Gestern Abend habe ich mein Investment in $RSGN nocheinmal erhöht, bzw. verdoppelt (~47% verleibender Gewinn auf Gesamtposition, also 50% Margin of safety).

Als einziger der die Aktie im Blick hält informiere ich euch gerne zu meinen Beweggründen:

Block Trades:

Die Buchmacher von ABB haben im Mai eine grössere Anzahl Aktien zu knapp unter 20 und im Juli 1 Mio Aktien zu knapp CHF 28.- an den Markt gebracht. Wahrscheinlich (keine öffentlichen Angaben verfügbar) handelt es sich um Platzierungen der SPAC-Sponsoren oder frühen Anteilseigner. Dies erhöht den Free Float und macht das Unternahmen attraktiver, da das Mitspracherecht verteilt wird. Des weiteren sollte sich die Marke von rund CHF 28.- nun als bedeutenden Support beweisen können.

Neue Investoren:

Bestehende und neue Investoren in RSGN stocken regelmässig auf:

Ameriprise ist nur das neuste Beipiel eines relevanten players. ABER: Hier handelt es sich teilweise auch um entsprechende Fonds-Beteiligungen.

Artikel in der FuW:

Die Finanzzeitschrift "Finanz und Wirtschaft" stellt regelmässig (wöchentlich?) ihre Top-Picks vor. Der Track-Record bisheriger Tipps ist beeindruckend - so wurde bspw auch $CRWV (-3,47 %) früh entdeckt und zum Investment geraten. Die Aufmerksamkeit wird dem "kleinen Player" bestimmt helfen um auf Watchlisten zu landen oder direkt Investments anzuziehen. Auch für private Placements hilft die MEdiale Aufmerksamkeit.

Negatives - bzw. Risiko:

Die Aktie läuft aktuell auf das Top zu, ich hatte aber keine Geduld für einen Limit-Auftrag. Der Support bei 29.- lässt auch nicht besonders viel Spielraum zu.

Gameplan:

Ein Verkaufsauftrag bei CHF 45.- ist gesetzt, über 180 Aktien. Wir werden sehen, ob wir den run sehen. Ich bin abe rauch langfristig vom Unternehmen überzeugt. Es kann sein, dass ich sowohl die Stückzahl, als auch den Auslösepreis anpasse.

Fakt ist, dass Europäische Aktien nach wie vor, im vgl. zu US-Aktien, unterbewertet sind. Auch der Drive zu Small- und Mid-Caps ist in Takt. Fondszuflüsse sowie Direktinvestments sollten RSGN weiter aushelfen.

Ich: Liquidität sollte aufgestockt werden.

Auch ich: Uh uh uh, coole Aktie! KGV unter 17! CH Immo Bude! - Gleich eingelesen und informiert. Limit-Order gestern nach Handelsschluss gesetzt.

Heute Morgen: „Ach, eigentlich will ich doch tiefer rein …“

Vergessen... bzw. keine Zeit gefunden...

Zu spät. Ausgelöst.

Und trotzdem: Ich bin happy.

Plazza AG – Mein Einstieg

Die Aktie, die es getroffen hat, ist Plazza AG ($PLAN (+0,47 %) ). Ein Immobilienunternehmen mit Fokus auf Entwicklung, Bau und Bewirtschaftung von Wohn- und Geschäftsliegenschaften. Die Projekte konzentrieren sich stark auf Zürich und Lausanne – zwei Scheizer Grosstädte, die für ihre hohe Nachfrage und stabile Preise bekannt sind.

Geschäftsmodell & Kennzahlen

Plazza ist nicht der klassische Immobilienverwalter, sondern baut und entwickelt aktiv. Das Geschäftsmodell lebt von Projektarbeit – Grundstücke aufwerten, bebauen, vermieten oder verkaufen. Dabei erzielt das Unternehmen regelmässig solide Gewinne und weist eine hohe Eigenkapitalquote auf. Der Gewinn pro Aktie konnte zuletzt stark gesteigert werden, und die Cashflows aus operativer Tätigkeit sind solide – auch wenn hohe Investitionen (CAPEX) derzeit den freien Cashflow belasten.

Aktuell liegt die Dividendenrendite bei etwa 2.3 %, bei einer Ausschüttung von 9 CHF je Aktie. Das KGV ist im historischen Vergleich eher tief, besonders wenn man das erwartete Gewinnwachstum in den nächsten zwei Jahren berücksichtigt. AUch verglichen zu Mitbewerbern, mit weniger Wachstum, noch immer fair bewertet.

Investmentcase – warum ich gekauft habe

Erstens: Die Projekte liegen in attraktiven Regionen. Wohnraum in Zürich bleibt gefragt – trotz steigender Hypozinsen.

Zweitens: Plazza wächst. Gewinn, Cashflow und Projektumfang legen zu.

Drittens: Das Unternehmen bleibt konservativ geführt, ohne übertriebene Verschuldung.

Und viertens: Ich habe mir mit CHF 398 einen Einstiegspreis geholt, bei dem das Risiko-Ertrags-Verhältnis für mich passt. Ja, es hätte noch günstiger sein können. Aber wer weiss das schon. Der Einstieg heute fühlt sich richtig an – und ich bin lieber dabei, als ewig auf den „perfekten“ Preis zu warten. Ein Nachkauf bei 350 oder tiefer wäre wünschenswert.

Risiken? Natürlich.

Hohe Investitionen können kurzfristig belasten. Der Immobilienmarkt ist zinsabhängig - dsa ist aber kaum ein Problem in der Schweiz. Und als eher kleines Unternehmen ist Plazza nicht immun gegen Projektverzögerungen oder politische Eingriffe. Aber all das ist kalkulierbar – vor allem, wenn man nicht alles auf eine Karte setzt. Das Management wird das schweizerisch und mit bewusstem Risiko steuern.

Plazza ist für mich kein spekulativer Zock, sondern ein solides Investment - kein Unicorn. Entwicklung, Dividende, stabiles Umfeld – passt. Mein Einstieg kam etwas spontaner als geplant, aber so ist das mit Limit-Orders: Quasi Schicksal :-P

Ähnlich wie $RSGN werde ich zum Titel etwas auf GQ updaten, da der Titel sonst wenig beleuchtet wird.

Happy Investing

GG

$RSGN

Die Aktien von R&S zählen zu den 2025 an der Schweizer Börse am stärksten gestiegenen Aktien. Seit Jahresanfang hat der Titel fast 60 Prozent zugelegt. (Stand per 9. Juli). Und damit dürfte aus Sicht mancher Händler das Ende der Fahnenstange noch lange nicht erreicht sein. Vielmehr sollten Anleger der heutigen Kursschwäche nicht zu viel Bedeutung beimessen. Aktuell leidet der Titel "nur" darunter, dass ein Grossaktionär, am Markt ist von der Artemis Holding die Rede, seine Position reduziert hat. Denn bei der vorbörslich rapportierten Transaktion über eine Million Aktien dürfte es sich um Gewinnmitnahmen handeln, heisst es weiter. Artemis hat laut Händlern via UBS in einer Blocktransaktion eine Million Aktien am Markt platziert. Dies entspricht rund 2,7 Prozent des Gesamtkapitals. Artemis hat bisher rund 9,5 Prozent an R&S gehalten. Durch den Verkauf erhöht sich der Freefloat der Aktie. Dies dürfte sie für institutionelle Anleger attraktiver machen, denn dadurch wird die Handelbarkeit erhöht, sagt ein Händler. Damit dürfte der Druck auf den Aktienkurs wohl bald ausgestanden und der Weg für weitere Kursanstiege frei sein, meint ein Händler.

• awp, 10.07.2025

Ich Hasenfuss stocke nicht auf. Posi ist schon gross genug und Arbeite am Wiederaufbau der Liq. 😊

Hier werden meine Top-Posts (objektiv oder subjektiv? 🤣) gesammelt.

Pinne den Post in meinem Profil. Braucht ein bissel Zeit und wird ergänzt.

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Ein Start:

BUDGET UND FINANZEN - BASISWISSEN:

Liquiditätsplanung

https://getqu.in/jfZKdu/

OPTIONEN:

Short Put - Eine erste Erklärung und Strategie

https://getqu.in/19zwbn/

Long Call - NVDA-Calls (Kauf & Update)

https://getqu.in/SrbAxB/

STEUERN:

CH - NOR ; Quellensteuer

https://getqu.in/FOTo6W/

AKTIENLIEBLINGE:

$RSGN

Vorstellung des Unternehmens: R&S Group Holding AG

https://getqu.in/0Ew148/

Energiewende in Deutschland – Profit in der Schweiz? 🇩🇪💶🇨🇭

https://getqu.in/2YyCKJ/

PERSÖNLICHES:

200k unlocked

https://getqu.in/w7Utvl/

SONSTIGES:

Carry Trades: Definition, aktuelle Turbulenzen und Anlagestrategien (Best Of)

https://getqu.in/fLdAXu/

Watchlist für die Halbleiterindustrie gefällig?

https://getqu.in/2YmSAt/

Versicherungssektor dürfte dank robuster Weltwirtschaft wachsen

https://getqu.in/oD4s02/

*Es gab noch eine Serie zu Embedded Finance, diese stiess bei der Community nicht auf grosses Interesse. Lasse sie daher in der Zusammenfassung weg. Das Suchfeld sollte sie aber bringen.

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Happy Investing

GG

Dank einer Kurszielerhöhung setzen R&S (+4,1%) ihren Höhenflug fort. Die UBS hat das Ziel bei unveränderter Kaufempfehlung nochmals nach oben geschraubt. Bereits 2024 hatten die Titel kräftig zugelegt, seit Anfang April zog der Kurs nun nochmals stark an.

$RSGN

Vor ein paar Jahren galten SPACs als das nächste grosse Ding. Eine Art Abkürzung für Unternehmen auf dem Weg an die Börse: schneller, flexibler, weniger reguliert als klassische IPOs. Doch inzwischen zeigt sich: Die Euphorie war grösstenteils unbegründet.

Die Bilanz vieler SPACs ist ernüchternd.

• Nach 1 Jahr: im Schnitt -35 % bis -50 %
• Nach 3 Jahren: häufig sogar -70 %
• Und über 5 Jahre verschwinden viele ganz in der Bedeutungslosigkeit.

Die Gründe sind vielfältig: Oft wurden Unternehmen übernommen, die noch nicht reif für die Börse waren. Dazu kamen starke Verwässerungseffekte und wenig Anreize für Qualität – Hauptsache, der Deal kam zustande.

Und genau deshalb ist es so spannend, sich $RSGN (R&S Group), eine meiner Lieblingsaktien, einmal genauer anzusehen.

Das Schweizer Unternehmen ging 2023 über ein SPAC (VT5) an die Börse – und zwar in einer Phase, in der SPACs international bereits unter Druck standen. Trotzdem: RSGN hat geliefert.

• Der Fokus auf Energieinfrastruktur passt perfekt zur aktuellen Energiewende.
• Die Kundenliste (u.a. Siemens, ABB) liest sich beeindruckend.
• Die Zahlen? Profitabel und wachsend.
• Und die Aktie? Hat sich seit der Fusion stabil gehalten und sogar satt gestiegen– allein das ist schon aussergewöhnlich im SPAC-Umfeld.

Ich habe mich mit dem UG, VT5, beschäftigt weil ich meine Masterarbeit über SPACs in der Schweiz geschrieben habe.

Natürlich bleibt auch bei $RSGN abzuwarten, wie sich das Geschäft in einem volatilen Marktumfeld weiterentwickelt. Aber: Es zeigt sich, dass ein SPAC nicht zwangsläufig im Desaster enden muss.

Vielleicht ist RSGN ja genau das Beispiel, das es braucht, um Vertrauen in das Modell zurückzubringen – zumindest dann, wenn Fundament und Strategie stimmen.

Ich würde mir auf jeden Fall ein nöchstes SPAC in der Schweiz wünschen…

Happy Investing

GG

Deutschland steckt mitten in der Energiewende. Kohle und Gas raus, Sonne, Wind und Wasser rein. 🌞💨🌊 Das klingt erstmal nach einem rein deutschen Ding – ist es aber nicht. Denn wenn in Deutschland Milliarden in neue Stromleitungen, Netze und Wasserstoff-Infrastruktur gepumpt werden, klingeln auch in der Schweiz die Kassen. Zum Beispiel bei der R&S Group ($RSGN ) – einem Trafohersteller mit Sitz in Sissach (BL) und einer meiner Liebling. Aber wie hängt das zusammen?

Milliarden für neue Leitungen – und was braucht man dafür?

Deutschland muss sein Stromnetz auf Vordermann bringen, damit der ganze grüne Strom aus Wind und Sonne auch wirklich dorthin kommt, wo er gebraucht wird. 🔌 Das heisst konkret: Mehr Leitungen, neue Umspannwerke und tonnenweise Technik – inklusive Transformatoren.

Ein paar Zahlen:

• Laut Studien braucht's 650 Milliarden Euro bis 2045 allein für das Stromnetz. 🤯
• Zusätzlich soll ein neues Wasserstoff-Kernnetz mit über 9'000 km Leitung entstehen.
• Grosse Windparks wie „He Dreiht“ (960 MW Leistung) kommen on top. 🌬️

Und genau hier wird’s spannend für die R&S Group.

Wer liefert die Trafos?

Die R&S Group produziert genau das, was für so ein Mega-Umbau gebraucht wird: Transformatoren und Schaltanlagen – in allen Grössen, von kleinen Verteil-Trafos bis zu grossen Leistungstransformatoren mit bis zu 120 MVA. ⚡ Das Unternehmen ist nicht nur in der Schweiz aktiv, sondern liefert europaweit – und hat über 100'000 Trafos weltweit am Start. 💪

Um sich noch besser zu positionieren, hat R&S kürzlich den irischen Transformatorhersteller Kyte Powertech übernommen. Der Deal war rund 264 Millionen Franken schwer. Damit ist R&S jetzt noch stärker im europäischen Markt vertreten – also auch in Deutschland. 🏗️

Warum gerade jetzt ein Vorteil?

In Deutschland ist nicht nur die Politik motiviert, sondern auch der Druck hoch: Alte Netze halten nicht mehr lange, und ohne zuverlässige Infrastruktur ist keine Energiewende möglich. Deshalb wird gerade im grossen Stil geplant und ausgeschrieben – und genau da kommen spezialisierte Anbieter wie R&S ins Spiel.

Ein weiteres Plus: Viele Transformatoren müssen „Made in Europe“ sein, um EU-Richtlinien zu erfüllen oder schneller geliefert werden zu können. Da sind Schweizer Hersteller trotz EU-Nichtmitgliedschaft oft trotzdem gefragt – wegen Qualität, Verlässlichkeit und Nähe.

Also: Während Deutschland Netze zieht, Stromspeicher baut und Wasserstoffleitungen plant, könnte ein Schweizer Unternehmen dabei kräftig mitverdienen. 💼💡

Was denkt ihr ? 🤔💭 Wo und wie könnte man sonst noch profitieren?

Happy Investing

GG

Quellen:

[Bug? Kann keine Links einfügen?]

Die Aktien des Transformatorenherstellers R&S sind im laufenden Jahr nicht richtig in die Gänge gekommen und haben gegenüber dem anziehenden Gesamtmarkt Boden verloren. Belastet wurden die Titel auch von einer grossen Aktienplatzierung durch CGS Ende Januar. Seit den Jahreszahlen von Anfang März scheint nun aber einen Trendwende eingeleitet. R&S biete eine ideale Kombination aus einem soliden Geschäftsmodell und starken externen Wachstumstreibern, heisst es in einer Studie der "Neuen Helvetischen Bank", in der die Titel neu auf die Favoritenliste gesetzt werden. So treibe die fortschreitende Elektrifizierung in Bereichen wie E-Mobilität, erneuerbare Energien und Datenzentren die Nachfrage nach leistungsstarken Transformatoren massiv an. Zudem habe die Gruppe durch den Zukauf von Kyte ihr Produktportfolio vielversprechend erweitert. Die jüngste Kursschwäche biete also vor allem für langfristig orientierten Investoren eine attraktive Einstiegsgelegenheit, so das Fazit der Analysten.

$RSGN

Der Umsatz des Industrieunternehmens R&S ($RSGN ) ist im zurückliegenden Jahr auch akquisitionsbedingt 40% auf 283 Mio. Fr. gestiegen. Der Ebit kletterte auf knapp 63 Mio. Fr., mehr als doppelt so hoch wie im Vorjahr. Es wird eine unveränderte Dividende von 50 Rp. (~3% zum aktuellen Kurs) in Aussicht gestellt.

Die Zahlen werden im April publiziert. Mit 4% Divi Rendite auf meinen Einkauf bin ich absolut zufrieden. Ich plane keinen Verkauf, bei rund CHF 14.- würde für mich sogar ein Nachkauf in Frage kommen.

Happy Investing

GG

R&S Group erwartet tiefere Verschuldung

Der Trafohersteller hat zur Finanzierung der Übernahme von Kyte Powertech bei zehn Finanzinstituten einen syndizierten Kredit über 160 Mio. Fr. aufgenommen, geführt von der UBS. Der Kredit ersetzt einen früheren Überbrückungskredit von 233 Mio. Fr. und wird ab 2025 in Tranchen von 25 Mio. Fr. halbjährlich zurückgezahlt. Zusätzlich hat R&S eine revolvierende Kreditfazilität über 30 Mio. Fr. für allgemeine Zwecke vereinbart. Der Nettoverschuldungsgrad soll Ende 2024 unter 1,8 liegen und damit besser ausfallen als erwartet.

Happy Investing

GG

$RSGN

Source: FuW, 05.12.2024