Hallo liebe Getquin Community, nachdem Oracle nach den letzten Quartalszahlen mächtig für Furore gesorgt hat und der Markt extrem positiv mit einem Kursplus von 40 Prozent reagierte, so stark dass CEO Larry Ellison über Nacht kurzzeitig zum reichsten Menschen der Welt wurde, wollte ich den Zauber lüften und genau recherchieren, welche Sparte dieses Beben ausgelöst hat. Die Antwort lautet Cloud Infrastructure, kurz OCI. In diesem Bereich explodierte die Nachfrage nach Rechenzentren für Künstliche Intelligenz, was Oracle langfristige Aufträge im Wert von 455 Milliarden US Dollar eingebracht hat. Doch nicht nur Oracle profitiert, sondern auch andere Hyperscaler, regionale Herausforderer und vor allem die sogenannten Schaufelhersteller, die die Basisinfrastruktur bereitstellen. Ich habe mir die Mühe gemacht und bin auf die Suche nach potenziellen Konkurrenten und aufstrebenden Herausforderern gegangen, damit ihr einen vollständigen Überblick über diesen Sektor habt. Unterteilt habe ich das Ganze in folgende Segmente: 🌍 Große Player (Hyperscaler), 💡 Hidden Champions (Auswahl nach Regionen), ⚒️ Schaufelhersteller (Infrastruktur-Lieferanten) und wie immer gibt es von mir meinen Favoriten. Wenn ich dabei wichtige Aspekte übersehen habe oder eine Einordnung nicht ganz präzise war, freue ich mich auf eure Hinweise und spannende Ergänzungen. Gemeinsam können wir dieses Thema noch besser verstehen und voneinander lernen. Lasst gerne ein 👍 da. Ich wünsche euch viel Erfolg bei euren Investments 🚀 🌍 Big Player (Hyperscaler) Amazon Web Services – (USA, Nasdaq) → Weltmarktführer mit >30 % Marktanteil, riesige Data Center & eigene AI-Chips (Trainium, Inferentia) Microsoft Azure – (USA, Nasdaq) → zweitgrößter Anbieter, starker KI-Fokus durch OpenAI-Partnerschaft Google Cloud – (USA, Nasdaq) → drittgrößter Anbieter, spezialisiert auf AI-Workloads & Big Data Oracle Cloud Infrastructure (OCI) – (USA, NYSE) → Nummer 4 weltweit, aktuell schnellstes Wachstum (+70–80 %), RPO 455 Mrd USD Alibaba Cloud – , (China, NYSE/HKEX) → Marktführer in Asien, komplette Cloud-Suite von IaaS bis AI Favorit: Oracle – Oracle überzeugt durch seine Cloud Infrastructure OCI, die zuletzt Aufträge von 455 Milliarden US Dollar einsammeln konnte. Der Burggraben liegt in der engen Verzahnung von Datenbankgeschäft und Cloud-Services sowie den MultiCloud-Partnerschaften mit Microsoft und Google. Die Compounder-Eigenschaft entsteht durch langfristige Verträge und Skaleneffekte im Rechenzentrumsaufbau. Alternative Favorit: Alibaba Cloud – , Alibaba ist die Nummer eins in Asien und die Nummer vier weltweit. Der Burggraben liegt in der engen Verzahnung mit dem E-Commerce- und Fintech-Ökosystem von Alibaba. Die Compounder-Eigenschaft ergibt sich aus dem enormen Wachstum in Schwellenländern und der zunehmenden Nachfrage nach Cloud-Diensten in China. Während die Aktie deutlich günstiger bewertet ist als Oracle, bestehen geopolitische und regulatorische Risiken. 💡 Hidden Champions (Auswahl nach Regionen) 🇪🇺 Europa OVHcloud – PA (Frankreich) → größter europäischer Cloud-Anbieter, DSGVO- und Gaia-X-fokusiert Scaleway – privat (Frankreich, Teil der Iliad Group) → Entwickler- und AI-Cloud-Plattform T-Systems – Teil von DE (Deutsche Telekom, Deutschland) → Hybrid- & Sovereign Cloud für Public Sector IONOS – DE (Deutschland, Xetra) Größter europäischer Webhosting- und KMU-Cloud-Anbieter. Burggraben: starke Marke und hohe Kundenbindung im Mittelstand. Aruba Cloud – privat (Italien) → regional stark bei KMU & Hosting Outscale – privat (Frankreich, Tochter von Dassault $DSY.PA) → Industrie-Cloud & Simulation Favorit: OVHcloud – Burggraben: starke Position als DSGVO-konforme Sovereign Cloud mit Gaia-X. Compounder: steigendes Vertrauen von Behörden und Unternehmen sorgt für wachsende wiederkehrende Umsätze. 🇨🇳 China Baidu AI Cloud – Teil von , (Nasdaq, China/USA) → KI-Workloads, autonomes Fahren, Sprachmodelle JD Cloud – Teil von , (Nasdaq, China/USA) → Cloud für E-Commerce & Retail Kingsoft Cloud – , (Nasdaq, China/USA) → Gaming-, Streaming- und App-Cloud China Telecom Cloud – Teil von HK (HKEX) → Infrastruktur-Cloud, staatlich unterstützt China Mobile Cloud – Teil von HK (HKEX) → 5G-Edge-Cloud mit Telekom-Backbone Favorit: Kingsoft Cloud – , Burggraben: Spezialisierung auf Gaming, Streaming und mobile Anwendungen mit tiefen Integrationen in Ökosysteme. Compounder: profitiert von Chinas wachsendem Onlinekonsum und starker Einbettung in Tencent-Umfeld. 🇯🇵 Japan NTT Communications – Teil von T (Tokio) → Enterprise-Cloud mit globalem Netzwerk NEC Cloud – T (Tokio) → Behörden- & Sicherheitslösungen Fujitsu Cloud K5 – T (Tokio) → Hybrid-Cloud für Großunternehmen Rakuten Symphony Cloud – Teil von T (Tokio) → 5G- & Telekom-Cloud IIJ Cloud – T (Tokio) → Cloud-Pionier für Unternehmens-IT Favorit: NTT – Burggraben: globales Telekom-Backbone und riesige Enterprise-Kundenbasis. Compounder: Ausbau von Rechenzentren in Asien und Europa mit stabilen wiederkehrenden Einnahmen. 🇮🇳 Indien Reliance Jio Cloud – Teil von NS (NSE Indien) → Telekom-Cloud, Partnerschaft mit Azure Tata Communications IZO – NS (NSE Indien) → Hybrid-Cloud & globaler Backbone Infosys Cobalt – (NYSE/NSE Indien) → Cloud-Migrationsplattform & Beratung HCLTech Cloud – NS (NSE Indien) → AI-gestützte Hybrid-Cloud Wipro Cloud Studio – NS (NSE Indien) → MultiCloud-Dienstleister Favorit: Tata Communications – Burggraben: globales Glasfasernetz und tiefe Vernetzung in Hybrid-Cloud. Compounder: wachsende internationale Expansion und steigende Nachfrage nach MultiCloud-Lösungen. 🌏 Asien / Ozeanien Naver Cloud – Teil von KQ (Korea KOSDAQ) → AI- & Gaming-Cloud Samsung SDS Cloud – , KQ (Korea KOSDAQ) → Enterprise- & IoT-Cloud KT Cloud – Teil von KQ (Korea KOSDAQ) → Telekom- & Edge-Cloud mit 5G Telstra Cloud – AX (Australien) → Telekom-Cloud, Asien-Pazifik Fokus Macquarie Telecom Cloud – AX (Australien) → Public Sector & Compliance Favorit: Naver Cloud – Burggraben: starke Integration von KI und Gaming in Korea. Compounder: schnelle Skalierung durch wachsenden Bedarf an AI- und ML-Anwendungen. 🌍 Lateinamerika UOL Diveo (Compasso UOL) – privat (Brasilien) → Cloud + Managed Services Tivit Cloud – privat (Brasilien) → MultiCloud für Industrie & Banken Locaweb Cloud – SA (Brasilien) → KMU-Hosting & Cloud Claro Cloud – Teil von (Mexiko, NYSE/HKEX) → Telekom-Cloud in Lateinamerika DesireCloud – privat (Chile/Peru) → lokaler Anbieter für Unternehmen Favorit: Locaweb – Burggraben: Marktführer für KMU-Cloud und Hosting in Brasilien. Compounder: enorme Skalierbarkeit durch die Digitalisierung von Klein- und Mittelbetrieben in ganz Lateinamerika. 🇨🇦 Kanada OVHcloud Canada – Teil von PA (Frankreich) → Rechenzentren für Nordamerika SherWeb – privat (Quebec) → Cloud- und MSP-Services für KMU HostPapa – privat (Kanada) → KMU-Cloud-Lösungen Canadian Web Hosting – privat (Kanada) → Cloud & Hosting mit Fokus auf Datenschutz Beanfield Cloud – privat (Toronto) → Cloud kombiniert mit Glasfaser-Infrastruktur Favorit: SherWeb – privat Burggraben: enge Bindung an KMU über Managed Services. Compounder: stark wachsendes Cloud-Ökosystem für kleine Unternehmen in Nordamerika, hohe Kundenloyalität. ⚒️ Schaufelhersteller (Infrastruktur-Lieferanten) 🖥️ Halbleiter & Chips Nvidia – (USA, Nasdaq) → GPUs für AI-Training & Cloud AMD – (USA, Nasdaq) → CPUs/GPUs für Data Center Intel – (USA, Nasdaq) → Server-CPUs & AI-Beschleuniger (Gaudi) TSMC – (Taiwan, NYSE/TWSE) → größter Chipfertiger, produziert für NVIDIA/AMD Samsung Electronics – KQ (Korea) → Speicher, Foundry, GPUs/CPUs Favorit: Nvidia – Burggraben: nahezu Monopol bei High-End-GPUs für KI. Compounder: Ökosystem und Netzwerkeffekte durch CUDA und Entwickler-Community. 📦 Rechenzentrums-Hardware & Server Supermicro – (USA, Nasdaq) → GPU-Cluster & AI-Server Dell Technologies – (USA, NYSE) → Enterprise-Server & Storage Hewlett Packard Enterprise – (USA, NYSE) → Hybrid-Cloud & Edge Inspur – privat (China) → AI- & Cloud-Server Lenovo – (China/ADR) → HPC- und AI-Server Favorit: Supermicro – Burggraben: Spezialisierung auf GPU-Cluster und AI-Server. Compounder: profitiert von jedem Ausbau der Hyperscaler, extrem hohe Skalierbarkeit. ⚡ Speicher & Netzwerkchips Micron – (USA, Nasdaq) → DRAM & HBM-Speicher SK Hynix – KQ (Korea) → Speicherchips, HBM für NVIDIA Broadcom – (USA, Nasdaq) → Netzwerkchips & Switches Marvell – (USA, Nasdaq) → Netzwerk & 5G-Chips ASE Technology – (Taiwan, NYSE) → Packaging für High-End-Chips Favorit: Broadcom – Burggraben: tiefe Verankerung in Netzwerkinfrastruktur von Hyperscalern. Compounder: profitiert von steigender Nachfrage nach Switches und Custom Chips für Cloud. 🏭 Rechenzentren / Colocation Equinix – (USA, Nasdaq) → größter Colocation-Provider weltweit Digital Realty – (USA, NYSE) → Data Center weltweit, stark in Europa/USA China Telecom DC – Teil von HK (HKEX) → Data Center-Infrastruktur in China NTT Data Centers – Teil von T (Tokio) → Data Center in Asien/Europa NEXTDC – AX (Australien) → wachsende Rechenzentren im APAC-Raum Favorit: Equinix – Burggraben: globale Vernetzung und extrem hohe Wechselkosten für Kunden. Compounder: kontinuierliche Expansion und Cross-Selling-Potenzial durch Plattformstruktur. 🔋 Energie & Kühlung Schneider Electric – PA (Frankreich, Euronext) → Stromversorgung & Kühlung für Data Center ABB – (Schweiz, SIX/NYSE ADR) → Energie & Automatisierung Siemens Energy – (Deutschland, Xetra) → Stromnetze & Data Center-Technik Vertiv – (USA, NYSE) → Kühlung, Racks & USVs Eaton – (Irland/USA, NYSE) → Power Management Favorit: Schneider Electric – Burggraben: marktführende Energie- und Kühlsysteme für Data Center. Compounder: langfristiges Wachstum durch steigende Nachfrage nach effizienten Rechenzentren. 🌐 Netzwerk & Connectivity Cisco – (USA, Nasdaq) → Router & Netzwerkhardware Arista Networks – (USA, NYSE) → High-Speed Switches für Hyperscaler Juniper Networks – Übernahme durch Hewlett Packard HP (USA, NYSE) → Routing & Netzwerk-Security Ciena – (USA, NYSE) → Glasfaser & optische Netze Nokia – (Finnland, NYSE/Helsinki) → 5G & Core Networks Favorit: Arista Networks – Burggraben: technologische Führerschaft bei High-Speed-Switches in Hyperscaler-Rechenzentren. Compounder: enorme Wachstumschancen durch exponentiellen Datenverkehr in AI-Workloads. ✨ Takeaway Das Oracle-Beben zeigt: Cloud & KI sind die Wachstumstreiber der kommenden Jahre. Während die Hyperscaler im Rampenlicht stehen, wachsen im Hintergrund die Hidden Champions in ihren Nischen und die Schaufelhersteller verdienen an jedem Ausbau der Infrastruktur mit. 👉 Frage an euch: Setzt ihr in eurer Strategie lieber auf die Hyperscaler, die Hidden Champions oder direkt auf die Schaufelhersteller? Ich freue mich auf eure Meinungen! Quelle: eigene Analyse Bild - Image credit: Getty Images

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