Moin Moin,

geld wird ja nicht mehr deswegen wurde

100x $NU (-11,11 %) nachgelegt

1271x $RCK (+4,88 %) nachgelegt und natürlich der eingeblendete, dass war’s aber auch an großen Investitionen, ab jetzte nur noch Sparpläne🫡

$RCK (+4,88 %) ist in den letzten Tagen um mehr als 40% gestiegen. Welche Good News hab ich verpasst?

Finde tatsächlich keinerlei Update zu Guben oder andere Neuigkeiten.

Weiß jemand mehr?

Hallo liebe Community,

Und zwar habe ich (wie fast jeder mal) einen Investment Fail gelandet.

Und zwar mit $RCK (+4,88 %)

Ich halte momentan fast ca. 3k Anteile, mit -30% aktuell. EK 1,12€

Nun zu meiner Frage, ist auch jemand investiert und glaubt an eine Wende?

Oder würdet ihr auch -30% nun verkaufen und abhacken?

Ich bedanke mich für eure Meinungen

Aber da steckt doch "Lithium" im Namen …

Hallo liebe Community,

Im Folgenden auch mal ein Beitrag über Lithium und die Produkttypen, die am Aktienmarkt buchstäblich aufgeschwemmt werden.

Mein letzter Beitrag handelte über die Alternative „Ammoniak“. Hier geht’s zum Beitrag:

https://getqu.in/2A360BDV8GYN/5eFN2FjPbr/

Woher will der allgemeine Investor wissen, was sich hinter den Lithiumunternehmen befindet?

Ich hoffe euch etwas aufklären zu können.

1.      Vorkommen

Lithium kommt hat auf der Erde gerade mal einen Anteil von etwa 0,006% (Q: "PSE in Zahlen und Fakten"). Lithium tritt meist als Salz in der Natur auf, welches immer auf den hübschen Börsenfotos so toll schimmert. Dabei handelt es sich aber um Lithiumcarbonat. Aber auch in verschiedene Mineralien ist es angelagert. Das sind dann aber sogenannte „komplexe“ Verbindungen, die sich ohne weiteren Energieaufwand nicht so einfach trennen lassen.

Ein zweites hohes Vorkommen ergibt sich aus Salzseen. Dabei handelt es sich wiederum um Lithiumchlorid.

2.      Welche Aussagekraft steckt dahinter?

Folgend sind die Salze oder Mineralien des Lithiums unbrauchbar. Wir müssen Lithium in seiner Reinform daraus gewinnen. Zu unserer Erschwernis kommt noch hinzu, dass reines Lithium sehr reaktiv ist und sich somit mit allen möglichen Bestandteilen der Umwelt schnellstmöglich wieder verbinden könnte und es somit wieder unbrauchbar gemacht wird. Denn genau das ist der Grund, warum Lithium in Reinräumen oder Hochreinräumen behandelt werden muss.

3.      Wie kommen wir nun aber vom Bergbau oder vom See in den Reinraum?

Hier kommen die heißbegehrten „Konverter“ ins Spiel und genau hier beginnt die Kontroverse in der Wertschöpfungskette des Lithiums.

Die Lithiumkonvertierung erfolgt durch das Leiten des Salzes, sei es Lithiumcarbonat oder -chlorid in konzentrierte Salzsäure.

Hierbei entsteht übrigens eine erhebliche Menge CO2, weswegen E-Auto-Kritiker wohl eher berechtigterweise auf die Gesamtbilanz des E-Automobil hinweisen.

Das in einer Lösung befindliche Lithium wird in eine Schmelzflusselektrolyse geleitet. Das ist einfach gesagt, ein Prozess, wobei in eine metallhaltige Lösung oder eine Schmelze elektrischer Strom an Elektroden angelegt wird.

Daraus entsteht dann die Reinform des Metalls in einer Schmelze. Dieser Prozess diente ursprünglich der Gewinnung von Aluminium und wird auch heute noch dafür verwendet. Darüber hinaus gewann der Prozess aber bei weiteren Industriemetallen, wie Natrium oder Magnesium an Bedeutung. Ein Punkt, den man dabei aber ebenso benennen sollte, ist die Tatsache, dass die Elektroden aus Graphit, also reinem Kohlenstoff bestehen. Dabei entstehen natürlich auch Abnutzungserscheinungen, wieder in Form von CO2, aber auch vom hochgiftigen Kohlenmonoxid.

4.      Verwendung von Lithium

Lithium ist zu unserem alltäglichen Begleiter geworden. Meiner Generation und Jüngeren wurde damit eine völlig neue Lebensgrundlage geschaffen. Fernab zivilisierter Gespräche und kultureller Gesellschaft kann man sein Leben nun in einer durchschnittlich 6-Zoll-großen Surrealität verwirklichen. Man kann endlich der sein, der man sein will, ohne sich Problemen der Realität zu stellen.

Was meine ich damit?

Lithium wird hauptsächlich für wiederaufladbare Akkumulatoren, kurz Akkus verwendet. Die Anwendung ist daher zwangsläufig alltäglich, sofern man Handy, Laptop, Werkzeuge oder gar ein Hybrid- oder Elektroauto besitzt.

Daher resultiert auch die Annahme des massiven Wachstums der Lithiumbranche.

5.      Die Wertschöpfungskette am Marktbeispiel erklärt.

Dazu möchte ich gern auf die Wertschöpfungskette des Marktes eingehen, worauf dieses Wachstum beruhen soll – der E-Automarkt.

-         Bergbau:

Wie bei allen Rohstoffen üblich muss dieser zwangsläufig gefördert werden. Reichtümer bieten vor allem die Lateinamerikaner, wie Chile und Argentinien und Bolivien. Dort befindet sich nämlich am Dreiländereck der Staaten das sogenannte „Lithium-Dreieck“, wo die Hauptreserven der Welt beheimatet sind.

Namentliche Produzenten sind dort heute schon Livent $LTHM , Allkem $AKE (über Galaxy) und Lithium Americas $LAC .

Was haben die 3 gemein? Aufgrund des hohen Lithiumpreises der letzten Jahre ergaben sich an der Börse hohe Bewertungen. Diese sind nun im Sinkflug und die Bewertungen entsprechend auch, aber warum?

Die Produzenten haben ihre eigenen Erzeugerpreise, die natürlich von individuellen, variablen Kosten abhängen. Steigt also der Lithium-Preis am Weltmarkt, so steigen Gewinne. Entsprechend umgekehrt funktioniert dies auch.

Erneut ein kleiner Denkanstoß in Richtung Abhängigkeit: Alleine ein Drittel der weltweit bekannten Lithium-Vorkommen befindet sich in der Hand chinesischer Investoren …

-         Konverter, oder auch Raffinerie (Chemie):

Hier befinden wir uns an der Schnittstelle, wo unser Lithium auch nutzbar gemacht wird. Den Prozess beschrieb ich in Punkt 3. Daher können wir uns das an dieser Stelle sparen.

Doch wie sieht es hinsichtlich der Kosten und der zu erwartenden Margen aus?

Natürlich sind es hierbei wieder in erster Linie Industriedienstleister, wie Bilfinger $GBF (-0,46 %) , Vinci $DG (-0,09 %) oder Ferrovial $FER , die vom Aufbau neuer Industrien profitieren werden. Auch weite Transportwege werden in dieser Branche auf sich genommen, was die weltweite Logistik-Sparte stärken sollte oder zumindest neben dem E-Commerce für weiteren Rückenwind sorgen sollte. Weitere Faktoren in diesem Punkt sind sehr unterschiedlich. Daher mache ich mal eine Fallunterscheidung.

Fall 1:

Das Unternehmen besitzt „nur“ Konverter und ist somit vom Lithium-Preis der Produzenten abhängig.

Das bedeutet, die eigene Marge ergibt grob sich aus dem Verkauf von Lithiumverbindungen, wie Lithiumhydroxid, aus den variablen Kosten und dem Kauf des Rohstoffes. Das war das große Manko der vergangenen Jahre, da die Margen hier erdrückend niedrig im Vergleich zur Prozessbedeutung waren. Vertreter für diesen Fall sind beispielsweise Ganfeng $1772 (+0,99 %) und Tianqi $9696 (+1,66 %) . Daher kann man diesen Fall wohl auch eher als chinesisches Phänomen abstempeln.  

Fall 2: Das Unternehmen ist im Segment des Bergbaus angesiedelt, besitzt eigene Minen (oder ist im Aufbau) und verarbeitet das Lithium in Eigenregie.

Hierbei sind natürlich deutlich höhere Margen in den Folgejahren zu erwarten. Der Kostenpunkt des Einkaufs fällt nahezu weg. Natürlich müssen entsprechende Produktionskosten nun addiert werden, da man zwei wertschöpfende Glieder der Kette übernimmt. Dennoch ist man nicht vom Weltmarktpreis abhängig, sondern nur von den eigenen Kosten.

Hier finden sich westliche Vertreter, wie Albemarle $ALB (-1,12 %) , Rock Tech $RCK (+4,88 %) (zukünftig) und Livent $LTHM .

Warum ist dieses Segment im Lithium-Bereich aber das aussichtsreichste?

Der gesamte „Hype“ um Lithium-Aktien beruht auf Studien der zukünftigen Ziele des E-Autobaus.

Die Kapazitäten im Minensegment sind stetig steigend. Man kann daher durchaus in den nächsten Jahren von einem „mäßigen“ Lithiumpreis ausgehen. Zudem sind die Konverterkapazitäten auch schon das heutige Problem der Mangelwirtschaft. Zudem ist man in der glücklichen Lage auch beim Batterie-Recycling massiv profitieren zu können, da das Material genau an diesem Punkt der Wertschöpfungskette aus Reinheitszwecken und Qualitätsmaßstäben wieder zugegeben werden muss.

Warum machen die nun aber Lithiumhydroxid und nicht reines „Lithium“?

Die Antwort ist relativ simpel: Kosten/Nutzen.

Im Endstadium der gesamten Wertschöpfungskette geht es nicht um reines Lithium. Am Ende soll meist der Lithium-Ionen-Akku stehen. Ionen sind dabei elektrisch geladene Partikel in einer chemischen Verbindung.

Man gewinnt dabei also aus dem Lithiumsalz der Mine mit Kalkwasser (äußerst günstig im Einkauf) ziemlich simpel Lithiumhydroxid.

Auch der Weitertransport erweist sich relativ einfach, da Lithium hierbei chemisch gebunden und ziemlich reaktionsträge entgegen dem Reinstoff erscheint.

-         Zell- und Batteriefertiger

Hierbei befinden wir uns nahezu im Endstadium des Akkus. Man trägt hierbei natürlich die Kosten der vorherigen Wertschöpfer. Weiterhin kommen die Zuliefererpreise der benötigten Materialien hinzu.

Zusätzlich zu Chemikalien benötigt man in diesem Schritt noch Graphit, Elektroden und Edelmetalle, wie Cobalt oder Nickel.

Das ist aber natürlich stark abhängig von der Bauform des Akkus. Ich beziehe mich auf den „klassischen“ Lithium-Ionen-Akku.

Da sich meine Bezugsebenen aber eher im chemischen Prozess befinden, halte ich diesen Absatz nun relativ schlank.

Wichtige Vertreter in dieser Branche sind Panasonic $6752 (+2,7 %) , Samsung SDI $0L2T (+2,28 %) , aber auch hierbei schon Tesla $TSLA (-4,32 %) .

-         Automobilbau

Auch hier halte ich mich entsprechend kurz, da es nicht um den Bau eines E-Automobils gehen soll.

Letztlich kommen an diesem Punkt alle Kosten zusammen. Dem Automobilbauer bleibt wenig Spielraum im aktuellen Rahmen der weltweiten Kapazitäten. Dennoch hat man bereits heute langfristige Lieferverträge mit Zulieferern beschlossen, um dem preislichen Wettbewerb standhalten zu können.

So sicherte sich beispielsweise Mercedes-Benz $MBG (-1,31 %) über einen festen Liefervertrag ca. 10.000t/Jahr des künftigen Produzenten Rock Tech Lithiumhydroxid.

Volkswagen $VOW (-0,15 %) und Stellantis $STLAM (-0,34 %) (ehemals PSA und Fiat-Chrysler) sicherten sich Vorkaufsrechte von Vulcan $VUL (-1,96 %) .

GM $GM (-2,75 %) sicherte sich für 650 Mio.$ Anteile von Lithium Americas.

Dennoch müssen diese Kapazitäten erst geschaffen werden. Die Grundsteine sind gelegt.

Nachsatz - persönliche Spekulation:

Was will ich aber mit all dem zum Ausdruck bringen?

Nur, weil „Lithium“ im Namen einer Aktie steckt, setzt man hierbei nicht gerade auf ein Steckenpferd. Natürlich wird die Bedarfsmenge an Lithium steigen und entsprechende Kapazitäten müssen ausgebaut werden. Dennoch entsprechen heutige Börsenbewertungen nicht den vergleichbaren Parametern für die Zukunft. Hierbei wird immer von einem extrem optimistischen Szenario ausgegangen, dass sämtliche Sachgegenstände vom Endkonsumenten direkt verbraucht werden. Dem wird aufgrund wirtschaftlicher und gesellschaftlicher Differenzen aber nicht so sein und der interne Konkurrenzkampf ist heute schon enorm.

Die wirklichen Margen sind dabei eher in der chemischen Verarbeitung zu erwarten, da der Mangel an Produktionskapazitäten wahrscheinlich bis inmitten der 2030er Jahre andauern sollte. Zudem werden entsprechende Projekte im Inland maßgeblich gefördert, um Abhängigkeiten zu reduzieren. Die Wettbewerber sind noch übersichtlich, im Verhältnis zu Rohstoffproduzenten, Autobauern und Zell- und Batteriefertigern. Man ist weniger an den Preisdruck des Endkonsumenten gebunden, aber wiederum von hohen Transportwegen und -kosten abhängig. Zu guter Letzt stellt man das Bindeglied zwischen Recycling und Reproduktion in Zukunft dar.

Der nächste Überblick:

-         Biokraftstoffe – Mehr Sünde als Gründe.

-         E-Fuels – Eine Aufklärung. Was sich hinter dem Begriff eigentlich alles verbirgt und warum sie höchstwahrscheinlich den Durchbruch finden. 

Ich vermisse mittlerweile die Posts über

$BRN - Brainchip

$ACC (+0,27 %) - Aker Carbon Capture

$RCK (+4,88 %) - Rock Tech Lithium

Sind wir hier nicht auf sensationellen Niveaus zum Nachkaufen angelangt?🤓

𝗠𝗮𝗿𝗸𝗲𝘁 𝗡𝗲𝘄𝘀 🗞️

𝗛𝗼𝗺𝗲𝟮𝟰 𝗮𝘂𝗳 𝘀𝗵𝗼𝗽𝗽𝗶𝗻𝗴 𝘁𝗼𝘂𝗿 / 𝗛𝗲𝘀𝘀𝗲𝗻 𝘃𝗲𝗿𝗱𝗶𝗲𝗻𝘁 𝗠𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻𝗲𝗻 𝗺𝗶𝘁 𝗕𝗶𝘁𝗰𝗼𝗶𝗻

𝗘𝘅-𝗗𝗮𝘁𝗲𝘀 📅

Ab heute werden unter anderem American Tower Corp. ($AMT (-0,19 %)), British American Tobacco ($BATS (-1,84 %)) und die National Bank of Canada ($NA (+0,78 %) ) ex-dividende gehandelt.

𝗠𝗮𝗿𝗸𝗲𝘁𝘀 🏛️

Home24 ($H24 (-0,53 %)) - Die Aktie des Onlinemöbelhändlers Home24 konnte heute Morgen ein Plus von über 8 % gegenüber verzeichnen. Der Grund dafür liegt in der Ankündigung, dass Home 24 das Haushaltswarenunternehmen Butlers zu übernehmen wird. Der Festkaufpreis lag laut dem Handelsblatt bei 38 Millionen Euro. Die Anleger sehen den Deal klar Positiv für Home24, da sich durch die Übernahme große Synergieeffekte erhofft werden.

Rock Tech Lithium ($RCK (+4,88 %)) - Das deutsch-kanadische Unternehmen möchte bereits im April mit dem Bau der ersten Lithiumproduktion in Deutschland beginnen. Laut Firmenchef Harbecke müssen ca. 470 Millionen Euro in das Werk investiert werden. 150 Millionen Euro soll will das Unternehmen selbst zahlen, es wurde bereits eine Kapitalerhöhung angekündigt, um 35 Millionen Euro einzusammeln. Der Rest des Geldes soll aus Subventionen kommen.

𝗖𝗿𝘆𝗽𝘁𝗼 💎

Bitcoin ($BTC (+0,84 %)) - Im Oktober hat das Land Hessen beschlagnahmte Bitcoin versteigert. Insgesamt hat das dem Land Hessen 100 Millionen Euro eingebracht. Die Bitcoins stammen aus dem Verfahren gegen die Betreiber des Darknet Onlineshop “Wallstreet Market”, dort wurden im großen Stil Drogen und andere illegale Produkte tausendfach verkauft.

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Eine Spekulation auf künftige Chancen im europäischen Gebiet Lithium abzubauen

Warum geht die Aktie heute so runter?

Erstmal Gewinn absichern.

Rock Tech plant laut Insidern einen Börsengang am Nasdaq, um Kapital für die angekündigte Lithium-Fabrik einzusammeln - was meint ihr?

Quelle: https://www.handelsblatt.com/unternehmen/energie/minenunternehmen-kapital-fuer-gigafabrik-rock-tech-lithium-plant-offenbar-nasdaq-boersengang/27717830.html