Zusammenfassung des Artikels:
- Aktueller Kursrekord: Die Aktie der R&S Group liegt aktuell bei CHF 39.95 – und damit auf einem Allzeithoch. Die Aktie hat aber schon 40er Luft getestet.
- Massive Performance seit 2024: Wer Anfang 2024 investiert hat, verzeichnet bisher einen Kursgewinn von rund 276 %. Damit zählt R&S zu den stärksten Performern im Schweizer Aktienmarkt (Kuros: +650 %, Cicor: +290 %) .
- Deutlich verbesserte Profitabilität: Ebit-Marge stieg von 4,1 % (2020) auf 23,7 % (2024) durch Kostenfokus, Portfoliooptimierung und Preiserhöhungen in der Branche.
- Optimistische Aussichten von UBS: Der UBS‑Analyst Sebastian Vogel schätzt die Ebit‑Marge für 2025 auf 21,7 %, für 2026 auf 23,3 % und für 2027 auf 24,4 %. Zudem hat er die Gewinn‑pro‑Aktie‑Prognosen (EPS) nach oben geschraubt – daraus resultiert ein neues Kursziel von CHF 45 (bisher: CHF 36), also ca. +14 % Potenzial vom aktuellen Kurs.
- Branchentrends unterstützen die Entwicklung: Der steigende Energieverbrauch sowie der Wandel im Energiemix (z. B. hin zu Elektrifizierung und Dekarbonisierung) dürften Investitionen in Netzinfrastruktur befeuern – und damit die Nachfrage nach den Transformatoren von R&S.
- Neuer CEO mit relevanter Erfahrung: Seit Juni ist Eduardo Terzi CEO – zuvor leitete er das Transformatorengeschäft bei Siemens Energy. Verwaltungsratspräsident Heinz Kundert erwartet, dass dieser Wechsel die Wachstumsziele und Marktstellung von R&S weiter stärkt.
- Zaghafterer Ausblick von Octavian: Die Analysten bei Octavian haben ihr Rating auf «Hold» herabgestuft (früher «Buy») und das Kursziel auf CHF 35.50 erhöht – aber das liegt unter dem aktuellen Kurs. Damit zeigen sie sich deutlich vorsichtiger.
Rekordstand und Luft nach oben: Aktie aus dem Baselbiet steht unter Strom | cash
