Hey liebe Getquiner!

Wie ihr wisst, bin ich persönlich kein großer Gold-Fan. Nach meinem letzten Post ging es in den Kommentaren wie erwartet ziemlich hitzig zur Sache: Die Meinungen sind da sehr zweigeteilt – die eine Seite sieht in physischem Gold den ultimativen Schutz für Krisenzeiten, die andere Seite teilt meine Skepsis und hält lieber Abstand.

Um meine Sichtweise noch mit ein paar historischen Fakten zu untermauern, schauen wir uns heute drei der bekanntesten Skandale der Goldgeschichte an. Sie zeigen ganz gut, warum der Markt meiner Meinung nach weit weniger transparent ist, als viele glauben:

1. Das "Fake-Gold" im Tresor: Der Wuhan Kingold Skandal (2020) 🇨🇳🧱

Einer der größten Betrügereien der jüngeren Finanzgeschichte: Das chinesische Unternehmen Wuhan Kingold Jewelry nahm Kredite in Milliardenhöhe auf und hinterlegte als Sicherheit scheinbar lupenreine Goldbarren bei den Banken.

• Das Erwachen: Als ein Gläubiger die Absicherung flüssigmachen und das Gold schmelzen wollte, flog auf: Die Barren bestanden im Kern aus vergoldetem Kupfer!
• Insgesamt ging es um 83 Tonnen gefälschtes Gold – das entsprach damals gut 4 % der gesamten chinesischen Goldreserven. Wenn selbst große Institutionen bei der Prüfung versagen, zeigt das einfach, wie hoch das Risiko bei physischen Sachwerten im Hintergrund sein kann.

2. Die Versprechen auf dem Papier: Der Republic New York Skandal (1999) 🏦🕵️‍♂️

Hier ging es um ein großes Anlagekonstrukt rund um die Firma Princeton Economics International und die Republic New York Bank. Japanischen Investoren wurde versichert, dass ihr Geld eins zu eins in physischem Gold hinterlegt und sicher verwahrt wird.

• Die Realität: Das Gold existierte in diesem Ausmaß überhaupt nicht. Die Gelder wurden anderweitig genutzt und die Depotstände auf dem Papier schlichtweg erfunden. Am Ende stand ein Schaden von über 1 Milliarde Dollar.
• Das Learning: Es bestätigt das Problem, das wir auch im letzten Post hatten: Man kauft oft nur das Versprechen eines Dritten, dass das Gold irgendwo liegt. Ob es wirklich da ist, merkt man meistens erst, wenn es zu spät ist.

3. Das Spiel mit den Preisen: Die Libor- & Fixing-Manipulationen 📊📉

Oft wird Gold als der vollkommen unabhängige, ehrliche Hafen dargestellt. Doch der Preis entsteht schon lange nicht mehr nur durch physisches Angebot und Nachfrage. Jahrelang wurde der Goldpreis beim sogenannten "London Gold Fixing" von einer kleinen Gruppe von Großbanken täglich festgesetzt.

• Das Problem: Händler nutzten digitale Chatrooms, um sich kurz vor der Preisfeststellung abzusprechen. Durch gezielte Scheinaufträge ("Spoofing") wurde der Kurs künstlich manipuliert, um eigene Trading-Positionen profitabel zu machen. Mehrere Banken mussten dafür Milliardenstrafen zahlen.
• Die Realität moderner Märkte: Machen wir uns nichts vor – heute wird fast jedes große Asset, egal ob Gold, Aktien oder auch Bitcoin, kurzfristig massiv durch Derivate, Hebelprodukte und die Wall Street beeinflusst. Der Unterschied ist aber: Bei Gold bestimmt der reine Papier-Handel den Preis eines Assets, dessen physischer Bestand im Hintergrund für den normalen Anleger kaum unabhängig überprüfbar ist.

Mein Fazit: Auch Gold schützt nicht vor Markt-Risiken ⚡️

Egal ob gefälschte Barren, Intransparenz bei der Verwahrung oder das Spiel mit Derivaten: Gold ist für mich kein unantastbares System außerhalb des Finanzsektors. Es hängt massiv am Tropf der Großbanken.

Während man bei digitalen Assets jede Transaktion und Knappheit in Echtzeit auf einer öffentlichen Blockchain mathematisch überprüfen und selbst verwahren kann, bleibt man bei Gold am Ende immer auf das Vertrauen in Dritte (Prüfer, Händler, Banken) angewiesen. Und genau dieses Vertrauen ist für mich der Knackpunkt.

Jetzt würde mich eure Meinung interessieren: Verändern solche historischen Vorfälle euren Blick auf das Edelmetall, oder bleibt physisches Gold für euch trotz allem die Absicherung Nummer eins? Schreibt es mir gerne sachlich in die Kommentare und lasst ein Follow da! 👇😉

$IGLN (-0,32 %)
$4GLD (+0,58 %)
$DE000EWG0LD1 (+0,16 %)
$NEM
$GLDA (+0,18 %)
$ABX (+3,45 %)
$FNV (+0,64 %)
$AEM
$BTC (+0 %)
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ABx Group Ltd $ABX (+3,45 %) hat einen Pachtvertrag mit Rio Tinto $RIO (+1,74 %) für eine industrielle Anlage in Tasmanien unterzeichnet, wo es eine Pilotanlage für die Demonstration seines weltweit ersten proprietären Prozesses zur Herstellung von Industriechemikalien errichten will.

Die Vereinbarung, die von der ABx-Tochter ALCORE unterzeichnet wurde, beinhaltet die Anmietung einer 500 Quadratmeter großen Anlage, die an die Bell Bay-Hütte von Rio Tinto Aluminium im Norden Tasmaniens angrenzt.

Gemäß dem Vertrag hat ALCORE auch die Möglichkeit, das Gelände zu kaufen oder für zehn Jahre zu pachten, sofern sich die Pilotanlage bewährt und die Entscheidung zum Bau einer kommerziellen Anlage getroffen wird.

ABx erklärte, dass die Verbindung zwischen den beiden Unternehmen und ihren Produktionszielen eine "beispielhafte Demonstration der Kreislaufwirtschaft" darstelle, da ALCORE sich auf die Herstellung von Chemikalien wie Fluorwasserstoff aus einem bei der Aluminiumverhüttung anfallenden Abfallprodukt konzentriere.

Genauer gesagt soll Fluorwasserstoff in Aluminiumfluorid umgewandelt werden, eine wesentliche Chemikalie für die Aluminiumverhüttung, die derzeit zu 100 % importiert wird - so die Pläne für eine kommerzielle Anlage in der Anlage.

Die Pachtvereinbarung ist ein weiterer Schritt auf dem Weg zur Errichtung der Pilotanlage, nachdem die tasmanische Regierung die Bedingungen für ein bedingtes Darlehen in Höhe von 1 Million Dollar für die Pilotanlage bekannt gegeben hatte.

Mark Cooksey, Direktor und CEO der ABx-Gruppe, bezeichnete dies als einen willkommenen Meilenstein in der Entwicklung der Pläne des Unternehmens für die chemische Verarbeitung.

"Die Sicherung der Anlage in Bell Bay ist ein entscheidender Schritt, um unsere kontinuierliche Pilotanlage voranzubringen", sagte er. "Der Standort ist ideal, da er in der Nähe wichtiger Infrastrukturen liegt und es uns ermöglicht, mit minimalen Vorlaufkosten schnell voranzukommen".

Herr Cooksey fügte hinzu: "Dies ist ein bedeutender Vorteil, da wir unserem Ziel, Fluorabfälle in industriellem Maßstab zu recyceln, näher kommen."