Me gustaría saber que empresas creéis que pueden tener un retorno de x10 en la próxima década, cuáles son vuestras apuestas a “Ten Baggers” y los motivos por los que creáis en esas empresas

Empezaré yo, no olvides dejar tu empresa en los comentarios!

$BFIT (-1,79 %) una cadena de gimnasios low cost en toda Europa, en España están creciendo como locos, solo en mi ciudad hay 4 o 5 y hace 5 años no había ninguno, la empresa no muestra beneficios y tienen una política de gestión concreta Crecer a toda costa, en bolsa hoy Basic Fit vale 1.6B de Euros cuentan con 4.5 Millones de clientes en toda Europa,

Estimando un ticket medio de 22€ (Tienen suscripciones desde 20-35€ al mes) por cliente cada mes y un margen aproximado del 50% (no hay más de 3 trabajadores por gimnasio) que creo que deberían alcanzar sin problema, valorando la empresa a 18 veces los beneficios, actualmente tendríamos un valor de mercado de 10.69B, en circunstancias menos favorables con un margen del 30% hablaríamos de una valoración de 6.41B

No veo muy loco que cuando pasen unos años creciendo el número de socios y gimnasios, reduciendo su nivel de endeudamiento y dejando de ser tan agresivos en su política de crecimiento continuo y empezando a enseñar beneficios puedan llegar a capitalizar lo suficiente para hacer un x10 (16B de Euros) especialmente si el número de clientes aumenta al ritmo de los últimos años como hasta ahora y los márgenes netos resultan lo suficientemente altos (+30%)

Y ahora lo importante,

¿Cuál es vuestra gran apuesta? 🤔

After some solid tips and reflection, I’ve cleaned up the portfolio a bit. Still holding quite a few positions, but I’m more focused than ever. $NVDA (-0,47 %) (Nvidia) continues to dominate the AI space with no real competition in sight. $PLTR (-0,78 %) (Palantir) is slowly proving its worth with strong long-term government and commercial contracts. $AD (-0,09 %) (Ahold Delhaize) provides reliable stability in every market condition. $MAIN (+1,35 %) (Main Street Capital) keeps the income steady with consistent payouts. $BFIT (-1,79 %) (Basic-Fit) is expanding fast across Europe, and I like the potential. I’ve increased my $VHYL (-0,18 %) exposure for a strong dividend base. My almost daily dividend pie is still going strong. Small, steady progress, and I’m in it for the long haul.

I could not let this opportunity fly away ($BFIT (-1,79 %) )

Tras mis primeros 12 meses invirtiendo seriamente y a largo plazo en los mercados puedo decir que estoy bastante satisfecho 😁

Pero siempre hay peros, y si, debería de haber tenido más cuidado a principios de año, alrededor de Diciembre estaba cegado por el rendimiento de mis inversiones, no supe ver los riesgos que vistos en retrospectiva eran BASTANTE OBVIOS repasémoslos:

• El S&P a 30 Veces Beneficios cuando su media está en torno a 18-21 veces

• Tres años de crecimiento muy por encima de su media histórica del 10% sin justificación más que la creciente expectativa de la IA 🤖

• Un Retorno del 26% en apenas 6 meses en mi cartera de acciones sin que cambiaran mucho los BPA simplemente un aumento del precio por la creciente demanda

• Casi 3 años de Crisis anunciadas y muchos expertos (Como Warren Buffet) alejándose de los Mercados y manteniendo posiciones de Efectivo

• Un Tipo de Euro dólar de los más bajos históricamente básicamente a la par 1€/1.02$

En todo este contexto tener acciones como $GOOGL (-1,18 %)
$META (-0,31 %) u otras que tuve en su momento como $AMZN (-0,16 %) no iban a ayudar mucho siendo las más afectadas por la correlación del índice y sus altos Per por no hablar del efecto divisa

Pero yo fui con una cartera muy agresiva y apenas mantuve un 5% en fondos monetarios o efectivo 😔 (que además si lo tenía era por casualidad no por planificación 🤣)

Lo importante Lección Aprendida, hay que mantener la cabeza fría, y mantener una gestión equilibrada acorde con los riesgos y no dejarse cegar por esas situaciones de “dinero fácil”

No obstante el año no ha acabado ni tan mal muchas de mis “apuestas” han salido fantásticamente bien así como $HPE (-0,12 %) (+30%) $SMSN (-0,93 %) (+15%) $BFIT (-1,79 %) (+10%)

Y he diversificado en acciones más pequeñas que no estén tan correlacionadas con los índices y que según mis criterios tengan potencial para superar al índice

Así como otros medios de inversión alternativa como BME Growth y Proyectos de Urbanitae

Y por supuesto mantengo una reserva aunque no muy grande para cuando vengan oportunidades como las que vimos hace tan solo un par de meses atrás ;)

Así es como ha quedado la cosa en el agregado un año después, en la cartera de acciones la rentabilidad es algo mayor, pero bueno aún así es importante diversificar como hemos dicho antes, seguimos trabajando por mejorar y crecer 🔝📈📈

Después de fallar en las estimaciones de resultados por un -8% en resultados netos y por -1% en su EBITDA

$BFIT (-1,79 %) cae casi un 23% en un solo día

Confío en la empresa a largo plazo, tarde o temprano asomaran beneficios y crecerá como la espuma

Aunque esta muy endeudada tiene activos por valor de 66B y la empresa cotiza en bolsa a 1.25B el patrimonio real después de descontar los pasivos es de unos 400M o sea que si esta muy endeudada pero tiene un modelo de negocio rentable y bien establecido en los principales países de Europa (España, Alemania, Francia, Países Bajos)

Si el negocio sale bien tarde o temprano acabarán asomando buenos resultados y una situación de deuda más estable 💸🇳🇱

Que acciones europeas creéis que pueden marcar la diferencia y pueden resultar una oportunidad de inversión y de reducir el riesgo de mantener gran parte de la cartera en Estados Unidos 🇺🇸

Estas son mis elecciones por el momento:

• $ITX (-1,72 %)
• 
  $BFIT (-1,79 %) (Tengo que ampliar posición)
• $ASML (-0,41 %) (Aún no he comprado)
• $MC (-0,54 %) (Aún no he comprado)

¿Cuales acciones europeas creéis que prosperarán con buenos rendimientos en el futuro?

Stock Summary Sunday #1

I think this is a nice platform to discuss some of my favorite stocks. That's why I like to start writing and highlight stocks I've been following. This doesn't necessarily mean I have them in my portfolio. But I would like to see other opinions to widen my knowledge and maybe my own view on them.

Beginning with
$BFIT (-1,79 %)

Basic-Fit is an operator of fitness centers based in the Netherlands. The company operates more than 1.500 fitness clubs in the Netherlands, Belgium, Luxembourg, France, Germany and Spain. They currently have 4,05 million members who pay a monthly amount to train at their nearby fitness center with a total expected revenue of €1,24 billion in 2024. Basic-Fit is aiming to have around 3.000-3.500 fitness clubs in 2030. Meaning they would double their revenue in 5 years. Their main focus growth market would be France, Spain and Germany.

Basic-Fit has a market cap of €1,32 Billion. Their expected EPS for 2024 are €0,63 which makes a future P/E of 31. The expected EPS for 2025 are €1,31 which makes the future P/E a bit lower to 15 points.

Because of the huge ambitions to upscale their fitness clubs to 3.000-3.500 clubs in 2030 from 420 clubs in 2016, they have a high net debt of around €800 million excluding lease obligations. They are expecting to make profit in 2024 which means the debt will no longer rise enormously as the previous years.

From now on it was worth it and they kept to their promises. Basic-Fit showed exponential growth in all their KPI's. See underneath:

Zooming in on their 2030 goals:

When they succeed to build 3.000-3.500 clubs, with an average of 3.200 members per club, they will have 9,6 to 11,2 million members in 2030. Each member will have a yield of €28,40 per month with this continuous yield growth. Meaning each member will bring a revenue of €340,80 per year making a total revenue of €3,27-€3,81 Billion in 2030. Because Basic-Fit doesn't have a profit margin yet, I expect them to have a margin similar to their competitors of around 10-12%. Assuming the 10% profit margin (lower range) they will have a net profit of €327-€381 million.

My question to you

Do you think Basic-Fit will continue to succeed in their promises? And do you think it is fair priced against their projected earnings in 2030? Let me know what you think of this stock!