Soeben wurde ein neues TR update verkündet, dass mehrere Börsenplätze ab sofort verfügbar sind sowie Lang und Schwarz mit Kosten von 2€ pro Order. Da ich derzeit den $DE000LS9U6W1 (+1,46 %) habe, wie viele andere hier auch, frage ich mich, ob der dort auch handelbar sein wird? Ich habe ihn schon gesucht aber nicht gefunden

Endlich wieder Bewegung in 3xGTAA! Diesmal aber leider in die falsche Richtung:

Asset-Performances 06/26 (30.5.-30.6, laut Wikifolio)

2xWTI: -29,4%

3xQQQ: -1,9%

3xEU50: +15,8%

3xGTAA Depot (30.6., laut Getquin)

30.05.26: 144.555€

30.06.26: 136.040€

Wikifolio-Zertifikat (30.6., Mittelkurs laut Wikifolio)

30.05.26: 225,80€

30.06.26: 211,60€

Monat: -6,3%

YTD: +29,6%

Rückblick 06/26

Mit über minus 6% lief der Monat nicht so gut wie erhofft. Hauptsächlich sind die Verluste von Öl dafür verantwortlich. Die Gewinne an den Aktienmärkten konnten diese nicht ausgleichen. Aber so ist das eben. Es kann nicht immer nach oben gehen. Die Schwankungen blieben insgesamt im erwartbaren Rahmen.

Ausblick 06/26

Die Iranfrage wurde jetzt erst einmal für 60 Tage suspendiert. Wie es nach den Verhandlungen tatsächlich weitergeht, ist noch völlig offen. Die Märkte spielen offenbar den TACO-Trade. Als weiterer Faktor ist Warsh, der neue FED-Chef ins Spiel gekommen. Zinssenkungen in 2026 sind jetzt wohl komplett vom Tisch. Entscheidend für den Sommer dürfte die Diskussion um die Verschlankung der FED-Bilanz werden, die den Märkten einiges an Liquidität entziehen soll, ohne die Zinsen erhöhen zu müssen.

Diese Entwicklungen werden von den Assets in 3xGTAA abgebildet: WTI verlässt das Depot, dafür kommt USDEUR Long hinein. Neben QQQ und EU50 ist dies die einzige verbliebene Assetklasse im Aufwärtstrend über SMA150.

Die Allokation für 7/26 ist folglich:

3xUSDEUR

3xQQQ

3xEU50

Bericht aus der 3xGTAA-Werkstatt

Vor Kurzem kam in einer Diskussion die Frage an mich auf, wie denn nun mein Portfolio performt hätte. Als ich meinte, ca. 25%pa seit 2023, war die Antwort, das hätte man auch mit einem Nasdaq 100 ETF und ohne Hebel erreichen können. Das mag stimmen, auch für 3xGTAA, blendet allerdings eine wichtige Frage aus: Wie abhängig ist die Performance einer Strategie vom Gesamtmarkt?

Erstens gibt es immer irgendeinen Aktienindex, der die eigene Strategie in einem gegebenen Zeitraum outperformt. Wenn man die Performance jeweils schon vorher wüsste, könnte man immer auf den besten Index des kommenden Jahres setzen und alle anderen outperformen. Weiß ich aber leider nicht. Und zweitens ist wegen dieser Unsicherheit über die Zukunft eine Strategie besser, die dieselbe Performance systematisch unabhängiger vom Gesamtmarkt erzielt. Denn man möchte ja auch dann Geld verdienen können, wenn der Nasdaq 100 ein oder zwei Dekaden durchhängt.

Die wichtigste Kennzahl für die Unabhängigkeit einer Strategie von einem Referenzmarkt ist das Beta. Kurz gesagt: Ein Beta von 1 bedeutet, dass eine Strategie 1:1 den Referenzmarkt (z.B. MSCI World) abbildet (z.B. 100% B&H MSCI World ETF). Ein Beta von 0 bedeutet, dass die Strategie völlig unabhängig vom Referenzmarkt performt (z.B. 100% Geldmarkt ETF). Ein Beta von -1 bildet den Referenzmarkt invers ab (z.B. 1xShort Dax ETF). Sehr gut wäre also eine Strategie, die die durchschnittliche Performance des MSCI World (ca. 7%pa) mit einem Beta von 0 erzielt. Der Glaube, dass man dann auch gleich den MSCI World hätten nehmen können, verfehlt diesen wichtigen Punkt. Das merkt man aber erst, wenn der MSCI World einmal länger Zeit deutlich schwächelt.

3xGTAA hat ein 1-Jahres-Beta von -0,3 ggü. MSCI World und Nasdaq 100. Heißt, die Korrelation ist leicht negativ gegenüber diesen wichtigen Indizes. Sieht nicht so schön aus, wenn beide Indizes steigen, relativiert sich aber, sobald sie mal fallen. Also: Immer erst das ganze Bild anschauen, bevor man ein Urteil über eine Strategie fällt!

Zuletzt in eigener Sache

Nachdem einige meiner Beiträge zwischenzeitlich – warum auch immer – kommentarlos von Getquin gelöscht wurden, habe ich mich entschieden, meine wichtigsten Beiträge über einen externen Link auf meiner Profilseite zur Verfügung zu stellen. Dort findet ihr auch ältere Beiträge aus den Anfangszeiten von GTAA und zu anderen Themen. Viel Spaß! Verbesserungsvorschläge sind gern willkommen:

https://e.pcloud.link/publink/show?code=kZ4VAcZWGzWxTqxyLLYiAc5GgkJnYHQq8lX

Möge auch dieses Momentum mit euch sein!

Euer Epi

(mit neuem Logo)

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf03x0gtaa

$DE000LS9U6W1 (+1,46 %)

$DE000LS9U6W1 (+1,46 %)

Nach dem Motto shut up and take my money habe ich noch mal aufgestockt und jetzt meine Zielgröße von 100 Stück erreicht. Nach dem Dip gestern erstmal den Spread des Todes bezahlt und dann festgestellt, dass mein Verrechnungskonto gar nicht so viel hergibt, um 100 voll zu machen. die restlichen vier folgten dann heute, der spread war freundlicher aber der Kurs war wieder angezogen.

Dieses mal auch länger :)

Aktuell übrigens noch besser als in dieser Transaktion 😭.

50% von Zielgröße erreicht.

Nun den Schritt gewagt und bei@Epi eingestiegen.

#3xGTAA

Asset-Performances 05/26 (30.4.-30.5, laut Wikifolio)

2xWTI: -22,5%

3xGLD: -0,8%

3xQQQ: +28,6%

3xGTAA Depot (30.5., laut Getquin)

30.04.26: 146.940€

30.05.26: 144.555€

Wikifolio-Zertifikat (30.5., Mittelkurs laut Wikifolio)

30.04.26: 228,50€

30.05.26: 225,80€

Monat: -1,2%

YTD: +38,2%

Rückblick 05/26

Nach dem ruhigen April blieb auch der Mai ohne nennenswerte Bewegungen. Öl und Nasdaq100 haben sich nahezu ausgeglichen: ging es bei einem hoch, dann beim anderen runter und umgekehrt. Ein netter Hedge in unsicheren Zeiten.

Ausblick 06/26

Die Iranfrage scheint sich langsam aufzulösen. Aktienmärkte steigen, Gold und Öl kommen weiter zurück. Die aufgrund der Inflation steigenden Renditen am langen Ende sollte man aber im Blick behalten. Die entziehen den Kapitalmärkten Liquidität und belasten sie prospektiv. Damit einhergehend gibt es eine bedeutende Verschiebung im Portfolio.

Wie sich bereits in den letzten Berichten angedeutet hat, ist nun Gold nach fast 2,5 Jahren endgültig unter den SMA150 gefallen und verlässt das Portfolio. Ersetzt wird es durch die Nr. 3 der momentumstärksten Assetklassen im Pool: Eurostoxx50.

Die Allokation für 6/26 ist:

2xWTI

3xQQQ

3xEU50

Damit befindet sich das Portfolio im Juni offiziell im Risk-On-Modus.

Bericht aus der 3xGTAA-Werkstatt

In letzter Zeit taucht hier auf Getquin die Bemerkung auf: „Ich habe 3xGTAA als Stabilitätsanker.“ (@multibagger, du weißt, wen ich meine!) Das wirkt auf dem ersten Blick merkwürdig angesichts des Hebelcharakters und der damit einhergehenden Volatilität der Strategie. Für Tante Else mit Sparbuch und Riestervertrag dürfte die Aussage nicht zutreffen. Auch ein MSCI-World-ETF-Sparer könnte Schwierigkeiten damit haben. Schließlich schwankt 3xGTAA an einem Tag ungefähr so stark wie MSCI World in einer Woche. Trotzdem könnte die Aussage Sinn ergeben.

Der Punkt ist weniger die Schwankung von 3xGTAA, sondern die Unkorreliertheit dieser Schwankung zu anderen Assetklassen. Wenn jemand ein Depot hat, das einige hoch korrelierte Assets hat, z.B. US-Speicherchip-Aktien, dann kann ein gewisser Anteil 3xGTAA die Gesamtvolatilität des Depots sogar senken, wenn die Schwankungen gegenläufig sind. „Stabilitätsanker“ ist da vielleicht nicht ganz das korrekte Wort, weil ein Anker sich eben kaum oder gar nicht bewegt. Der passendere Begriff wäre m.E. „Gegengewicht“. Entscheidend dafür, ob und welcher Gewichtung eine gehebelte Multi-Asset-Momentumstrategie sinnvoll ins eigene Depot passt, ist immer die Asset-Struktur des restlichen Depots. Für Tante Else bleibt 3xGTAA ein NoGo.

Ein weiteres Thema: Auf der Website von Wikifolio ist der Status „Trader ist selbst investiert“ angezeigt. Das bedeutet nur bedingt etwas, da hierfür 5000€ nachgewiesene Investition nötig sind. Um einmal deutlich zu machen, dass das bei mir etwas mehr ist, teile ich einmal einen Depotauszug mit meinen gehaltenen Anteilen.

Möge das Momentum weiter mit euch sein!

Euer Epi

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf03x0gtaa

$DE000LS9U6W1 (+1,46 %)

Ich habe 2021 langsam mit dem Investieren angefangen und bin jetzt 33 Jahre. Nach anfänglichen Fehlern die wohl jeder macht bin ich jetzt wohl auf dem richtigen Weg, der mich extrem entspannt Schlafen lässt. Sparrate 750 Euro und wenn es passt gibt es noch Einzelkäufe. Keine Hypeaktien, einfach entspannter stetiger Vermögensaufbau mit zusätzlichen Dividenden. Dieses Jahr müssten es knapp 2000 Euro netto werden und das ist erst der Anfang. Als Ergänzung zu meinen ETFs und paar Einzelaktien habe ich $BTC (+0,47 %) und $$DE000LS9U6W1 (+1,46 %) , die auch noch mit Einzelkäufen gefüttert werden. Nächstes Jahr steht ein Autokauf an, deshalb das Geld auf dem Tagesgeldkonto um das Auto ohne Kredit zu kaufen. Das Leben kann so einfach sein. Ich wünsche allen Investierten weiterhin steigende Kurse 🚀

Ein Jahr später hat sich so einiges im Portfolio getan - nicht nur ein Jahr älter 🫣 😉

Meine Strategie ist nun eine Core Satellite Strategie. Wobei der Core ($VWCE (+0,49 %) , $TDIV (+0,2 %) und $EIMI (+2,45 %) ist). Die Satelliten sind ein Mix aus $BTC (+0,47 %) , $EWG2 (+1,43 %) , $SSLN (+1,98 %) und Momentum Modelle wie $DE000LS9U6W1 (+1,46 %) und $DE000LS9VVV3 (+5,7 %) . Ich habe aktuell meine Sparpläne gestoppt, da ich die letzten Monate als die Kurse etwas niedriger waren noch etwas aufgestockt habe. Und Momentan zu 85% mit meinem Vermögen investiert bin. Ich möchte aber noch 5k€ in die Momentum Modelle investieren, die sind bereits auf dem Broker und Limit Order sind gesetzt (damit ich grob 10% mit den Momentum Modellen erreiche). Außerdem ist mein Plan mit $BRK.B (-0,33 %) momentan nicht aufgegangen, da ich immernoch einen Verlusttopf von knapp 700€ habe. Also halte ich weiterhin, sobald das erreicht ist, wird der Betrag in die anderen Positionen investiert.

✌️

Heute kam die Steuerrückerstattung. Nachdem ich vor 3 Tagen noch schöne Tipps von Epi bekommen habe, floss die gleich ohne nachzudenken ins @Epifolio ($DE000LS9U6W1 (+1,46 %) ). Zwar vorerst nur mit 2 Anteilen = ~2% des Gesamtportfolios. Nächstes Jahr bei der nächsten Rückerstattung folgen die nächsten Anteile! :)