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$MA (-0,34 %) hat eine vierteljährliche Dividende von 0,76 USD pro Aktie bekannt gegeben, eine Erhöhung gegenüber der vorherigen Dividende von 0,66 USD pro Aktie.
Darüber hinaus hat das Unternehmen ein neues Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 12 Milliarden USD angekündigt.
💳 Visa – Das stille Rückgrat der Weltwirtschaft ($V (-0,14 %) )
Visa ist überall, doch wie oft denkt ihr wirklich über diese Aktie nach?
Für mich ist Visa nicht nur ein Zahlungsdienstleister sondern der unsichtbare Motor, der Milliarden von Transaktionen antreibt.
Lasst uns mal abseits der klassischen Kennzahlen einen anderen Blick wagen:
🚪 Visa als Zugangstor
Visa ist wie ein unsichtbarer Türöffner zur globalen Wirtschaft.
Egal ob kleine Start-ups oder große Konzerne – jeder braucht ein solides Zahlungssystem, um international zu agieren.
Während wir uns auf die Produkte konzentrieren, verdient Visa an jeder Transaktion im Hintergrund.
Ein Traum-Businessmodell? 🛠️
🌍 Das Netzwerk-Prinzip
Visas wahre Stärke ist das Netzwerk.
Mit jedem neuen Kunden und jeder neuen Partnerschaft wird das System wertvoller.
Es erinnert mich an einen Schneeball der immer größer wird, je mehr er rollt.
Dieses Wachstum ist nicht linear, sondern exponentiell – ein echter Burggraben, den Konkurrenten nur schwer überwinden können· 🏰
💡 Innovation oder Evolution?
Viele sehen FinTechs als Bedrohung für Visa· Aber was, wenn diese Unternehmen eigentlich Visas Wachstumstreiber sind?
Kooperationen mit Krypto-Börsen, Wallet-Anbietern und Banken zeigen: Visa passt sich an, bleibt relevant.
🧠 Gedankenspiel: Visa in 10 Jahren?
Stellt euch eine Welt vor, in der wir keine physischen Karten mehr nutzen.
Alles läuft über biometrische Daten, KI oder Blockchain – und Visa ist immer noch da. Warum? Weil es nicht um die „Karte“ geht, sondern um das Netzwerk, das dahintersteht. Egal wie die Zahlung aussieht, Visa bleibt ein unverzichtbarer Mittler.
🤔 Warum ich Visa halte?
Für mich ist Visa keine aufregende Aktie, sondern eine solide Basis.
In stürmischen Zeiten der Börse ist Visa wie ein zuverlässiger Kapitän – ruhig, stetig und immer auf Kurs.
Klar, die Dividende ist niedrig, aber die jährlichen Steigerungen und das langfristige Potenzial sind für mich überzeugend.
Was denkt ihr? Kann Visa auch in Zukunft so stabil und erfolgreich bleiben, oder würdet ihr auf andere Unternehmen wie z.B. $MA (-0,34 %) setzen?
Ich bin auf eure Meinungen gespannt! 🌐
Fokussiert auf Wachstum: Sparplanausführung im Dividendenwachstumsdepot
Heute wurden im Rahmen meines Dividendenwachstumsdepots fünf Sparpläne à 25 € ausgeführt.
Diese Auswahl repräsentiert eine Mischung aus bewährten Dividendenzahlern und Wachstumsunternehmen, die in unterschiedlichen Branchen tätig sind. Mit einem klaren Fokus auf langfristige Wertsteigerung und Dividendenwachstum bildet jede Sparplanausführung einen Baustein für ein stabiles, passives Einkommen und eine nachhaltige Vermögensentwicklung.
Welche Sparpläne wurden diesen Monat bei dir ausgeführt?
Vom 18-jährigen Möchtegern-Investment Banker zum erfolgreichen privaten Vermögensverwalter: Mein (holpriger) Weg zu 300.000€ im Depot
Teil 2 von X:
Nach einem langen Weg durch das Tal der Tränen: Wie der Kauf von MasterCard-Aktien am Ende
alles verändern sollte – So lässt sich wahrscheinlich der nächste Abschnitt meines Anlegerlebens bezeichnen. Nachdem ich im ersten Teil auf meine ersten Schritte an der Börse eingegangen bin und feststellen musste, dass ich nicht der nächste Warren Buffett bin und so gut wie jeden Anfängerfehler mitgenommen habe, sollte doch nach drei Jahren endlich alles besser werden, oder? Leider war das nicht der Fall für die Jahre 2017 und 2018. Eigentlich wurde alles nur noch schlimmer.
(Teil 1: https://app.getquin.com/de/activity/PElWrODsmV) - Vielen Dank für die vielen positiven Rückmeldungen!
Ausgangsbasis & Spoiler:
Von 2013 bis 2016 habe ich dual studiert und jeden Monat ein kleines Gehalt verdient. Da ich noch zuhause wohnte, konnte ich in diesen drei Jahren ca. 30.000 € ansparen und investieren. Zusätzlich kamen nochmals ca. 5.000 € an Kursgewinnen und Dividenden dazu. Mein Depotstand Ende 2016 lag also bei etwa 35.000 €. Trotz meiner miesen Aktienauswahl eine Summe mit der ich als 23-Jähriger zufrieden sein konnte.
Nun springen wir einmal 24 Monate nach vorne: Ende 2018 hatte ich einen Depotstand von ca. 40.000 €, also gerade einmal mickrige 6.000 € mehr als zwei Jahre zuvor. In diesen beiden Jahren gab es zusätzlich Kursverluste in Höhe von 3.500 €. Ich hatte es also geschafft, in 5,5 Jahren an der Börse 600 € Kursverluste zu erzielen, während der S&P 500 im gleichen Zeitraum über 50 % zulegte – eine beachtliche (negative) Leistung! Nur Dividenden von über 3.000€ in diesen 5,5 Jahren führten unter dem Strich zu einer positiven Rendite.
Nun wollen wir aber einmal schauen, was in den Jahren 2017 und 2018 so massiv schiefgelaufen ist.
Persönliche Einkommenssituation:
Nachdem ich Ende 2016 meinen Bachelor abgeschlossen hatte, wusste ich, dass ich nicht bei meinem ausbildenden Unternehmen bleiben wollte. Es ging dort stark in eine Vertriebsschiene, die ich persönlich nie machen wollte. Daher verließ ich das Unternehmen und entschied mich mit Anfang bzw. fast Mitte 20 für einen beruflichen Neustart.
Vor dem Studium wollte ich unbedingt ins Investment Banking nach New York, doch nach dem Studium wusste ich plötzlich gar nicht mehr, was ich eigentlich machen wollte: „Selbstständig wäre cool“, „mache ich noch einen Master“, „studiere ich nochmal etwas ganz anderes?“ – das waren die Gedanken Ende 2016 und Anfang 2017. Da ich während dieser Zeit arbeitslos gemeldet war, musste ich immer wieder zu Vorstellungsgesprächen, die das Amt mir mehr oder weniger aufgedrückt hatte. Diese waren verpflichtend, da sonst das Geld hätte gekürzt werden können (Zeiten vor dem Bürgergeld 😉). Mein Highlight war ein Vorstellungsgespräch bei Vorwerk, und das ist kein Witz: für eine offene Stelle als Staubsaugerverkäufer, der von Tür zu Tür ziehen darf.
Mitte 2017 bekam ich dann eine Zusage in einem komplett anderen Bereich, der absolut nichts mit meinem Bachelor in BWL zu tun hatte und begann dort erneut von ganz vorne. Für 9 Monate erhielt ich etwa 600-700€ Arbeitslosengeld und danach nur ein Azubigehalt von 800-900€. Glücklicherweise konnte ich weiterhin bei meinen Eltern wohnen und so jeden Monat ca. 200-300€ in ETF-Sparpläne investieren. Insgesamt konnte ich im Jahr 2017 jedoch nur ca. 2.000€ ansparen.
Einige Wochen vergingen, und ich merkte schnell, dass ich mit meiner neuen beruflichen Situation erneut nicht glücklich war. Also war mir klar, du musst hier wieder weg. Dieses Mal wollte ich jedoch nicht einfach kündigen und erneut beim Arbeitsamt aufschlagen. Also zwang ich mich weiterzumachen, bis ich etwas in der Hand hatte. Wieder kam das Thema Master auf. Aber auch durch Zufall ein Kontakt mit meinem ehemaligen Arbeitgeber.
Long story short: Anfang 2018 unterschrieb ich nach 1,5 Jahren einen neuen Vertrag bei meinem ehemaligen Arbeitgeber (DAX-Konzern), allerdings nicht in einer Vertriebsrolle, sondern in der Zentrale/Verwaltung. Auch wenn das Gehalt deutlich stieg, war damit ein Umzug in eine andere Stadt verbunden. Neben den Mietkosten musste ich auch eine Wohnung einrichten. Daher war auch im Jahr 2018 nicht viel Spielraum für Investitionen an der Börse. Insgesamt wurden auch im Jahr 2018 „nur“ 5.000€ investiert.
Depotentwicklung:
Wie bereits erwähnt, waren die Jahre 2017 und 2018 ein absoluter Reinfall im Depot. Keine nennenswerten Investitionen und dazu eine lausige Performance.
Im Nachhinein ist das auch kein Wunder: Mein Depot bestand zu der Zeit aus Kursraketen wie Hugo Boss $BOSS (+0,51 %)
Deutsche Bank $DBK (-1,71 %)
Macy’s $M (+1,82 %)
AT&T $T (-0,14 %)
Verizon $VZ (-0,62 %)
oder Daimler $MBG (-0,07 %) .
Ich war immer noch der Überzeugung, dass Tech und Co viel zu teuer sind – ich kaufte nur, was ein niedriges KGV und eine (hohe) Dividendenrendite hatte. Aus Dividendensicht war das super: Im Jahr 2017 hatte ich zum ersten Mal über 1.000€ Dividende erhalten. Diese Marke werde ich erst wieder im Jahr 2020 erreichen.
Klar wurde mir jedoch auch, dass die Dividende einem nur wenig bringen, wenn auf der anderen Seite Kursverluste stehen. In Schnitt der beiden Jahre lag meine Rendite bei mageren ~2,5%. Das war immerhin mehr als es zum damaligen Zeitpunkt auf dem Tagesgeldkonto gab - Heute würde so eine Rendite noch viel mehr schmerzen. Man muss es aber auch nicht schönreden: Die Performance war zum vergessen.
Lichtblicke:
Es war aber auch nicht alles schlecht: Im Herbst 2017 machte ich meine ersten Schritte im Kryptobereich. Damals gab es zum ersten Mal einen größeren Bitcoin-Hype. Ich hatte noch keine Ahnung davon und kaufte mir daher ganz normal über die Börse ein Partizipationszertifikat. In knapp drei Wochen erzielte ich damit einen Gewinn von fast 500€. Danach ebbte der Hype schnell wieder ab, und ich beschäftigte mich bis zum nächsten Hype Mitte bzw. Ende 2020 nicht mehr mit Bitcoin und Co.
Hätte ich Ende 2017 weitergemacht und regelmäßig Bitcoin gekauft, wäre mein Vermögen heute wahrscheinlich nochmals ein Stück größer.
Alles in allem darf ich mich für das Jahr
2017 aber auch ein ganz kleines bisschen in Schutz nehmen: Die Performance im Jahr 2017 lag bei ca. +7%, das entsprach in etwa der Performance des MSCI World (+8 %). Lediglich der S&P 500 war mit +20% wesentlich stärker (Trump und seine „America First“ Politik haben hier schon ihre Wirkung gezeigt).
Das Jahr 2018 war in Summe kein gutes Börsenjahr, und die meisten Indizes schlossen im Minus. Nichtsdestotrotz war mein Minus stärker als im S&P 500 und im MSCI World.
Im Jahr 2018 gab es einige negative Faktoren wie Risiken aus dem Handelskrieg zwischen China und den USA, dem Brexit oder weltweiten Konjunktursorgen. Das alles schlug sich vor allem in den letzten Handelstagen des Jahres 2018 in den Kursen nieder. Es stand mal wieder ein Shutdown in den USA an, weil man sich nicht auf eine Anhebung der Schuldgrenze einigen konnte und wollte. Innerhalb weniger Tage ab Mitte Dezember ging es dann um 5-6% nach unten. Das war der Hauptfaktor für die extrem schlechte Performance in den beiden Jahren.
Der Wendepunkt:
Auch wenn der Dezember 2018 ein schlechter Monat für die Börsen war, war er im Nachhinein extrem gut für mich und mein Depot. Im Dezember 2018 kaufte ich MasterCard $MA (-0,34 %) und das sollte den Wendepunkt in meiner Investorenkarriere einläuten.
Ich merkte, dass meine Strategie (niedriges KGV, hohe Dividende) zu nichts führen würde, und entdeckte mehr und mehr das Thema „Dividendenwachstum“ für mich. Mit MasterCard zog die erste Aktie, die der neuen Strategie entsprach, in mein Depot ein.
Statt einem niedrigen KGV von unter 10 lag das KGV plötzlich bei über 30 und die Dividende bei deutlich unter 1%, aber stark wachsend – Genauso wie die Umsätze und Gewinne. Ein klarer Unterschied zu Unternehmen wie Macy’s, Daimler und Hugo Boss in meinem Depot.
Im Laufe des Jahres 2018 verbesserte sich auch meine finanzielle Situation deutlich. Mein Gehalt lag netto bei ca. 2.500€, und auch wenn ich Miete und andere Kosten bezahlen musste, zeichnete sich ab, dass ich ab 2019 wieder mehr investieren könnte.
Vermögensentwicklung & Rendite:
Wie beschrieben, waren die beiden Jahre zu vergessen – aber die Learnings und meine Strategieänderung im Nachhinein extrem wichtig für mein weiteres Anlegerleben.
Jahr
Depotwert
Rendite
2017 39.000€ +7%
2018 41.000€ -10%
Vermögensentwicklung 2016-2018:
Vermögensentwicklung 2013-2018:
Ausblick:
Beruflich bin ich angekommen, im Depot war ich bereit, eine komplett neue Strategie aufzubauen. Damit war alles bereit für das Jahr 2019! Und ab 2019 sollte auch endlich alles besser werden. Aber auch im nächsten Teil wird es weitere große Fehler geben (Wirecard, Corona-Hype, China), vor allem aber endlich auch Erfolge!
In Teil 3 werde ich auf die Jahre 2019 bis 2021 eingehen. Dort werden wir dann die 100.000€ knacken und sogar fast an die 200.000€ erreichen.
Analysten-Updates, 02.12.24:
⬆️⬆️⬆️
- EXANE BNP stuft NOVO NORDISK auf Outperform hoch. Kursziel 930 DKK. $NOVO B
- HSBC stuft LVMH auf Buy hoch. Kursziel 727 EUR. $MC (-0,25 %)
- WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für MTU von 278 EUR auf 297 EUR. Hold. $MTX (-0,47 %)
- GOLDMAN erhöht das Kursziel für VISA von 324 USD auf 347 USD. Buy $V (-0,14 %)
- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft BASF von Hold auf Buy und hebt Kursziel von 50 EUR auf 55 EUR. $BAS (-0,12 %)
- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft BURBERRY von Hold auf Buy und hebt Kursziel von 8,60 GBP auf 11,80 GBP. $BRBY (-0,11 %)
- GOLDMAN erhöht das Kursziel für AROUNDTOWN von 2,90 EUR auf 3,70 EUR. Buy. $AT1 (+4,46 %)
- GOLDMAN stuft TOAST von Buy auf Neutral ab und hebt Kursziel von 34 USD auf 45 USD. $TOST (+3,6 %)
- HSBC stuft HERMES auf Buy hoch. Kursziel 2500 EUR. $RMS (+0,75 %)
- MORGAN STANLEY stuft ZEBRA TECH auf Equal-Weight hoch. Kursziel 400 USD. $ZBRA (+1,36 %)
- JPMORGAN stuft AIR LIQUIDE von Neutral auf Overweight und hebt Kursziel von 161 EUR auf 195 EUR. $AI (-0,22 %)
- JPMORGAN erhöht das Kursziel für PUMA SE von 44 EUR auf 47 EUR. Neutral. $PUM (-0,32 %)
⬇️⬇️⬇️
- GOLDMAN senkt das Kursziel für MASTERCARD von 563 USD auf 557 USD. Buy. $MA (-0,34 %)
- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für AIXTRON von 26 EUR auf 24 EUR. Buy. $AIXA (+0,02 %)
- METZLER senkt das Kursziel für WACKER NEUSON von 14,50 EUR auf 14 EUR. Hold. $WAC (-0,93 %)
- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft K+S von Hold auf Sell ab und senkt Kursziel von 9,75 EUR auf 9,50 EUR. $SDF (-1,31 %)
- BERENBERG senkt das Kursziel für BP von 4,70 GBP auf 4,40 GBP. Hold. $BP. (-0,03 %)
- RBC stuft IBERDROLA von Outperform auf Sector-Perform ab. Kursziel 14 EUR $IBE (+1,12 %)
- RBC senkt das Kursziel für RWE von 52,50 EUR auf 45,50 EUR. Outperform. $RWE (-0,18 %)
- JPMORGAN senkt das Kursziel für ORSTED von 460 DKK auf 430 DKK. Neutral. $ORSTED (-0,3 %)
- JPMORGAN senkt das Kursziel für ADIDAS von 275 EUR auf 266 EUR. Overweight. $ADS (-0,15 %)
- JPMORGAN senkt das Kursziel für LVMH von 685 EUR auf 650 EUR. Neutral. $MC (-0,25 %)
- JPMORGAN senkt das Kursziel für HUGO BOSS von 43 EUR auf 42 EUR. Neutral. $BOSS (+0,51 %)
Die türkische Wettbewerbsbehörde hat eine Untersuchung gegen die türkischen Niederlassungen von Mastercard
$MA (-0,34 %) und Visa
$V (-0,14 %) eingeleitet. Die Behörde prüft mögliche Verstöße gegen Wettbewerbsregeln, insbesondere im Hinblick auf Marktdominanz und Geschäftspraktiken. Der Ausgang der Untersuchung könnte erhebliche Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit der beiden Finanzdienstleister in der Türkei haben.
Weitere Details findet ihr im Artikel auf XM.
Die Nachrichten basieren auf für mich persönlich seriösen Quellen. Ich gebe jedoch keine Garantie zu deren Richtigkeit. Keine Anlageberatung. Gerne folgen für weitere Updates!
Feedback - Dividendenwachstumsdepot
Moin zusammen, ich habe mir vor kurzem ein Dividendenwachstumsdepot gebaut.
Es soll aus 5 Aktien bestehen und diese sollen eine geringe Dividendenrendite haben, wobei das Dividendenwachstum eben umso höher sein soll.
Ich habe mich für folgende 5 Titel entschieden, bin aber bereit sie zu ändern.
Coca Cola scheint wahrscheinlich nicht der richtige Kandidat für das Depot zu sein oder irre ich mich hier?
Was hälst du von dem Depot? Gewichtung? Sektoren, Länder?
Mastercard Q3 2024 $MA (-0,34 %)
Finanzielle Leistung:
Die Finanzergebnisse von Mastercard für das dritte Quartal 2024 zeigen eine solide Entwicklung: Der Nettoumsatz stieg um 13 % auf 7,4 Milliarden USD, währungsbereinigt um 14 %. Das bereinigte Nettoergebnis wuchs um 12 % auf 3,6 Milliarden USD, und der bereinigte verwässerte Gewinn pro Aktie (EPS) erhöhte sich um 15 % auf 3,89 USD. Die Betriebskosten stiegen um 25 %, was auf Restrukturierungskosten und Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten zurückzuführen ist. Die operative Marge sank daher auf 54,3 %, verglichen mit 58,8 % im Vorjahr.
Bilanzübersicht:
Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtvermögenswerte von Mastercard auf 47,2 Milliarden USD, ein Anstieg gegenüber 42,4 Milliarden USD Ende 2023. Die kurzfristigen Vermögenswerte stiegen auf 22,3 Milliarden USD, davon flüssige Mittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 11,1 Milliarden USD. Die Gesamtverbindlichkeiten betrugen 39,7 Milliarden USD, darunter langfristige Schulden von 17,6 Milliarden USD. Das Eigenkapital der Aktionäre lag bei 7,5 Milliarden USD.
Ertragsübersicht:
Die Haupteinnahmequellen umfassen Umsätze aus dem Zahlungsnetzwerk und wertschöpfende Dienstleistungen, wobei letztere einen Zuwachs von 18 % verzeichneten. Hauptkostenfaktoren waren allgemeine Verwaltungsausgaben, Werbung und Marketing sowie Abschreibungen. Die bereinigte operative Marge lag bei 59,3 %.
Übersicht über die Cashflows:
In den ersten neun Monaten bis zum 30. September 2024 erzielte Mastercard 9,9 Milliarden USD an Nettomitteln aus operativen Tätigkeiten, im Vergleich zu 7,9 Milliarden USD im Vorjahr. Die Investitionstätigkeiten nutzten 724 Millionen USD, hauptsächlich für den Erwerb von Wertpapieren und Immobilien. Die Finanzierungstätigkeiten verbrauchten 6,8 Milliarden USD, hauptsächlich für den Rückkauf eigener Aktien und
Dividendenausschüttungen.
Schlüsselkriterien und Rentabilitätskennzahlen:
Der bereinigte effektive Steuersatz stieg auf 16,3 %, gegenüber 15,0 % im Vorjahr. Die operative Marge verringerte sich um 4,5 Prozentpunkte auf 54,3 %.
Segmentinformation:
Das Zahlungsnetzwerk verzeichnete ein Wachstum des Gross Dollar Volumes (GDV) von 10 % (lokal währungsbereinigt), wobei das grenzüberschreitende Volumen um 17 % anstieg. Die Anzahl der umgeschalteten Transaktionen stieg um 11 %.
Wettbewerbsposition:
Mastercard stärkt weiterhin seine Marktposition durch strategische Übernahmen wie Recorded Future und Minna Technologies, um seine Fähigkeiten im Bereich KI-gestützte Bedrohungsanalyse und Abonnementverwaltung auszubauen.
Prognosen und Kommentare des Managements:
Das Management zeigt sich weiterhin optimistisch hinsichtlich zukünftigen Wachstums und konzentriert sich auf die Erweiterung des adressierbaren Marktes sowie die Verbesserung der wertschöpfenden Dienstleistungen. Das Unternehmen erwartet eine anhaltende Nachfrage nach seinen Services und Lösungen.
Risiken und Chancen:
Zu den wesentlichen Risiken gehören regulatorische Herausforderungen, der Wettbewerb und technologische Veränderungen. Chancen liegen in der Erweiterung digitaler Zahlungslösungen und der Nutzung von KI-Technologien.
Zusammenfassung der Ergebnisse:
Mastercards Finanzleistung im dritten Quartal 2024 spiegelt starkes Wachstum und strategische Investitionen wider und positioniert das Unternehmen gut für zukünftige Expansionen. Der Anstieg des Nettoumsatzes sowie die strategischen Akquisitionen unterstreichen den Fokus auf die Erweiterung des Serviceangebots und die Marktdurchdringung. Trotz gestiegener Betriebskosten bleibt das Unternehmen finanziell robust und verfügt über bedeutendes Wachstumspotenzial.
Positive Aspekte:
Negative Aspekte:
Wieder ein Super Bild von Quartr
$MA (-0,34 %)
$V (-0,14 %)
$JPM (+1,21 %)
$BAC (+1,1 %)
$GOOGL (+0,94 %)
$AAPL (+1,34 %)
💳 Das Kartenspiel der Giganten: Visa, Amex, Mastercard - Wer sticht im Zahlungspoker? 🃏
Unternehmensporträts
$V (-0,14 %) wurde 1958 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien. Das Unternehmen betreibt eines der größten elektronischen Zahlungsnetzwerke weltweit und ist besonders für seine Kredit-, Debit- und Prepaid-Karten bekannt.
$MA (-0,34 %) , 1966 ins Leben gerufen, hat seinen Sitz in New York und steht neben Visa als einer der führenden globalen Zahlungsanbieter. Über sein eigenes Netzwerk ermöglicht es Zahlungen mit Debit-, Kredit- und Prepaid-Karten.
$AXP (+0,33 %) (Amex), gegründet 1850, ist ein renommierter Finanzdienstleister mit Hauptsitz in New York. Neben Zahlungskarten bietet Amex auch umfangreiche Reisedienstleistungen an und ist bekannt für seine exklusiven Produkte, die vor allem zahlungskräftige Kunden ansprechen.
Historische Entwicklung
Visa ging aus der BankAmericard hervor, einer Kreditkarte, die ursprünglich von der $BAC (+1,1 %) ausgegeben wurde. 1976 erfolgte die Umbenennung in Visa. Seit dem Börsengang im Jahr 2008 ist das Unternehmen börsennotiert.
Mastercard entstand als Antwort auf den Erfolg der BankAmericard. Ursprünglich war es ein Zusammenschluss regionaler Bankkartennetzwerke. Im Jahr 2006 wurde das Unternehmen an der New Yorker Börse gelistet.
American Express begann als Expresszustelldienst und erweiterte sein Angebot später um Finanz- und Reisedienstleistungen. 1958 führte das Unternehmen seine erste Ladenkarte ein und hat seither eine Reihe exklusiver Kartenprodukte entwickelt, darunter die berühmte Centurion-Karte, die 1999 auf den Markt kam.
Geschäftsmodell
Visa und Mastercard fungieren als reine Zahlungsnetzwerke, die Transaktionen zwischen Banken, Händlern und Karteninhabern ermöglichen. Sie erheben Gebühren für jede Transaktion, tragen jedoch kein Kreditrisiko.
American Express agiert sowohl als Zahlungsnetzwerk als auch als Kartenaussteller. Dadurch profitiert Amex nicht nur von Transaktionsgebühren, sondern auch von Jahresgebühren und Zinsen auf ausstehende Salden. Im Gegensatz zu Visa und Mastercard trägt Amex das Kreditrisiko seiner Karten.
Kernkompetenzen und Zukunftsaussichten
Visa und Mastercard bestechen durch ihre globale Reichweite, technologische Innovationen und starke Markenpräsenz. Beide Unternehmen investieren stark in digitale Zahlungen Technologien und Sicherheitssysteme, um ihre Marktstellung zu festigen.
American Express setzt hingegen auf seine besondere Stärke im Premiumsegment, mit einem erstklassigen Kundenservice und einem attraktiven Bonusprogramm. Auch Amex investiert zunehmend in digitale Lösungen und erweitert sein Angebot für Geschäftskunden.
Strategische Initiativen
1. Ausbau ihrer Präsenz in Schwellenländern
2. Weiterentwicklung innovativer Zahlungstechnologien wie kontaktloses Bezahlen und Blockchain
3. Zusammenarbeit mit Fintech-Unternehmen
4. Verstärkung der Cybersicherheit
Marktposition und Wettbewerb
Visa führt den Markt als das größte globale Zahlungsnetzwerk an, gefolgt von Mastercard. Gemeinsam dominieren diese beiden Unternehmen den Markt für Zahlungsnetzwerke.
American Express hält eine starke Position im Premiumsegment, steht jedoch vor Herausforderungen, insbesondere durch die im Vergleich geringere Akzeptanz bei Händlern, die auf die höheren Gebühren von Amex zurückzuführen ist.
Alle drei Anbieter stehen in zunehmendem Wettbewerb mit neuen digitalen Zahlungsdiensten wie PayPal, Apple Pay und innovativen Fintech-Startups.
Total Addressable Market (TAM)
Der Markt für digitale Zahlungen verzeichnet ein stetiges Wachstum. Die fortschreitende Digitalisierung und der weltweite Trend zu bargeldlosen Transaktionen bieten sowohl Visa, Mastercard als auch American Express ein erhebliches Wachstumspotenzial, insbesondere in aufstrebenden Märkten und ist somit fast der globale Payment-Markt.
Aktienentwicklung
In den vergangenen Jahren zeigten alle drei Unternehmen eine beeindruckende Aktienentwicklung, wobei Visa und Mastercard im Allgemeinen eine stärkere Performance als American Express aufwiesen. Visa TR auf 10 Jahre ist 454%, Mastercard TR auf 10 Jahre ist 612% und Amex liegt bei einem 10 Jahre TR von 259%.
Für die Entwicklung ( Unternehmens Zahlen), bessere Ansicht und mehr schaut im Kostenlosen Blog vorbei : https://topicswithhead.beehiiv.com/p/das-kartenspiel-der-giganten-visa-amex-mastercard-wer-sticht-im-zahlungspoker
Fazit
Mit Mastercard und Visa hat man im Markt eigentlich ein Duopol, weshalb es schwierig ist, sich zwischen den beiden zu entscheiden. Betrachtet man die Performance, hat Mastercard besser abgeschnitten, ist jedoch auch höher bewertet. Wer die Aktien zu einem guten Preis ergattert, sollte zuschlagen; mehr lässt sich dazu nicht sagen.
Bei American Express wird die Situation komplexer. Amex verfügt zwar über ein Netzwerk, jedoch funktioniert das Unternehmen etwas anders und hat andere Risiken. Momentan läuft es gut, aber man hat auch schon in der Vergangenheit gesehen, dass es weniger gute Zeiten gab. Daher empfinde ich Amex als ein interessantes Investment, allerdings eher weniger für mich persönlich. Amex erscheint mir zu sehr wie eine Bank im Zahlungsverkehr, und es gibt andere Optionen, die für mich attraktiver sind. Da wäre mir $AFRM (+3,63 %) , Paypal, Klarna oder Co interessanter.
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