Hallo liebe Getquin Community,

ich habe mich in den letzten Tagen intensiv mit dem Thema Cyber Security und dessen fundamentaler Bedeutung in verschiedenen Sektoren wie Gesundheitswesen, Technologie, Energie, Rüstung & Defense, E-Commerce, Software, Versicherungen, Industrie, Versorgung, Rohstoffe, Banken, Fintech, Holdings, Krypto und Blockhain beschäftigt. Dabei habe ich mir die großen Player, die Hidden Champions sowie die essenziellen Schaufelhersteller der Branche genauer angesehen. Mein Ziel war es, ein möglichst umfassendes Bild über die unterschiedlichen Ebenen dieser Industrie zu gewinnen.

Sollte ich wichtige Aspekte übersehen oder etwas nicht ganz richtig eingeordnet haben, freue ich mich auf eure Hinweise und spannende Ergänzungen @Tenbagger2024
@Multibagger
@Simpson
@Vegasrobaina . Gemeinsam können wir das Thema noch besser verstehen und voneinander lernen.

Lasst gerne ein 👍 da. Ich wünsche euch viel Erfolg bei euren Investments 🚀

Beitrag:

Cybersecurity entwickelt sich vom Randthema zum Fundament globaler Märkte. Ob Gesundheitswesen, Banken, Versorgung, Rüstung & Defense, Energie, Industrie oder die digitale Infrastruktur für Künstliche Intelligenz und Blockchain, überall steigt der Bedarf an Schutzmechanismen. Während die großen Player wie $PANW (+0,28 %) Palo Alto Networks, $CRWD (+0,69 %) CrowdStrike oder $ZS (+1,36 %) Zscaler im Fokus stehen, treten zunehmend spezialisierte Anbieter auf, die in ihren Nischen essenziell sind und oft überproportionales Wachstumspotenzial besitzen. Hidden Champions wie $SECT B (+1,21 %) Sectra im Healthcare Sektor, $NCNO (-0,77 %) nCino bei Banken oder $ESTC (+1,43 %) Elastic im Rechenzentrum zeigen, dass Cybersicherheit längst ein diversifiziertes Ökosystem ist. Ergänzend darf man die Schaufelhersteller nicht übersehen, also jene Unternehmen die die technologische Basis liefern. Dazu zählen Chiphersteller wie $NVDA (-3,33 %) , $INTC (-1,19 %) Intel oder $AMD (-7,23 %) AMD, Rechenzentrumsbetreiber wie $EQIX (+0,2 %) Equin$DLR (+0,03 %) Digital Realty sowie Software- und Infrastrukturprovider wie $ESTC (+1,43 %) Elastic, $DDOG (+2,57 %) Datadog oder $ANET (+0,36 %) Arista Networks, ohne deren Technologie die Lösungen der Security-Anbieter nicht skalierbar wären. Die Kapitalmärkte reagieren darauf mit Bewertungsaufschlägen, da die Abhängigkeit von sicheren Infrastrukturen vergleichbar ist mit der Elektrifizierung im 20. Jahrhundert. Anleger stehen nun vor der Frage, ob sie die etablierten Marktführer bevorzugen oder in kleinere Unternehmen investieren, die unter dem Radar fliegen, aber möglicherweise die eigentlichen Gewinner von morgen sein könnten.

🔑Takeaway:

Cybersecurity ist kein isolierter Trend, sondern ein zentraler Investmentfaktor quer durch alle Branchen vom Krankenhaus bis zum Rechenzentrum vom Zahlungsverkehr bis zur Kryptoplattform.

Gesundheitswesen

Große Player:

$PANW (+0,28 %) Palo Alto Networks (PANW), $FTNT (+2,62 %) Fortinet (FTNT), $CHKP (+0,44 %) Check Point (CHKP), $CRWD (+0,69 %) CrowdStrike (CRWD), $S (+2,57 %) SentinelOne (S), $CYBR (+0,27 %) CyberArk (CYBR), $ZS (+1,36 %) Zscaler (ZS), $NET (+1,08 %) Cloudflare (NET), $AKAM (+0,42 %) Akamai Tech. (AKAM)

– Kernanbieter für Firewalls, Zero Trust, Endpoint und Web-Security

Hidden Champions:

$SECT B (+1,21 %) Sectra (SECT-B.ST) – sichere Bildgebung & Healthcare-Security

$VRNS (+0,38 %) Varonis Systems (VRNS) – Schutz sensibler Patientendaten

Imprivata (privat, Partnerschaften mit börsennotierten Playern) – Identitätsmanagement für Kliniken

Schaufelhersteller:

$NVDA (-3,33 %) Nvidia (NVDA), $INTC (-1,19 %) Intel (INTC), $AMD (-7,23 %) AMD (AMD) – Chips & Rechenpower für Security-Appliances

$EQIX (+0,2 %) Equinix (EQIX), $DLR (+0,03 %) Digital Realty (DLR) – Rechenzentrumsinfrastruktur für Klinikdaten

$ESTC (+1,43 %) Elastic (ESTC), $DDOG (+2,57 %) Datadog (DDOG) – Basissoftware für Monitoring & Analytics

🔑 Takeaway Gesundheitswesen

Gesundheitsdaten sind hochsensibel und Kliniken stark von Ransomware bedroht. Neben großen Security-Anbietern gewinnen Hidden Champions wie Sectra oder Varonis an Bedeutung, da sie direkt an der Schnittstelle von Patientendaten und Medizingeräten absichern.

Technologie, Rechenzentren & KI, Telekommunikation

Große Player:

$ZS (+1,36 %) Zscaler (ZS), $S (+2,57 %) SentinelOne (S), $CHKP (+0,44 %) Check Point (CHKP)

– Schutz für Cloud- und KI-Umgebungen

Hidden Champions:

$ESTC (+1,43 %) Elastic (ESTC) – Security-Analytics

$ANET (+0,36 %) Arista Networks (ANET)

- Netzwerkswitches für Rechenzentren

Schaufelhersteller:

$EQIX (+0,2 %) Equinix (EQIX), $DLR (+0,03 %) Digital Realty (DLR)

– Rechenzentrumsinfrastruktur

$NVDA (-3,33 %) Nvidia (NVDA), $INTC (-1,19 %) Intel (INTC), $MRVL (-1,39 %) Marvell Tech.  (MRVL)

– Chips & Rechenpower für AI und Security

Besondere Player Telekommunikation

$AKAM (+0,42 %) Akamai Tech. (AKAM) & Cloudflare (NET) – sichern Traffic und Mobile-Daten

$RDWR (+0 %) Radware (RDWR) – DDoS-Schutz für Telcos

$CSCO (-2,53 %) Cisco (CSCO) – Netzwerk-Security für Carrier

$CLAV Clavister Holding AB (CLAV) - durch SD-WAN und Carrier-Security

🔑 Takeaway Technologie, Rechenzentren & KI

Rechenzentren und KI-Plattformen sind das Rückgrat der digitalen Wirtschaft. Zero Trust und Cloud-Security von Zscaler oder SentinelOne treffen hier auf Schaufelhersteller wie Equinix oder Nvidia, die mit Infrastruktur und Chips unverzichtbar sind.

Energie

Große Player:

$FTNT (+2,62 %) Fortinet (FTNT, NASDAQ) – OT/ICS-Security für Stromnetze und Kraftwerke

$PANW (+0,28 %) Palo Alto Networks (PANW, NASDAQ) – Zero Trust & Netzwerkschutz für Energieversorger

$CHKP (+0,44 %) Check Point (CHKP, NASDAQ) – Schutz kritischer Infrastrukturen, Gas- und Ölindustrie

Hidden Champions:

Dragos (privat, IPO-Kandidat) – führend in OT-Security, spezialisiert auf Energie-Infrastrukturen

$RDWR (+0 %) Radware (RDWR, NASDAQ) – DDoS-Abwehr für Energienetze

$NCC (-1,18 %) NCC Group (NCC.L, London) – Penetration-Tests & Audits für Versorger

$CLAV Clavister Holding AB (CLAV) - OT/ICS und Infrastruktur-Security

Schaufelhersteller:

$SBGSY (+0 %) Schneider Electric (SBGSY, OTC) – OT/ICS-Hardware mit Security-Komponenten

$ENR (-2,06 %) Siemens Energy (ENR, Frankfurt) – Energieinfrastruktur mit eingebetteten Security-Lösungen

$AVGO (+8,33 %) Broadcom (AVGO, NASDAQ) – Security-Chips für Netzwerke in Energieumgebungen

E-Commerce

Große Player:

$NET (+1,08 %) Cloudflare (NET, NYSE) – DDoS- und API-Schutz für Online-Shops & Zahlungsplattformen

$AKAM (+0,42 %) Akamai (AKAM, NASDAQ) – Application-Security & Bot-Management im E-Commerce

$FFIV (-0,09 %) F5 Networks (FFIV, NASDAQ) – API- & Payment-Security für digitale Plattformen

Hidden Champions:

$RSKD (+0,77 %) Riskified (RSKD, NYSE) – Fraud-Prevention im Onlinehandel

$VRNS (+0,38 %) Varonis Systems (VRNS, NASDAQ) – Schutz von Kundendaten

$CYBR (+0,27 %) CyberArk (CYBR, NASDAQ) – Identity- & Access-Schutz für Payment-Prozesse

Schaufelhersteller:

$V (-2,85 %) Visa (V, NYSE) & $MA (-2,53 %) Mastercard (MA, NYSE) – nicht klassische Cybersecurity, aber Betreiber sicherer Payment-Netze

$ESTC (+1,43 %) (ESTC, NYSE) – Fraud-Analytics für E-Commerce-Plattformen

$DDOG (+2,57 %) Datadog (DDOG, NASDAQ) – Monitoring & Security-Analytics für Handelsinfrastruktur

🔑 Takeaway:

Energie ist wegen OT-/ICS-Systemen besonders verwundbar, hier entstehen Spezialisten wie Dragos.

E-Commerce braucht neben klassischer Web-Security auch Fraud-Prevention, weshalb Player wie Riskified eine Nische besetzen.

Rüstung & Defense

Große Player:

$NOC (-0,4 %) Northrop Grumman (NOC, NYSE) – führend in Cyberdefense für Militär & Geheimdienste, entwickelt auch offensive Cyberkapazitäten

$BAESY (+2,5 %) BAE Systems (BAESY, OTC) – starke Cyber-Intelligence-Sparte, schützt kritische Militär- und Regierungsnetze

$RTX (-1,4 %) Raytheon Technologies (RTX, NYSE) – Defense-Konzern mit wachsendem Cybersecurity-Portfolio für militärische Kommunikation & Satelliten

Hidden Champions:

$PLTR (-2,66 %) Palantir Technologies (PLTR, NYSE) – Daten- und Analyseplattform mit starker Cybersecurity-Komponente, oft für Verteidigungsministerien

$CACI (+2,51 %) CACI International (CACI, NYSE) – spezialisiert auf Cyber Intelligence, Netzwerkschutz und militärische IT-Services

$LDOS (-0,34 %) Leidos Holdings (LDOS, NYSE) – IT- und Cybersecurity-Dienstleister für US-Verteidigung und NATO

$CLAV Clavister Holding AB (CLAV) - Einsatz bei Behörden und militärischen Organisationen

$ADVE Advenica (ADVE) - Spezialisierte Security, relevant für Behörden und nationale Infrastruktur

Schaufelhersteller:

$LHX (-0,47 %) L3Harris Technologies (LHX, NYSE) – liefert Kommunikations- und Cyber-Hardware für militärische Netzwerke

$GD (-1,21 %) General Dynamics (GD, NYSE) – mit der IT-Sparte GDIT auch Anbieter von Cyber-Defense-Infrastruktur

$KTOS (+0,88 %) Kratos Defense (KTOS, NASDAQ) – spezialisiert auf Drohnen, Satellitensysteme und Cyber-Härtung von Defense-Kommunikation

🔑 Takeaway:

Im Rüstungssektor verschwimmen die Grenzen zwischen klassischer Verteidigung und Cybersecurity. Neben den großen Defense Contractors entstehen Hidden Champions wie Palantir, CACI und Leidos, die reine Cyber- und Datenkompetenz liefern. Schaufelhersteller wie L3Harris oder Kratos sichern die technische Infrastruktur.

Software & Versicherungen

Große Player:

$OKTA (+1,3 %) Okta (OKTA), $CYBR (+0,27 %) CyberArk (CYBR), $CRWD (+0,69 %) CrowdStrike (CRWD)

– Identity-, Endpoint- und Cloud-Security

Hidden Champions:

$VRNS (+0,38 %) Varonis (VRNS) – Datensicherheit

SailPoint (privat, ehem. NYSE) – Identity Governance

$FROG (-0 %) JFrog (FROG) – DevSecOps & Supply-Chain-Security

$CYBE (+0,53 %) CyberCatch Holdings, Inc. (CYBE) – Bietet KI-basierte Cybersecurity-SaaS

$GEN (-0,79 %) Gen Digital (GEN) – einer der größten Consumer-Cybersecurity-Anbieter weltweit (Norton, Avast, LifeLock), stark in Identity Protection und Datenschutz für Privatkunden & kleinere Firmen

Schaufelhersteller:

$MSFT (-3,17 %) (MSFT), $GOOG (+0,47 %) Alphabet (GOOGL), $AMZN (-1,95 %) Amazon (AMZN)

– Cloud-Security-Basis

$FFIV (-0,09 %) F5 Networks (FFIV) – API-Schutz für SaaS & Versicherungsplattformen

🔑 Takeaway Software & Versicherungen

Daten- und Identity-Schutz stehen im Zentrum. Große Player wie Okta und CyberArk sichern Zugriffe, während Hidden Champions wie Varonis oder JFrog Speziallösungen liefern. Cloudanbieter wie Microsoft oder Amazon sind zugleich Plattformbetreiber und Security-Lieferanten.

Industrie, Versorgung & Rohstoffe

Große Player:

$FTNT (+2,62 %) Fortinet (FTNT), $CSCO (-2,53 %) Cisco (CSCO), $PANW (+0,28 %) Palo Alto Networks (PANW)

– Netzwerkschutz für kritische Infrastrukturen

Hidden Champions:

$RDWR (+0 %) Radware (RDWR) – DDoS-Schutz

$NCC (-1,18 %) NCC Group (NCC.L) – OT-Security & Penetration Tests

$SECT B (+1,21 %) Sectra (SECT-B.ST) – sichere Infrastruktur im OT/Healthcare-Schnittfeld

$CLAV Holding AB CLAV) - OT/ICS und Infrastruktur-Security

$ADVE Advenica (ADVE) - Spezialisierte Security, relevant für Behörden und nationale Infrastruktur

Schaufelhersteller:

$AVGO (+8,33 %) Broadcom (AVGO) – Security-Chips

Juniper Networks (JNPR) – Netzwerk-Backbones

$ANET (+0,36 %) Arista Networks (ANET) – High-End Switches

🔑 Takeaway Industrie, Versorgung & Rohstoffe

OT/ICS-Systeme in Produktion, Energie und Rohstoffen sind attraktive Ziele. Fortinet und Palo Alto dominieren, doch Hidden Champions wie Radware oder NCC Group bringen spezielles Know-how für Angriffe auf industrielle Steuerungen.

Banken, Fintech & Holdings

Große Player:

$CRWD (+0,69 %) CrowdStrike (CRWD), $PANW (+0,28 %) Palo Alto Networks (PANW), $ZS (+1,36 %) Zscaler (ZS)

– Kernschutz für Banken & digitale Plattformen

Hidden Champions:

$NCNO (-0,77 %) nCino (NCNO) – Cloud-Banking-Security

$NCC (-1,18 %) NCC Group (NCC.L) – Audits & Compliance

$CYBE (+0,53 %) CyberCatch Holdings, Inc. (CYBE) – Bietet KI-basierte Cybersecurity-SaaS

$GEN (-0,79 %) Gen Digital (GEN) - durch Fraud-Prevention und Identity-Themen

Schaufelhersteller:

$FFIV (-0,09 %) F5 Networks (FFIV) – API-Security für Zahlungen

$AKAM (+0,42 %) Akamai Tech. (AKAM) – Web- & Payment-Security

$ESTC (+1,43 %) Elastic (ESTC) – Fraud-Analytics

🔑 Takeaway Banken, Fintech & Holdings

Hoher Regulierungsdruck macht Cybersecurity zum Pflichtfeld. Neben etablierten Anbietern setzen Banken auf Hidden Champions wie nCino oder Darktrace für Cloud-Banking und Anomalieerkennung. Schaufelhersteller wie F5 oder Akamai sichern Zahlungs-APIs und Bankportale.

Krypto & Blockchain

Große Player:

$PANW (+0,28 %) Palo Alto Networks (PANW), $FTNT (+2,62 %) Fortinet (FTNT), $CRWD (+0,69 %) CrowdStrike (CRWD)

– Kernschutz für Exchanges, Wallets und Blockchain-Infrastruktur

Hidden Champions:

$BBAI (+0,92 %) BigBear.ai (BBAI) – Blockchain-Fraud-Detection

$RIOT (-0,62 %) Riot Platforms (RIOT) – Mining mit Security-Fokus

Schaufelhersteller:

$NVDA (-3,33 %) Nvidia (NVDA), AMD (AMD) – Chips & Mining-Hardware

$NET (+1,08 %) Cloudflare (NET), $AKAM (+0,42 %) Akamai Tech. (AKAM)

– Netzwerkschutz für Wallets & Börsen

🔑 Takeaway Krypto & Blockchain

Krypto-Ökosysteme sind stark von Angriffen auf Börsen, Wallets und Smart Contracts betroffen. Während klassische Security-Player Schutz liefern, entstehen Nischenanbieter wie BigBear.ai oder Riskified, die gezielt auf Fraud- und Blockchain-Risiken spezialisiert sind.

Quelle: Eigene Analyse, Bildmaterial: schwarz-digits

Hier übersichtlich die Quartalszahlen die nächste Woche anstehen.

$NXPI (+0 %)
$CLF (+7,76 %)
$LOGN (+0,25 %)
$KO (-1,09 %)
$GM (-0,78 %)
$LMT (+1,18 %)
$NOC (-0,4 %)
$PM (-0,51 %)
$RYTT34
$UPS (+0,14 %)
$V (-2,85 %)
$T (-0,43 %)
$FCX (+0,2 %)
$GD (-1,21 %)
$GOOGL (+0,59 %)
$IBM (-0,15 %)
$NOW (+1,08 %)
$TSLA (+2,79 %)
$DOW (+1,46 %)
$HON (-0,54 %)
$VLO (-0,39 %)
$BMY (+0,02 %)
$AON (-1,36 %)
$CL (+1,52 %)

Ich wollte euch ein kleines Update zu meinem aktuellen Defense-Portfolio geben und den geplanten Änderungen.

📍Status Quo:

📍Fähigkeitsbereiche und Nutzen für das Portfolio:

Flug- & Raketenabwehr

$RTX (-1,4 %) ,$LMT (+1,18 %)

Patriot, PAC-3, THAAD – Kernsysteme zum Schutz von Städten, Stützpunkten und Flotten

Kampfflugzeuge & Luftdominanz

$LMT (+1,18 %) , $BA. (+0,81 %)

F-35-Programm (LMT), Eurofighter Typhoon, künftiger Tempest/FCAS

Maritime Schlagkraft

$HII (-0,15 %) , $GD (-1,21 %) , $BA. (+0,81 %)

Atom-U-Boote (Virginia, Astute), Type-26-Fregatten, Kampf­systeme

Sensorik & elektronische Aufklärung

$HAG (+0,31 %) , $QQ. (-0,76 %) , $CHRT (-6,49 %) , $BA. (+0,81 %)

AESA-Radare, ESM/ECM, BAE Raven ES-05 Radar

Autonome Systeme & Drohnen

Fast alle Unternehmen spielen hier mir. $KTOS (+0,88 %) als einziges Drohnen-Pure-Play.

Unbemannte Jets (XQ-58) und taktische UAS – stark wachsender Haushalts­posten

Cyber / KI & Datenfusion

$PLTR (-2,66 %) ,$CACI (+2,51 %)

KI-gestützte Führungs­systeme (PLTR Gotham/Apollo) und US-Government-IT-Services

Bodengebundene Großsysteme

$GD (-1,21 %) ,$NOC (-0,4 %) , $BA. (+0,81 %)

Abrams-Modernisierungen, Artillerie-Raketen und boden-gestützte Sensorik, CV90-IFV, M109-Haubitzen

Multidomain-Raumfahrt

$NOC (-0,4 %)

US-amerikanischen Nuklear­abschreckung – von den Trägersystemen bis zu Warn- und Führungs­netzen

💰Realisierte Teilverkäufe bei $HAG und $PLTR

$HAG und $PLTR hatte ich in diesem Jahr bereits mit großen Gewinn (+651% und +346%) um je 50% reduziert:

Die Bewertungen beider Unternehmen sind aktuell extrem sportlich.

PLTR

Trailing-KGV (TTM): 580 – 590x

Forward-KGV: ~240x

Price-to-Sales: >100x

HAG

Trailing-KGV (TTM): 120 – 130x

Forward-KGV: ~80x

Price-to-Sales: >5x

Ich bleibe vorerst trotzdem in beiden Positionen investiert. Hauptsächlich, da ich aktuell keine wesentliche Veränderung der zugrunde­liegenden Investment-Story erkenne.

Positionsgrößen relativieren sich durch neue geplante Käufe und das Konzentrations­risiko fällt von 34 % → 25 % des Sleeves.

📊Geplante Anpassungen:

❓Warum diese Änderungen?

Neue Position$AVAV (-0,97 %)
(Drohnen/Loitering-Munition):

Deckt die schnellst­wachsende Budgetzeile (attritable UAS) ab, die bisher kaum vertreten war.

Neue Position $RHM (+1,29 %)
(Munition & Plattformen)

Ergänzt das Portfolio um den Engpass “155-mm-Granaten” und europäische Land-Systeme; Profiteur der EU-Aufrüstung.

Aufstockung $RTX (-1,4 %)

Günstigster US-Prime (Forward-KGV ≈ 25), hohe Sichtbarkeit bei Flug-/Raketen­abwehr-Systemen.

Aufstockung $GD (-1,21 %)

Diversifiziert Richtung U-Boote, Boden­fahrzeuge und Munition; verlässlicher Free-Cash-Flow.

📉Geplante, gestaffelte Einstiege:

$AVAV: $220 - $185

$RHM: €1550 - €1450

$RTX: $125 - $120

$GD: $285 - $270

🤔 Wie sieht es bei euch im Portfolio aus?

Welche Defense-Titel haltet ihr, und warum?

🚨 Disclaimer: Dies ist keine Anlageberatung; Ich bin in allen hier besprochenen Aktien investiert.

Diese Analysen dienen in erster Linie meiner persönlichen Entscheidungsfindung – ich freue mich, wenn sie auch für euch Mehrwert bieten 🙂

Jetzt geht's auch schon los!

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Europas Verteidigungsbranche erlebt seit dem Ukraine-Krieg einen Boom: 2024 stiegen die Militärausgaben weltweit um 9,4 % auf ein Rekordhoch von 2,72 Billionen USD – der stärkste Anstieg seit dem Kalten Krieg.

Besonders Europa erhöhte seine Budgets (inklusive Russland) um rund 17 %, getrieben durch die neue Bedrohungslage.

Diese Aufrüstung kommt auch US-Rüstungsfirmen zugute, da viele europäische Streitkräfte verstärkt auf US-Waffensysteme setzen.

🤔 Trump 2.0 – Rückenwind oder Risiko für US-Defense-Aktien?

Seit Donald Trump im Januar 2025 erneut ins Weiße Haus eingezogen ist, hat sich die US-Verteidigungspolitik spürbar verändert – mit direkten Auswirkungen auf die Rüstungsindustrie und ihre Investoren.

📈 Verteidigungsausgaben auf Rekordkurs

Trump hat für das Fiskaljahr 2026 ein Verteidigungsbudget von über 1 Billion USD vorgeschlagen – ein Anstieg von 13 % gegenüber dem Vorjahr.

Besonders hervorzuheben ist das ambitionierte „Golden Dome“-Projekt, ein weltraumgestütztes Raketenabwehrsystem, das mit 175 Mrd. USD veranschlagt ist und Unternehmen wie Lockheed Martin und SpaceX involviert.

📉 Protektionismus als zweischneidiges Schwert

Parallel dazu verfolgt Trump eine aggressive Handelspolitik:

• 10 % Basistarif auf alle Importe, mit höheren „reziproken“ Zöllen für Länder mit Handelsüberschüssen gegenüber den USA.
• Verdopplung der Stahl- und Aluminiumzölle auf 50 %, was insbesondere die Kosten für die Rüstungsproduktion erhöht.

Diese Maßnahmen könnten die Lieferketten belasten und die Produktionskosten für US-Rüstungsunternehmen steigern. So erwartet RTX (ehemals Raytheon) zusätzliche Kosten von bis zu 850 Mio. USD allein im Jahr 2025 aufgrund der neuen Zölle.

👉 Bedeutung US-amerikanischer Waffensysteme für Europas Verteidigung:

Viele europäische Streitkräfte setzen auf US-Technik. Beispiele sind die Beschaffung von F-35-Stealth-Jets (z.B. durch Deutschland, Polen, Finnland), Patriot-Luftabwehrsystemen (u.a. durch Deutschland, Polen) oder Abrams-Panzern (Polen).

US-Systeme gelten als kampfbewährt und sofort verfügbar, was in Europa die Interoperabilität innerhalb der NATO verbessert.

Europa profitiert von US-Innovationen (z.B. Drohnen, Raketen, Fighter-Jets), während die USA im Gegenzug stabile Absatzmärkte erhalten.

Gerade vor dem Hintergrund des Ukraine-Kriegs und neuer Bedrohungen (Russland, Terror, instabile Regionen) steigt Europas Abhängigkeit von US-Rüstungsgütern weiter.

🚨 Selbst wenn Europa langfristig stärker „strategisch autonom“ werden will, sind US-Verteidigungssysteme auf absehbare Zeit unersetzbar. Wer ernsthaft Landes- oder Bündnisverteidigung betreiben will, braucht US-Technologie – sowohl operativ als auch politisch.

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📍 Aktienanalyse - Fundamental & Technisch

Nach diesem Überblick folgen nun sechs ausgewählte US-Verteidigungsaktien im Detail.

Für jede Aktie betrachten wir den strategischen Nutzen, aktuelle Geschäftszahlen samt Management-Ausblick, wichtige Bewertungskennzahlen, Analysteneinschätzungen, die Einstiegsattraktivität beim aktuellen Kurs sowie die Dividendensituation.

ℹ️ Mein Ansatz bei der technischen Analyse:

Meine Einstiege sind in der Regel Nachkäufe im Rahmen eines langfristigen Buy-and-Hold-Ansatzes. Ich versuche nicht, Tops oder Bottoms zu timen, sondern suche nach Zonen, in denen Chancen und Risiko langfristig gut ausbalanciert sind.

👉 Wichtig dabei: Manchmal ist "nichts tun" die beste Entscheidung.

Wenn der Kurs meine Nachkaufzonen nicht erreicht – dann kaufe ich eben nicht nach. Geduld ist (gerade bei Rüstungswerten mit hoher Volatilität) oft der bessere Einstiegstrigger als Aktionismus.

📉 Ich lasse den Markt zu mir kommen – nicht umgekehrt.

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📍 Lockheed Martin $LMT (+1,18 %)

Strategischer Nutzen:

Weltweit führend bei Stealth-Jets (F-35), Raketenabwehr, Raumfahrt – essenziell für NATO-Partner.

Kernpunkte:

• Q1 2025: Umsatz +4 %, EPS $7,28, Auftragsbestand auf Rekord ($173 Mrd.)
• Ausblick 2025: EPS $27–27,30, stabiles Wachstum – Fokus auf F-35, Raketen
• Bewertung: KGV ~17–18, PEG ~1,6, Verschuldung niedrig
• Analysten: 7 Buy / 8 Hold → Moderate Buy, Kursziel ~+8 %
• Dividende: $3,30/Q, Steigerung seit 22 Jahren, ~2,7 % Rendite
• 🟡 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 6/10 – Solides Basisinvestment, aber kein Schnäppchen

📈 LMT Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

• Aktuell Rebound aus starker Unterstützungszone, unterstützt durch 200-SMA und Volumenprofil.
• Momentum leicht positiv, aber noch kein klarer Ausbruch
• Zone 495–500 USD = Schlüsselwiderstand
• Support stabil, aber unterhalb von 450 USD erhöht sich das Risiko deutlich
• Aktuell: technisch neutral bis leicht bullisch – mit Potenzial für Breakout bei weiterem Volumenanstieg
• 👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: In der Nähe der 200-SMA (aktuell ca. 450 USD)

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📍 RTX Corporation $RTX (-1,4 %)

Strategischer Nutzen:

Verbindet militärische Systeme (Patriot, Raketen) mit ziviler Luftfahrt (Pratt & Whitney).

Kernpunkte:

• Q1 2025: Umsatz +5 %, EPS $1,47 – aber Zölle belasten mit $850 Mio.
• Ausblick 2025: Umsatz $83–84 Mrd., EPS $6,00–6,15 – solide, aber vorsichtig
• Bewertung: KGV ~22, EV/EBITDA ~18, Verschuldung erhöht
• Analysten: Mehrheit Buy, Kursziel ~+5–8 %
• Dividende: $0,68/Q, ~2,1 % Rendite, >50 Jahre Erhöhungen
• 🟢 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 7/10 – Turnaround-Wette mit Luftfahrt-Fantasie

📈 RTX Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

• RTX bewegt sich klar in einem übergeordneten Aufwärtstrend seit dem Tief Ende 2023
• Bodenbildung 2022–2023 wurde mit hohem Volumen abgeschlossen, Breakout über 115 USD war entscheidend
• Die Konsolidierung oberhalb des 50-SMA ist konstruktiv – Rücksetzer in den Bereich 122/115 USD wären technisch gesunde Pullbacks
• Trend: Bullisch
• Breakout über 139 USD könnte starke neue Dynamik auslösen, da kaum Volumenwiderstand vorhanden
• 👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: in Zone um das 50-SMA (122–115 USD)

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📍 General Dynamics $GD (-1,21 %)

Strategischer Nutzen:

Stark in Panzer (Abrams), U-Boote, Marineschiffe – breites Portfolio + Gulfstream-Businessjets.

Kernpunkte:

• Q1 2025: Umsatz +14 %, EPS $3,66, Book-to-Bill stabil
• Ausblick: EPS +9–10 % in 2025, robust trotz schwächerem Auftragseingang
• Bewertung: KGV ~15–16, Verschuldung niedrig, PEG hoch
• Analysten: 8 Buy / 13 Hold → Moderate Buy, Kursziel leicht über Markt
• Dividende: $1,50/Q, 28 Jahre Erhöhung, ~2,5 % Rendite
• 🟢 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 8/10 – Unterbewertet, solide Basis, wenig Hype

📈 GD Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

• GD zeigt sich technisch stabilisiert, aber mit begrenztem Momentum
• Das Reversal an dem 200-SMA war überzeugend, der Folgeanstieg bleibt aber bisher unterhalb des 50-SMA gedeckelt
• Trend: Langfristig bullisch, mittelfristig neutral bis leicht abwärtsgerichtet
• Solide Unterstützung bei ~245 USD – technische Basis intakt
• Breakout über 280 USD nötig, um neues Momentum zu entfachen
• 👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: in Zone um das 200-SMA (245–250 USD)

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📍 Northrop Grumman $NOC (-0,4 %)

Strategischer Nutzen:

High-Tech-Fokus: B‑21, Raketen, Drohnen, Cyber & Space – Schlüsselrolle in künftigen Konflikten.

Kernpunkte:

• Q1 2025: Umsatz –6,6 %, EPS $6,06 (bereinigt), Ausblick gesenkt
• Projekte: Verzögerungen bei B‑21, aber Backlog bei $92,8 Mrd.
• Bewertung: KGV ~17–18, EV/EBITDA ~13, PEG >2
• Analysten: 12 Buy / 8 Hold, Kursziel ~+15 %
• Dividende: $2,31/Q (+12 %), 22 Jahre Erhöhung, ~1,9 % Rendite
• 🟡 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 6/10 – Technologieführer mit kurzfristigem Druck

📈 NOC Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

• NOC bewegt sich seit Ende 2022 in einem breiten Seitwärtskanal (~440–540 USD)
• Trend: Seitwärts/Basierend, innerhalb etablierter Range
• Zone 460–465 USD = zentrale Schlüsselunterstützung, wurde bestätigt
• Break über 510 USD nötig, um neue Impulse freizusetzen
• Aktuell: technisch neutral mit positiver Tendenz bei Halt über 460 USD – gut absicherbarer Bereich
• 👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: in Zone um das 200-SMA (460–480 USD)

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📍 Huntington Ingalls $HII (-0,15 %)

Strategischer Nutzen:

Einziger US-Flugzeugträgerbauer; Schlüsselrolle bei Navy-Schiffen & atomgetriebenen U-Booten.

Kernpunkte:

• Q1 2025: Umsatz –2,5 %, Gewinn –2,6 % – Produktionsprobleme (Fachkräftemangel)
• Ausblick 2025: konservativ, stabile Navy-Aufträge, Fokus auf Effizienz
• Bewertung: KGV ~14–15, EV/EBITDA ~11, PEG >2
• Analysten: Halten überwiegt, Kursziel ~+15 %
• Dividende: $1,35/Q, ~2,5 % Rendite, 13 Jahre Erhöhung
• 🟡 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 5/10 – Value-Case mit operativem Fragezeichen

📈 HII Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

• HII ist kein Trendwert, sondern befindet sich seit 5 Jahren in einer großen Seitwärtsstruktur (ca. 180–270 USD)
• Jüngste Erholung nach Rückfall unter 200 USD war dynamisch, aber aktuell fehlt Folgekaufdruck über das 50-SMA
• Der Bereich um 223 USD (aktuell) ist ein Dreh- und Angelpunkt der letzten Jahre – richtungslos, aber stabil
• Langfristig neutral, kurzfristig schwach unter dem 50-SMA
• Schlüsselzone 208–210 USD als technische Absicherung (mit hohem Volumen)
• Break über 235 USD nötig, um Raum bis 260 USD zu öffnen
• Aktuell: Range-bound-Charakter, mit Tradingchancen innerhalb etablierter Spanne
• → Langfristiger Ausbruch müsste über 270 USD erfolgen, um neues Momentum freizusetzen.
• 👉 Aktuell kein Nachkauf geplant

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📍 CACI International $CACI (+2,51 %)

Strategischer Nutzen:

Spezialist für Cybersecurity, Geheimdienste & KI – liefert digitale Fähigkeiten fürs moderne Militär.

Kernpunkte:

• Q3 FY25: Umsatz +11,8 %, Book-to-Bill >1, Prognose angehoben
• Prognose 2025: EPS ~$24, Umsatz ~$8,3 Mrd., starkes organisches Wachstum
• Bewertung: KGV ~18, EV/EBITDA ~12, PEG ~1, Verschuldung moderat
• Analysten: 20 Buy / kaum Hold – Kursziel +20 %
• Dividende: Keine – Fokus auf Reinvestition & Buybacks
• 🟢 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 8/10 – Wachstumsstory in defensivem Sektor

📈 CACI Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

• CACI war stark überkauft Anfang 2024, gefolgt von einem heftigen Rücksetzer bis ~340 USD
• Rebound an dem 50-SMA brachte keine neue Hochdynamik → Abweisung mit aktuell -7,3 %
• Das große Volumen beim Abverkauf und die Erholung deuten auf institutionelle Aktivität, aber auch auf erhöhte Unsicherheit
• Struktur bleibt bullisch über 350 USD, aber kurzfristig wackelig
• Langfristiger Aufwärtstrend noch intakt, aber mit erhöhter Volatilität
• Break über 460 USD wäre technisch stark – darunter eher Range-Verhalten
• Aktuell: technisch neutral bis schwach, Pullback war zu steil, um neue Stärke zu bestätigen
• 👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: Oberhalb des 200-SMA (350–370 USD)

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🤔 Jetzt seid ihr dran:

Welche Defense-Aktien habt ihr im Depot – oder schaut ihr euch gerade an?

Würde euch eine Analyse von Europäischen Defense-Aktien interessieren?

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📍 Quellen:

Charts:
TradingView

• Reuters – World military spending hits $2.7 trillion in record 2024 surge
• Nasdaq/Barchart – Are Wall Street Analysts Predicting RTX Stock Will Climb or Sink?
• GovCon Wire – Lockheed Reports 4% Growth in Q1 2025 Sales
• RTT News/Nasdaq – Lockheed Martin Reaffirms FY25 Outlook
• GovCon Wire – RTX Reports $20.3B in Sales for Q1 2025
• Reuters – Rheinmetall, Lockheed Martin extend cooperation
• GD – Q1 2025 Results Press Release
• Archer/Barchart – Is Wall Street Bullish or Bearish on General Dynamics?
• Zacks/Nasdaq – Northrop Grumman Misses Q1 Earnings
• AINvest – Northrop Grumman’s Dividend Hike
• Reuters – Huntington Ingalls earnings fall on slowing volume
• Dividend.com – HII Dividend History
• Yahoo Finance – CACI Q3 2025 Earnings
• Marketscreener – CACI Analyst Consensus

- KNDS (Krauss-Maffei Wegmann, Leopard 2, Boxer Panzerhaubitze 2000, Munition, KI)

- Quantum Systems (Drohnen, Kunden in Ukraine & USA)

- Helsing (Drohnen, KI)

Quelle: https://www.br.de/nachrichten/wirtschaft/ruestungsboom-bayerische-firmen-vor-boersengang,Uf2aNSq

#rheinmetall
#hensoldt
#renk
$RHM (+1,29 %)
$HAG (+0,31 %)
$R3NK (+0,47 %)
$LMT (+1,18 %)
$BAE (+0 %)
$GD (-1,21 %)
$SAAB B (+0,27 %)

Rüstungs Aktien aus 🇺🇸 im Vergleich, die letzten 20 Jahre, man kann sehen erst nach 10 Jahre haben die 🚀 gezündet.

Selbst hab ich nur bei Lockheed eine größere Position und eine kleine bei RTX.

Aber in alle 5 wird per Sparplan Investiert 😊👍

Hab ihr die ein oder andere Rüstung Aktie im Depot?

$LMT (+1,18 %)
$RTX (-1,4 %)
$GD (-1,21 %)
$NOC (-0,4 %)
$LHX (-0,47 %)

"Wer investiert kann verlieren. Wer nicht investiert hat schon verloren"

Homer Simpson 25 Juni 2024

Wie kann man denn nicht in Rüstung investieren, wenn $GD (-1,21 %) so fancy Socken auf der Messe verteilt 🥹

Ergattert auf der gestrigen Optatec in FFM.