Ausgewählte US DefenseAktien im Deep Dive

🚨 Disclaimer: Dies ist keine Anlageberatung; Ich bin in allen hier besprochenen Aktien investiert.

Diese Analysen dienen in erster Linie meiner persönlichen Entscheidungsfindung – ich freue mich, wenn sie auch für euch Mehrwert bieten 🙂

Jetzt geht's auch schon los!

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Europas Verteidigungsbranche erlebt seit dem Ukraine-Krieg einen Boom: 2024 stiegen die Militärausgaben weltweit um 9,4 % auf ein Rekordhoch von 2,72 Billionen USD – der stärkste Anstieg seit dem Kalten Krieg.

Besonders Europa erhöhte seine Budgets (inklusive Russland) um rund 17 %, getrieben durch die neue Bedrohungslage.

Diese Aufrüstung kommt auch US-Rüstungsfirmen zugute, da viele europäische Streitkräfte verstärkt auf US-Waffensysteme setzen.

🤔 Trump 2.0 – Rückenwind oder Risiko für US-Defense-Aktien?

Seit Donald Trump im Januar 2025 erneut ins Weiße Haus eingezogen ist, hat sich die US-Verteidigungspolitik spürbar verändert – mit direkten Auswirkungen auf die Rüstungsindustrie und ihre Investoren.

📈 Verteidigungsausgaben auf Rekordkurs

Trump hat für das Fiskaljahr 2026 ein Verteidigungsbudget von über 1 Billion USD vorgeschlagen – ein Anstieg von 13 % gegenüber dem Vorjahr.

Besonders hervorzuheben ist das ambitionierte „Golden Dome“-Projekt, ein weltraumgestütztes Raketenabwehrsystem, das mit 175 Mrd. USD veranschlagt ist und Unternehmen wie Lockheed Martin und SpaceX involviert.

📉 Protektionismus als zweischneidiges Schwert

Parallel dazu verfolgt Trump eine aggressive Handelspolitik:

10 % Basistarif auf alle Importe, mit höheren „reziproken“ Zöllen für Länder mit Handelsüberschüssen gegenüber den USA.
Verdopplung der Stahl- und Aluminiumzölle auf 50 %, was insbesondere die Kosten für die Rüstungsproduktion erhöht.

Diese Maßnahmen könnten die Lieferketten belasten und die Produktionskosten für US-Rüstungsunternehmen steigern. So erwartet RTX (ehemals Raytheon) zusätzliche Kosten von bis zu 850 Mio. USD allein im Jahr 2025 aufgrund der neuen Zölle.

👉 Bedeutung US-amerikanischer Waffensysteme für Europas Verteidigung:

Viele europäische Streitkräfte setzen auf US-Technik. Beispiele sind die Beschaffung von F-35-Stealth-Jets (z.B. durch Deutschland, Polen, Finnland), Patriot-Luftabwehrsystemen (u.a. durch Deutschland, Polen) oder Abrams-Panzern (Polen).

US-Systeme gelten als kampfbewährt und sofort verfügbar, was in Europa die Interoperabilität innerhalb der NATO verbessert.

Europa profitiert von US-Innovationen (z.B. Drohnen, Raketen, Fighter-Jets), während die USA im Gegenzug stabile Absatzmärkte erhalten.

Gerade vor dem Hintergrund des Ukraine-Kriegs und neuer Bedrohungen (Russland, Terror, instabile Regionen) steigt Europas Abhängigkeit von US-Rüstungsgütern weiter.

🚨 Selbst wenn Europa langfristig stärker „strategisch autonom“ werden will, sind US-Verteidigungssysteme auf absehbare Zeit unersetzbar. Wer ernsthaft Landes- oder Bündnisverteidigung betreiben will, braucht US-Technologie – sowohl operativ als auch politisch.

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📍 Aktienanalyse - Fundamental & Technisch

Nach diesem Überblick folgen nun sechs ausgewählte US-Verteidigungsaktien im Detail.

Für jede Aktie betrachten wir den strategischen Nutzen, aktuelle Geschäftszahlen samt Management-Ausblick, wichtige Bewertungskennzahlen, Analysteneinschätzungen, die Einstiegsattraktivität beim aktuellen Kurs sowie die Dividendensituation.

ℹ️ Mein Ansatz bei der technischen Analyse:

Meine Einstiege sind in der Regel Nachkäufe im Rahmen eines langfristigen Buy-and-Hold-Ansatzes. Ich versuche nicht, Tops oder Bottoms zu timen, sondern suche nach Zonen, in denen Chancen und Risiko langfristig gut ausbalanciert sind.

👉 Wichtig dabei: Manchmal ist "nichts tun" die beste Entscheidung.

Wenn der Kurs meine Nachkaufzonen nicht erreicht – dann kaufe ich eben nicht nach. Geduld ist (gerade bei Rüstungswerten mit hoher Volatilität) oft der bessere Einstiegstrigger als Aktionismus.

📉 Ich lasse den Markt zu mir kommen – nicht umgekehrt.

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📍 Lockheed Martin $LMT (-0,03 %)

Strategischer Nutzen:

Weltweit führend bei Stealth-Jets (F-35), Raketenabwehr, Raumfahrt – essenziell für NATO-Partner.

Kernpunkte:

Q1 2025: Umsatz +4 %, EPS $7,28, Auftragsbestand auf Rekord ($173 Mrd.)
Ausblick 2025: EPS $27–27,30, stabiles Wachstum – Fokus auf F-35, Raketen
Bewertung: KGV ~17–18, PEG ~1,6, Verschuldung niedrig
Analysten: 7 Buy / 8 Hold → Moderate Buy, Kursziel ~+8 %
Dividende: $3,30/Q, Steigerung seit 22 Jahren, ~2,7 % Rendite
🟡 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 6/10 – Solides Basisinvestment, aber kein Schnäppchen

📈 LMT Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

Aktuell Rebound aus starker Unterstützungszone, unterstützt durch 200-SMA und Volumenprofil.
Momentum leicht positiv, aber noch kein klarer Ausbruch
Zone 495–500 USD = Schlüsselwiderstand
Support stabil, aber unterhalb von 450 USD erhöht sich das Risiko deutlich
Aktuell: technisch neutral bis leicht bullisch – mit Potenzial für Breakout bei weiterem Volumenanstieg
👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: In der Nähe der 200-SMA (aktuell ca. 450 USD)

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📍 RTX Corporation $RTX (+0,12 %)

Strategischer Nutzen:

Verbindet militärische Systeme (Patriot, Raketen) mit ziviler Luftfahrt (Pratt & Whitney).

Kernpunkte:

Q1 2025: Umsatz +5 %, EPS $1,47 – aber Zölle belasten mit $850 Mio.
Ausblick 2025: Umsatz $83–84 Mrd., EPS $6,00–6,15 – solide, aber vorsichtig
Bewertung: KGV ~22, EV/EBITDA ~18, Verschuldung erhöht
Analysten: Mehrheit Buy, Kursziel ~+5–8 %
Dividende: $0,68/Q, ~2,1 % Rendite, >50 Jahre Erhöhungen
🟢 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 7/10 – Turnaround-Wette mit Luftfahrt-Fantasie

📈 RTX Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

RTX bewegt sich klar in einem übergeordneten Aufwärtstrend seit dem Tief Ende 2023
Bodenbildung 2022–2023 wurde mit hohem Volumen abgeschlossen, Breakout über 115 USD war entscheidend
Die Konsolidierung oberhalb des 50-SMA ist konstruktiv – Rücksetzer in den Bereich 122/115 USD wären technisch gesunde Pullbacks
Trend: Bullisch
Breakout über 139 USD könnte starke neue Dynamik auslösen, da kaum Volumenwiderstand vorhanden
👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: in Zone um das 50-SMA (122–115 USD)

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📍 General Dynamics $GD (-0,77 %)

Strategischer Nutzen:

Stark in Panzer (Abrams), U-Boote, Marineschiffe – breites Portfolio + Gulfstream-Businessjets.

Kernpunkte:

Q1 2025: Umsatz +14 %, EPS $3,66, Book-to-Bill stabil
Ausblick: EPS +9–10 % in 2025, robust trotz schwächerem Auftragseingang
Bewertung: KGV ~15–16, Verschuldung niedrig, PEG hoch
Analysten: 8 Buy / 13 Hold → Moderate Buy, Kursziel leicht über Markt
Dividende: $1,50/Q, 28 Jahre Erhöhung, ~2,5 % Rendite
🟢 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 8/10 – Unterbewertet, solide Basis, wenig Hype

📈 GD Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

GD zeigt sich technisch stabilisiert, aber mit begrenztem Momentum
Das Reversal an dem 200-SMA war überzeugend, der Folgeanstieg bleibt aber bisher unterhalb des 50-SMA gedeckelt
Trend: Langfristig bullisch, mittelfristig neutral bis leicht abwärtsgerichtet
Solide Unterstützung bei ~245 USD – technische Basis intakt
Breakout über 280 USD nötig, um neues Momentum zu entfachen
👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: in Zone um das 200-SMA (245–250 USD)

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📍 Northrop Grumman $NOC (+0,17 %)

Strategischer Nutzen:

High-Tech-Fokus: B‑21, Raketen, Drohnen, Cyber & Space – Schlüsselrolle in künftigen Konflikten.

Kernpunkte:

Q1 2025: Umsatz –6,6 %, EPS $6,06 (bereinigt), Ausblick gesenkt
Projekte: Verzögerungen bei B‑21, aber Backlog bei $92,8 Mrd.
Bewertung: KGV ~17–18, EV/EBITDA ~13, PEG >2
Analysten: 12 Buy / 8 Hold, Kursziel ~+15 %
Dividende: $2,31/Q (+12 %), 22 Jahre Erhöhung, ~1,9 % Rendite
🟡 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 6/10 – Technologieführer mit kurzfristigem Druck

📈 NOC Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

NOC bewegt sich seit Ende 2022 in einem breiten Seitwärtskanal (~440–540 USD)
Trend: Seitwärts/Basierend, innerhalb etablierter Range
Zone 460–465 USD = zentrale Schlüsselunterstützung, wurde bestätigt
Break über 510 USD nötig, um neue Impulse freizusetzen
Aktuell: technisch neutral mit positiver Tendenz bei Halt über 460 USD – gut absicherbarer Bereich
👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: in Zone um das 200-SMA (460–480 USD)

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📍 Huntington Ingalls $HII (-1,8 %)

Strategischer Nutzen:

Einziger US-Flugzeugträgerbauer; Schlüsselrolle bei Navy-Schiffen & atomgetriebenen U-Booten.

Kernpunkte:

Q1 2025: Umsatz –2,5 %, Gewinn –2,6 % – Produktionsprobleme (Fachkräftemangel)
Ausblick 2025: konservativ, stabile Navy-Aufträge, Fokus auf Effizienz
Bewertung: KGV ~14–15, EV/EBITDA ~11, PEG >2
Analysten: Halten überwiegt, Kursziel ~+15 %
Dividende: $1,35/Q, ~2,5 % Rendite, 13 Jahre Erhöhung
🟡 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 5/10 – Value-Case mit operativem Fragezeichen

📈 HII Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

HII ist kein Trendwert, sondern befindet sich seit 5 Jahren in einer großen Seitwärtsstruktur (ca. 180–270 USD)
Jüngste Erholung nach Rückfall unter 200 USD war dynamisch, aber aktuell fehlt Folgekaufdruck über das 50-SMA
Der Bereich um 223 USD (aktuell) ist ein Dreh- und Angelpunkt der letzten Jahre – richtungslos, aber stabil
Langfristig neutral, kurzfristig schwach unter dem 50-SMA
Schlüsselzone 208–210 USD als technische Absicherung (mit hohem Volumen)
Break über 235 USD nötig, um Raum bis 260 USD zu öffnen
Aktuell: Range-bound-Charakter, mit Tradingchancen innerhalb etablierter Spanne
→ Langfristiger Ausbruch müsste über 270 USD erfolgen, um neues Momentum freizusetzen.
👉 Aktuell kein Nachkauf geplant

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📍 CACI International $CACI (-0,9 %)

Strategischer Nutzen:

Spezialist für Cybersecurity, Geheimdienste & KI – liefert digitale Fähigkeiten fürs moderne Militär.

Kernpunkte:

Q3 FY25: Umsatz +11,8 %, Book-to-Bill >1, Prognose angehoben
Prognose 2025: EPS ~$24, Umsatz ~$8,3 Mrd., starkes organisches Wachstum
Bewertung: KGV ~18, EV/EBITDA ~12, PEG ~1, Verschuldung moderat
Analysten: 20 Buy / kaum Hold – Kursziel +20 %
Dividende: Keine – Fokus auf Reinvestition & Buybacks
🟢 Einstieg aus fundamentaler Sicht: 8/10 – Wachstumsstory in defensivem Sektor

📈 CACI Wochenchart (logarithmisch) - 50 & 200-Week SMA, Volumenprofil

CACI war stark überkauft Anfang 2024, gefolgt von einem heftigen Rücksetzer bis ~340 USD
Rebound an dem 50-SMA brachte keine neue Hochdynamik → Abweisung mit aktuell -7,3 %
Das große Volumen beim Abverkauf und die Erholung deuten auf institutionelle Aktivität, aber auch auf erhöhte Unsicherheit
Struktur bleibt bullisch über 350 USD, aber kurzfristig wackelig
Langfristiger Aufwärtstrend noch intakt, aber mit erhöhter Volatilität
Break über 460 USD wäre technisch stark – darunter eher Range-Verhalten
Aktuell: technisch neutral bis schwach, Pullback war zu steil, um neue Stärke zu bestätigen
👉 Meine potentielle langfristige Nachkaufzone: Oberhalb des 200-SMA (350–370 USD)

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🤔 Jetzt seid ihr dran:

Welche Defense-Aktien habt ihr im Depot – oder schaut ihr euch gerade an?

Würde euch eine Analyse von Europäischen Defense-Aktien interessieren?

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📍 Quellen:

Charts:
TradingView

Tenbagger2024@Tenbagger2024

3Tg

Danke, Mega Vorstellung.
Und viel Erfolg mit deinen Investments.
😘

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Chris@Multibagger

Hoch interessant, vielen Dank. Ich teile auch als Trader Deinen Ansatz mit den Zonen und warte auch geduldig auf meine Einstiegszonen. Nur das ich die in beide Richtungen handel. Defense Werte aber in der jetzigen Phase zu shorren ist uninteressant, weil viel zu riskant. Ich habe zur Zeit nur einen Sparplan für einen Defense ETF laufen. Und um Deine Frage zu beantworten, ja mich würde das sehr für europäische Werte interessieren. Was glaubst Du welcher US Wert würde am ehesten Bestandteil eines Deals zur Beilegung des Zollkonflikts zwischen USA und Europa sein. Ich glaube, dass es neben $LMT am ehesten die von Dir am wenigsten favorisierte $NOC sein könnte.

Mo@BigMo

@Multibagger $LMT bleibt auf jeden Fall hochinteressant, unabhängig vom Zollkrieg:
Hohe Abhängigkeit Europas vom F-35 und mit Rheinmetall wurde in diesem Jahr nochmal die Partnerschaft weiter ausgebaut.
$NOC bleibt strategisch relevant, aber ist für mich aktuell hinter $LMT.
Den Zollkonflikt sehe ich bei Defense-Titeln erstmal als weniger relevant an, weil der Bedarf größer ist als das Angebot.

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@BigMo da hast Du meinen Ansatz bezüglich des Zollkonflikts falsch verstanden. Ich gehe stark davon aus, dass im Rahmen der Lösung dieses Konflikts ein nicht geringer Teil der europäischen Budgets zu amerikanischen Firmen geleitet wird. Und da natürlich in die Bereiche, wo die Europäer selbst keine nennenswerten Kapazitäten haben wie Raketenabwehr und Drohnen.

@Multibagger Verstehe! Ja, das wäre logisch. Man hört immer wieder dass die Europäer sich unabhängiger machen sollen, was ja auch richtig ist.
Nur lassen sich die Kapazitäten in nur wenigen Bereichen kurzfristig hochschrauben. 👍

KonradM@KonradM

Danke für die ausführliche Vorstellung. Ich selbst beobachte gerade $LMT , $R3NK , $HAG , $LDO und $RHM wobei ich voraussichtlich demnächst bei $LMT einsteigen werde.

@KonradM
$MILDEF
Ist auch sehr interessant

@Tenbagger2024 top danke. Dann werd ich mir die mal anschauen.. 👍

@KonradM Gerne! Zu den Europäern werde ich mal einen separaten Post schreiben.
$RHM wollte ich nie hinterherlaufen, und dadurch habe ich auch keinen Einstieg gefunden 😀
$HAG habe ich seit 2021.
Bei $LMT kann man keine riesigen Renditen erwarten aber für mich ist die Aktie ein solider Grundbaustein mit Dividende.

@BigMo ich glaube auch hier kommt es drauf an was man möchte. Ich sehe $LMT auch eher als soliden Dividendenlieferant der von der Aufrüstung profitieren könnte. Das ist auch das einzige was der missratene, Selbsternannte König von Amerika hin bekommen konnte.

Ich bin gespannt, ob du sowas auch für weitere/andere machst. 👍

Ausgewählte US Defense-Aktien im Deep Dive