Evolution AB

“Du würdest niemals in ein Konzern investieren der die Sucht seiner Konsumenten ausnutzt oder?“ JD Vance hat nichts damit zu tun

Welche Konzerne gehören noch dazu?

$EVO (-0,8 %)
$MO (+0,89 %)
$PM (+1,31 %)
$BATS (+0,27 %)

Hat hier jemand Erfahrung mit schwedischen Dividenden auf Trade Republic? Ich habe gelesen, dass einige Broker eine Vorabreduzierung der schwedischen Quellensteuer auf 15% automatisch durchführen. Da TR dies für US-Aktien macht, würde mich mal interessieren, ob das auch für schwedische Titel gilt und man sich die Rückerstattungsanträge sparen kann. Suche im Internet und FAQ von TR blieb erfolglos.

Ich frage, weil ich überlege $EVO (-0,8 %) in mein Portfolio aufzunehmen.

Da musste ich jetzt einfach wieder zuschlagen.

Neuzugang im Depot: $PSTG (+4,96 %)

Und zusätzlich nachgekauft:

$EVO (-0,8 %) (Position erstmal voll gemacht)

$BTC (+0,9 %) (leider noch längst keinen 1 voll gemacht)

Rote Kurse sind ein Startsignal. Die erste Tranche geht rein. Habe für dieses Szenario Cash aufgebaut gehabt, auch wenn ich zugeben muss, dass ich vor 2 Wochen fast schwach wurde aus Ungeduld und einen ersten Teil auflösen wollte.

Hab leider erst nach der Arbeit meine Transaktionen durchgeben können und hab vom Rebound nicht so viel mitnehmen können.

Früher hatte ich mir Charts angeguckt und gedacht: „Wärst du mal vor X Monaten eingestiegen, da hatte die Aktie ein richtiges Tief.“

Aber wenn Tiefs kommen, zucken alle zusammen und bleiben an der Seite stehen…

Für mich gilt die goldene Frage als Faustregel: Wird das Unternehmen in 10 Jahren besser dastehen als heute? Wenn ja: Kann man ja mal anfangen reinzugehen.

Und für die, die mein Neuzugang Pure Storage interessiert (glaube werden nicht viele sein, weil Techaktie und nicht NVIDIA) in ganz kurz:

Die machen sehr effiziente Speicherlösungen für Rechenzentren. Die laufen aktuell noch mit alten Festplatten, teuer und langsamer. Langsam beginnt der Umschwung auf die moderne Technologie, und Pure Storage bietet da eine Komplettlösung an.

Mein Schaufelhersteller, der die Kohle von den Hyperscalern vereinnahmen soll.

$

Jetzt für ein 17er KGV zu haben.

Was die ESG Bubble nicht will, nehme ich gerne.

Dividende aktuell bei 3%, 50% Ausschüttungsquote.

Könnte bis 2026 auf 4% gesteigert werden.

Glücksspiel mag sündig sein, aber wenn die Menschheit seit 1.000 Jahren darauf abfährt, wäre es auch Sünde, es nicht anzubieten.

Wenn das Casino immer gewinnt, warum nicht in den Schaufelhersteller für Casinos investieren?

Habe mich übrigens nochmals tiefer mit den unregulated revenues beschäftigt, die aktuell für einen Abschlag sorgen. Evolution hat keine direkte Geschäftsbeziehung zum Endkunden.

Über welche (Mirror-)Seiten die Kunden dann ihre Produkte konsumieren, können sie wohl kaum beeinflussen.

Eine Ermittlung in den USA infolge des Short Reports wurde zuletzt eingestellt, haben nichts gefunden.

Ein gewisses Risiko in Asien bleibt natürlich bestehen. Ein KGV zwischen 20 und 25 ist m.E. eigentlich angemessen.

Ist aber natürlich keine Anlageempfehlung, muss jeder für sich wissen ob das was für ihn ist ;)

Nachkauf einer meiner top Aktien.

Marktkapitalisierung: 21 Mrd. €

Umsatzwachstum: 21% geschätzt

Hoch profitabel.

Marktwachstum: 15% p.a.

Dividendenrendite von 2,7% bei 50% Ausschüttung.

Und das Ganze bekommt man aktuell für eine Bewertung von einem 18er KGV.

Normalerweise sehe ich Aktien mit so einem Wachstum in Bewertungsspähren jenseits der 30 beim KGV.

Woran das liegt?

$EVO (-0,8 %) ist im Online Glücksspiel unterwegs.

Die sind im B2B Bereich aktiv und liefern für diverse Glücksspiel Anbieter die Spiele, mit welchen die Kunden ihr Glück auf die Probe stellen können.

Damit nicht ESG konform und daher bei vielen Fonds raus aus dem Portfolio.

Ich sehe gute Wachstumspotenziale, da Online Gambling bislang nur ca 5% des Gesamt-Glücksspiel-Markts ausmacht. Aber stark wächst. Viel Rückenwind für $EVO (-0,8 %) in den nächsten Jahren also aus meiner Sicht.

Risiken sind im regulatorischen Umfeld zu sehen, wobei Evo laut eigenen Angaben aufgrund ihrer B2B Positionierung aber nur indirekt betroffen seien. Kann ich nachvollziehen, aber das kann trotzdem für Kursrückgänge sorgen.

Einen derartigen Bewertungsabschlag rechtfertigt das aus meiner Sicht aber keinesfalls.

Daher würde mich eure Meinung interessieren:

Für Kenner der Aktie:

• Könnt ihr euch die niedrige Bewertung erklären?
• Was übersehe ich?

Für Nicht-Kenner der Aktie:

• Ist Glücksspiel wirklich so ein Tabu-Investment?

Glücksspiel ist aus meiner Sicht wohl eines der ältesten Gewerbe der Welt. Der Mensch hat einen Spieltrieb - aus meiner Sicht ist es legitim, hier Angebote zu schaffen (in einem regulierten Umfeld).

Euer Money-Man

$EVO (-0,8 %) (Evolution Ab) Position aufgestockt.

Nachdem ich die erste kleine Tranche vor 2 Jahren bei 74,67€ gekauft habe, wird die Position nochmal vergrößert und somit auch verteuert.

KGV 2024 -> 18,5x / Cashflow Yield 5,7%

KGVe 2025 -> 15,8x / Cashflow Yield 7,2%

15-20% Wachstum erwartet

Thema Sin Stocks - Aktien, die als Sünde gelten

Hallo Community,

heute möchte ich euch eine Aktienkategorie näherbringen, bei der sich die Gemüter spalten sollten. Es geht um sogenannte "Sin Stocks", oder in deutsch etwas holprig "Sünden Aktien".

Während viele auf ESG, Nachhaltigkeit und co. setzen, gibt es auch Anleger, die nach dem genauen Gegenteil Ausschau halten. Ich bin einer davon.

Manche kennen Sin Stocks klassischerweise aus den Bereichen Alkohol, Tabak und Glücksspiel. Ich möchte es gerne etwas interessanter machen und den Sünden-Bereich erweitern.

Dazu ziehe ich die 7 Todsünden der Menschheit heran und möchte einige Aktien vorstellen, die damit einhergehen (können): Hochmut, Geiz, Wollust, Neid, Völlerei, Zorn und Trägheit.

Eins vorweg: Nach Möglichkeit möchte ich gerne auf moralische Diskussionen verzichten. Wer jetzt schon Schnappatmung bekommt, der möge bitte den Beitrag überspringen.

Sünde 1: Hochmut.

Wer zugrunde gehen soll, der wird zuvor stolz; und Hochmut kommt vor dem Fall

Hierzu kann man Unternehmen zählen, die im Luxussegment aktiv sind. Beispielsweise $RMS (-0,13 %) , $RACE (+1,22 %) oder das hier sehr beliebte $MC (-1,36 %). Interessant macht sie aus meiner Sicht, dass sie wenig Konjunkturabhängig sind, je luxuriöser sie sind. Den Superreichen macht es kaum etwas aus, wenn eine Wirtschaftskrise herrscht. Dazu kann man exorbitante Margen erzielen, da die Preissetzung nunmal Luxus entsprechen muss.

Sünde 2: Habgier

Denn Geldgier ist die Wurzel alles Übels

Zu den Habgier Aktien kann man die Finanzbranche und deren Aktien zählen. Beispielsweise $JPM (+2,19 %) oder $DBK (+0,74 %) , aber auch Rohstoffunternehmen wie z.B. $XOM (+2,11 %)

Hier kenne ich mich ehrlich gesagt weniger gut aus als in anderen Branchen - die Finanzindustrie ist grds. weniger interessant aufgrund der Intransparenz.

Interessanter finde ich da Rohstoffunternehmen - vielleicht sogar noch eher "Zulieferer" wie beispielsweise $NE (+1,61 %) , die als Hersteller von Bohrinseln zählen.

Sünde 3: Wollust

Hier habe ich selbst keine Aktie im Portfolio. Habe längere Zeit mit $RICK (+3,94 %) geliebäugelt - die sind in der Branche des "Adult Entertainment" tätig und betreiben Stripclubs. Dazu betreiben sie Restaurants ("Bombshells"), bei denen die Arbeitskleidung der Bedienung aus sehr wenig Material besteht. Diese Bombshells sind aus meiner Sicht aber nicht so attraktiv, deswegen bin ich nicht eingestiegen.

Man kann sicherlich auch Apps wie $GRND hierzu zählen.

Habt ihr / kennt ihr Aktien, die ihr hier einordnen würdet?

Sünde 4: Neid

In diese Kategorie kann man Kosmetik-Aktien wie $OR (+1,38 %) oder Social Media Aktien wie $META (-0,47 %) zählen. Hier ist mein Depot ebenfalls unterrepräsentiert.

Sünde 5: Völlerei

Trinkgelage und Völlereien charakterisieren Menschen, die verloren gehen

Der Klassiker unter den Sin Stocks. Hierzu kann man Alkohol Unternehmen wie $DGE (-0,51 %) zählen, Tabakunternehmen wie $PM (+1,31 %) oder Fast-Food Unternehmen wie $MCD (-0,18 %)

Noch krasser wäre wohl sowas wie $TSN (+1,93 %) als Fleischhersteller.

Da Tabak oder Alkohol abhängig machen (können), gibt es einen starken Lock-in Effekt. Vermutlich deswegen nehmen viele Anleger auch Abstand von solchen Aktien.

Ich sehe $MNST (+0,23 %) als eine der spannendsten Völlerei Aktien an. Als Hersteller von Energy-Drinks erinnern sie mich ein wenig an Tabakunternehmen, allerdings sind sie kaum reglementiert und können frei werben. Starkes Wachstum des Markts - und der Aktie.

Sünde 6: Zorn

Der zweite Klassiker. Unter Zorn kann man alle Aktien der Rüstungsindustrie zählen. Vor einigen Jahren noch aus ESG-Sicht verpöhnt, sind sie mittlerweile fast schon wieder en vogue. $LMT (+2,15 %) , $RTX (+1,87 %) oder $RHM (+1,35 %) sollten den meisten bekannt sein. Sind stark abhängig von Regierungsaufträgen und damit politischen Entscheidungen. Der Trend in den nächsten Jahren sollte aber nach oben zeigen.

Aus meiner Sicht eine spannende "Zorn" Aktie ist $AXON (+4,89 %) . Das ist ein Ausrüster der Polizei, primär in den USA. Beispielsweise durch Bodycams oder Taser. Stand bei 90$ kurz vor einem Einsteig - und habe den leider verpasst.

Sünde 7: Trägheit

Seid nicht träge, wenn es gilt, fleißig zu sein

Man könnte hier Unternehmen zuordnen, die zu Inaktivität oder Passivität beitragen. Allen voran die Glücksspielindustrie. Den spannendsten Wert hier sehe ich in $EVO (-0,8 %). Einer meiner am höchsten im Depot gewichteten Aktien. Es handelt sich um einen "Lieferanten" für Online-Casinos. Das Wachstum ist enorm - die Glücksspielbranche ist noch sehr stark analog unterwegs. Online-Segment wächst aber zweistellig pro Jahr - ebenso wie Evolution Gaming. Dazu noch eine nette Dividende.

Ansonsten kann man sich auch diverser stationärer Casino-Betreiber bedienen.

Das war mein Ritt durch die Sin Stocks.

Mich würde nun interessieren, welche spannenden Sin Stocks ihr habt.

Und auch, ob ihr noch andere Sünden-Bereiche seht.

Ich hatte übrigens die ganze Zeit noch den Gefängnisbetreiber $GEO (+4,4 %) im Kopf - der scheint mir die Endhaltestelle für viele Sünden zu sein.

Hallo liebe Getquin-Gemeinde,

eigentlich bin ich nur ein stiller Mitleser, da ich aktuell ich ein paar freie Tage genieße, wollte ich mal etwas zur Community beitragen 😊

Ein Unternehmen, das ich seit längerer Zeit verfolge, ist das schwedische Unternehmen Evolution AB $EVO (-0,8 %) (früher Evolution Gaming). Evolution AB ist ein führendes Unternehmen, das sich auf die Entwicklung, Veröffentlichung und Vermarktung von Live-Casino-Spielen im Internet spezialisiert hat. Dabei produzieren Sie neben den üblichen Spielen wie Roulette, Blackjack und Poker auch eigene Gameshows wie Monopoly Live und Crazy Time.

Das Unternehmen selbst betreibt keine Casinos, sondern bietet lediglich die Spiele als „Live-Shows“ für die Online-Casinos und Wettanbieter an. Die zweite Sparte des Unternehmens sind die Slots. Mit Netent, Red-Tiger, BigTimeGaming und noLimit City haben Sie gleich vier der größten Online-Slotbetreiber im Unternehmen. So kommt aktuell zwangsläufig fast kein Online-Casino an Evolution AB vorbei.

Das sieht man auch an den Kennzahlen der Aktie. Evolution AB war ein Coronaprofiteur, konnte aber auch nach Corona weiter abliefern. Die EBIT-Marge beträgt aktuell ca. 70%  (Q3/2023)

• Gewinn je Aktie nach Steuern (in SEK)

2019 8,77 - 2020 16,24 - 2021 28,75 - 2022 42,06 - 2023 (erw.) 54,92

• Umsatz in Mio. SEK

2019 3.872,13 - 2020 5.883,24 - 2021 10.844.79 - 2022 15.493,49 - 2023 (erw) 19.988

• Dividende je Aktie (in SEK)

2019 4,43 - 2020 6,87 - 2021 14,66 - 2022 22,69 - 2023 27,57

Natürlich gibt es neben dem Ethischen Aspekt hier nicht zu investieren auch ein gewisses Risiko . Das größte Risiko sehe ich persönlich bei der Regulatorik.

Viele Staaten versuchen Glückspiel einzuschränken oder sogar ganz zu verbieten. Das sollte man bei einer Investition in dieses Unternehmen immer im Hinterkopf haben.

Selbstverständlich ist das hier keine Anlageberatung, sondern nur eine kleine Unternehmensvorstellung – Ich selber bin auch seit diesem Jahr investiert.

Damit wünsche ich euch ein schönes Wochenende und ein frohes Fest. 

$EVO (-0,8 %) Meinung zu Evolution Gaming Group?