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45Mit $TXRH (+0,05 %)
$CMG (+0,11 %)
$MCD (+0,06 %)
$DRI (-0,28 %)
$DPZ (-1,62 %) habe ich ein paar Restaurants in meinem Sparplan Depot 😁
Letzte Earnings Texas Roadhouse
4Q 2024 4Q2023
Umsatz 1.437 Mrd.$ 1.164 Mrd.$
Nettogewinn 115 Mio.$ 72 Mio.$
EPS 1.73$ 1.08$
Quelle
Seid ihr in der Branche dabei und was habt ihr im Depot?😊
Starkes Wachstum, hohe Margen und eine beeindruckende Preissetzungsmacht. Nach der jüngsten Korrektur erscheint die Chipotle $CMG (+0,11 %) auf einem interessanten Niveau – langfristig sehe ich hier weiteres Potenzial. 🌯🔥
Der Restaurantbetreiber Chipotle Mexican Grill gehörte 2024 zu den Outperformern am Markt. Zuletzt lief es an der Börse aber weniger gut für den Anteilsschein des Restaurantkettenbetreibers.
Chipotle bleibt auf Wachstumskurs
• Trotz jüngster Verluste bleibt die Analystenmehrheit optimistisch
• Inflation, Zölle und CEO-Wechsel als Risikofaktoren
Rund 35 Prozent hat die Aktie von Chipotle Mexican Grill im Jahr 2024 an der NYSE zulegen können. Damit konnte das Unternehmen zwar nicht mit den massiven Kursaufschlägen mithalten, die Techtitel teilweise für sich verbuchen konnten, schlug aber dennoch den breiten Markt.
Enttäuschende Umsatzprognose vs. Geschäftsaussichten
Im neuen Jahr läuft es an der Börse aber eher durchwachsen: Mehr als sechs Prozent liegt die Aktie seit Jahresbeginn im Minus, dabei war es unter anderem ein enttäuschender Umsatzausblick, der Anleger verprellt und für Kursabschläge bei der Aktie gesorgt hatte.
Dabei kann Chipotle kontinuierliches Wachstum verzeichnen und wirtschaftet zudem profitabel: 2024 blieben unter dem Strich 1,5 Milliarden Dollar in den Kassen des Unternehmens - Grund genug, den Anteilsschein mit Blick auf seine Tauglichkeit als Value-Investment unter die Lupe zu nehmen. Denn eine starke Geschäftsentwicklung in der Vergangenheit kann ein Hinweisgeber für eine Fortsetzung derselben in der Zukunft sein.
Große Verkaufsaktionen von Insidern gab es in der Vergangenheit nicht, was für Vertrauen des Managements in die Aktie spricht. Hinzu kommt, dass Chipotle offenbar Einsatzmöglichkeiten für den Einsatz von Künstlicher Intelligenz in seinen Restaurants gefunden hat: Man suche nach Möglichkeiten, die Technologie einzusetzen, um zu verhindern, dass die Kunden zu anderen Optionen abwandern. "Wenn das Modell erkennt, dass sich das Verhalten eines Kunden auf eine bestimmte Weise ändert, die auf eine Abwanderungsneigung hindeutet, nehmen wir ihn mit auf eine neue Reise mit personalisierten Extras und Angeboten, um ihn zu ermutigen, erneut zu kaufen", betonte Scott Boatwright, der neue CEO von Chipotle, in einer Telefonkonferenz nach Veröffentlichung der jüngsten Quartalsbilanz. "Ich denke, diese Dinge werden im digitalen Kanal zu bedeutenden Unterschieden führen", so der Manager weiter.
Expansion bleibt darüber hinaus ein wichtiger Eckpfeiler in der Zukunftsstrategie von Chipotle: Allein 2025 sollen zwischen 315 und 345 neue Restaurants hinzukommen, was sich voraussichtlich positiv auf die Umsatzentwicklung auswirken wird.
Chipotle kämpft erfolgreich gegen Gegenwindfaktoren
Doch ganz reibungslos liefen die Geschäfte bei Chipotle in jüngster Zeit nicht. Dass Starbucks den CEO der Restaurantkette im Sommer 2024 abgeworben hatte, kam bei Anlegern wenig positiv an, auch wenn die Chipotle-Aktie ihre darauffolgenden Verluste wieder ausgleichen konnte. Doch der neue Starbucks-CEO Brian Niccol galt als Glücksgriff für Chipotle, unter seiner Führung wurde die einst angeschlagene Kette ins digitale Zeitalter überführt. Als Nachfolger von Chipotle-Gründer Steve Ells führte er App-Bestellungen ein - gerade rechtzeitig vor dem Ausbruch der Corona-Pandemie. Auch andere vorgegebene Konzepte überarbeitete er drastisch und erweiterte die Speisekarte um Lifestyle-Produkte, die gesundheits- und ernährungsbewusst Kunden ansprechen sollte. Trotz der wirtschaftlichen Erfolge und der Digitalisierung, die Niccol für sich verbuchen konnte, gab es aber auch zunehmend Kritik am Unternehmen. Insbesondere die Portionsgrößen sorgten für Unmut bei Kunden und brachten Chipotle sogar eine Aktionärsklage ein. Das Unternehmen, das zunehmend digitalisiert wurde, wurde in den sozialen Medien abgestraft - schaffte es aber dessen ungeachtet, auf Wachstumskurs zu bleiben. Daher dürfte auch der neue CEO wenig Notwendigkeit sehen, von der finanziell erfolgreichen Firmenpolitik seines Vorgängers abzuweichen.
Gänzlich abkoppeln kann sich Chipotle von wirtschaftlichen Entwicklungen aber nicht. So macht dem Unternehmen die hohe Inflation zu schaffen - der Restaurantbetreiber reagierte darauf allerdings mit Preiserhöhungen, die auch zeitgleich die versprochenen größeren Portionen zumindest teilweise wieder abfangen sollten - und dies auch taten. Denn die Margen stiegen im Gesamtjahr 2024, während zahlreiche andere Restaurantbetreiber hier Abstriche hinnehmen mussten.
Weiter bekommt auch der Burrito-Verkäufer die Folgen der neuen Trump-Administration zu spüren. Die angekündigten Strafzölle gegen Nachbarländer könnten sich in der Bilanz niederschlagen, insbesondere mit Blick auf die Einfuhr von Avocados aus Mexiko. Rund 50 Prozent der Früchte werden bislang aus dem Nachbarland importiert, weshalb die Kosten in diesem Bereich steigen könnten. Alternativ könnte der US-Konzern gezwungen sein, auf andere Exportländer auszuweichen. Aber die wirtschaftlichen Folgen dürften Unternehmensangaben zufolge überschaubar bleiben: Chipotle erwartet einen Anstieg seiner Vertriebskosten um 60 Basispunkte oder 0,6 Prozentpunkte. Dennoch dürfte an dieser Front Handlungsbedarf herrschen, wenn Trumps Pläne für Strafzölle in Höhe von 25 Prozent für Mexiko-Importe, die zunächst für einen Monat ausgesetzt wurden, tatsächlich durchgesetzt werden.
So bewerten Analysten die Chipotle-Aktie
Analysten bewerten den Anteilsschein trotz möglicher Gegenwindfaktoren grundsätzlich positiv. Von 24 bei TipRanks geführten Analysten bewerten 18 die Chipotle-Aktie zum Kauf, sechs Experten haben ein Halten-Rating für den Titel vergeben. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 67,71 US-Dollar, damit hätte der Anteilsschein noch rund 19 Prozent Luft nach oben.
Ob er vor diesem Hintergrund als Value-Investment einzustufen ist, bleibt aber offen. Starinvestor Warren Buffett, der als Grandmaster des Value Investing gilt, hat die Aktie bislang noch nicht als Investment identifiziert.
$CMG (+0,11 %)
Viertes Quartal
Gesamtes Geschäftsjahr
Auf folgende Unternehmen schaue ich nächste Woche besonders, wenn sie ihre Quartalszahlen veröffentlichen:
Palantir $PLTR (-0,45 %)
Spotify $SPOT (-0,26 %)
Chipotle $CMG (+0,11 %)
Alphabet $GOOGL (-0,32 %)
Fair Isaac $FICO (-0,12 %)
AMD $AMD (+0,35 %)
Novo Nordisk $NOVO B (-1,35 %)
Roblox $RBLX
Hilton $HLT (+0,03 %)
Amazon $AMZN (-0,56 %)
Schaust du hier auch genauer hin oder hast du andere Unternehmen im Blick?
Hallo meine Lieben, mit der Amtszeit von Donald Trump und Elon Musk rechne ich mit Volatilen Zeiten. Deshalb habe ich meinem Depot einen Check unterzogen um festzustellen wie fest mein Fundament (Core) noch ist.
Hierbei wurde nach folgenden Kriterien geprüft
Qualitäts-Check
Der Qualitäts-Check prüft Aktien auf die Qualität des Geschäftsmodells und auf die Stabilität der Bilanz
Dauerläufer-Qualitäten
Der Dauerläufer-Indikator prüft, ob Aktienkurse stetig zulegen.
Outperformer-Check
Jeder Anleger ist mit der Frage konfrontiert, Geld passiv in ETFs zu investieren, oder auf Einzelaktien zu setzen. Eine Aktie sollte mehr als 10% pro Jahr steigen, damit ein Investment lohnenswert ist.
KUV-Monster
Wenn Firmen gehypt werden und jeder um die Qualität einer Firma weiß, ist das Renditepotential meist gering. Die Top 5 % der am höchsten bewerteten Aktien nach dem KUV-Kriterium sind problematisch.
Hierbei stellten sich folgende Unternehmen aus meinem Depot zum
Kaufen und Liegenlassen heraus.
Alphabet $GOOG (-0,29 %) Modine Manuf. $MOD (-0,46 %) Chipotle $CMG (+0,11 %)
Microsoft $MSFT (+0,16 %) Copart $CPRT (-0,2 %) Vertex $VRTX (-0,34 %)
Constellation Software $CSU (+0,09 %) Mensch und Maschine $MUM (-0,05 %)
Corcept Therap. $CORT (-0,82 %) Tetra Tech $TTI (-0,73 %) TransDigm Group $TDG (-0,41 %)
IES Holding $IES ASML $ASML (+2,69 %)
+ 6
$MCD (+0,06 %) , $QSR (-0,28 %)
1981 begannen McDonald's und Burger King Krieg.
Burger King engagierte ein 5-jähriges Mädchen für einen ironischen Werbespot.
McDonald's verklagte die Fünfjährige daraufhin.
Dies war der Beginn des teuersten Fast-Food-Kriegs der Geschichte.
McDonald's dominiert den Fast-Food-Markt mit seinen ikonischen goldenen Bögen und Happy Meals.
Aber Burger King hatte es satt, die zweite Geige zu spielen.
Also veröffentlichten sie eine Anzeige, die einen jahrzehntelangen Krieg auslösen sollte:
Sie engagierten die 5-jährige Sarah Michelle Gellar (manche kennen sie vielleicht noch) um etwas noch nie Dagewesenes zu tun:
Sie griffen McDonald's namentlich im nationalen Fernsehen an.
In der Anzeige verglich sie die Burger von McDonald's mit denen von Burger King und behauptete, sie seien 20 Prozent kleiner.
Was als nächstes geschah, sollte das Fast-Food-Marketing für immer verändern ...
McDonald's reichte sofort Klage ein:
• Burger King
• Ihre Werbeagentur
• Und ja, sogar die 5-jährige Sarah Michelle Gellar selbst
„Ich war der Erste, der bei einem Job den Namen eines anderen Konkurrenten erwähnt hat“, erinnerte sich Gellar später.
Aber das war erst der Anfang …
Der Rechtsstreit löste den sogenannten „Burger-Krieg“ aus.
Beide Ketten haben ihr traditionelles familienfreundliches Marketing aufgegeben.
Vor 1980 konzentrierten sich beide auf positive Kampagnen – McDonald's mit Happy Meals, Burger King mit „Have it Your Way“.
1984 startete McDonald's seinen Gegenangriff:
Der McDLT – ein direkter Konkurrent des Whoppers.
Die Innovation? Eine einzigartige Zwei-Kammer-Verpackung:
• Warme Beilage: Burger und unteres Brötchen
• Kühle Beilage: Salat, Tomate und Brötchenoberteil
„Halten Sie die heiße Seite heiß und die kühle Seite kühl.“
Sie haben ALLES auf den McDLT gesetzt:
Für die Kampagne wurden 80–100 Millionen Dollar ausgegeben.
Überredete Jason Alexander, einen Musical-Werbespot im Broadway-Stil aufzuführen, Jahre vor seiner Berühmtheit durch Seinfeld.
Der Burger wurde für 1,49 $ (heute etwa 3,60 $) verkauft.
Aber es gab ein Problem ...
Die innovative Verpackung von McDLT wurde aus Polystyrol hergestellt.
Als Ende der 80er Jahre das Umweltbewusstsein wuchs, geriet McDonald's zunehmend unter Druck.
Sie stellten die Produktion des Produkts im Dezember 1990 ein und ersetzten es durch den McLean Deluxe.
Unterdessen bereitete Burger King sein eigenes Desaster vor …
Im Jahr 1985 startete Burger King die Kampagne „Wo ist Herb?“.
Das Konzept? Eine Promotion-Kampagne zur Suche nach Herb – einer fiktiven Figur, die noch nie einen Whopper gegessen hat.
Kunden konnten Whoppers zum reduzierten Preis bekommen, indem sie bei der Bestellung sagten: „Ich bin nicht Herb.“
Es gab jedoch ein großes Problem:
Niemand wusste, wie Herb aussah, bis er beim Super Bowl XX im Januar 1986 enthüllt wurde.
Die Kampagne hat die Kunden völlig verwirrt.
Es wurde als einer der schlimmsten Marketing-Misserfolge der Geschichte bekannt.
Es war ihre letzte Kampagne mit der Agentur J. Walter Thompson.
Die Rivalität führte zu beispiellosen Innovationen im Fast Food-Bereich:
• Neue Verpackungstechnologie wie das Doppelfach des McDLT
• Kreative Marketingansätze
• Menüdiversifizierung
• Fokus auf Lebensmittelqualität
Beide Ketten waren gezwungen, sich weiterzuentwickeln oder zu sterben.
Die Burger Wars haben uns etwas Entscheidendes gezeigt:
Bei Innovationen geht es nicht nur um Produkte.
Es geht darum, wie Sie Ihre Geschichte erzählen.
Und im heutigen digitalen Zeitalter ist das wichtiger denn je.
McDonald's und Burger King gaben Millionen aus, um um Aufmerksamkeit zu kämpfen.
$MCD (+0,06 %) , $QSR (-0,28 %) , $CMG (+0,11 %) , $YUM (-0,51 %) , $WEN (+0,14 %) , $DPZ (-1,62 %)
+ 5
Charttechnik aus dem Bilderbuch IV
+ Märchen
Starbucks
It's not just coffee. It's Starbucks.
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Die charttechnische Lage von Starbucks, zeigt gemischte Signale abhängig von der Zeit Perspektive.
Die kurzfristigen und mittelfristigen Indikatoren und Oszillatoren deuten zur Zeit auf einen Kauf Trend. Ende September 24 gab es auch z. B. ein golden Cross.
Die Unterstützungsniveaus scheinen gut zu halten.
Die letzten ca. 2 Jahre ist Starbucks eher seitwärts mit Auf und Abs gelaufen. (Beta 0,90)
Die Gründe habe ich nicht recherchiert, allerdings Fallen mir ein paar Punkte spontan ein, die an der schlechten Performance mitverantwortlich gewesen sein könnten.
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Ein Blick auf die Jahreskerzen zeigt für 2024 eine bullische Kerze mit langem Schatten. Es könnte sich um ein bullisches Umkehrsignal handeln. Der CEO Wechsel wurde vom Markt sehr positiv entgegengenommen und hat auch wieder zu einem erhöhten Kaufvolumen geführt.
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Betrachtet man hingegen den Chat mit Monatskerzen sieht man meiner Meinung nach eine bullische Flagge, sie könnte aber noch durch aus ins bärische kippen.
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Fazit:
In Anbetracht des Markt Unsicherheit die aus dem Chart hervorgeht, dem negativen Eigenkapital und dem hohen Schuldenstand ist m.M.n. Starbucks zur Zeit kein attraktives Investment. Für einen Trader könnte Starbucks eher interessant sein. Wie immer nur meine Meinung und ganz viel Bauchgefühl 🤓
Nachbörslich nach Quartalszahlen
+17% Reddit $RDDT (-0,02 %)
+5% Snap $SNAP (+0,12 %)
+4% Alphabet $GOOGL (-0,32 %)
$GOOGL (-0,32 %)
+4% Stryker $SYK (-0,35 %)
+2% Visa $V (-0,94 %)
+1% Unum $UNM (-0,4 %)
+0% Chubb $8240
+0% Mondelez $MDLZ (+1,17 %)
-2% Chipotle Mexican Grill $CMG (+0,11 %)
-3% Caesars Entertainment $CZR (-0,07 %)
-3% First Solar $FSLR (+0,55 %)
-7% AMD $AMD (+0,35 %)
-15% Qorvo $QRVO (-0,01 %)
Chipotle Q3 2024 $CMG (+0,11 %)
Finanzielle Leistung
Chipotle verzeichnete im dritten Quartal 2024 einen Umsatzanstieg von 13,0 % auf 2,8 Milliarden USD, angetrieben durch Neueröffnungen und einen Zuwachs von 6,0 % bei vergleichbaren Restaurantumsätzen. Letzteres ist auf eine 3,3 % Steigerung der Transaktionen und einen Anstieg des durchschnittlichen Kassenbons um 2,7 % zurückzuführen.
Bilanzanalyse
Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtvermögenswerte von Chipotle auf 9,01 Milliarden USD, verglichen mit 8,04 Milliarden USD Ende 2023. Der Anstieg ist hauptsächlich auf höhere liquide Mittel und Zahlungsmitteläquivalente zurückzuführen, die von 560,6 Millionen USD auf 698,5 Millionen USD stiegen. Die Verbindlichkeiten erhöhten sich auf 5,40 Milliarden USD, wobei langfristige Leasingverbindlichkeiten einen wesentlichen Anteil ausmachten.
Gewinn- und Verlustrechnung
Für die neun Monate bis zum 30. September 2024 betrug der Nettogewinn von Chipotle 1,20 Milliarden USD, gegenüber 946,7 Millionen USD im Vorjahr. Die operative Marge stieg auf 16,9 % (vorher 16,0 %), während die Restaurant-Marge leicht auf 25,5 % zurückging (vorher 26,3 %).
Cashflow-Analyse
Der Nettomittelzufluss aus operativen Tätigkeiten betrug für die ersten neun Monate des Jahres 1,58 Milliarden USD, verglichen mit 1,52 Milliarden USD im Vorjahr. Das Unternehmen investierte 701,5 Millionen USD, hauptsächlich in Ausbauten und Investitionen. Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeiten betrug 734,9 Millionen USD, bedingt durch Aktienrückkäufe.
Schlüsselkennzahlen und Rentabilität
Der verwässerte Gewinn je Aktie (EPS) stieg um 21,7 % auf 0,28 USD. Das bereinigte verwässerte EPS stieg um 17,4 % auf 0,27 USD. Der effektive Steuersatz betrug 22,9 % und lag damit leicht unter dem Vorjahreswert von 24,2 %.
Wettbewerbsanalyse
Chipotles Fokussierung auf hochwertige Mitarbeiter, Produkte und Effizienz, zusammen mit der Wiedereinführung von Smoked Brisket, trug zu den starken Ergebnissen bei. Das Unternehmen plant, die Zahl der Restaurants in Nordamerika auf 7.000 zu erhöhen, was auf eine gezielte Expansionsstrategie hindeutet.
Prognosen und Kommentare des Managements
Das Management betonte die Bedeutung seiner fünf zentralen Strategien, um den heutigen Erfolg zu sichern und langfristig zu wachsen. Die Priorität bleibt, den Gästen außergewöhnlichen Wert und ein anpassbares kulinarisches Erlebnis zu bieten.
Risiken und Chancen
Zusammenfassung und strategische Implikationen
Chipotles starke finanzielle Performance im dritten Quartal 2024, gekennzeichnet durch signifikantes Umsatzwachstum und verbesserte Rentabilität, verdeutlicht die Wirksamkeit seiner strategischen Maßnahmen. Die Expansionspläne und der Fokus auf das Kundenerlebnis durch Chipotlanes und Menü innovationen positionieren das Unternehmen gut für zukünftiges Wachstum. Die Bewältigung der Rohstoffkosteninflation bleibt jedoch eine wichtige Herausforderung. Insgesamt stimmt die strategische Ausrichtung von Chipotle mit den langfristigen Zielen überein, die Restaurantpräsenz auszubauen und die Markenpräsenz global zu stärken.
Positive Aussagen
Negative Aussagen
Top-Creator dieser Woche
