Die Entscheidung ist gefallen. 3x GTAA wird als kleines Gegengewicht ins Portfolio geholt und dient gleichzeitig als separate Benchmark zum Einzelaktien-Momentum.

Und Abfahrt 🎢

Hey getquin,

Neben meinen (All) World / EM ETF (um die soll es heute nicht gehen) habe ich noch ein wenig hodl bis zum Tod $BTC (-0,53 %) im Depot. Als Satelliten habe ich zwei Sektor ETF $WITS (-1,18 %) (IT) und $WHCS (+0,02 %) (Health Care) dabei.

Der IT ETF läuft ganz gut. Der Health Care ist ein Versager auf ganzer Linie.

Idee hinter den beiden ETF war ursprünglich ein Depotbooster ohne Aufwand in einer Gewichtung, bei der es auch nicht schlimm ist, wenn da nichts boostet 😅.

In beiden stecken aktuell zusammen ca. 115k. Bespart werden sie mit jeweils 1.000 Euro monatlich (nein, ich bin kein Einkommensmillionär, aber ich schichte EK um, das für einen Hauskauf geplant war).

Mittlerweile hat auch @Epi s $DE000LS9U6W1 (+0,6 %) den Weg in mein Depot gefunden. Deutlich volatiler. Deutlich mehr Risiko. Aber auch deutlich mehr Boost als die beiden Sektor ETF. Und ohne Aufwand zu kaufen und halten.

Seit ein paar Tagen lässt mich der Gedanke nicht los, die beiden Sektor ETF zu verkaufen, 50k in das Wikifolio von @Epi zu stecken, so einen echten Booster im Depot zu bekommen, und die restlichen 65k in meine Welt / EM ETF zu stecken um ein wenig Risiko rauszunehmen. Die 50k würde ich nach und nach bis Ende des Jahres aufbauen.

Soweit meine Gedanken dazu. Was sind eure?

👍 Machen

🆘 Was soll das für ein komisches Produkt von @Epi sein?

♥️ Verkauf die Sektor ETF und schichte alles in die Welt / EM ETF um

🚀 Verkauf die Sektor ETF und schichte alles in Bitcoin um

😭 Verkauf die Sektor ETF und schick mir das Geld (Begründung in die Kommentare)

🤣 Nee, lass lieber mal alles beim Alten

Danke und Kuss

Euer Esel 👄

Wenn Öl fällt, direkt das Zertifikat vom lieben @Epi aufgestockt.

Ich habe das 3xGTAA $DE000LS9U6W1 (+0,6 %) von @Epi mit dem iMGP DBi Managed Futures ETF $DBMFE (-0,71 %) verglichen.

Da es sich bei beiden Produkten um Trendfolger handelt, bin ich davon ausgegangen, dass sie sich etwa gleich verhalten, mit dem Unterschied das das 3xGTAA wahrscheinlich 3x so volatil ist.

Es hat sich herausgestellt, dass es 4 bis 5 mal so volatil ist. 😅

(auf 1 Jahr gesehen, leider gibt es beide Produkte noch nicht so lange)

Wenn also jemanden die Vola vom 3xGTAA zu hoch ist, aber man trotzdem eine Trendfolge-Strategie im Portfolio haben möchte, so kann man einfach $DBMFE (-0,71 %) beimischen, um die Vola zu verringern.

Eventuell, kann man in starken Dropdowns sogar rebalancen... nur so ein Gedanke. 😘

$DE000LS9U6W1 (+0,6 %)

Freunde, ich hoffe ihr nutzt die aktuelle Marktlage für euch und schlagt ab und an zu !

Ich habe ebenfalls Interesse am bekannten GetQuin Wikifolio gefunden und würde gerne einsteigen. Als Schweizer inkl. Wohnsitz stosse ich nun an vereinzelte Probleme:

• Gibt es bereits Schweizer unter uns mit Wohnsitz CH welche investiert sind?
• Über welchen Broker handelt Ihr (Ich habe aktuell PostFinance E-Trader oder Swissquote im Sinn) ? Und welche Gebühren tragt Ihr?
• Ist das Produkt für uns überhaupt Handelbar (Hinweis Wikifolio "Dieses Produkt ist derzeit in Deutschland zum Vertrieb zugelassen.") ? Wie handhabt ihr das ?

Vielen Dank für eure Hilfe ! Weiterhin auf eine gute Zeit !

Beste Grüsse

Im März ging es heiß her, in der Welt, im Thailand-Urlaub und bei 3xGTAA! Hier der Bericht:

Asset-Performances 03/26 (27.2-30.3.)

3xEU50: -28,0%

3xGLD: -37,1%

2xWTI: +82,0%

3xGTAA Depot

27.02.26: 128.040€

30.03.26: 143.730€

Wikifolio-Zertifikat

27.02.26: 197,22€

30.03.26: 224,87€ (Mittelkurs)

Monat: +14,0%

YTD: +37,8%

Rückblick 03/26

Der März war ein extremer Monat für 3xGTAA. Der Iran-Krieg hat die Märkte ordentlich durcheinandergewirbelt und tut es weiterhin. Die Aktienmärkte sind deutlich zurück gekommen, was erwartbar war. Weniger erwartbar war, dass die Krisenwährung Gold noch stärker fällt. Auf der anderen Seite konnte WTI so deutlich steigen, dass es die Kursverluste von EU50 und GLD mehr als kompensieren konnte und insgesamt zu einem erfolgreichen Monat führte. Ein wunderbares Beispiel für die Macht eines Portfolios mit unkorrelierten Assetklassen! Wegen der zwischenzeitlich deutlichen Ungleichgewichte im Portfolio wurde ein neue Regel zum Intra-Month-Semi-Rebalancing eingeführt. Mehr dazu im Werkstattbericht.

Ausblick 04/26

Die aktuellen Entwicklungen an den Märkten haben im Grunde alle Risiko-Assets außer Rohstoffe unter ihre Signallinien gedrückt. Gold notiert noch knapp darüber, Öl deutlich darüber. Die Krisenwährung USD schiebt sich somit auf den dritten Platz (vor Short EU Gov Bonds).

Die Allokation für 4/26 ist also:

2xWTI

3xGLD

5xUSDEUR

Damit hat das Modell nun vollständig in den Krisenmodus geschaltet. Das ist ein weiterer Vorteil von Momentum-Modellen wie 3xGTAA: in einer breiten Palette an Szenarien lässt sich mit ihnen Geld verdienen. Während Aktienportfolios in unsicheren Zeiten leiden, kann es bei (gut austarierten) Momentum-Modellen auch dann aufwärts gehen (natürlich nur mit Wahrscheinlichkeit und ohne Garantie!).

Bericht aus der 3xGTAA-Werkstatt – Neue Risiko-Senkungs-Regel

Wie oben angedeutet, hat es im März zweimal die Situation gegeben, dass ein Asset (WTI) ca. 50% Gewichtung im Portfolio erreicht hat. Das Problem daran ist, dass dies einer Grundidee von 3xGTAA widerspricht: Risk Parity.

Die unterschiedlichen Hebel der gehaltenen Assets (z.B. 2xWTI, 3xGLD, 3xEU50, 5xUSDEUR) ergeben sich nämlich daraus, dass jedes Asset dasselbe Risiko zum Portfolio beiträgt. Die Voraussetzung dafür ist jedoch die Gleichgewichtung der Assets. Wenn nun ein Assets 50% des Portfolios ausmacht und die anderen beiden jeweils nur ca. 25%, dann trägt es überproportional zum Gesamtrisiko bei. Um also der Grundidee von 3xGTAA gerecht zu bleiben, habe ich entschieden, eine Zusatzregel einzuführen, die ab sofort angewendet wird: „Sobald ein Asset eine Gewichtung von ca. 50% erreicht, wird sie auf ca. 40% reduziert. Der Ertrag wird bis Monatsende in Cash gehalten und beim nächsten Signal wieder normal investiert.“

Warum genau diese Regel? Einen konkreten Backtest mit dieser Regel habe ich nicht gemacht, dazu fehlen mir leider die Day-to-day-Daten. Die Grundlage ist der Versuch, eine sinnvolle Mitte zwischen den Ausgangsgewichtung 33% und der Extremgewichtung 50% zu finden (die liegt bei ca. 40%). Das Cash wird nicht wieder direkt investiert, weil die anderen Assets in der Situation naturgemäß ein stark fallendes Momentum haben. Außer der Senkung der Depotvola bzw. des effektiven Hebelbeitrags der Assets soll die Regel keine signifikanten Auswirkungen auf das Modell haben.

Ich gehe davon aus, dass die Anwendung dieser Risiko-Senkungs-Regel ohnehin eine Ausnahme bleiben wird. Aber grundsätzlich bleibt es dabei: GTAA ist ein Prozess, kein Ergebnis. Das Modell steht fest in seinen allgemeinen Grundsätzen und konkreten Regeln. Wenn es allerdings Situationen gibt, bei denen es zu einem Widerspruch zwischen beiden kommt, müssen die Grundsätze noch einmal klar formuliert und die Regeln entsprechend justiert werden. So funktioniert jede regelbasierte Ordnung, die nicht erstarren und eines Tages an der Realität zerbrechen soll.

Und noch etwas: an solchen Situationen und Überlegungen könnt ihr sehen, dass 3xGTAA mehr ist als ein cleveres Momentum-Modell im Wikifolio-Mantel. Es ist im Grunde ein ökonomisch-philosophisches Projekt, das angetreten ist, der Effizienz-Markt-Hypothese eine Ineffizienz-Markt-Hypothese entgegenzuhalten. Und letztere muss bereit sein, sich den Realitäten des Marktes anzupassen, ohne in die Fallen der Behavioral Finance zu treten. Aus diesem Grund wird 3xGTAA immer ein Prozess bleiben.

Und nun möge das Momentum mit euch sein!

Euer Epi

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf03x0gtaa

$DE000LS9U6W1 (+0,6 %)

Wie Meister @Epi schon sagte - das sieht nach Übertreibung aus und ist auch eigentlich nicht Sinn der Strategie. Das Geld kommt auf die Hohe Kante und ich springe wieder rein, wenn der Trubel um den Iran sich etwas gelegt hat.

$DE000LS9U6W1 (+0,6 %)

Gut, dass ich anfangs der Woche auch mal eingestiegen bin 🙋‍♂️

Ich habe mir heute meine zweite Tranche gesichert.

Der Verkauf von $NESN (-0,54 %) ermöglichte mir weitere Anteile zu erwerben.

Ding Dong

Gamble Lam

Ding Ding Dong

Gamble Lama, Gamble Lama Lama Ding Dong

Gamble Lama, Gamble Lama Lama Ding

Wuuuuuuuhuuuuuuhuuuuuu

PS @Epi ich erwarte nicht weniger als eine Verdopplung alle 2,5 Jahre.

PPS Vielleicht schieße ich noch ein paar k von meiner Bonuszahlung im Mai nach 🧐🤔

PPPS Vom restlichen Erlös meines gestrigen Verkaufs hole ich mir jetzt Döner - Döner am Morgen vertreibt Kummer und Sorgen

Schönes Wochenende 💋