Wir schauen uns zwei Giganten des Zahlungsverkehrs an:

Visa $V (+1,38 %) und Mastercard $MA (+1,29 %) . Beide Aktien haben seit Ende 2023 massive Gewinne geliefert—Mastercard legte um 35 % zu und Visa um 33 %. Aber welche bietet heute, nach diesem starken Lauf, die bessere Chance?

Um das zu beantworten, betrachten wir drei entscheidende Faktoren für das langfristige Renditepotenzial: Dividenden, die Bewertung und das Geschäftswachstum.

1. Dividenden

Werfen wir einen Blick auf die Dividendenrendite:

• Mastercard: 0,52 %
• Visa: 0,69 %

In puncto Dividenden hat Visa die Nase leicht vorn. Allerdings sind beide Werte so gering, dass die Dividende allein kein ausschlaggebender Faktor für die Kaufentscheidung ist.

2. Die Bewertung

Hier wird es interessant. Wir vergleichen die aktuelle Bewertung mit dem historischen Durchschnitt:

• Mastercard: Handelt mit einem Kurs-Freier-Cashflow-Verhältnis (P/FCF) von 32,6x. Der 5-Jahres-Durchschnitt liegt bei 34,5x. Das bedeutet, Mastercard ist aktuell leicht unterbewertet.
• Visa: Handelt mit einem P/FCF von 30,03x. Der 5-Jahres-Durchschnitt liegt bei 29,87x. Visa ist demnach aktuell leicht überbewertet.

Obwohl Visa auf den ersten Blick mit einem niedrigeren Multiplikator günstiger erscheint, ist Mastercard im Vergleich zu seiner eigenen Historie attraktiver bewertet.

3. Geschäftswachstum

Wachstum ist der stärkste Motor für langfristige Renditen.

• Mastercard: Analysten prognostizieren ein jährliches Gewinnwachstum von 14,9 % für die nächsten 3-5 Jahre. Das historische Wachstum des freien Cashflows lag in den letzten 5 Jahren bei beeindruckenden 22,7 %.
• Visa: Die Prognose liegt bei 13,0 % pro Jahr, mit einem historischen Cashflow-Wachstum von 20,2 % in den letzten 5 Jahren.

Beide sind exzellente Wachstumsunternehmen, aber Mastercard zeigt hier ein deutlich stärkeres Wachstumsprofil, was vom Markt mit einem Bewertungsaufschlag belohnt wird.

Fazit: Das Renditepotenzial

Fassen wir die Faktoren zusammen, um das jährliche Renditepotenzial abzuschätzen:

• Mastercard:
• Dividendenrendite: ~0,5 %
• Bewertung: ~1 % "Rückenwind"
• Wachstum: ~14,9 %
• Gesamtrenditepotenzial: ~16,3 % pro Jahr

• Visa:
• Dividendenrendite: ~0,7 %
• Bewertung: ~-1,8 % "Gegenwind"
• Wachstum: ~13,0 %
• Gesamtrenditepotenzial: ~11,8 % pro Jahr

Mastercard bietet die aktuell bessere Kombination aus Wachstum und attraktiverer Bewertung. Während Visa weiterhin eine Top-Aktie ist, deutet die Analyse darauf hin, dass Mastercard das Potenzial hat, das Kapital seiner Anleger in den nächsten fünf Jahren zu verdoppeln.

Mein Youtube-Kanal für mehr Aktienanalysen: www.youtube.com/@Verstehdieaktie

Hallo liebe Getquin Community,

ich habe mich in den letzten Tagen intensiv mit dem Thema Cyber Security und dessen fundamentaler Bedeutung in verschiedenen Sektoren wie Gesundheitswesen, Technologie, Energie, Rüstung & Defense, E-Commerce, Software, Versicherungen, Industrie, Versorgung, Rohstoffe, Banken, Fintech, Holdings, Krypto und Blockhain beschäftigt. Dabei habe ich mir die großen Player, die Hidden Champions sowie die essenziellen Schaufelhersteller der Branche genauer angesehen. Mein Ziel war es, ein möglichst umfassendes Bild über die unterschiedlichen Ebenen dieser Industrie zu gewinnen.

Sollte ich wichtige Aspekte übersehen oder etwas nicht ganz richtig eingeordnet haben, freue ich mich auf eure Hinweise und spannende Ergänzungen @Tenbagger2024
@Multibagger
@Simpson
@Vegasrobaina . Gemeinsam können wir das Thema noch besser verstehen und voneinander lernen.

Lasst gerne ein 👍 da. Ich wünsche euch viel Erfolg bei euren Investments 🚀

Auf Wunsch von @Multibagger habe ich in jedem Sektor nachträglich meinen persönlichen Favoriten ergänzt. Dabei verfolge ich einen Anlagehorizont von fünf bis zehn Jahren. Neben den Quartalszahlen standen für mich vor allem die langfristigen Wettbewerbsvorteile und die Stärke des jeweiligen Burggrabens im Vordergrund.

Beitrag:

Cybersecurity entwickelt sich vom Randthema zum Fundament globaler Märkte. Ob Gesundheitswesen, Banken, Versorgung, Rüstung & Defense, Energie, Industrie oder die digitale Infrastruktur für Künstliche Intelligenz und Blockchain, überall steigt der Bedarf an Schutzmechanismen. Während die großen Player wie $PANW (+1,2 %) Palo Alto Networks, $CRWD (+0,4 %) CrowdStrike oder $ZS (+1,37 %) Zscaler im Fokus stehen, treten zunehmend spezialisierte Anbieter auf, die in ihren Nischen essenziell sind und oft überproportionales Wachstumspotenzial besitzen. Hidden Champions wie $SECT B (+1,84 %) Sectra im Healthcare Sektor, $NCNO (+2,82 %) nCino bei Banken oder $ESTC (+2,25 %) Elastic im Rechenzentrum zeigen, dass Cybersicherheit längst ein diversifiziertes Ökosystem ist. Ergänzend darf man die Schaufelhersteller nicht übersehen, also jene Unternehmen die die technologische Basis liefern. Dazu zählen Chiphersteller wie $NVDA (-0,46 %) , $INTC (-0,71 %) Intel oder $AMD (-1,12 %) AMD, Rechenzentrumsbetreiber wie $EQIX (-0,79 %) Equin$DLR (-0,85 %) Digital Realty sowie Software- und Infrastrukturprovider wie $ESTC (+2,25 %) Elastic, $DDOG (+1,48 %) Datadog oder $ANET (+0,77 %) Arista Networks, ohne deren Technologie die Lösungen der Security-Anbieter nicht skalierbar wären. Die Kapitalmärkte reagieren darauf mit Bewertungsaufschlägen, da die Abhängigkeit von sicheren Infrastrukturen vergleichbar ist mit der Elektrifizierung im 20. Jahrhundert. Anleger stehen nun vor der Frage, ob sie die etablierten Marktführer bevorzugen oder in kleinere Unternehmen investieren, die unter dem Radar fliegen, aber möglicherweise die eigentlichen Gewinner von morgen sein könnten.

🔑Takeaway:

Cybersecurity ist kein isolierter Trend, sondern ein zentraler Investmentfaktor quer durch alle Branchen vom Krankenhaus bis zum Rechenzentrum vom Zahlungsverkehr bis zur Kryptoplattform.

Gesundheitswesen

Große Player:

$PANW (+1,2 %) Palo Alto Networks (PANW), $FTNT (+0,07 %) Fortinet (FTNT), $CHKP (+2,18 %) Check Point (CHKP), $CRWD (+0,4 %) CrowdStrike (CRWD), $S (+4,42 %) SentinelOne (S), $CYBR (+1,05 %) CyberArk (CYBR), $ZS (+1,37 %) Zscaler (ZS), $NET (-0,02 %) Cloudflare (NET), $AKAM (+2,21 %) Akamai Tech. (AKAM)

– Kernanbieter für Firewalls, Zero Trust, Endpoint und Web-Security

Meine Top 2 Empfehlung in diesem Sektor sind $ZS (+1,37 %) Zscaler globale Zero Trust Exchange, riesige Eintrittsbarriere, da Infrastruktur weltweit aufgebaut ist und $PANW (+1,2 %) All-in-One-Plattform, extrem hohe Kundenbindung, schwer zu ersetzen + Übernahme des Unternehmens $CYBR (+1,05 %)

Hidden Champions:

$SECT B (+1,84 %) Sectra (SECT-B.ST) – sichere Bildgebung & Healthcare-Security

$VRNS (-0,91 %) Varonis Systems (VRNS) – Schutz sensibler Patientendaten

Imprivata (privat, Partnerschaften mit börsennotierten Playern) – Identitätsmanagement für Kliniken

Meine Top Empfehlung
$SECT B (+1,84 %) Nischenführerschaft in Healthcare-Security & Medizintechnik

Schaufelhersteller:

$NVDA (-0,46 %) Nvidia (NVDA), $INTC (-0,71 %) Intel (INTC), $AMD (-1,12 %) AMD (AMD) – Chips & Rechenpower für Security-Appliances

$EQIX (-0,79 %) Equinix (EQIX), $DLR (-0,85 %) Digital Realty (DLR) – Rechenzentrumsinfrastruktur für Klinikdaten

$ESTC (+2,25 %) Elastic (ESTC), $DDOG (+1,48 %) Datadog (DDOG) – Basissoftware für Monitoring & Analytics

Meine Top 2 Empfehlungen sind $NVDA (-0,46 %) – GPUs, Quasi-Monopol im High-End-Compute und $EQIX (-0,79 %) – global größter Colocation-Anbieter, enorme Wechselkosten

🔑 Takeaway Gesundheitswesen

Gesundheitsdaten sind hochsensibel und Kliniken stark von Ransomware bedroht. Neben großen Security-Anbietern gewinnen Hidden Champions wie Sectra oder Varonis an Bedeutung, da sie direkt an der Schnittstelle von Patientendaten und Medizingeräten absichern.

Technologie, Rechenzentren & KI, Telekommunikation

Große Player:

$ZS (+1,37 %) Zscaler (ZS), $S (+4,42 %) SentinelOne (S), $CHKP (+2,18 %) Check Point (CHKP)

– Schutz für Cloud- und KI-Umgebungen

Meine Top Empfehlung $ZS (+1,37 %) – globale Zero Trust Exchange, kaum kopierbar

Hidden Champions:

$ESTC (+2,25 %) Elastic (ESTC) – Security-Analytics

$ANET (+0,77 %) Arista Networks (ANET)

- Netzwerkswitches für Rechenzentren

Meine Top Empfehlung $ANET (+0,77 %) – High-End-Switches, Hyperscaler-Kunden

Schaufelhersteller:

$EQIX (-0,79 %) Equinix (EQIX), $DLR (-0,85 %) Digital Realty (DLR)

– Rechenzentrumsinfrastruktur

$NVDA (-0,46 %) Nvidia (NVDA), $INTC (-0,71 %) Intel (INTC), $MRVL (-1,68 %) Marvell Tech.  (MRVL)

– Chips & Rechenpower für AI und Security

Meine Top 2 Empfehlung $NVDA (-0,46 %) – GPUs, Quasi-Monopol im High-End-Compute und $EQIX (-0,79 %) – global größter Colocation-Anbieter, enorme Wechselkosten

Besondere Player Telekommunikation

$AKAM (+2,21 %) Akamai Tech. (AKAM) & Cloudflare (NET) – sichern Traffic und Mobile-Daten

$RDWR (+0 %) Radware (RDWR) – DDoS-Schutz für Telcos

$CSCO (+0,73 %) Cisco (CSCO) – Netzwerk-Security für Carrier

$CLAV (+0,74 %) Clavister Holding AB (CLAV) - durch SD-WAN und Carrier-Security

Meine Top Empfehlung $AKAM (+2,21 %) – etabliertes CDN + Security

🔑 Takeaway Technologie, Rechenzentren & KI

Rechenzentren und KI-Plattformen sind das Rückgrat der digitalen Wirtschaft. Zero Trust und Cloud-Security von Zscaler oder SentinelOne treffen hier auf Schaufelhersteller wie Equinix oder Nvidia, die mit Infrastruktur und Chips unverzichtbar sind.

Energie

Große Player:

$FTNT (+0,07 %) Fortinet (FTNT, NASDAQ) – OT/ICS-Security für Stromnetze und Kraftwerke

$PANW (+1,2 %) Palo Alto Networks (PANW, NASDAQ) – Zero Trust & Netzwerkschutz für Energieversorger

$CHKP (+2,18 %) Check Point (CHKP, NASDAQ) – Schutz kritischer Infrastrukturen, Gas- und Ölindustrie

Meine Top Empfehlung $FTNT (+0,07 %) – ASIC-Hardware + Software, Kostenvorteil

Hidden Champions:

Dragos (privat, IPO-Kandidat) – führend in OT-Security, spezialisiert auf Energie-Infrastrukturen

$RDWR (+0 %) Radware (RDWR, NASDAQ) – DDoS-Abwehr für Energienetze

$NCC (+0,6 %) NCC Group (NCC.L, London) – Penetration-Tests & Audits für Versorger

$CLAV (+0,74 %) Clavister Holding AB (CLAV) - OT/ICS und Infrastruktur-Security

Meine Top Empfehlung $CLAV (+0,74 %) – kleiner Nischenplayer (Carrier-Security)

Schaufelhersteller:

$SBGSY (+0,2 %) Schneider Electric (SBGSY, OTC) – OT/ICS-Hardware mit Security-Komponenten

$ENR (-2,87 %) Siemens Energy (ENR, Frankfurt) – Energieinfrastruktur mit eingebetteten Security-Lösungen

$AVGO (-1,42 %) Broadcom (AVGO, NASDAQ) – Security-Chips für Netzwerke in Energieumgebungen

Meine Top Empfehlung $AVGO (-1,42 %) – Chip-Gigant + Symantec Enterprise Security

E-Commerce

Große Player:

$NET (-0,02 %) Cloudflare (NET, NYSE) – DDoS- und API-Schutz für Online-Shops & Zahlungsplattformen

$AKAM (+2,21 %) Akamai (AKAM, NASDAQ) – Application-Security & Bot-Management im E-Commerce

$FFIV (+1,2 %) F5 Networks (FFIV, NASDAQ) – API- & Payment-Security für digitale Plattformen

Meine Top Empfehlung $NET (-0,02 %) – weltweites Netz für DDoS/API, Netzwerkeffekte

Hidden Champions:

$RSKD (+1,74 %) Riskified (RSKD, NYSE) – Fraud-Prevention im Onlinehandel

$VRNS (-0,91 %) Varonis Systems (VRNS, NASDAQ) – Schutz von Kundendaten

$CYBR (+1,05 %) CyberArk (CYBR, NASDAQ) – Identity- & Access-Schutz für Payment-Prozesse

Meine Top Empfehlung $CYBR (+1,05 %) – Standard bei Privileged Access

Schaufelhersteller:

$V (+1,38 %) Visa (V, NYSE) & $MA (+1,29 %) Mastercard (MA, NYSE) – nicht klassische Cybersecurity, aber Betreiber sicherer Payment-Netze

$ESTC (+2,25 %) Elastic (ESTC, NYSE) – Fraud-Analytics für E-Commerce-Plattformen

$DDOG (+1,48 %) Datadog (DDOG, NASDAQ) – Monitoring & Security-Analytics für Handelsinfrastruktur

Meine Top Empfehlung $V (+1,38 %) – globales Payment-Netzwerk, enormer Netzwerkeffekt

🔑 Takeaway:

Energie ist wegen OT-/ICS-Systemen besonders verwundbar, hier entstehen Spezialisten wie Dragos.

E-Commerce braucht neben klassischer Web-Security auch Fraud-Prevention, weshalb Player wie Riskified eine Nische besetzen.

Rüstung & Defense

Große Player:

$NOC (-0,56 %) Northrop Grumman (NOC, NYSE) – führend in Cyberdefense für Militär & Geheimdienste, entwickelt auch offensive Cyberkapazitäten

$BAESY (-0,59 %) BAE Systems (BAESY, OTC) – starke Cyber-Intelligence-Sparte, schützt kritische Militär- und Regierungsnetze

$RTX (+7,79 %) Raytheon Technologies (RTX, NYSE) – Defense-Konzern mit wachsendem Cybersecurity-Portfolio für militärische Kommunikation & Satelliten

Meine Top Empfehlung $NOC (-0,56 %) – Top-Defense-Contractor mit Cyberdominanz

Hidden Champions:

$PLTR (-0,24 %) Palantir Technologies (PLTR, NYSE) – Daten- und Analyseplattform mit starker Cybersecurity-Komponente, oft für Verteidigungsministerien

$CACI (-0,44 %) CACI International (CACI, NYSE) – spezialisiert auf Cyber Intelligence, Netzwerkschutz und militärische IT-Services

$LDOS (+0,93 %) Leidos Holdings (LDOS, NYSE) – IT- und Cybersecurity-Dienstleister für US-Verteidigung und NATO

$CLAV (+0,74 %) Clavister Holding AB (CLAV) - Einsatz bei Behörden und militärischen Organisationen

$ADVE Advenica (ADVE) - Spezialisierte Security, relevant für Behörden und nationale Infrastruktur

Meine Top Empfehlung $CACI (-0,44 %) - Cyber Intelligence, tiefer Verankerung im Defense-Sektor

Schaufelhersteller:

$LHX (+0,56 %) L3Harris Technologies (LHX, NYSE) – liefert Kommunikations- und Cyber-Hardware für militärische Netzwerke

$GD (+1,03 %) General Dynamics (GD, NYSE) – mit der IT-Sparte GDIT auch Anbieter von Cyber-Defense-Infrastruktur

$KTOS (+1,95 %) Kratos Defense (KTOS, NASDAQ) – spezialisiert auf Drohnen, Satellitensysteme und Cyber-Härtung von Defense-Kommunikation

Meine Top Empfehlung $GD (+1,03 %) – mit GDIT starke Rolle bei Defense-Cyber

🔑 Takeaway:

Im Rüstungssektor verschwimmen die Grenzen zwischen klassischer Verteidigung und Cybersecurity. Neben den großen Defense Contractors entstehen Hidden Champions wie Palantir, CACI und Leidos, die reine Cyber- und Datenkompetenz liefern. Schaufelhersteller wie L3Harris oder Kratos sichern die technische Infrastruktur.

Software & Versicherungen

Große Player:

$OKTA (+1,58 %) Okta (OKTA), $CYBR (+1,05 %) CyberArk (CYBR), $CRWD (+0,4 %) CrowdStrike (CRWD)

– Identity-, Endpoint- und Cloud-Security

Meine Top Empfehlung $CRWD (+0,4 %) – Netzwerkeffekt durch Falcon & Threat Graph

Hidden Champions:

$VRNS (-0,91 %) Varonis (VRNS) – Datensicherheit

SailPoint (privat, ehem. NYSE) – Identity Governance

$FROG (-0 %) JFrog (FROG) – DevSecOps & Supply-Chain-Security

$CYBE (+0,47 %) CyberCatch Holdings, Inc. (CYBE) – Bietet KI-basierte Cybersecurity-SaaS

$GEN (+1,75 %) Gen Digital (GEN) – einer der größten Consumer-Cybersecurity-Anbieter weltweit (Norton, Avast, LifeLock), stark in Identity Protection und Datenschutz für Privatkunden & kleinere Firmen

$RBRK (+2,57 %) Rubrik (RBRK) - Daten-Compliance und Sicherheit im Bereich Cloud Data Security

Meine Top Empfehlung $GEN (+1,75 %) – Consumer-Security-Gigant (Norton, Avast, LifeLock), starke Markenmacht

Schaufelhersteller:

$MSFT (+0,06 %) (MSFT), $GOOG (-3,75 %) Alphabet (GOOGL), $AMZN (+2,63 %) Amazon (AMZN)

– Cloud-Security-Basis

$FFIV (+1,2 %) F5 Networks (FFIV) – API-Schutz für SaaS & Versicherungsplattformen

Meine Top Empfehlung $GOOG (-3,75 %) – globale Cloud-Security + Mandiant, starker Burggraben durch Infrastruktur & Threat Intel

🔑 Takeaway Software & Versicherungen

Daten- und Identity-Schutz stehen im Zentrum. Große Player wie Okta und CyberArk sichern Zugriffe, während Hidden Champions wie Varonis oder JFrog Speziallösungen liefern. Cloudanbieter wie Microsoft oder Amazon sind zugleich Plattformbetreiber und Security-Lieferanten.

Industrie, Versorgung & Rohstoffe

Große Player:

$FTNT (+0,07 %) Fortinet (FTNT), $CSCO (+0,73 %) Cisco (CSCO), $PANW (+1,2 %) Palo Alto Networks (PANW)

– Netzwerkschutz für kritische Infrastrukturen

Meine Top Empfehlung $FTNT (+0,07 %) – ASIC-Hardware + Software, Kostenvorteil

Hidden Champions:

$RDWR (+0 %) Radware (RDWR) – DDoS-Schutz

$NCC (+0,6 %) NCC Group (NCC.L) – OT-Security & Penetration Tests

$SECT B (+1,84 %) Sectra (SECT-B.ST) – sichere Infrastruktur im OT/Healthcare-Schnittfeld

$CLAV (+0,74 %) Holding AB CLAV) - OT/ICS und Infrastruktur-Security

$ADVE Advenica (ADVE) - Spezialisierte Security, relevant für Behörden und nationale Infrastruktur

Meine Top Empfehlung $ADVE – spezialisierte Crypto/OT-Security für Behörden

Schaufelhersteller:

$AVGO (-1,42 %) Broadcom (AVGO) – Security-Chips

Juniper Networks (JNPR) – Netzwerk-Backbones

$ANET (+0,77 %) Arista Networks (ANET) – High-End Switches

Meine Top Empfehlung $AVGO (-1,42 %) – Chip-Gigant + Symantec Enterprise Security

🔑 Takeaway Industrie, Versorgung & Rohstoffe

OT/ICS-Systeme in Produktion, Energie und Rohstoffen sind attraktive Ziele. Fortinet und Palo Alto dominieren, doch Hidden Champions wie Radware oder NCC Group bringen spezielles Know-how für Angriffe auf industrielle Steuerungen.

Banken, Fintech & Holdings

Große Player:

$CRWD (+0,4 %) CrowdStrike (CRWD), $PANW (+1,2 %) Palo Alto Networks (PANW), $ZS (+1,37 %) Zscaler (ZS)

– Kernschutz für Banken & digitale Plattformen

Meine Top Empfehlung $ZS (+1,37 %) – globale Zero Trust Exchange, kaum kopierbar

Hidden Champions:

$NCNO (+2,82 %) nCino (NCNO) – Cloud-Banking-Security

$NCC (+0,6 %) NCC Group (NCC.L) – Audits & Compliance

$CYBE (+0,47 %) CyberCatch Holdings, Inc. (CYBE) – Bietet KI-basierte Cybersecurity-SaaS

$GEN (+1,75 %) Gen Digital (GEN) - durch Fraud-Prevention und Identity-Themen

Meine Top Empfehlung $GEN (+1,75 %) – Consumer-Security-Gigant (Norton, Avast, LifeLock), starke Markenmacht

Schaufelhersteller:

$FFIV (+1,2 %) F5 Networks (FFIV) – API-Security für Zahlungen

$AKAM (+2,21 %) Akamai Tech. (AKAM) – Web- & Payment-Security

$ESTC (+2,25 %) Elastic (ESTC) – Fraud-Analytics

Meine Top Empfehlung $FFIV (+1,2 %) – führend bei Application & API-Security

🔑 Takeaway Banken, Fintech & Holdings

Hoher Regulierungsdruck macht Cybersecurity zum Pflichtfeld. Neben etablierten Anbietern setzen Banken auf Hidden Champions wie nCino oder Darktrace für Cloud-Banking und Anomalieerkennung. Schaufelhersteller wie F5 oder Akamai sichern Zahlungs-APIs und Bankportale.

Krypto & Blockchain

Große Player:

$PANW (+1,2 %) Palo Alto Networks (PANW), $FTNT (+0,07 %) Fortinet (FTNT), $CRWD (+0,4 %) CrowdStrike (CRWD)

– Kernschutz für Exchanges, Wallets und Blockchain-Infrastruktur

Meine Top Empfehlung $FTNT (+0,07 %) – ASIC-Hardware + Software, Kostenvorteil

Hidden Champions:

$BBAI (-3,32 %) BigBear.ai (BBAI) – Blockchain-Fraud-Detection

$RIOT (-1,53 %) Riot Platforms (RIOT) – Mining mit Security-Fokus

$CHKP (+2,18 %) Check Point - die neue Blockchain-Firewall-Initiative (Web3)

Meine Top Empfehlung $CHKP (+2,18 %) – starke Marke & Bestandskunden, aber Innovationskraft begrenzt

Schaufelhersteller:

$NVDA (-0,46 %) Nvidia (NVDA), AMD (AMD) – Chips & Mining-Hardware

$NET (-0,02 %) Cloudflare (NET), $AKAM (+2,21 %) Akamai Tech. (AKAM)

– Netzwerkschutz für Wallets & Börsen

Meine Top Empfehlung $NVDA (-0,46 %) – GPUs, Quasi-Monopol im High-End-Compute

🔑 Takeaway Krypto & Blockchain

Krypto-Ökosysteme sind stark von Angriffen auf Börsen, Wallets und Smart Contracts betroffen. Während klassische Security-Player Schutz liefern, entstehen Nischenanbieter wie BigBear.ai oder Riskified, die gezielt auf Fraud- und Blockchain-Risiken spezialisiert sind.

Quelle: Eigene Analyse, Bildmaterial: schwarz-digits

Liebe Community,

mich würde eure Meinung mal wieder interessieren.

Ich habe heute wieder einen kleinen Teil des $VWRL (+0,09 %) verkauft um in allen meiner Aktien einen Fuß in der Tür zu haben.

Maximal 1-2 Titel werden noch mein Portfolio ergänzen danach wird nur noch Aufgestockt bei guten Möglichkeiten.(Core Satelliten)

Meinung zu meinem Portfolio? Bzw. mit welchen Titel würdet ihr ergänzen? $MA (+1,29 %) oder $V (+1,38 %) +$TDIV (-0,03 %) sind die Titel an die ich gedacht habe. Vielleicht noch einen Titel in der Energiesparte, irgendwelche Geheimtipps?

Strategie ist eigentlich als Basis 1-2 Etfs plus Einzeltitel. Eher in Richtung Value, also Aktien mit Wachstumspotential+ stetigem Dividendenwachstum.

Wenn möglich nicht nur Daumen hoch, sondern Kritik bitte^^

MfG Flo

Heute habe ich mich von $SMH (-0,6 %) verabschiedet. Trotz der Volatilität hat sich der Einstieg im April gelohnt und einen schönen Gewinn von +40% gebracht, und das mit einem ETF! Es war ohnehin kein Long-Time-Play, da es sich um einen Sektor-ETF handelte.

Ein Teil ist in den $QDEV (+0,16 %) geflossen, zusammen mit meinem DCA, und später wird auch $TDIV (-0,03 %) einen weiteren Anteil bekommen.

Damit sind Unternehmen wie $AMD (-1,12 %) , $MU (-2,08 %) , $INTC (-0,71 %) und andere komplett raus aus meinem Portfolio, 0% Exposure.

Mein US-Anteil liegt jetzt bei <60% und Tech bei 38%. Die Top 10 Aktien machen weniger als 30% der Gesamtgewichtung aus. Damit bin ich fast so wenig konzentriert wie der $IWDA (+0 %) und besser diversifiziert als der $CSPX (+0,24 %) .

Neue Porfolio Kennzahlen:

P/E 30.0 (<30) 🟡

Forward P/E 21.6 (<25) 🟢

P/Β 13.0 (<5) 🔴

D/E 0.8 (<2) 🟢

EV/FCF 28 (<25) 🟡

ROE (5-Jahres-Durchschnitt) 50% (>15%) 🟢

EPS-Wachstum für die nächsten 5 Jahre 23% (>7%) 🟢

Umsatz-Wachstum (5-Jahres-Durchschnitt) 15% (>5%) 🟢

Mit diesem hohen ROE bin ich auch bei einer hohen P/E ok.

Top 10 Positionen jetzt:

Alphabet $GOOG (-3,75 %)

NVIDIA $NVDA (-0,46 %)

Broadcom $AVGO (-1,42 %)

Microsoft $MSFT (+0,06 %)

Meta $META (-0,16 %)

Apple $AAPL (+0,88 %)

Roche $ROG (-0,36 %)

Taiwan Semiconductor $TSM (-0,88 %)

Mastercard $MA (+1,29 %)

Visa $V (+1,38 %)

Das Handelsblatt hat die Portfolios der 1000 Investoren mit den höchsten Anlagesummen ausgewertet, die zum Stichtag 30. Juni 2025 weniger als 250 Positionen bei der SEC gemeldet hatten. Dadurch sollen Anbieter von besonders breit gestreuten ETF-Fonds ausgeschlossen werden.

Grundsätzlich dominiert weiter der Tech-Sektor als wichtigste Branche die Portfolios. Mit 21,8 Prozent stieg der Anteil wieder auf seinen Höchststand, bei dem er zuletzt Ende 2024 lag. Auf Platz zwei folgt mit 14,5 Prozent die Finanzbranche. Stark an Bedeutung verloren haben der Gesundheitssektor und Immobilien-Aktien. Beide waren Ende Juli mit knapp fünf Prozent weniger Gewichtung in den Portfolios vertreten.

Viele Profi-Anleger nahmen Aktien von Microsoft $MSFT (+0,06 %) , Amazon $AMZN (+2,63 %) , Alphabet $GOOGL (-3,83 %) und Nvidia $NVDA (-0,46 %) in ihre Depots auf oder erhöhten die Gewichtung. Auch Tesla $TSLA (+0,11 %) legte kräftig zu. Ein Viertel der institutionellen Investoren hatte die Firma von Elon Musk Ende Juli im Portfolio.

Von den großen Tech-Titeln zeigt nur Apple $AAPL (+0,88 %) klar Schwächen. Der durchschnittliche Anteil des iPhone-Herstellers in den Profi-Portfolios sank um fast 20 Prozent auf 5,3 Prozent.

Auch kleinere Software-Unternehmen haben die Portfolios bewegt. Das Handelsblatt hat die am stärksten wachsenden Portfoliopositionen unter den 100 größten Tech-Firmen berechnet.

Demnach ist der derzeit am heißesten gehandelte Tech-Aufsteiger das Unternehmen Samsara $IOT , das vernetzte Lösungen für industrielle Produktionsmittel herstellen, unter anderem Lastwagen vernetzt und trackt. Die Anzahl der Aktien der kalifornischen Firma in den Depots versiebenfachte sich im zweiten Quartal. Auch der Cybersecurity-Anbieter Crowdstrike $CRWD (+0,4 %) aus Texas konnte kräftig zulegen.

Die wichtigsten Investments abseits der Tech-Konzerne

Angeführt wird die Liste der wichtigsten Konzerne neben den Tech-Giganten von Visa $V (+1,38 %) und Broadcom $AVGO (-1,42 %) gefolgt von Johnson & Johnson $JNJ (-0,26 %) sowie Mastercard $MA (+1,29 %) und Eli Lilly $LLY (+0,38 %)

Neu unter den 20 wichtigsten Investments nach den Mag Seven ist der Buchhaltungssoftware-Anbieter Intuit $INTU (+1,45 %).

Quelle: Text (Auszug) und Grafiken: Handelsblatt, 25.08.2025

Oft heißt es, Kryptowährungen könnten die großen Zahlungsnetzwerke überflüssig machen.

Wenn man direkt mit Bitcoin, Ethereum oder Stablecoins zahlt, wozu braucht es noch Visa ($V (+1,38 %) ) oder Mastercard ($MA (+1,29 %) )?

Die Realität: Beide Konzerne arbeiten längst daran, digitale Währungen in ihr Netzwerk einzubinden.

Anstatt verdrängt zu werden, wollen sie auch in der Krypto-Welt an jeder Transaktion mitverdienen.

1. Wie Visa & Mastercard Krypto einbinden 🔗

• Krypto-Karten: Beide kooperieren mit Börsen wie Coinbase, Crypto.com oder Binance. Kunden zahlen aus Krypto-Wallets, im Hintergrund erfolgt automatisch die Umwandlung in Fiat. Händler erhalten weiterhin Euro oder Dollar.

• Stablecoin-Abwicklung: Visa testete bereits 2021 erste Abwicklungen mit USDC über Ethereum. 2023 kamen Pilotprojekte mit Solana hinzu, unter anderem mit Worldpay und Nuvei. Mastercard setzt ebenfalls auf Stablecoins und arbeitet mit Banken und FinTechs zusammen, um entsprechende Transaktionen alltagstauglich zu machen.

• Partnerschaften: Visa kooperiert eng mit Circle, dem Emittenten von USDC und mit FinTechs wie Crypto.com. Mastercard baut eigene Plattformen für CBDCs auf und testet gemeinsam mit Zentralbanken die Integration digitaler Staatswährungen.

2. Warum das clever ist 🤔

• Beide denken pragmatisch: Entscheidend ist nicht, welche Währung genutzt wird. Wichtig ist nur, dass sie über das jeweilige Netzwerk läuft. Dollar, Euro, Stablecoin oder Bitcoin, Visa und Mastercard verdienen an jeder Transaktion.

• Sie positionieren sich damit nicht als Gegner, sondern als Brückenbauer zwischen traditionellem Zahlungsverkehr und Krypto-Welt.

3. Chancen für Investoren 🌐

• Absicherung: Wenn Krypto massentauglich wird, verlieren Visa und Mastercard keine Marktanteile, sondern profitieren durch Integration.

• Wachstum: Vor allem grenzüberschreitende Zahlungen könnten durch Stablecoins günstiger und schneller werden, was enormes Potenzial bietet.

• Netzwerkeffekte: Da beide schon weltweit akzeptiert sind, können neue Zahlungsmethoden sehr schnell global ausgerollt werden.

4. Fazit 👉

Visa und Mastercard sehen Krypto nicht als Bedrohung, sondern als Chance.

Sie integrieren digitale Währungen Schritt für Schritt in ihre Netzwerke und verdienen so auch in einer digitaleren Finanzwelt an vielen Transaktionen mit.

Ich habe heute mein Semi-ETF um 20% reduziert, um die Gewichtung von 15% auf 10% zu bringen.

Keine einzelne Position hat eine Gesamtgewichtung (ETF+Einzelaktie) über 5%, was auch meinem Threshold entspricht. Ich möchte immer unter 5% Exposure bleiben.

Mein Forward P/E des Portfolios ist ebenfalls auf 23 gefallen, also unter meinem Zielwert von <25, trotz der hohen Tech-Allokation.

Damit liegt meine Tech-Sektor-Gewichtung jetzt in Linie mit meinem Welt-ETF $QDEV (+0,16 %), der etwa 40-49% Tech enthält. Damit bin ich zufrieden. Bin halt weiterhin Tech-bullish.

Auch die USA-Region habe ich auf 63% reduziert, fast identisch mit dem meinem Welt-ETF (61%), und somit innerhalb meines Zielbereichs von 60-69%.

Meine Favoriten im Semi-Bereich bleiben ohnehin $TSM (-0,88 %) und $HY9H (-4,12 %) , die ich als Einzelpositionen günstig und undervalued gekauft hatte.

$NVDA (-0,46 %) ist und bleibt King, aber ich glaube nicht, dass die jährliche Rendite in den nächsten Jahren über 10% bleibt, dafür müsste die Market Cap jedes Jahr um 400 Mrd. wachsen, was ich für schwierig halte. $AVGO (-1,42 %) hat aktuell ein 5x größeres P/E als Forward P/E, was zeigt, dass Analysten extrem bullish bei den künftigen Einnahmen sind. Ich bin auch bullish, aber nicht so stark, die Aktie ist somit schon sehr heiß gelaufen.

Meine Top 10 Holdings mit 32% Gesamtgewichtung sind aktuell:

4.95% $TSM (-0,88 %) Taiwan Semi

4.65% $NVDA (-0,46 %) NVIDIA

4.55% $GOOG (-3,75 %) Google

4.47% $AVGO (-1,42 %) Broadcom

2.85% $MSFT (+0,06 %) Microsoft

2.63% $META (-0,16 %) Meta

2.37% $AAPL (+0,88 %) Apple

2.04% $ASML (-0,53 %) Asml

1.95% $MA (+1,29 %) Mastercard

1.91% $JPM (-0,41 %) JPMorgan

Ein Depot, welches langfristig trägt, solide wächst und dabei ausgewogen bleibt. Der Fokus liegt auf weltweiter Diversifikation, starken Dividendenzahlern, stabilen Branchenführern und einer gezielten Beimischung zukunftsorientierter Titel, auch im Krypto-Bereich.

✅ = bereits vorhanden

👀 = auf der Watchlist vertreten, preislich bald interessant

❌ = noch nicht PREISLICH interessant aktuell

ETF-Auswahl

• FTSE All World ✅ = Globale Basis, breit gestreut. $VWRL (+0,09 %)
• 
  MSCI World Tech ✅ = Fokus auf innovative Technologiewerte.
• Defense USD 👀 = Stabilität durch Verteidigung und Sicherheit.
• FTSE High Dividend 👀 = Dividendenorientierte Ergänzung.

Einzelaktien-Fokus

Energie & Rohstoffe:

Shell ✅, Chevron 👀, Exxon 👀, Rio Tinto ❌ $SHEL (+0,54 %)
$CVX (-0,17 %)
$XOM (+0,15 %)
$RIO (+0,16 %)

Versicherungen & Rückversicherer:

Münchener Rück ✅, Hannover Rück 👀, Swiss Re ❌, Allianz ❌, Swiss Life AG ❌ $ALV (+0,03 %)
$SREN (+1,23 %)
$SLHN (-0,06 %)
$HNR1 (-0,16 %)
$MUV2 (+0,24 %)

Finanzen & Zahlungsverkehr:

Brown & Brown ✅, Marsh & McLennan ✅, Visa ✅, Mastercard ❌, PayPal 👀 $PYPL (+1,38 %)
$BRO (+1,71 %)
$MMC (+0,67 %)
$V (+1,38 %)
$MA (+1,29 %)

Technologie & Daten:

Alphabet 👀, NVIDIA ❌ , Palantir ❌,

Amazon 👀, Apple ❌, Microsoft ❌, Baidu ❌ $9888 (-1,58 %)
$AAPL (+0,88 %)
$GOOGL (-3,83 %)
$PLTR (-0,24 %)
$NVDA (-0,46 %)

Gesundheit & Konsum:

Novo Nordisk ✅, Zoetis 👀, Coca-Cola ❌, Walmart ❌, United Health 👀 $UNH (+1,28 %)
$NOVO B (-1,28 %)
$ZTS (+1,11 %)
$KO (+3,41 %)
$WMT (+0,21 %)

Automobil & Mobilität:

BMW ❌, Mercedes 👀, Tesla ❌ $TSLA (+0,11 %)
$BMW (+0,05 %)
$MBG (+0,58 %)

Kryptos

• XRP ✅ $XRP (+0,99 %)
• 
  RENDER ✅ $RENDER (+3,1 %)
• 
  Bitcoin (BTC) ❌ $BTC (+2,5 %)
• 
  Solana (SOL) ✅ $SOL (+2,81 %)
• 
  Ethereum (ETH) ❌ $ETH (+1,83 %)

Zum Wochenende

Strategie bleibt: Geduld, Disziplin und ein Auge für Chancen.

📈🌾

$HEIA (-1,11 %)
$EL (+0,24 %)
$NUE (+1,04 %)
$CDNS (+1,54 %)
$WM (+0,3 %)
$MSFT (+0,06 %)
$V (+1,38 %)
$OR (+0,22 %)
$AZN (-0,49 %)
$MRK (+0,88 %)
$PG (+0,11 %)
$SBUX (+1,48 %)
$BCS (+0,3 %)
$META (-0,16 %)
$BABA (-2,95 %)
$QCOM (+0,84 %)
$AIR (+1,64 %)
$HSBC (+1,78 %)
$GSK (+1,12 %)
$MBG (+0,58 %)
$F (+5,01 %)
$AAPL (+0,88 %)
$AMZN (+2,63 %)
$MA (+1,29 %)
$7203 (+1,24 %)
$SHEL (+0,54 %)
$005930
$SNY (+0,94 %)
$CMCSA (+0,92 %)
$COIN (-0,45 %)
$NET (-0,02 %)
$XOM (+0,15 %)
$CVX (-0,17 %)
$CS (+0,13 %)
$NTDOY (+1,63 %)
$CL (+0,04 %)
$DTG (+0,23 %)
$UNH (+1,28 %)

Kurzfristig? Nee. Mittelfristig, wohl auch eher nicht.

Aber schaut Euch das entsprechende Video auf dem HKCM Kanal an (19.6.) und gerne auch mein Reaction-Video dazu? Viel Spaß...

Wertvolle Grüße,

Angelo von Finanzen Anders

Anmerkung:

Der Großteil der GQ Community ist wirklich toll.

Leider gibt es ein paar "Mimimis", "Sheriffs", "Gelangweilte", "Neider", etc. die sich darüber beschweren, dass ich Links zu meinem jeweiligen YouTube Video beifüge.

Es ist nun mal so, dass mein Hauptkanal YouTube ist. Ich werde nicht riesige Abhandlungen schreiben und diese hier posten, wenn ich das Ganze in kurzen Videos abbilden kann.

Ich möchte allen Interessierten diese Verlinkung als Service bieten:

Alle anderen, Ihr seid freie Menschen, Ihr müsst Euch nicht aufregen, mich angreifen, etc. - blockt mich und genießt Euer Leben.

$MA (+1,29 %)

https://youtu.be/mg-QmsP0rck