$CSG (+0,71 %)

was denkt ihr

kommt sie noch ?

$PANW (+1,07 %) Palo Alto Networks (100x @ 136,32€ Neukauf)

Mein Conviction-Pick des Monats.

PANW ist -31% vom Hoch, nahe am 52-Wochen-Tief und der CEO hat am 27.03. für $10 Mio. eigene Aktien gekauft. Erster Open-Market-Kauf seit 2019. Das ist kein Zufall.

Meine These: In einer Welt mit aktivem US-Iran-Cyberkrieg, eskalierenden Nation-State-Angriffen und explodierender AI-Agent-Angriffsfläche ist Cybersecurity kritische Infrastruktur.

PANW ist die führende Plattform mit $11,3B Umsatzguidance (+22%), 38-39% FCF-Marge und $18,7B Remaining Performance Obligations. Die CyberArk-Integration ($25B) drückt kurzfristig die Margen, genau das schafft den Einstieg.

$MSFT (-1,09 %) Microsoft (20x @ 317,60€ Nachkauf)

MSFT handelt bei ~23x Forward P/E, das günstigste Niveau seit Anfang 2023.

Azure wächst 39% bei $75B+ Run-Rate, $625B Commercial RPO (+110% YoY), und 53 von 53 Analysten raten Buy. Der Abverkauf nach dem Januar-Earnings (-31% vom ATH) war eine Überreaktion auf den Capex-Sprung. Die AI-Infrastrukturausgaben von heute sind die Umsätze von morgen und die sind bereits vertraglich gesichert.

MSFT bleibt mein A-Tier Big-Tech-Pick und der Enterprise-Cloud-Backbone einer Welt, in der Datensouveränität zählt.

$NTR (+2,4 %) (100x @ 65,88€ Nachkauf)

Nutrien ist der weltgrößte Kaliproduzent aus Kanada, meinem A-Tier-Land. Kali hat keinen Ersatz, es ist so essenziell wie Öl.

FY2025: $2,3B Nettogewinn (+200%), Rekord-Kali-Absatz von 14,25Mt, EBITDA +13%. Und der Kurs steht nahe am Mehrjahrestief bei ~4,5% Dividendenrendite. Die Hormuz-Schließung bedroht Düngemittel-Lieferketten aus dem Nahen Osten. Nutrien operiert komplett isoliert davon. Zeihan nennt Ernährungssicherheit einen der drei Pfeiler nationaler Resilienz.

$CSG (+0,71 %) CSG N.V. (500x @ 23,29€ Nachkauf)

Überzeugungsnachkauf in meine europäische Defense-Kernposition.

Bei der aktuellen Auftragspipeline und europäischen Verteidigungsbudgets, die erstmals seit dem Kalten Krieg ernst gemeint sind, bleibt CSG für mich einer der am stärksten unterbewerteten europäischen Defense-Plays.

JPM sieht das ähnlich.

Rating: Overweight, Kursziel €40 (Dez. 2027).

Was habt ihr eurem Portfolio im März so gegönnt? 😬👍

Nach meinem $ADBE (+2,86 %) Einstieg in der Vorwoche, habe ich auch diese Woche wieder zugekauft.

📈 Die $CSG (+0,71 %) -Position wurde auf 600 Stück ausgebaut.

Den strukturellen Anstieg der NATO-Verteidigungsausgaben sowie das umfangreiche Order-Backlog sehe ich als zentrale Treiber, um meinen Defense-Sleeve gezielt weiter zu diversifizieren.

✨ Neu im Portfolio ist $VST (+1,95 %) .

Vistra Corp zählt mitunter zu den attraktivsten KI-Energie-Aktien und ist mit einem Forward-KGV von rund 14 sowie einem PEG von 0,61 im Verhältnis zum erwarteten Wachstum vergleichsweise günstig bewertet.

Nach dem Kursrückgangs von etwa 21 % unter dem Allzeithoch, ist die fundamentale Lage stark, gestützt durch einen 20-jährigen Nuklearvertrag mit Meta, die 4,7-Mrd.-Dollar-Übernahme von Cogentrix und ein erwartetes Gewinnwachstum von 120 % im vierten Quartal 2025.

Mit Nuklear- und Gaskapazitäten positioniert sich das Unternehmen als zentraler Energiepartner für KI-Rechenzentren, und meiner Meinung nach spiegelt die Bewertung den strukturellen Rückenwind noch nicht vollständig wider.

🗺️ Im aktuellen Makroumfeld sehe ich mein Portfolio weiterhin als robust aufgestellt.

Meine Übergewichtung im Öl- und Gassektor von rund 10 % hat im vergangenen Monat spürbar Outperformance geliefert.

Edelmetalle, insbesondere Silber, konsolidieren zwar, doch mittelfristig erkenne ich keinen nachhaltigen Trendwechsel und bleibe sowohl in ETCs als auch in Minenwerten investiert.

KI-nahe Bereiche, vor allem im Energiesegment (z. B. $VST), bleiben für mich strukturelle Gewinner, weshalb ich Rücksetzer konsequent zum Positionsausbau nutzen möchte.

$BTC (+0,05 %) (20% Gewichtung) bleibt das Sorgenkind meines Portfolios und notiert aktuell auf dem Stand von vor 2 Jahren.

Hier hatte ich den Trendbruch und Beginn eines neuen Bärenmarktes zwar klar identifiziert, aber nicht entsprechend gehandelt. 🫣

Was war euer letzter Kauf und warum?

Ich konnte nicht widerstehen und habe eine erste Position bei $CSG (+0,71 %) eröffnet.

Die Aktie liegt meiner Meinung nach deutlich über ihrem Fair Value, was trotzdem nicht bedeutet, dass es nach dem ersten Anstieg einen IPO-üblichen Einbruch geben wird.

Der Sektor wird schließlich von echter, steigender Nachfrage geprägt, welche zudem wahrscheinlich immer noch unterschätzt wird.

Sollten wir nochmal kräftiger abverkaufen, kaufe ich gerne tiefer nach.

Ich wünsche euch einen guten Start in die Woche 💪🙏

$CSG (+0,71 %)

Die Czechoslovak Group ist am 23. Januar 2026 an der Euronext Amsterdam an die Börse gegangen. Die Aktie des Rüstungs-Unternehmens wurde zu 25 Euro je Anteilsschein platziert, was einer Marktkapitalisierung von 25 Milliarden Euro entspricht. Im Rahmen des IPO flossen dem Unternehmen insgesamt 3,8 Milliarden Euro zu, unter der Annahme einer vollständigen Ausübung der Mehrzuteilungsoption.

Es handelt sich nach Angaben der Euronext um die weltweit größte jemals durchgeführte Börsennotierung eines Rüstungsunternehmens, gemessen sowohl am Emissionsvolumen als auch an der Marktkapitalisierung. Zugleich ist es der zweite Börsengang an der Euronext im Jahr 2026. CSG zählt zu den führenden europäischen Rüstungskonzernen und ist ein bedeutender Lieferant für NATO-Staaten und deren Partner.

CSG produziert unter anderem mittel- und großkalibrige Munition und ist der weltweit größte Hersteller von kleinkalibriger Munition. Der Konzern beliefert staatliche und industrielle Kunden in mehr als 70 Ländern und betreibt 39 Produktionsstandorte in Europa, den USA und Indien.

Wollen wir mal schauen. Zeichnungspreis lag bei 25€. Eröffnet bei 31,7€ ich bin bei 31,55€ reingekommen.