bei 500€

$BTC (-0,27 %) halte ich nach den Etfs und den Ankündigungen von verschieden Staaten als Zukunftsfest. Dieser wird auch monatlich mit 75€ bespart.

Auf der Wachlist wären Titel wie:

$MSCI (-1,22 %)

$MSFT (-1,69 %)

$NET (-4,16 %)

$UBER (+0,4 %)

ich freue mich auf Konstruktive Meinungen und Anregungen.

Moin Leute,

Ich würde gerne in diesem Jahr eine Cybersecurity Aktie ins Depot aufnehmen. Da hier bestimmt schon einige Investiert sind und ich den Markt (bis auf das Wachstumspotenzial) noch nicht kenne, würde mich eure Meinung interessieren.

Mein Favorit auf den ersten Blick wäre wohl Palo Alto, auch wenn ich mich erst einlesen muss warum es so ein starken Gewinneinbruch gab. Welcher Player wär euer Pick und wieso?

$PANW (-0,26 %)

$CRWD (-5,09 %)

$FTNT (-1,44 %)

$NET (-4,16 %)

Wenn es so weiter geht, dann hat $NET (-4,16 %) bald wieder das ATH 👀 eingestiegen bei 58€

Bewertung ist mittlerweile den Fundamentalzahlen zu sehr davon gelaufen 👀🤑

Cloudflare Q3 2024 $NET (-4,16 %)

Finanzielle Leistung

• Umsatz: Cloudflare verzeichnete einen Umsatz von 430,1 Millionen USD für das dritte Quartal, was einer beeindruckenden Steigerung von 28 % im Jahresvergleich entspricht. Dieses Wachstum signalisiert eine starke Nachfrage nach Cloudflare's Dienstleistungen und eine zunehmende Präsenz im Markt.
• Nettoeinkommen (Verlust): Der GAAP-Nettoverlust betrug 15,3 Millionen USD, eine Verbesserung gegenüber dem Verlust von 23,5 Millionen USD im gleichen Quartal 2023. Auf Non-GAAP-Basis betrug das Nettoergebnis jedoch 72,6 Millionen USD, verglichen mit 55,3 Millionen USD im Vorjahr, was eine positive Entwicklung hinsichtlich der Rentabilität zeigt.
• Betriebsergebnis: Der GAAP-Betriebsverlust belief sich auf 30,8 Millionen USD, was 7,2 % des Umsatzes entspricht, während das Non-GAAP-Betriebsergebnis 63,5 Millionen USD bzw. 14,8 % des Umsatzes ausmachte. Diese Ergebnisse spiegeln Cloudflare's Effizienz im Kostenmanagement und die starke operative Entwicklung wider.

Bilanzübersicht

• Gesamtvermögen: Zum 30. September 2024 beliefen sich die gesamten Vermögenswerte auf 3,062,7 Millionen USD, was einem Anstieg gegenüber 2,759,8 Millionen USD zum Jahresende 2023 entspricht.
• Verbindlichkeiten: Die gesamten Verbindlichkeiten erhöhten sich auf 2,089,7 Millionen USD, verglichen mit 1,996,7 Millionen USD am Ende von 2023, was größtenteils auf die Erhöhung in wandelbaren vorrangigen Anleihen zurückzuführen ist.
• Eigenkapital: Das Gesamteigenkapital stieg auf 973,1 Millionen USD gegenüber 763,0 Millionen USD zum Jahresende 2023, was auf eine gestärkte finanzielle Basis hindeutet.

Einkommensdetails

• Bruttogewinn: Der GAAP-Bruttogewinn betrug 334,1 Millionen USD mit einer Bruttomarge von 77,7 %, während der Non-GAAP-Bruttogewinn 339,1 Millionen USD mit einer Bruttomarge von 78,8 % betrug. Diese Zahlen zeigen eine stabile und robuste Margenstruktur, die für Cloudflare's Branche besonders wichtig ist.
• Nettoverlust pro Aktie: Der GAAP-Nettoverlust pro Aktie lag bei 0,04 USD, eine Verbesserung gegenüber 0,07 USD im dritten Quartal 2023. Der Non-GAAP-Gewinn pro Aktie lag bei 0,20 USD, gegenüber 0,16 USD im Vorjahresquartal, was die positive Entwicklung der Ertragskraft unterstreicht.

Cashflow-Übersicht

• Operativer Cashflow: Der Nettobarmittelzufluss aus laufenden Geschäftstätigkeiten betrug 104,7 Millionen USD, eine deutliche Steigerung gegenüber 68,1 Millionen USD im dritten Quartal 2023.
• Freier Cashflow: Der freie Cashflow belief sich auf 45,3 Millionen USD oder 11 % des Umsatzes, verglichen mit 34,9 Millionen USD oder 10 % des Umsatzes im gleichen Quartal des Vorjahres. Diese Zunahme zeigt Cloudflare's Fähigkeit zur Generierung von Barmitteln und zur Stärkung der Liquidität.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken

• Free Cash Flow Marge: Die Free Cash Flow Marge lag bei 11 % im dritten Quartal 2024, gegenüber 10 % im Vorjahresquartal.
• Operative Marge: Die Non-GAAP-Betriebsmarge betrug 14,8 %, verglichen mit 12,7 % im Vorjahresquartal, was auf eine verbesserte operative Effizienz hinweist.

Wettbewerbsposition

Cloudflare etabliert sich als führendes Unternehmen im Bereich Connectivity Cloud und zählt 35 % der Fortune 500-Unternehmen zu seinen zahlenden Kunden. Dies stärkt seine Position gegenüber Wettbewerbern und zeigt eine hohe Marktdurchdringung bei Großkunden.

Prognosen und Managementkommentare

• Umsatzprognose: Cloudflare erwartet für das vierte Quartal 2024 einen Umsatz von 451 bis 452 Millionen USD, was ein kontinuierliches Wachstum signalisiert.
• Non-GAAP-Betriebsergebnis: Das erwartete Non-GAAP-Betriebsergebnis liegt zwischen 57 und 58 Millionen USD für das vierte Quartal.

Risiken und Chancen

• Risiken: Zu den wesentlichen Risiken zählen negative makroökonomische Bedingungen, geopolitische Spannungen und Herausforderungen bei der Kundenbindung und -gewinnung.
• Chancen: Cloudflare sieht Wachstumschancen durch strategische Initiativen und Innovationen in der Produktentwicklung, was die Position als Technologieführer stärkt.

Zusammenfassung der Ergebnisse

Positive Aspekte:

Starkes Umsatzwachstum: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 28 %, was auf eine steigende Nachfrage und Marktpräsenz hinweist.

Verbesserte Non-GAAP-Rentabilität: Sowohl der Non-GAAP-Netto- als auch der Betriebsertrag zeigen eine positive Entwicklung, gestützt durch effektives Kostenmanagement.

Deutlicher Anstieg des operativen Cashflows: Der operative Cashflow stieg signifikant auf 104,7 Millionen USD, was die finanzielle Stabilität stärkt.

Erweiterung der Kundenbasis: Cloudflare konnte eine bedeutende Zahl an Fortune-500-Kunden gewinnen, was die Attraktivität für große Unternehmen unterstreicht.

Solide Bilanzstruktur: Erhöhte Vermögenswerte und Eigenkapital zeigen eine gestärkte finanzielle Position.

Negative Aspekte:

Anhaltende GAAP-Verluste: Trotz Verbesserungen weist Cloudflare nach GAAP weiterhin Verluste aus, was auf Herausforderungen bei der Profitabilität hinweist.

Hohe aktienbasierte Vergütungen: Die erheblichen aktienbasierten Vergütungen beeinträchtigen die GAAP-Ertragslage und könnten die Aktionäre langfristig belasten.

Gestiegene Verbindlichkeiten: Insbesondere die Zunahme in wandelbaren Anleihen erhöht die Schuldenquote und birgt Finanzierungsrisiken.

Makroökonomische und geopolitische Risiken: Diese könnten die Nachfrage und die Ertragskraft des Unternehmens beeinträchtigen.

Abhängigkeit von Non-GAAP-Kennzahlen: Cloudflare verlässt sich stark auf Non-GAAP-Kennzahlen, um eine positive finanzielle Darstellung zu erzielen, was die Transparenz beeinträchtigen könnte.

Earnings kommende Woche

$PLTR (+3,47 %)

$SMCI

$CELH

$ARM (+4,33 %)

$CLF (-2,88 %)

$AMC

$QCOM (+2,6 %)

$DKNG (-2,8 %)

$HIMS (+4,16 %)

$ELF (+8,95 %)

$ANET

$CLOV (-0,59 %)

$SQ (-0,47 %)

$APP (+3,57 %)

$VST (-0,94 %)

$NVO (-1,59 %)

$RIVN (+0,49 %)

$DVN (+2,43 %)

$U (+3,42 %)

$WYNN (-0,1 %)

$CVS (+1,04 %)

$CEG

$TTD (-0,75 %)

$MRNA (+3,1 %)

$$BRK.A (-1,01 %) (Saturday)

$CDE (+1,38 %)

$AFRM (-2,7 %)

$MELI (-2,34 %)

$FTNT (-1,44 %)

$PINS

$ABNB (-1 %)

$ABX (+0,53 %)

$HL (+0 %)

$MAR

$IONQ

$NET (-4,16 %)

$AXON (+4,43 %)

$ALB (-1,88 %)

$DOCS (+0,14 %)

$WOLF (+16,7 %)

$BROS

$PAAS (-0,35 %)

$DDOG (-2,57 %)

$LCID (+1,03 %)

$TOST (+0,98 %)

$LUMN (+4,93 %)

$MLCO (-5,43 %)

$DOCN (-1,02 %)

$ALAB

$ACB (-2,43 %)