Ich wollte euch ein kleines Update zu meinem aktuellen Defense-Portfolio geben und den geplanten Änderungen.

📍Status Quo:

📍Fähigkeitsbereiche und Nutzen für das Portfolio:

Flug- & Raketenabwehr

$RTX (+2,29 %) ,$LMT (+1,2 %)

Patriot, PAC-3, THAAD – Kernsysteme zum Schutz von Städten, Stützpunkten und Flotten

Kampfflugzeuge & Luftdominanz

$LMT (+1,2 %) , $BA. (+1,55 %)

F-35-Programm (LMT), Eurofighter Typhoon, künftiger Tempest/FCAS

Maritime Schlagkraft

$HII (-0,09 %) , $GD (+0,82 %) , $BA. (+1,55 %)

Atom-U-Boote (Virginia, Astute), Type-26-Fregatten, Kampf­systeme

Sensorik & elektronische Aufklärung

$HAG (+2,95 %) , $QQ. (+1,89 %) , $CHRT (+1,69 %) , $BA. (+1,55 %)

AESA-Radare, ESM/ECM, BAE Raven ES-05 Radar

Autonome Systeme & Drohnen

Fast alle Unternehmen spielen hier mir. $KTOS (+1,15 %) als einziges Drohnen-Pure-Play.

Unbemannte Jets (XQ-58) und taktische UAS – stark wachsender Haushalts­posten

Cyber / KI & Datenfusion

$PLTR (+4,96 %) ,$CACI (+1,48 %)

KI-gestützte Führungs­systeme (PLTR Gotham/Apollo) und US-Government-IT-Services

Bodengebundene Großsysteme

$GD (+0,82 %) ,$NOC (+1,49 %) , $BA. (+1,55 %)

Abrams-Modernisierungen, Artillerie-Raketen und boden-gestützte Sensorik, CV90-IFV, M109-Haubitzen

Multidomain-Raumfahrt

$NOC (+1,49 %)

US-amerikanischen Nuklear­abschreckung – von den Trägersystemen bis zu Warn- und Führungs­netzen

💰Realisierte Teilverkäufe bei $HAG und $PLTR

$HAG und $PLTR hatte ich in diesem Jahr bereits mit großen Gewinn (+651% und +346%) um je 50% reduziert:

Die Bewertungen beider Unternehmen sind aktuell extrem sportlich.

PLTR

Trailing-KGV (TTM): 580 – 590x

Forward-KGV: ~240x

Price-to-Sales: >100x

HAG

Trailing-KGV (TTM): 120 – 130x

Forward-KGV: ~80x

Price-to-Sales: >5x

Ich bleibe vorerst trotzdem in beiden Positionen investiert. Hauptsächlich, da ich aktuell keine wesentliche Veränderung der zugrunde­liegenden Investment-Story erkenne.

Positionsgrößen relativieren sich durch neue geplante Käufe und das Konzentrations­risiko fällt von 34 % → 25 % des Sleeves.

📊Geplante Anpassungen:

❓Warum diese Änderungen?

Neue Position$AVAV (+1,24 %)
(Drohnen/Loitering-Munition):

Deckt die schnellst­wachsende Budgetzeile (attritable UAS) ab, die bisher kaum vertreten war.

Neue Position $RHM (+1,76 %)
(Munition & Plattformen)

Ergänzt das Portfolio um den Engpass “155-mm-Granaten” und europäische Land-Systeme; Profiteur der EU-Aufrüstung.

Aufstockung $RTX (+2,29 %)

Günstigster US-Prime (Forward-KGV ≈ 25), hohe Sichtbarkeit bei Flug-/Raketen­abwehr-Systemen.

Aufstockung $GD (+0,82 %)

Diversifiziert Richtung U-Boote, Boden­fahrzeuge und Munition; verlässlicher Free-Cash-Flow.

📉Geplante, gestaffelte Einstiege:

$AVAV: $220 - $185

$RHM: €1550 - €1450

$RTX: $125 - $120

$GD: $285 - $270

🤔 Wie sieht es bei euch im Portfolio aus?

Welche Defense-Titel haltet ihr, und warum?

Eurofighter GmbH:

Die Eurofighter GmbH ist ein Konsortium, das für die Entwicklung, Produktion und Unterstützung des Eurofighter Typhoon verantwortlich ist. Zu den beteiligten Unternehmen gehören Airbus, BAE Systems und Leonardo.

$AIR (+0,58 %)
$BA. (+1,55 %)
$LDO (+2,13 %)

Die MTU Aero Engines ist ein deutscher Triebwerkshersteller und spielt eine zentrale Rolle bei der Entwicklung und Herstellung des EJ200 Triebwerks für den Eurofighter.

$MTX (+0,42 %)

Die Partner des Eurofighter-Konsortiums planen die Erhöhung der jährlichen Produktion des Kampfflugzeugs von 14 auf 20 Maschinen und denken langfristig sogar an eine Steigerung auf 30 Exemplare, sollten entsprechende Bestellungen einlaufen. Die Erhöhung des jährlichen Outputs um sechs Maschinen ist nach Aussage von Jorge Tamarit Degenhardt, CEO der Eurofighter Jagdflugzeug GmbH, binnen 36 Monaten zu realisieren.

Wie der Manager am Mittwoch vor Journalisten auf der Paris Air Show ausführte, laufen gegenwärtig Verkaufskampagnen für das Kampfflugzeug in der Türkei, Portugal, Österreich, Saudi-Arabien und Polen. Für das britische Verteidigungsministerium sei die Kampagne in Saudi-Arabien ein „Muss“, da es sich um einen wichtigen Standort für BAE Systems handele, an dem rund 7.000 Mitarbeiter beschäftigt seien.

Tamarit Degenhardt sieht grundsätzlich ein Exportpotenzial von mehr als 100 Maschinen, räumte allerdings ein, dass die deutsche Position ein Hindernis für den Export in die Türkei darstellen könnte. Dazu könnten weitere Bestellungen aus den Eurofighter-Nationen kommen.

Die Order von 20 zusätzlichen Eurofightern für die Luftwaffe, die der damalige Bundeskanzler Olaf Scholz vor einem Jahr auf der Luftfahrtausstellung ILA in Berlin angekündigt hatte, erwartet der CEO der Eurofighter GmbH nach der Sommerpause.

Bei den 20 Maschinen der Tranche 5 wird die Long Term Evolution (LTE) des Eurofighters noch nicht umgesetzt. Beobachter wollen nicht ausschließen, dass ein weiterer Bedarf für LTE-Eurofighter besteht, zumal diese dann besser für den Einsatz mit unbemannten Plattformen ausgestattet sein werden. Auf Nachfrage sagte der Eurofighter-Manager, dass es bislang keine Zeitlinie für die Integration des Marschflugkörpers Taurus auf die deutschen Eurofighter gebe. Diese sollen die veralteten Tornados als Trägerplattform für die Abstandswaffe ablösen.

Nach Aussage von Tamarit Degenhardt stellt der Eurofighter die „Combat Mass“ der europäischen Luftstreitkräfte. Rund 80 Prozent der Combat Missions würden mit dem Flugzeug geflogen. Er rechnet damit, dass die weltweit operierende Flotte von Eurofightern bis Jahresende die Zahl von 1 Million Flugstunden erreichen wird.

Lars Hoffmann

https://www.hartpunkt.de/eurofighter-nationen-wollen-die-produktion-hochfahren/

Luftwaffe – neue Eurofighter sollen Selbstschutzsystem Arexis von Saab erhalten

$SAAB B (+1,17 %)

https://www.hartpunkt.de/luftwaffe-neue-eurofighter-sollen-selbstschutzsystem-arexis-von-saab-erhalten/

“Welt” hat in einem aktuellen Artikel auf die Alternativen zum klassischen MSCI World hingewiesen, wenn es um das Klumpenrisiko “US Anteil” geht.

Fast 70 Prozent des Indexes entfallen auf US-Aktien. Und das kann zunehmend zum Problem werden – vor allem im Zeitalter von US-Präsident Donald Trump.

Genau da setzt der neue ETF von BNP Paribas Asset Management an. Der Easy MSCI World Equal Weight Select ETF (WKN: A417BH)  reduziert den US-Anteil auf 35,8 Prozent. 

Der Fonds verteilt alle Aktien gleichgewichtet. Das heißt: Nicht die großen Tech-Werte wie Apple, Microsoft und Nvidia geben den Ton an, sondern jeder Titel zählt gleich viel. Außerdem fliegen Titel mit den schlechtesten ESG-Bewertungen (Environmental, Social, Governance) raus. Damit ist der Fonds ein klassischer Artikel-8-Fonds – also auch was für nachhaltigkeitsorientierte Anleger.

In den Top 10 dieses neuen Indexes ist kein einziger US-Titel mehr enthalten. Stattdessen finden sich europäische Verteidigungswerte wie $RHM (+1,76 %)
Rheinmetall, $BA. (+1,55 %)
BAE Systems und $SAAB B (+1,17 %)
Saab. Beim klassischen MSCI World kommen die ersten 23 Titel aus den USA – erst auf Platz 24 kommt mit $SAP (+0,2 %)
SAP ein Europäer.

In der aktuellen Marktphase haben gleichgewichtete Varianten richtig aufgeholt. Sie liegen rund ein Prozent im Plus, der MSCI World dagegen vier Prozent im Minus. Noch besser schnitt der MSCI World ex USA
$EXUS (+0,46 %) ab. Der liegt seit Jahresanfang elf Prozentpunkte vor dem Klassiker.

Der Invesco MSCI World Equal Weight ETF hat innerhalb kurzer Zeit eine halbe Milliarde Euro eingesammelt und beim MSCI World ex USA sind es inzwischen 2,4 Milliarden Euro.

Quelle (Auszug): “Welt”, 03.06.25 | Grafik: ChatGPT

Was ist Eure Meinung? Haltet Ihr diese ETF’s für attraktiv? Bin gespannt auf die Kommentare.

$IVG (+1,95 %)
$BA. (+1,55 %)

Italien will mit knickgelenkten Kettenfahrzeuge BvS10 die vorhandenen 268 BV206 ersetzen. Für die Lieferung haben BAE Systems und Iveco Defence Vehicles (IDV) die Verlängerung ihrer strategische Zusammenarbeit vereinbart, wie die Unternehmen am 22. Mai mitgeteilt haben. Die Zusammenarbeit konzentriere sich auf die Lokalisierung der Konstruktion italienischer Varianten und die Herstellung des BvS10, wobei die Stärken beider Unternehmen und der italienischen Arbeitskräfte genutzt werden sollen. Die Zusammenarbeit biete sowohl wichtige Fähigkeiten als auch nationale Versorgungssicherheit.

„Diese Partnerschaft bündelt das technische Know-how beider Unternehmen und stellt sicher, dass der BvS10 auf die Bedürfnisse der italienischen Verteidigung zugeschnitten ist“, sagte Tommy Gustafsson-Rask, General Manager von BAE Systems Hägglunds.

Claudio Catalano, CEO von Iveco Defence Vehicles ergänzte: „Mit der heute unterzeichneten Vereinbarung werden wir das Fachwissen, das technologische Know-how und die Erfahrung von IDV und BAE Systems nutzen, um den BvS10 an das italienische Heer zu liefern.“

Nach der Beschreibung von BAE Systems ist der gepanzerte BvS10 als knickgelenktes Fahrzeug so konzipiert, dass es auch dort, wo andere Fahrzeuge nicht hinkommen, eine umfassende operative Unterstützung bietet. Kennzeichnend ist der extrem niedrige Bodendruck von 0,14 kg/cm² (weniger als ein gehender Mensch). Die Mobilitätssysteme des Fahrzeugs sorgen für optimale Manövrierfähigkeit in unterschiedlichem Gelände, einschließlich Schnee, Eis, Felsen, Sand oder Schlamm, sowie in steilen Gebirgsregionen. Dank seiner amphibischen Eigenschaften kann das Fahrzeug auch in überschwemmten Gebieten oder Küstengewässern eingesetzt werden und so Personal und Nachschub zur Aufrechterhaltung der strategischen, taktischen und operativen Mobilität transportieren.

Die modulare Bauweise des BvS10 ermöglicht Konfigurationen für unterschiedliche Missionen. Als Varianten führt BAE Systems Fahrzeuge für Personenbeförderung, Führung, Ambulanz, Instandsetzung und Bergung, logistische Unterstützung, Aufklärung und eines Waffenträgers mit zusätzlicher Mörserfähigkeit an. Es sei die perfekte Kombination aus Mobilität, Nutzlast und Schutz.

Nach Angabe von BAE Systems wird das Fahrzeug derzeit von Österreich, Frankreich, den Niederlanden, Schweden, dem Vereinigten Königreich und der Ukraine betrieben. Die Zusammenarbeit mit IDV werde die Übernahme dieser Landplattform durch das italienische Heer erleichtern und eine logistische Gemeinsamkeit innerhalb der Länder gewährleisten, die sich bereits für das BvS10 entschieden haben. Schweden hat in Verbindung mit Deutschland und Großbritannien 2022 und 2023 unter dem Namen Collaborative All-Terrain Vehicle (CATV) 627 BvS10 – davon 367 für Deutschland – bestellt, die ab 2026 geliefert werden sollen (ES&T berichtete).

Abgesehen von den oben genannten zu ersetzenden 268 BV206 liegen Angaben über den Umfang und den Termin einer Bestellung von BvS10 durch Italien vor. Dementsprechend gibt es auch noch keine Erkenntnisse zu Lieferzeiträumen.

Redaktion / gwh

https://esut.de/2025/05/meldungen/60000/italien-erhaelt-bvs10-von-bae-systems-und-iveco-defence-vehicles/

Guten Morgen Zusammen, hat jemand Erfahrungen hinsichtlich anfallender Kosten bei dem Bezug von Stockdividenden/Aktiendividende bei finanzen.net zero gemacht? $BA. (+1,55 %) ist hier gerade das konkrete Beispiel. Wenn hier, wie beim Bruchstückhandel Kosten anfallen, macht das keinen Sinn. Jedoch finde ich hierzu keinerlei Infos. Danke 😉

Atlas Copco $ATCO B (-1,44 %)

BAE Systems $BA. (+1,55 %)

Rollins $ROL (+0,44 %)

Cintas $CTAS (+0,48 %)

Waste Management $WM (+1,71 %)

Parker Han$PH (-0,18 %)

Welche Unternehmen seht ihr als besonders vielversprechend für ein langfristiges Investment?

Trump – der beste Sales-Typ, den die europäische Rüstungsindustrie je hatte.

Apropos Kampfflugzeuge: Hatte ich bereits erwähnt, dass Saab ($SAAB B (+1,17 %)) nicht nur eigene Plattformen wie den Gripen Kampfjet baut, sondern auch an der Modernisierung der europäischen Eurofighter ($AIR (+0,58 %) – $LDO (+2,13 %) – $BA. (+1,55 %)) Flotten und am Bau der kommenden neuesten „Eurofighter EK“-Modelle direkt beteiligt ist?

• Saab erhält Auftrag für das Arexis-Sensorsystem für die deutschen Eurofighter

Wird mal wieder Zeit für Kötbullar.

https://www.threads.net/@factpostnews/post/DHd5i5NP3oJ?xmt=AQGzf0-FdZSjf3thHE2npei2poyIa3oUkqf-v3mHrOfKvQ

#trump
#eurofighter
$LMT (+1,2 %)
#f35
$BA (+1,43 %)
#f47

James Bond ist nicht nur der bekannteste Geheimagent der Welt, sondern auch eine Ikone für Stil und Exklusivität. Wenn 007 an den Finanzmärkten investieren würde, dann hätte er bestimmt seine Favoriten.

Seine Aktienauswahl wäre geprägt von Luxus, Technologie, innovativer Verteidigung und starken globalen Marken. Hier sind vier Titel, die perfekt in das Portfolio von James Bond passen würden.

$AML (+0,59 %) Aston Martin Lagonda (ISIN:GB00BN7CG237) – 007s fahrbarer Untersatz:

Warum? Kein James-Bond-Film ohne einen ikonischen Aston Martin. Seit Jahrzehnten ist die britische Luxusmarke untrennbar mit dem Geheimagenten verbunden. Zwar hatte Aston Martin wirtschaftlich schwierige Phasen, aber mit der strategischen Neuausrichtung und neuen Elektromodellen könnte die Zukunft rosiger aussehen.

Bond-Faktor: Exklusivität, Tradition und der Hauch von Gefahr – Aston Martin ist die logische Wahl.

Ich persönlich würde hier jedoch definitiv die Finger von lassen.

$MC (-1,96 %) LVMH (ISIN: FR0000121014) – Luxus, den Bond liebt

Warum? Ob edle Uhren, exklusive Anzüge oder teurer Champagner – Bond legt Wert auf Luxus. LVMH (Louis Vuitton Moët Hennessy) ist der weltweit führende Luxuskonzern und vereint Marken wie TAG Heuer, Dom Pérignon und Berluti (maßgeschneiderte Schuhe). In „Der Hauch Todes“ von 1987 trägt Bond sogar eine Uhr von TAG Heuer - allerdings das erste und letzte Mal. Zwar bevorzugt Bond bei der Wahl seines Champagners einen „Bolly“ (Champagne Bollinger), doch wäre sicherlich bei einem Dom Pérignon auch nicht abgeneigt 😉

Bond-Faktor: Stilvolle Eleganz gepaart mit wirtschaftlicher Macht – ein Investment mit Klasse.

Die Aktie finde ich ebenfalls sehr interessant und sehe hier deutliches Potenzial.

$BA. (+1,55 %) BAE Systems (ISIN: GB0002634946)

Warum? Als Agent des MI6 hat Bond Zugang zu den modernsten Waffensystemen und Geheimdiensttechnologien. BAE Systems ist einer der größten Rüstungskonzere der Welt mit Sitz in London.

Bond-Faktor: Hochmoderne Militärtechnologie und dann noch aus 🇬🇧 UK. Ein Must-Have für 007.

Für einen Rüstungskonzern ist das KGV mit ca. 25 noch fair bewertet und bietet Kurspotential, wenn die Rüstungsindustrie weiterhin so floriert.

$DGE (-1,35 %) Diageo (ISIN: GB0002374006) – Für den perfekten Martini

Warum? „Geschüttelt, nicht gerührt“ – James Bond hat die wohl berühmteste Cocktail-Bestellung der Welt geprägt. Diageo ist einer der größten Spirituosenkonzerne der Welt und besitzt Marken wie Tanqueray Gin und Smirnoff Vodka – die Basis für Bonds Martini.

Bond-Faktor: Genuss mit einem Hauch von Dekadenz – und ein defensives Investment in der Konsumbranche.

Ich persönlich würde aktuell nicht in Diageo investieren, da es in meinen Augen interessantere Aktien gibt.

Mit diesem Portfolio würde James Bond nicht nur stilvoll investieren, sondern auch in Unternehmen mit Prestige, Technologie und globaler Strahlkraft.

Welche Aktie fehlt deiner Meinung nach? Würde 007 auf Krypto setzen oder bleibt er beim klassischen Investment?

Es scheint, als hätte mein Post über Europas F-35-Sicherheitsdilemma zu keinem besseren Zeitpunkt kommen können:

Die Abhängigkeit von US-Rüstungsgütern wird zunehmend als Risikofaktor für die militärische und sicherheitspolitische Souveränität Europas wahrgenommen und schneller als ich erwartet hätte jetzt auch auf höchster politischer Ebene öffentlich thematisiert.

Frankreichs Präsident Emmanuel Macron

Frankreichs Präsident Emmanuel Macron hat in einem Interview mit Le Parisien deutlich gemacht, dass er Europas Kauf und Einsatz von US-Rüstungsgütern kritisch sieht und vorgeschlagen, diese durch europäische Alternativen zu ersetzen.

Macron wurde auch ziemlich deutlich: „Denjenigen, die Patriot-Systeme kaufen, sollte die nächste Generation des französisch-italienischen SAMP/T angeboten werden. Denjenigen, die F-35 kaufen, sollte das Kampfflugzeug Rafale angeboten werden.“

Sein Hauptanliegen ist eine stärkere strategische Autonomie Europas:

• Kritik an US-Systemen: Polen plant den Kauf von amerikanischen F-35-Kampfjets ($LMT (+1,2 %)) und Patriot- ($RYTT34). Macron hinterfragt diese Entscheidungen und schlägt europäische Lösungen vor.
• Europäische Optionen: Konkret nennt Macron Ansätze wie gemeinsame europäische Entwicklungsprojekte, um die Abhängigkeit von den USA zu reduzieren. Beispiele sind europäische Kampfjets wie Saab Gripen ($SAAB B (+1,17 %)), Eurofighter ($AIR (+0,58 %) - $BA. (+1,55 %) - $MTX (+0,42 %) - $LDO (+2,13 %)) oder Dassault
  Rafale ($AM (+2,74 %)) oder Luftverteidigungssysteme (z.B. SAMP/T von $HO (+2,52 %), $BA. (+1,55 %), $AIR (+0,58 %) und $LDO (+2,13 %) oder Oerlikon Skynex von $RHM (+1,76 %)).
• Langfristige Strategie: Die Vorschläge von Macron zielen darauf ab, Europas militärische Unabhängigkeit zu stärken, indem die EU-Mitgliedsländer Technologie, Fertigungskapazitäten und Mittel langfristig im eigenen Wirtschaftsraum bündeln.

Damit setzt Macron ein klares Zeichen für mehr europäische Kooperation im Verteidigungssektor und gegen eine zu starke Fokussierung auf US-Technologie.

#emmanuelmacron
#usa
#defense
#verteidigung
#rüstungsindustrie
#europa
$R3NK (+4,89 %)
$IE0002Y8CX98 (+1,2 %)
$HAG (+2,95 %)

Mit Kanada sucht jetzt der nächste NATO-Partner nach Alternativen zum US-Kampfjet F-35 ($LMT (+1,2 %) ) und prüft verschiedene Modelle wie den Gripen ($SAAB B (+1,17 %) ) oder den Eurofighter ($AIR (+0,58 %)
$BA. (+1,55 %)
$LDO (+2,13 %)
$MTX (+0,42 %) ). Hintergrund sind nicht nur finanzielle Aspekte – auch technische Anforderungen und geopolitische Überlegungen spielen eine Rolle. Gleichzeitig stehen Fragen zu Wartungskosten und militärischer Unabhängigkeit von den USA im Raum. Kanada stellt mit seiner Entscheidung die Weichen für neue internationale Kooperationen. Für die europäische Luft- und Raumfahrtindustrie eröffnen sich damit spannende Chancen.

Meiner Ansicht nach hat Saabs Gripen die aktuell besten Chancen Kanadas neuester Kampfjet zu werden. Das Konzept der Schweden, besonders hinsichtlich Reichweite, Preis/Leistung, Wartung und Einsetzbarkeit (optimiert für den Einsatz in kanadischen Breitengraden; für Start und Landung auf regulären Straßen in entfernten Regionen und dortiger Service mit Kleinstteams) passt wie die Faust aufs kanadische Fliegerauge. Auch hat Kanada die Möglichkeit den Saab Gripen im eigenen Land zu produzieren.

Quelle: https://www.n-tv.de/politik/Kanada-sucht-nach-Alternativen-zum-US-Kampfjet-F-35-article25632225.html

#kanada
#usa
#f35
#saab
#eurofighter

https://youtu.be/QyD0liioY8E?si=-IJOWHYPEuT2IIr2