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iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
US4642874329
TLT
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est 4.
@user541bd08ad7c94f17
10Mon.·
Portfolio Feedback

Guten Tag.

Ich veröffentliche nun zum zweiten mal mein Portfolio, es hat sich einiges geändert. Nochmals kurz zu mir, ich bin 19jahre alt und habe im Oktober letztes jahr angefangen zu investieren. Ich war schüler bis juli diesen jahres und arbeite nun seit august. Deshalb kann ich pro monat 500.- investieren. Ab januar muss ich ins Militär, ab da werde ich entsprechend weniger verdienen für die ersten 124tage, die restlichen 176tage wird es brutto ca. Soviel wie jetzt netto. Wie viel ich in dieser zeit investieren kann werde ich sehen. Meine core position den $VWRL (-0,29 %) habe ich verkauft, um das geld in den $TLT umzuschichten. Die idee dahinter ist, dass wenn die zinsen mit einer Rezession sinken ich dennoch gewinne mache. Der verlust insgesamt ist eigentlich höher wie bei getquin steht aufgrund vieler anfänger fehler wie verkaufter kleiner Fehlinvestitionen mit zu hohen Gebühren.

Freue mich über eure Einschätzung und meinung zu meinem Portfolio.

Guter handelstag wünsche ich

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2 Kommentare
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DerMartin@DerMartin
10Mon.
Du hast das falsche Wertpapier verlinkt.
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Hans J.
@FFH
1J.·

Guten Morgen (-:

ich würde gerne eine Diskussion über den $TLT aufmachen, da ich das Prinzip dahinter glaube ich noch nicht richtig verstanden habe.Vereinfacht ausgedrückt: das ist ein ETF, welcher in einen Teil der 20 Jährigen Staatsanleihen der USA investiert.


Ein paar Annahmen:


  • steigt der Zins weiterhin in den USA, sinkt der Kurs des ETF, da die "alten Staatanleihen" nicht so attraktiv sind wie die neuen?
  • was passiert, wenn der Zins gleich bleibt, sollte der Kurs nicht stark schwanken, außer wenn der Aktienmarkt schwächelt und Anleihen attraktiver werden?
  • wenn der Zins sinkt, sollten der Kurs steigen, da die alten Anleihen eine bessere Rendite haben, als die neuen? Gleichermaßen werden aber auch Aktien wieder attraktiver und stehen in Konkurenz?
  • der ETF selbst hat eine Ausschüttungsrate von aktuell zwischen 3-4 %, wann wird das ausgeschüttet (halbjährlich, im Januar?) - sinkt dann der Kurs dementsprechend - das Chart sieht nicht danach aus


Freue mich auf die Diskussion.

Liebe Grüße


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5 Kommentare
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Rmann@Epi
1J.
Du scheinst Anleihen ähnlich wie Aktien zu denken. Die funktionieren aber schon ein wenig anders. 😅

1. TLT investiert in US Staatsanleihen mit einer Laufzeit von über 20 Jahren. Da sind also auch 30 jährige enthalten. Die Anleihen werden nie bis zur Fälligkeit gehalten, sondern vorher in neue langlaufende getauscht.
2. Der Kurs der Anleihen ergibt sich (mit einer etwas komplizierten Rechnung, die z. B. Inflation und Leitzinsen berücksichtigt) im Wesentlichen aus den erwarteten Zinseinnahmen der kommenden 20+ Jahre. D. h. du hast im Grunde einen 20+ Hebel auf die erwarteten Zinsen. Steigen die, fällt der Kurs der Anleihen, mithin des ETFs.
3. Wenn die erwarteten Zinsen gleich bleiben, tut sich auch bei den Anleihen nichts. Wenn die aktuellen Leitzinsen gleich bleiben, sagt das noch nichts über die Erwartungsänderungen.
4. Eine Anleihe sinkt durch Kuponzahlungen nicht im Kurs. Ein ausschüttender ETF also auch nicht. Entsprechend steigt ein thesaurierender ETF um die Ausschüttungen. Meist sind Thesaurierer bei den AnleihenETFs auch etwas teurer als die Ausschütter.
5. Willst du die Zinszahlungen, dann ist wegen der invertierten Zinsstrukturkurve z. Z. ein $XEOD attraktiver.
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