Nachdem mein erster Beitrag zu humanoiden Robotern viel positives Feedback bekommen hat, bin ich tiefer ins Detail gegangen. Nachträglich habe ich meine Favoriten in jedem Sektor hinzugefügt.

Erweiterte Analyse der Wertschöpfungskette inkl. Schaufelhersteller und potenzielle Hidden Champions

Neue Kategorie: Sekundäre Schlüssel Sektoren (Vertrieb, Vermarktung, Finanzierung)

Zusätzlich: Top 25 Unternehmen weltweit, sowie Top 10 Europa und Top 10 Asien

Um auch Einsteigerinnen und Einsteiger abzuholen habe ich einen Video Link ergänzt. Damit könnt ihr euch ein Bild machen wie weit die Entwicklung der humanoiden Robotik heute schon ist.

https://www.stern.de/panorama/wissen/humanoider-roboter---wie-reagiert-er-auf-beleidigungen--35996156.html

Danke für eure Aufmerksamkeit und eure Unterstützung 🙏

🌐 1. Wertschöpfungskette humanoider Roboter (mit Hidden Champions)

1. Forschung & Chipdesign

$ARM (+1,45 %) ARM (UK) – CPU-IP, energieeffiziente Prozessoren

$SNPS (+13,29 %) Synopsys (US) – EDA-Software, Chipdesign

$CDNS (+3,9 %) Cadence (US) – EDA & Simulation

$PTC PTC (US) – Engineering-Software, CAD/PLM

$DSY (-0,26 %) Dassault Systèmes (FR) – 3D-Design & Digital Twin

$SIE (+1,21 %) Siemens (DE) – Industrie-Software & Lifecycle Mgmt

$ADBE (+3 %) Adobe (US) – Design, AR/UX

ANSYS (US) – multiphysikalische Simulation - Übernahme durch Synopsis

Altair (US) – CAE, Simulation, Digital Twin - Übernahme durch Siemens

$HXGBY (+0,76 %)
Hexagon (SE) – Messtechnik & Simulation

$AWE (+0,12 %) Alphawave IP Group (UK) – High-Speed-Chip-IP für AI/Robotik

1.Synopsis, 2.Siemens und 3.Adobe sind meine Top 3 in diesen Sektor

2. Fertigungstechnologie & Equipment

$ASML (+1,6 %) ASML (NL) – Lithographie (EUV)

$AMAT (+3,1 %) Applied Materials (US) – Halbleiter-Equipment

$8035 (+4,28 %) Tokyo Electron (JP) – Waferfertigung

$KEYS (+1,01 %) Keysight Technologies (US) – Messtechnik

$6857 (+4,66 %) Advantest (JP) – Chip-Testsysteme

$TER (-1,61 %) Teradyne (US) – Testsysteme + Cobots

$6954 (+1,9 %) Fanuc (JP) – Industrieroboter, CNC

$CAT (+2,08 %) Caterpillar (US) – autonome Maschinen

$KU2G KUKA (DE) – Industrieroboter

Comau (IT) – Automatisierung - nicht an der Börse gelistet

$ROK (+3,03 %) Rockwell Automation (US) – Industrieautomation

$JBL (-0,91 %) Jabil (US) – Auftragsfertigung (EMS/ODM)

$KIT (+1,08 %) Kitron (NO) – europäischer EMS/ODM-Fertiger

$AIXA (+0,02 %) Aixtron (DE) – Depositionsanlagen für Verbindungshalbleiter

$LRCX (+7,71 %)
Lam Research (US) – Ätz-/Depositionssysteme

$MKSI (+4,68 %)
MKS Instruments (US) – Plasma/Vakuumtechnik

$ASM (+0,58 %)
ASM International (NL) – Depositionssysteme

1.ASML, 2.Keysight Technologies, 3.Fanuc sind meine Top 3 in diesen Sektor

3. Chipfertigung (Foundries)

$TSM (-0,79 %) TSMC (TW) – führende Foundry

$005930 Samsung Electronics (KR) – Foundry + Speicher

$GFS (+0,7 %) GlobalFoundries (US) – Spezialchips

$INTC (-0,56 %)
Intel Foundry Services (US) – neuer westlicher Foundry-Player

$981
SMIC (CN) – größte chinesische Foundry

$UMC
UMC (TW) – Power-/RF-/Embedded-Chips

1.TSMC, 2.Intel, 3.Samsung Electronics sind meine Top 3 in diesen Sektor

4. Rechen- & Steuereinheit („Gehirn“)

$NVDA (-0,33 %) Nvidia (US) – GPUs, AI-Chips

$INTC (-0,56 %) Intel (US) – CPUs, FPGAs

$AMD (-1,5 %) AMD (US) – CPUs, GPUs

$MRVL (+0,07 %) Marvell (US) – Netzwerkchips

$MU (+8,06 %) Micron (US) – Speicher

$DELL (+1,02 %) Dell Technologies (US) – Edge & Infrastruktur

Graphcore (UK) – AI-Chips (IPU) - kein börsennotiertes Unternehmen

Cerebras (US) – Wafer-Scale Engine - kein börsennotiertes Unternehmen

SiPearl (FR) – europäischer HPC-Chip - kein börsennotiertes Unternehmen

1.Nvidia, 2.Marvell, 3.Micron sind meine Top 3 in diesen Sektor

5. Sensorik („Sinne“)

$6758 (+1,98 %) Sony (JP) – Bildsensoren

$6861 (+0,31 %) Keyence (JP) – Industrie-Sensorik

$STM (+0,9 %) STMicroelectronics (FR/IT) – Sensoren, MCUs

$TDY Teledyne (US) – optische/Infrarot-Sensoren

$CGNX (+0,78 %) Cognex (US) – Machine Vision

$HON (+1,01 %) Honeywell (US) – Sensorik, Sicherheit

ANYbotics (CH) – autonome Sensorfusion - kein börsennotiertes Unternehmen

$AMBA (-1,09 %) Ambarella (US) – Video- & Computer-Vision-SoCs für Echtzeit-Bilderkennung

$OUST
Velodyne Lidar (US) – Lidar-Sensoren - Übernahme durch Ouster

$AMS (+1,24 %)
-OSRAM (AT/DE) – optische Sensoren

1.Teledyne, 2.Keyence, 3.Ouster sind meine Top 3 in diesen Sektor

6. Aktuatoren & Leistungselektronik („Muskeln“)

$IFX (+0,54 %) Infineon (DE) – Leistungselektronik

$ON (+1,45 %) onsemi (US) – Power & Sensorik

$TXN (+0,13 %) Texas Instruments (US) – Mixed-Signal-Chips

$ADI (+0,3 %) Analog Devices (US) – Signalverarbeitung

$PH Parker-Hannifin (US) – Hydraulik/Pneumatik

$MP (+1,13 %) MP Materials (US) – Magnete

$APH (-0,4 %) Amphenol (US) – Steckverbinder

$6481 (+0,43 %) THK (JP) – Linearführungen & Aktuatoren

$6324 (+2,09 %)
Harmonic Drive (JP) – Präzisionsgetriebe & Servoantriebe für Robotik

$6594 (+4,46 %)
Nidec (JP) – Elektromotoren

$6506 (+0,33 %)
Yaskawa (JP) – Antriebe & Robotik

$SU (+0,89 %)
Schneider Electric (FR) – Energie- & Steuerungslösungen

$ZIL2 (-0,54 %)
ElringKlinger (DE) – Batterie- & Brennstoffzellentechnik, Leichtbau

1.Parker-Hannifin, 2.MP Materials, 3.Infinion sind meine Top 3 in diesem Sektor

7. Kommunikation & Vernetzung („Nerven“)

$QCOM (+1,59 %) Qualcomm (US) – Mobilfunk, Edge AI

$ANET (+1,62 %) Arista Networks (US) – Netzwerke

$CSCO (-1,58 %) Cisco (US) – Netzwerke, Security

$EQIX (+1,89 %) Equinix (US) – Rechenzentren

NTT Docomo (JP) – 5G/6G Carrier - kein börsennotiertes Unternehmen

$VZ Verizon (US) – Telekommunikation

$SFTBY SoftBank (JP) – Carrier + Robotics

$ERIC B (+1,36 %)
Ericsson (SE) – 5G/IoT-Infrastruktur

$NOKIA (+0,46 %)
Nokia (FI) – 5G/6G für Industrie

$HPE (+1,57 %)
Juniper Networks (US) – Netzwerktechnik - Übernahme durch HP

1.Arista Networks, 2.SoftBank, 3.Cisco sind meine Top 3 in diesem Sektor

8. Energieversorgung

$3750 (+1,07 %) CATL (CN) – Batterien

$6752 (+1,18 %) Panasonic (JP) – Batterien

$373220 LG Energy (KR) – Batterien

$ALB (+1,6 %) Albemarle (US) – Lithium

$LYC (+1,26 %) Lynas (AU) – Seltene Erden

$UMICY (-1,86 %) Umicore (BE) – Recycling

WiTricity (US) – induktives Laden - kein börsennotiertes Unternehmen

$ABBN (+0,64 %) Charging (CH) – Ladeinfrastruktur

$SLDP
Solid Power (US) – Festkörperbatterien

Northvolt (SE) – europäische Batterien - kein börsennotiertes Unternehmen

$PLUG
Plug Power (US) – Brennstoffzellen

1.Albemarle, 2.CATL, 3.Panasonic sind meine Top 3 in diesen Sektor

9. Cloud & Infrastruktur

$AMZN (-0,6 %) Amazon AWS (US) – Cloud, AI

$MSFT (+1,49 %) Microsoft Azure (US) – Cloud, AI

$GOOG (-0,05 %) Alphabet Google Cloud (US) – Cloud, ML

$VRT
Vertiv Holdings (US) – Rechenzentrums-Infrastruktur (USV, Kühlung, Edge)

$ORCL (-7,22 %)
Oracle Cloud (US) – ERP + Cloud

$IBM (+0,06 %)
IBM Cloud (US) – Hybrid-Cloud + AI

$OVH (+3,85 %)
OVHcloud (FR) – europäische Cloud

1.Alphabet, 2.Microsoft, 3.Oracle sind meine Top 3 in diesen Sektor

10. Software & Datenplattformen

$PLTR (-0,91 %) Palantir (US) – Datenintegration

$DDOG (-0,67 %) Datadog (US) – Monitoring

$SNOW (-0,47 %) Snowflake (US) – Daten-Cloud

$ORCL (-7,22 %) Oracle (US) – Datenbanken, ERP

$SAP (-2,29 %) SAP (DE) – ERP-Systeme

$SPGI S&P Global (US) – Finanz-/Marktdaten

ROS2 Foundation – Robotik-Middleware - nicht an der Börse gelistet

$NVDA (-0,33 %) NVIDIA Isaac (US) – Robotik-Entwicklung - Teil von Nvidia

$INOD (+6,24 %) Innodata (US) – Datenannotation & KI-Trainingsdaten

$PATH (+0,07 %)
UiPath (RO/US) – Robotikprozessautomation

$AI (+5,57 %)
C3.ai (US) – AI-Plattform

$ESTC (-1,22 %)
(NL/US) – Such- & Datenanalyse

1.S&P Global, 2.Palantir, 3.Datadog sind meine Top 3 in diesen Sektor

11. Endanwendungen / Roboter

$ABB ABB (CH/SE) – Industrieroboter

$6954 (+1,9 %) Fanuc (JP) – Industrieroboter

$TSLA (+6,23 %) Tesla Optimus (US) – humanoider Roboter

$9618 (+2,12 %) JD.com (CN) – Logistikroboter

$AAPL (+0,89 %) Apple (US) – Plattform & UX

$700 (+2,9 %) Tencent (CN) – Plattform & AI

$9988 (+8,71 %) Alibaba (CN) – Logistik & Plattform

PAL Robotics (ES) – humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

Neura Robotics (DE) – kognitive humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

$TER (-1,61 %) Universal Robots (DK) – Cobots - gehört zur Teradyne Corporation

Engineered Arts (UK) – humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

$ISRG (+1,14 %) Intuitive Surgical (US) – chirurgische Robotik

$GMED (+1,4 %)
Globus Medical (US) – chirurgische Robotik (ExcelsiusGPS-Plattform)

$7012 (+2,27 %) Kawasaki Heavy Industries (JP) – Industrieroboter, Automatisierung

$CPNG (-0,01 %) Coupang (KR) – Logistik-Endanwender

$IRBT (+5,12 %)
iRobot (US) – Consumer-Robotik (z. B. Roomba), nicht humanoid, aber Navigation/Sensorfusion

Boston Dynamics (US) – humanoide & mobile Roboter-kein börsennotiertes Unternehmen

Hanson Robotics (HK) – humanoide Roboter (Sophia) - kein börsennotiertes Unternehmen

Agility Robotics (US) – humanoider Roboter „Digit“ - kein börsennotiertes Unternehmen

1.Apple, 2.Tencent, 3.Alibaba sind meine Top 3 in diesem Sektor

🛠 2. Quer-Enabler (Schaufelhersteller) – mit Hidden Champions

Rohstoffe & Batteriematerialien

Albemarle · Lynas · Umicore

$SQM
SQM (CL) – Lithium

$ILU (+1,99 %)
Iluka Resources (AU) – Seltene Erden

$ARR (+1,75 %)
American Rare Earths (US/AU) – neue Lieferketten

meine Nummer 1 im Sektor ist Albemarle

Fertigungstechnologie

ASML · Applied Materials · Tokyo Electron

$LRCX (+7,71 %)
Lam Research (US) – Plasma-/Ätzprozesse

$ASM (+0,58 %)
ASM International (NL) – ALD-Equipment

$MKSI (+4,68 %)
MKS Instruments (US) – Plasma-/Vakuumtechnik

meine Nummer 1 im Sektor ist ASML

Qualitätssicherung

Keysight · Advantest · Teradyne

$EMR (+2,59 %)
National Instruments (US) – Messtechnik - von Emerson Electric übernommen

$300567
ATE Test Systems (CN) – Testsysteme

$FORM (+4,4 %)
FormFactor (US) – Wafer-Probing

meine Nummer 1 im Sektor ist Keysight

Bewegung & Antrieb

Parker-Hannifin

Festo (DE) – Pneumatik, Soft Robotics - kein börsennotiertes Unternehmen

Bosch Rexroth (DE) – Antriebe, Steuerungen - kein börsennotiertes Unternehmen

$6481 (+0,43 %)
THK (JP) – Linearführungen

meine Nummer 1 im Sektor ist Parker-Hannifin

Sensorik/Imaging

$TDY Teledyne

$BSL (+8,74 %) Basler (DE) – Industriekameras

FLIR (US) – Wärmebildsensoren - Übernahme durch Teledyne

ISRA Vision (DE) – Machine Vision - kein börsennotiertes Unternehmen

meine Nummer 1 im Sektor ist Teledyne

Magnete & Materialien

MP Materials

$6501 (-2,23 %)
Hitachi Metals (JP) – Magnetmaterialien

VacuumSchmelze (DE) – Magnetwerkstoffe - kein börsennotiertes Unternehmen

$4063 (-0,16 %)
Shin-Etsu Chemical (JP) – Spezialmaterialien

meine Nummer 1 im Sektor ist MP Materials

Chipdesign & Simulation

Synopsys · Cadence · ARM

$SIE (+1,21 %)
Siemens EDA (DE/US)–Mentor Graphics-strateg. Geschäftsfelds der Siemens AG

Imagination Tech (UK) – GPU-IP - kein börsennotiertes Unternehmen

$CEVA (+3,31 %)
CEVA (IL) – Signalprozessor-IP

meine Nummer 1 im Sektor ist Synopsys

Engineering & Lifecycle

PTC · Dassault · Siemens

Altair (US) – Simulation - kein börsennotiertes Unternehmen (mehr)

$HXGBY (+0,76 %)
Hexagon (SE) – Messtechnik

$SNPS (+13,29 %)
ANSYS (US) – Simulation - Übernahme durch Synopsys

meine Nummer 1 im Sektor ist Siemens

Netzwerke & Rechenzentren

Arista · Cisco · Equinix

$HPE (+1,57 %)
Juniper (US) – Netzwerke - Übernahme von HPE

$DTE (+0,25 %)
T-Systems (DE) – Industrie-Cloud

$OVH (+3,85 %)
OVHcloud (FR) – europäische Cloud

meine Nummer 1 im Sektor ist Arista

Cloud-Infrastruktur

AWS · Azure · Google Cloud

$ORCL (-7,22 %)
Oracle Cloud (US) – ERP & Datenbanken

$IBM (+0,06 %)
IBM Cloud (US) – Hybrid-Cloud

$9988 (+8,71 %)
Alibaba Cloud (CN) – asiatische Cloud

$VRT
Vertiv Holdings (US) – Cloud/Infra

meine Nummer 1 im Sektor ist Alphabet (Google)

Finanz-/Informations-Infra

S&P Global

$MCO
Moody’s (US) – Ratings

$MSCI (+3,56 %)
MSCI (US) – Indizes

$MORN
Morningstar (US) – Investment-Research

meine Nummer 1 im Sektor ist S&P Global

Kreativ-/Experience-Infra

Adobe

$ADSK (-0,15 %)
Autodesk (US) – CAD & Design

$U
Unity (US) – 3D/AR-Simulation

Epic Games (US) – Unreal Engine - kein börsennotiertes Unternehmen

meine Nummer 1 im Sektor ist Adobe

Plattform & Ökosystem

Apple · Tencent · Alibaba

$META (-0,45 %)
Meta (US) – AR/VR, Social Robotics

ByteDance (CN) – AI & Plattformen - kein börsennotiertes Unternehmen

$9888 (+10,46 %)
Baidu (CN) – AI & Cloud

meine Nummer 1 im Sektor ist Tencent

Infrastruktur/Edge

Dell

$HPE (+1,57 %)
HPE (US) – Edge-Computing

$SMCI
Supermicro (US) – KI-Server

$6702 (+0,6 %)
Fujitsu (JP) – Edge & HPC

meine Nummer 1 im Sektor ist Dell

Speicherlösungen

Micron

$000660
SK Hynix (KR) – Speicher

$285A (+24,26 %)
Kioxia (JP) – NAND

$WDC
Western Digital (US) – Speicherlösungen

meine Nummer 1 im Sektor ist Micron

🏛 3. Sekundäre Schlüssel-Sektoren mit Hidden Champions

Finanzierung & Kapital

$GS (+1,8 %) Goldman Sachs (US) – Investmentbank; ECM/DCM, M&A, Wachstumsfinanzierung

$MS Morgan Stanley (US) – Investmentbank; Tech‑Banking, Kapitalmärkte

$BLK (+2,38 %) BlackRock (US) – Asset Manager; Kapitalallokation, ETFs/Indexfonds

$9984 (+9,67 %) SoftBank Vision Fund (JP) – Mega‑VC; Growth‑Equity in Robotik/AI

Sequoia Capital (US) – Venture Capital; Early/Growth in AI/Robotik - Das ist ein klassischer Venture Capital‑Fonds

DARPA (US) – staatl. F&E‑Förderung (Robotik/Verteidigung) - unabhängige Forschungs- und Entwicklungsbehörde

EU Horizon (EU) – Forschungsförderung/Grants für DeepTech - Innovative Europe Säule

China State Funds (CN) – staatl. Industrie‑/Technologiefonds

Lux Capital (US) – VC für DeepTech - Uptake (US) – KI‑basierte Predictive Maintenance

DCVC (US) – Robotik & AI-Fokus - Investieren geht ausschließlich über VC-Fondsbeteiligungen

Speedinvest (AT) – EU-VC für Robotik - Einstieg zur Beteiligung gibt’s nur über Fondsbeteiligungen

meine Nummer 1 im Sektor ist Softbank

Wartung & Service

$SIE (+1,21 %) Siemens (DE) – Industrie‑Service, Lifecycle & Retrofit

$ABBN (+0,64 %) ABB (CH/SE) – Robotik‑Service, Ersatzteile, Field Support

$GEHC (+1,83 %) GE Healthcare (US) – Medtech‑Service inkl. robotischer Systeme

Uptake (US) – KI‑basierte Predictive Maintenance - kein börsennotiertes Unternehmen

Augury (US/IL) – Condition Monitoring, Zustandsdiagnostik - kein börsennotiertes Unternehmen

$KU2 KUKA Service (DE) – Robotik-Wartung

$6954 (+1,9 %) Fanuc Service (JP) – globales Servicenetz

Boston Dynamics AI Institute (US) – Robotik-Langlebigkeit - finanziert von Hyundai Motor Group

meine Nummer 1 im Sektor ist Siemens

Marketing & Werbung

$WPP (+0,65 %) WPP (UK) – globaler Werbekonzern; Branding/Kommunikation

$OMC Omnicom (US) – Marketing/PR‑Netzwerk

$PUB (+0,33 %) Publicis (FR) – Kommunikations‑/Werbegruppe

$META (-0,45 %) Meta (US) – Digital‑Ads (Facebook/Instagram)

$GOOG (-0,05 %) Google Ads (US) – Such‑ & Display‑Werbung

TikTok / ByteDance (CN) – Social‑Ads & Distribution - kein börsennotiertes Unternehmen

$AAPL (+0,89 %) Apple (US) – Branding/UX; Akzeptanz & Plattform‑Marketing

$WPP (+0,65 %)
AKQA (UK/US) – Tech-Branding - Seit 2012 Mehrheit im Besitz der WPP Group, agiert aber weiterhin als autonome operative Einheit

R/GA (US) – Innovationsmarketing - kein börsennotiertes Unternehmen

Serviceplan (DE) – größte unabhängige EU-Agentur - kein börsennotiertes Unternehmen

meine Nummer 1 im Sektor ist Meta

Recht, Regulierung & Ethik

ISO (CH) – internationale Normen, Robotik‑Standards

TÜV (DE) – Zertifizierung & Sicherheitstests

UL (US) – Sicherheits‑/Konformitätsprüfungen

EU AI Act (EU) – Rechtsrahmen für KI & Robotik

UNESCO AI Ethics (UN) – globale Ethik‑Leitlinien

Fraunhofer IPA (DE) – Robotik-Sicherheitsnormen

ANSI (US) – Standards

IEC (CH) – Elektrotechnik-Normen

Ausbildung & Talent

MIT (US) – Robotik/AI‑Forschung & Ausbildung

ETH Zürich (CH) – autonome Systeme & Robotik

Stanford (US) – AI/Robotik‑Labore & Spin‑offs

Tsinghua University (CN) – Robotik/AI in Asien

CMU (US) – Robotik-Institut

EPFL (CH) – Robotik-Forschung

TU München (DE) – humanoider Roboter „Roboy“

🌍 Top 25 Unternehmen für humanoide Robotik

Diese Firmen sind zentral für die Entwicklung & Produktion humanoider Roboter, weil ohne sie entscheidende Teile der Kette fehlen würden:

Chips & Rechenleistung (Gehirn der Roboter)

$NVDA (-0,33 %) Nvidia (US) – AI-GPUs & Isaac-Plattform, Fundament für Robotik-KI

$2330 TSMC (TW) – weltweit wichtigste Foundry, produziert die AI-Chips

$ASML (+1,6 %) ASML (NL) – EUV-Lithographie, unverzichtbar für Chipfertigung

$005930 Samsung Electronics (KR) – Speicher, Logik, Foundry

$000660 SK Hynix (KR) – DRAM & NAND-Speicher für KI

$MU (+8,06 %) Micron (US) – Speicherlösungen für AI-Workloads

meine Nummer 1 im Sektor ist ASML

Sensorik & Wahrnehmung (Sinne der Roboter)

$SONY Sony (JP) – Bildsensoren, Marktführer

$6861 (+0,31 %) Keyence (JP) – Industrie-Sensorik & Vision-Systeme

$CGNX (+0,78 %) Cognex (US) – Machine Vision, präzise Bildverarbeitung

meine Nummer 1 im Sektor ist Keyence

Aktuatoren & Bewegung (Muskeln der Roboter)

$IFX (+0,54 %) Infineon (DE) – Leistungselektronik, Motorsteuerung

$6594 (+4,46 %) Nidec (JP) – Weltmarktführer für Elektromotoren

$PH Parker-Hannifin (US) – Hydraulik/Pneumatik, Bewegungstechnik

$6481 (+0,43 %) THK (JP) – Linearführungen & Aktuatoren

meine Nummer 1 im Sektor ist Parker-Hannifin

Kommunikation, Cloud & Infrastruktur (Nerven & Datenfluss)

$QCOM (+1,59 %) Qualcomm (US) – Mobilfunk- & Edge-Chips

$AMZN (-0,6 %) Amazon AWS (US) – Cloud & AI-Infrastruktur

$MSFT (+1,49 %) Microsoft Azure (US) – Cloud, AI-Services

$CSCO (-1,58 %) Cisco (US) – Netzwerke & Security

$VRT Vertiv Holdings (US) – Rechenzentrums-Infrastruktur

meine Nummer 1 im Sektor ist Microsoft

Endanwendungen & Plattformen (Roboter selbst)

$TSLA (+6,23 %) Tesla (US) – humanoider Roboter Optimus

$ABBN (+0,64 %) ABB (CH/SE) – Robotik & Automatisierung

$6954 (+1,9 %) Fanuc (JP) – Industrieroboter & CNC-Systeme

$7012 (+2,27 %) Kawasaki Heavy Industries (JP) – Industrieroboter

PAL Robotics (ES) – humanoide Roboter (TALOS, ARI, TIAGo) - kein börsennotiertes Unternehmen

Neura Robotics (DE) – kognitive humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

Universal Robots (DK) – Cobots

meine Nummer 1 im Sektor ist Tesla

🇪🇺 Top 10 Europäische Schlüsselunternehmen für humanoide Robotik

$ASML (+1,6 %)
ASML (NL)

Weltmarktführer bei EUV-Lithographie – ohne ASML keine modernen Chips für KI & Robotik.

$IFX (+0,54 %) Infineon (DE)

Führend in Leistungselektronik & Motorsteuerung – entscheidend für Aktuatoren humanoider Roboter.

$STM (+0,9 %)
STMicroelectronics (FR/IT)

Sensoren, Mikrocontroller & Leistungschips – Basis für Steuerung & Wahrnehmung.

$SAP (-2,29 %)
SAP (DE)

ERP & Datenplattformen, wichtig für Integration humanoider Roboter in industrielle Prozesse.

$SIE (+1,21 %)
Siemens (DE)

Industrie-Software, Automatisierung, Digital Twin – Schlüssel für Engineering & Lebenszyklusmanagement.

$KU2 KUKA (DE)

Robotik-Pionier, Industrieroboter & Automatisierung – Know-how für humanoide Bewegungsmechanik.

PAL Robotics (ES) - kein börsennotiertes Unternehmen

Spezialist für humanoide Roboter (TALOS, ARI, TIAGo), international im Einsatz in Forschung & Service.

Neura Robotics (DE) - kein börsennotiertes Unternehmen

Junges High-Tech-Unternehmen, entwickelt kognitive humanoide Roboter mit fortschrittlicher AI (4NE-1).

Universal Robots (DK) - kein börsennotiertes Unternehmen

Marktführer für Cobots – Plattform für sichere Mensch-Roboter-Kollaboration.

Engineered Arts (UK) - kein börsennotiertes Unternehmen

Entwickelt humanoide Roboter wie Ameca, bekannt für realistische Mimik & Gestik – wichtig für HRI (Human-Robot Interaction)

🌏 Top 10 Asiatische Schlüsselunternehmen für humanoide Robotik

$2330
TSMC (Taiwan)

Weltgrößte Halbleiter-Foundry, produziert High-End-Chips (z. B. Nvidia, AMD, Apple) – ohne TSMC keine KI-Hardware.

$005930
Samsung Electronics (Südkorea)

Foundry, Speicher, Logikchips, Bildsensoren – extrem breit in Robotik-Bausteinen aufgestellt.

$000660
SK Hynix (KR) – Speicher

$SONY
Sony (Japan)

Marktführer bei CMOS-Bildsensoren, essenziell für Robotik-Sehen & Wahrnehmung.

$6861 (+0,31 %)
Keyence (Japan)

Sensorik & Machine Vision für industrielle Automatisierung, weit verbreitet in der Robotik.

$6954 (+1,9 %)
Fanuc (Japan)

Industrieroboter & CNC-Systeme, einer der wichtigsten Hersteller von Robotik-Hardware weltweit.

$6506 (+0,33 %)
Yaskawa Electric (Japan)

Antriebe, Motion-Control & Roboterarme – relevant für humanoide Bewegungssteuerung.

$6594 (+4,46 %)
Nidec (Japan)

Weltmarktführer für Elektromotoren (vom Mini-Motor bis zu Hochleistungsantrieben).

$7012 (+2,27 %)
Kawasaki Heavy Industries (JP) – Industrieroboter

$9618 (+2,12 %)
JD.com (China)

Treiber für Robotik im E-Commerce & Logistik, investiert in humanoide Robotik-Anwendungen

Der Hype dreht sich um humanoide Roboter, aber die stetigen Gewinner sitzen im Hintergrund.

Ich habe die Analyse in zwei Blickwinkel getrennt. 1. Die komplette Wertschöpfungskette humanoider Roboter, die alle Player vom Chip bis zum fertigen Roboter zeigt und 2. die Schaufelhersteller im Hintergrund, die als Enabler immer verdienen, egal welcher Hersteller das Rennen macht.

In der Fertigungstechnologie dominieren ASML, Applied Materials und Tokyo Electron. Qualitätssicherung kommt von Keysight, Advantest und Teradyne. Das Chipdesign stützen Synopsys, Cadence und ARM. Datenströme sichern Arista Networks, Cisco und Equinix. Die Rechenbasis entsteht in der Cloud bei Amazon, Microsoft und Alphabet. Bei Rohstoffen und Batteriematerialien spielen Albemarle, Lynas und Umicore eine zentrale Rolle. Diese Firmen monetarisieren die Investitionswellen ihrer Kunden, besitzen hohe Eintrittsbarrieren, Serviceumsätze und Preissetzungsmacht, bleiben aber zyklisch mit Risiken durch Exportregeln, Capex-Kürzungen und Währungsbewegungen.

🌐 Wertschöpfungskette humanoider Roboter Sektorübersicht

1. Forschung & Chipdesign (IP / EDA)

$ARM (+1,45 %)
ARM Holdings (ARM, UK/USA) – CPU-Architekturen

$SNPS (+13,29 %)
Synopsys (SNPS, USA) – Chip-Designsoftware

$CDNS (+3,9 %)
Cadence Design Systems (CDNS, USA) – EDA & Simulation

2. Fertigungstechnologie & Equipment

$ASML (+1,6 %)
ASML (ASML, NL) – EUV-Lithographie, Schlüsselmonopol

$AMAT (+3,1 %)
Applied Materials (AMAT, USA) – Prozess-Equipment

$8035 (+4,28 %)
Tokyo Electron (8035.T, JP) – Wafer-Equipment

$KEYS (+1,01 %)
Keysight Technologies (KEYS, USA) – Test & HF-Messtechnik

$6857 (+4,66 %)
Advantest (6857.T, JP) – Halbleitertestsysteme

$TER (-1,61 %)
Teradyne (TER, USA) – Testsysteme + Robotik (Universal Robots)

3. Chipfertigung (Foundries)

$TSM (-0,79 %)
TSMC (TSM, TW) – größter Auftragsfertiger

$005930
Samsung Electronics (005930.KQ, KR) – Speicher + Foundry

$GFS (+0,7 %)
GlobalFoundries (GFS, USA) – spezialisierte Produktion

4. Rechen- & Steuerungseinheit („Gehirn“)

$NVDA (-0,33 %)
Nvidia (NVDA, USA) – GPUs, KI-Beschleuniger

$INTC (-0,56 %)
Intel (INTC, USA) – CPUs, FPGAs

$AMD (-1,5 %)
AMD (AMD, USA) – CPUs/GPUs

$MRVL (+0,07 %)
Marvell Technology (MRVL, USA) – Netzwerk-/Rechenzentrums-Chips

5. Sensorik („Sinne“)

$6758 (+1,98 %)
Sony (6758.T, JP) – CMOS-Bildsensoren

$6861 (+0,31 %)
Keyence (6861.T, JP) – Vision-Systeme, Sensorik

$STM (+0,9 %)
STMicroelectronics (STM, CH/FR) – MEMS-Sensoren

6. Aktuatoren & Leistungselektronik („Muskeln“)

$IFX (+0,54 %)
Infineon (IFX, DE) – Leistungshalbleiter, SiC

$ON (+1,45 %)
N Semiconductor (ON, USA) – SiC/Power Chips

$STM (+0,9 %)
STMicroelectronics (STM, CH/FR) – Motorsteuerung & Power

$TXN (+0,13 %)
Texas Instruments (TXN, USA) – Motorsteuerung, Power-ICs

$ADI (+0,3 %)
Analog Devices (ADI, USA) – Energie- & BMS-Chips

7. Kommunikation & Vernetzung („Nerven“)

$QCOM (+1,59 %)
Qualcomm (QCOM, USA) – 5G/SoCs

$AVGO (-2,87 %)
Broadcom (AVGO, USA) – Netzwerk- & Funkchips

$SWKS (+1,18 %)
Skyworks Solutions (SWKS, USA) – RF-Komponenten

8. Energieversorgung

$300750
CATL (300750.SZ, CN) – Batterien

$6752 (+1,18 %)
Panasonic (6752.T, JP) – Batterien für Automotive/Robotik

$373220
LG Energy Solution (373220.KQ, KR) – Batterien

9. Cloud & Infrastruktur

$AMZN (-0,6 %)
Amazon (AMZN, USA) – AWS

$MSFT (+1,49 %)
Microsoft (MSFT, USA) – Azure

$GOOG (-0,05 %)
Alphabet (GOOGL, USA) – Google Cloud

$EQIX (+1,89 %)
Equinix (EQIX, USA) – Rechenzentrumsbetreiber

$ANET (+1,62 %)
Arista Networks (ANET, USA) – Netzwerk-Infrastruktur

$CSCO (-1,58 %)
Cisco Systems (CSCO, USA) – Edge- & Datacenter-Netzwerke

10. Software & Datenplattformen

$PLTR (-0,91 %)
Palantir (PLTR, USA) – Datenintegration, Entscheidungssoftware

$DDOG (-0,67 %)
Datadog (DDOG, USA) – Cloud-Monitoring / Observability

$SNOW (-0,47 %)
Snowflake (SNOW, USA) – Cloud-native Datenplattform

$ORCL (-7,22 %)
Oracle (ORCL, USA) – Datenbanken, ERP

$SAP (-2,29 %)
SAP (SAP, DE) – ERP/Cloud-Systeme

$PATH (+0,07 %)
UiPath (PATH, USA) – Automatisierungssoftware (RPA)

$AI (+5,57 %)
C3.ai (AI, USA) – Enterprise-AI-Plattform

11. Endanwendungen / Roboter

$ABB
ABB (ABB, CH) – Industrieroboter

$6954 (+1,9 %)
Fanuc (6954.T, JP) – Industrieroboter, CNC

$TSLA (+6,23 %)
Tesla (TSLA, USA) – humanoider Roboter „Optimus“

$9618 (+2,12 %)
JD.com (JD, CN) – E-Commerce & automatisierte Logistik

🛠️ Schaufelhersteller für humanoide Roboter

🔹 Hardtech (physische „Schaufeln“)

Diese Firmen liefern die materielle Grundlage: Fertigungsmaschinen, Rohstoffe, Halbleiter-Basis.

Halbleiter-Equipment & Fertigung

$ASML (+1,6 %)
ASML (ASML, NL) – EUV-Lithographie (Monopol).

$AMAT (+3,1 %)
Applied Materials (AMAT, USA) – Wafer-Equipment.

$8035 (+4,28 %)
Tokyo Electron (8035.T, JP) – Prozess-Equipment.

Testsysteme (Hardware-seitig)

$6857 (+4,66 %)
Advantest (6857.T, JP) – Halbleitertest.

$TER (-1,61 %)
Teradyne (TER, USA) – Testsysteme + Industrieroboter.

Materialien & Rohstoffe

$ALB (+1,6 %)
Albemarle (ALB, USA) – Lithium (Batterien).

$LYC (+1,26 %)
Lynas Rare Earths (LYC.AX, AUS) – Seltene Erden für Magnete.

$UMICY (-1,86 %)
Umicore (UMI.BR, BE) – Kathodenmaterialien, Recycling.

🔹 Soft-/Infra (digitale „Schaufeln“)

Diese Firmen liefern die Infrastruktur & Tools, ohne die Entwicklung, Training und Betrieb unmöglich wären.

Design-Software & IP

$SNPS (+13,29 %)
Synopsys (SNPS, USA) – EDA-Software.

$CDNS (+3,9 %)
Cadence Design Systems (CDNS, USA) – Chipdesign & Simulation.

$ARM (+1,45 %)
ARM Holdings (ARM, UK/USA) – CPU-Architekturen (Lizenzmodell).

Test & Messtechnik (Software-/Signalebene)

$KEYS (+1,01 %)
Keysight Technologies (KEYS, USA) – Elektronik- & HF-Testsysteme.

Netzwerk & Rechenzentrums-Backbone

$ANET (+1,62 %)
Arista Networks (ANET, USA) – High-Speed-Netzwerke.

$CSCO (-1,58 %)
Cisco Systems (CSCO, USA) – Datacenter/Edge-Netzwerke.

$EQIX (+1,89 %)
Equinix (EQIX, USA) – Rechenzentren (Colocation).

Cloud-Infrastruktur

$AMZN (-0,6 %)
Amazon (AMZN, USA) – AWS (Cloud, AI-Training).

$MSFT (+1,49 %)
Microsoft (MSFT, USA) – Azure.

$GOOG (-0,05 %)
Alphabet (GOOGL, USA) – Google Cloud.

Takeaway: Wer auf den Infrastrukturstack setzt, partizipiert am Robotiktrend unabhängig vom späteren Produktgewinner und reduziert das Einzelproduktrisiko, muss aber mit Zyklen leben. Welche Stufe der Kette bietet aus eurer Sicht die beste Risiko Rendite Kombination und passt in ein diszipliniertes Portfolio?

Quelle: Eigene Analyse auf Basis öffentlich zugänglicher Unternehmensangaben und IR Materialien der genannten Firmen.

Bildmaterial: Techa Tungateja/iStockphoto

Seit längerem denke ich, dass es Zeit wird hier einmal einen Beitrag zum Unternehmen Tokyo Electron
$8035 (+4,28 %) zu verfassen und nun ist es soweit!

Tokyo Electron ist ein japanisches Unternehmen, das im Bereich der Halbleiter-Anlagen tätig ist. Das Unternehmen ist ein essentieller Bestandteil der globalen Halbleiter-Lieferkette, ohne sie gäbe es auch keine Halbleiter, insbesondere keine fortschrittlichen, denn gerade dort dominieren sie den Markt.

Hier auf Getquin wird jeden Tag viel über das niederländische ASML $ASML (+1,6 %) geschrieben, die ein Monopol im Bereich der EUV-Lithographie besitzen. Doch alleine ist die EUV-Maschine leider unbrauchbar, denn jede von ASMLs hochkomplexen EUV-Maschinen braucht zwangsläufig Technologie von Tokyo Electron. Hierbei geht es um die Coater und Developer.

Beim Coating wird eine hauchdünne Schicht Photoresists in Nanometerpräzision auf einen Wafer aufgetragen, erst dann sind sie für den EUV-Prozess brauchbar. Im Nachhinein kommt es zum Developing, bei dem gezielt belichtete oder unbelichtete Bereiche auf dem Wafer entfernt werden, um ein gewisses Muster zu erzeugen. Der ganze Vorgang ist unfassbar komplex und schwer umzusetzen. Die Coater/Developer sowie EUV-Maschinen bilden quasi eine Einheit. Tokyo Electron besitzt im Bereich Coater/Developer einen Marktanteil von ca. 90% und bei EUV-Lithographie sogar ein Monopol. Die Eintrittshürden werden zudem als sehr hoch bewertet. Insgesamt kann man also sagen, keine High-End-Chips ohne ASMLs EUV-Lithographie, aber keine EUV-Lithographie ohne Tokyo Electrons Coater/Developer. Tokyo Electron profitiert direkt und zwangsläufig von ASMLs Erfolg.

Aber das ist nicht alles, Tokyo Electron ist viel breiter aufgestellt. Sie halten ebenfalls Marktanteile zwischen 20-30% im Dry-Etch, Dünnschichtabscheidung (CVD/ALD) und Wafer Cleaning (Tendenz überall stabil - steigend). Konkurrenten in diesem Bereich sind insbesondere Applied Materials $AMAT (+3,1 %) und LAM Research $LRCX (+7,71 %) .

Immer relevanter wird zudem das Advanced Packaging. Hier werden mehrere Chips sozusagen zusammengeschlossen (z.B. CPUs, GPUs…). Es stellt also einen Schlüsselmarkt für KI und andere Trends dar. Tokyo Electron hält hier im Moment über alle Bereiche hinweg Marktanteile von etwa 10-15% (Tendenz stark steigend). Besonders stark sind sie beim essentiellen Wafer Bonding, also dem Verbinden mehrerer fertiger Wafer, dort liegen die Marktanteile bei bereits 32% (Tendenz stark steigend). Sie expandieren zudem auch in weitere Bereiche.

Insgesamt profitieren sie von ihrer umfassenden Diversifikation und starken Kundenbindung. Sie arbeiten sehr eng zusammen mit Foundry-Unternehmen wie TSMC $2330 und Samsung $005930 , wobei viele Prozesse so eng abgestimmt werden, sodass viele Innovationen auch erst in der Produktion selbst entstehen. Tokyo Electron ist zudem im Vorteil gegenüber der Konkurrenz, da sie aufgrund ihrer starken Diversifikation (und Marktdominanz in gewissen Bereichen) Komplettlösungen für ihre Kunden anbieten können. Gerade im Advanced Packaging gibt es viele kleinere Akteure, die nur in einer Niche tätig sind (z.B. Süss MicroTec $SMHN (-0,26 %) ), was sie weniger wettbewerbsfähig gegenüber Tokyo Electron macht.

Nun sollte in etwa klar sein, um was für ein Unternehmen es sich bei Tokyo Electron handelt und warum ihre Produkte so wichtig sind. Kommen wir nun zu ein paar Zahlen:

Umsatz (2025): 14,9 Milliarden € (+32,83%)

Gewinn (2025): 3,3 Milliarden € (+49,50%)

Marktkapitalisierung: 75,2 Milliarden €

KGV: 23,69

KGV 2030e: 13,40

Schulden: 0¥

Cash-Position: ca. 3 Milliarden €

In den nächsten Jahren (bis 2030) plant Tokyo Electron Investitionen in Höhe von 1,5 Billionen ¥ (ca. 10 Milliarden €), insbesondere im Bereich Advanced Packaging. Sie investieren also kräftig in ihre technologische Führerschaft und expandieren in neue Wachstumsmärkte. Die erfolgreiche Ausführung zeigt sich daran, dass sie stetig profitabler werden
und rundum Marktanteile gewinnen. Im Jahr 2027 wollen sie eine Gewinnmarge von 35% erreichen, was die Konkurrenz in den Schatten stellen würde.

Ich halte es zudem für wichtig herauszustellen, dass Tokyo Electron wahnsinnig erfolgreich in der Talent-Akquise ist. Sie sind ein sehr beliebter Arbeitgeber und haben alleine im letzten Jahr 25.000 Bewerbungen erhalten und das bei etwa insgesamt 17.000 Mitarbeitern weltweit. Im Rahmen ihrer Investitionsstrategie planen sie jedes Jahr 2.000 neue Mitarbeiter (insgesamt 10.000) neu einzustellen (dies stellt einen Zuwachs von fast 60% dar). Die Mitarbeiter die bereits bei Tokyo Electron arbeiten sind zudem sehr zufrieden dort. In Japan verlassen nur 1% der Mitarbeiter, die bei Tokyo Electron angefangen haben, das Unternehmen irgendwann wieder. International sind es ebenfalls nur 2-3%. Dies zeigt nicht nur die Qualität des Arbeitgebers, sondern es sorgt auch dafür, dass das Know-How im Unternehmen erhalten bleibt.

Fazit: Tokyo Electron ist ein hochprofitabler, technologisch führender und innovativer Ausrüster, dessen Produkte insbesondere für die fortschrittlichste Chipfertigung unersetzlich sind. Mit einer modernen Unternehmenskultur und einer aggressiven Wachstumsstrategie in einem exponentiell wachsenden Marktumfeld bietet das Unternehmen eine attraktive Investitionsmöglichkeit mit robustem Burggraben und langfristig hohem Upside-Potenzial.

Der Sparplan läuft :)

Endlich bin ich $AMAT (+3,1 %) los 😅

Sehe da kein Potential mehr in der Zukunft.

Moin Zusammen,

glaubt ihr es ist möglich, mit den Portfolio früh in Rente zu gehen?

So mit...80?

Möchte sobald ich in Plus aus vielen Werten rausgehen und reinvestieren.

Geplant sind ein Ausstieg aus:

$AMAT (+3,1 %)

$ANET (+1,62 %)

$DELL (+1,02 %)

$SOL (+5,31 %)

$BBAI (+4,65 %) möchte ich meine Position verkleinern und ggf. auf einen neuen Einstieg warten.

Was ist eure Meinung, was könnt ihr mir empfehlen?

• Ich bin gespannt auf eure Meinungen.

$AMAT (+3,1 %)

Applied Materials Aktie: Chart vom 06.06.2025, Kurs: 164 USD – Kürzel: AMAT | Quelle: TWS

Ausblick und Bewertung

Der Umsatz konnte in den zurückliegenden fünf Jahren von 17,2 auf 27,2 Mrd. USD massiv gesteigert werden.

Gleichzeitig wurde die Zahl der ausstehenden Aktien von 916 auf 827 Millionen Stück stark reduziert und der Gewinn kletterte von 4,17 auf 8,65 USD je Aktie.

Es gab kein einziges Jahr, in dem der Umsatz und Gewinn nicht gesteigert wurden, dennoch ist es immer wieder zu massiven Kursstürzen gekommen. Der Markt überschätzt scheinbar die konjunkturelle Anfälligkeit von Applied Materials und unterschätzt den Burggraben.

Im zweiten Quartal lag der Gewinn mit 2,39 USD je Aktie über den Erwartungen von 2,30 USD. Mit einem Umsatz von 7,10 Mrd. USD hat man die Analystenschätzungen erfüllt.

Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 7% und einem Gewinnsprung um 14%.

Erstaunlicherweise ist das gelungen, obwohl das China-Geschäft aufgrund von Handelsbeschränkungen regelrecht eingebrochen ist. Auf Jahressicht ist der Umsatz von 2,83 auf 1,77 Mrd. USD und der Anteil am Gesamtgeschäft von 43 % auf 25 % gesunken.

Insider schlägt zu

Den Konsensschätzungen zufolge soll das Ergebnis im laufenden Geschäftsjahr um 10% auf 9,51 USD je Aktie steigen.

Applied Materials kommt demnach auf eine forward P/E von 17,3. Das entspricht in etwa der durchschnittlichen Bewertung der letzten fünf Jahre.

Da der Gewinn im ersten Quartal um 12 % und im zweiten Quartal um 14 % gestiegen ist, liegt die Vermutung nahe, dass die Konsensschätzungen zu niedrig sind.

Vorstandschef Dickerson scheint jedenfalls zu dem Entschluss gekommen zu sein, dass es sich um eine Gelegenheit handelt, und hat am 3. April zu einem Preis von 137,30 USD für 6,87 Mio. USD Aktien gekauft.

Dickerson hält derzeit 1,7 Millionen Aktien und scheint ein gutes Händchen für Timing zu haben. Er hat sowohl 2024 als auch 2022 nahezu am Hoch Aktien abgestoßen.

Gelingt eine nachhaltige Rückkehr über 159 USD, kommt es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit einem möglichen Kursziel bei 175 USD. Darüber wäre der Weg in Richtung 193 und 200 USD frei.

Fällt die Aktie jedoch unter 159 USD, muss mit erneuten Verlusten bis 154 und 142 USD gerechnet werden.

Burggrabeneinschätzung und kompletter Artikel unter dem Link:

https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/aktien/applied-materials-aktie/applied-materials-analyse/?a=3355991664&utm_medium=email&utm_source=newsletter&utm_campaign=newsletter-boersenblick&newsletter=true&mc-rss-cache-bypass=2025061007&goal=0_d93daae099-9ae6174596-410756260#applied-materials-technologiefestung-statt-zykliker

Servus liebe Community,

Ich bin zur Zeit am überlegen ob ich in das o.a Unternehmen investieren soll.

$6861 (+0,31 %) =Keyence

Was halten Ihr vom Unternehmen ? Gebt mir gerne euer Feedback, euer Flo 😊 .

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Beschreibung zum Unternehmen:

Keyence ist ein japanischer Hersteller von Hightech-Komponenten für die industrielle Automatisierung. Das Unternehmen entwickelt und vertreibt:

Sensoren (z. B. Lichtschranken, Näherungsschalter)

Bildverarbeitungssysteme (Industrielle Kameras, Machine Vision)

Mess- und Prüftechnik (3D-Laserscanner, Mikrometer, Profilprojektoren)

Laserbeschriftungsgeräte

Sicherheits- und Steuerungstechnik (Sicherheitslichtvorhänge, SPS)

Keyence verkauft seine Produkte direkt an Unternehmen, ohne Zwischenhändler, und ist bekannt für schnelle Lieferung, technische Beratung vor Ort und extreme Produktqualität.

Es beliefert z. B. die Automobil-, Halbleiter-, Elektronik-, Pharma- und Lebensmittelindustrie weltweit.

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Pro:

- Umsatz/Nettogewinn: Steigend

- Marge: Hoch

- Schulden: Niedrig

- Forscht und Entwickelt aktiv / laufend und bleibt am Ball

- In über 100 Länder vertretten

- Umsatz macht in Japan 36% (Im eigenen Land)

Kontra:

- Yen

- KGV hoch durch Hohe Erwartungen

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Konkurenz (Beispiele):

Cognex Corp = $CGNX (+0,78 %)

Rockwell Automation = $ROK (+3,03 %)

Omron Corp. = $6645 (+1,78 %)

Fanus Corp = $6954 (+1,9 %)

Applied Materials = $AMAT (+3,1 %)

$AMAT (+3,1 %)

Applied Materials Aktie: Chart vom 16.05.2025, Kurs: 163,93 USD – Kürzel: AMAT | Quelle: TWS

Aus charttechnischer Sicht ist die bisherige Kursreaktion auf die Zahlen von untergeordneter Bedeutung. Fällt die Aktie jedoch unter 159 USD, kommt es zu einem Verkaufssignal mit möglichen Kurszielen bei 153 und 142 USD

Erwartungen übertroffen, Aktie fällt

Das Unternehmen ist bei technologischen Umbrüchen wie Gate-All-Around, Backside Power Delivery, 3D DRAM, Advanced Packaging und Siliziumphotonik stark positioniert, was langfristige Wachstumschancen schafft. Die neue SIM³ Magnum Etch Plattform erzielte seit ihrem Marktstart im Februar 2024 über 1,2 Mrd. USD Umsatz. Die e-beam-Technologie für Prozesskontrolle verzeichnete Rekorderlöse.

Für das dritte Quartal stellt man einen Umsatz von 6,7 – 7,7 Mrd. USD und ein Ergebnis von 2,15 – 2,55 USD je Aktie in Aussicht. Applied Materials liefert in der Regel Ergebnisse am oberen Ende der eigenen Prognosen.

Bisher lagen die Konsensschätzungen bei einem Umsatz von 7,20 Mrd. USD und einem Gewinn von 2,32 USD je Aktie.

Im laufenden Geschäftsjahr soll der Gewinn um 9 % auf 9,44 USD je Aktie steigen. Nachdem man in den ersten beiden Quartalen ein Plus von 12 und 14 % erreicht hat, ist das plausibel bis konservativ.

Applied Materials notiert vorbörslich bei 163,93 USD und kommt demnach auf eine forward P/E von 17,4

https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/aktien/applied-materials-aktie/applied-materials-analyse/?a=3355991664&utm_medium=email&utm_source=newsletter&utm_campaign=newsletter-boersenblick&newsletter=true&mc-rss-cache-bypass=2025051906&goal=0_d93daae099-3185b4eb18-410756260#applied-materials-neue-produkte-neue-rekorde-aktie-fallt

Alphabet $GOOGL (-0,05 %)

Infosys $INFY

Taiwan Semiconductor Manufacturing $TSM (-0,79 %)

ASML $ASML (+1,6 %)

Microsoft $MSFT (+1,49 %)

Applied Materials $AMAT (+3,1 %) (eher spekulativ)

Tatsächlich habe ich mich mit dem Technologiesektor bisher am schwersten getan, vermutlich auch, weil es sich um einen sehr dynamischen und sich schnell entwickelnden Bereich handelt.

Mich würde daher interessieren: Welche Unternehmen seht ihr als besonders vielversprechend für ein langfristiges Investment?

An die Informatiker und Tech-Insider unter euch: Zählen Unternehmen wie Microsoft, SAP oder Adobe inzwischen eher zu den etablierten Größen, die womöglich an Innovationskraft verloren haben oder seht ihr sie weiterhin als gut aufgestellt für die Zukunft?

Donald Trump will US Chips Act kippen + Lufthansa-Gewinn bricht ein + DHL erwartet 2025 nur wenig Ergebniswachstum + Merck will nach Aufschung 2024 weiter profitabel wachsen + Kontron legt nach Auftrag Kurssprung auf Rekordhoch hin

Donald Trump will US Chips Act kippen

• Sollte die US-Regierung tatsächlich Zahlungen einstellen oder Zusagen kürzen, würde das viele US-Unternehmen treffen: Die Berichterstattung dominieren zwar Intel $INTC (-0,56 %), Micron $MU (+8,06 %), Samsung $005930und TSMC $2330, die bis zu 8,49 Milliarden US-Dollar erhalten. Aber auch Texas Instruments $TXN (+0,13 %), Applied Materials $AMAT (+3,1 %)und die Universität von Arizona erhalten Geld.
• Dazu kommt eine Reihe kleiner Unternehmen, die zwischen 200.000 und 300.000 US-Dollar bekommen sollen. Alle Projekte finden sich in einer vom Nist geführten Liste. Bei Intel könnte ein Wegfall von Subventionszusagen die aktuelle Krise noch verschärfen.

Lufthansa $LHA (+1,55 %)Gewinn bricht ein

• Streiks, höhere Kosten und gesunkene Ticketpreise haben der Lufthansa im vergangenen Jahr einen herben Gewinnrückgang eingebrockt.
• Die Kernmarke Lufthansa Airlines schrieb im Tagesgeschäft sogar rote Zahlen, wie das im MDax gelistete Unternehmen am Donnerstag in Frankfurt mitteilte.
• Konzernweit brach der operative Gewinn vor Sonderposten deshalb um über eine Milliarde auf rund 1,65 Milliarden Euro ein.
• Für das laufende Jahr nimmt sich Vorstandschef Carsten Spohr eine "signifikante" Verbesserung vor.
• Dazu soll das bereits angekündigte Sanierungsprogramm beitragen.
• Im vergangenen Jahr beförderten die Konzern-Airlines wie Lufthansa, Swiss, Austrian und Eurowings 131 Millionen Passagiere und damit sieben Prozent mehr als ein Jahr zuvor.
• Der Umsatz legte um sechs Prozent auf 37,6 Milliarden Euro zu.
• Die Frachttochter Lufthansa Cargo und die Wartungssparte Lufthansa Technik konnten anders als die Passagiersparte auch ihren operativen Gewinn steigern.
• Unter dem Strich blieb konzernweit ein Überschuss von knapp 1,4 Milliarden Euro und damit 18 Prozent weniger als im Vorjahr.
• Die Aktionäre sollen dennoch eine unveränderte Dividende von 30 Cent je Aktie erhalten.

DHL $DHL (+0,66 %)erwartet 2025 nur wenig Ergebniswachstum

• Der Logistikkonzern DHL stemmt sich mit einem Sparprogramm gegen den schleppenden Welthandel und die unsichere geopolitische Lage.
• Damit geht der Abbau von 8.000 Stellen im deutschen Brief- und Paketgeschäft einher, wie der Konzern am Donnerstag in Bonn mitteilte.
• In der US-Zollpolitik sieht Vorstandschef Tobias Meyer zwar "sowohl Schatten als auch Licht" für den Konzern.
• 2025 erwartet der Bonner Dax-Konzern derweil nur eine schleppende Ergebnisverbesserung, nachdem 2024 etwas besser lief als von Analysten befürchtet.
• "Wir erwarten weiterhin mittelfristig über 7 Milliarden Euro operatives Ergebnis (Ebit)", sagte der Konzernchef Tobias Meyer der Finanz-Nachrichtenagentur dpa-AFX.
• Bislang hatte er für 2026 einen Gewinn vor Zinsen und Steuern von mehr als 7 Milliarden Euro angestrebt.
• Ähnlich wie beim Brexit sei auf der einen Seite zu erwarten, dass die Anzahl der Sendungen zurückgehen, auf der anderen Seite dürften die DHL an Wertschöpfung gewinnen, weil etwa mehr Sendungen zu verzollen sind.
• Unter dieser Maßgabe wird 2025 ein leichter Zuwachs des Gewinns vor Zinsen und Steuern (Ebit) auf mindestens 6 Milliarden Euro erwartet.
• Vom Unternehmen befragte Analysten hatten allerdings im Median 6,3 Milliarden Euro geschätzt.
• Gleichzeitig soll der freie Barmittelzufluss (Free Cashflow) mit 3,0 Milliarden Euro stabil bleiben und damit wie schon 2024 etwas besser ausfallen als erwartet.
• 2024 verdiente der Dax-Konzern im Tagesgeschäft mit 5,9 Milliarden Euro zwar gut 7 Prozent weniger als im Vorjahr.
• Damit ging das operative Ergebnis aber nicht ganz so stark zurück, wie von Analysten befürchtet.
• Auch der freie Barmittelfluss fiel mit 3,0 Milliarden Euro besser als von Experten erwartet aus.
• Die selbst gesteckten Ziele erfüllte DHL damit.
• Unter dem Strich entfielen 2024 auf die Aktionäre mit 3,3 Milliarden Euro gut 9 Prozent weniger Gewinn als 2023.
• Der Vorstand will der Hauptversammlung eine stabile Dividende von 1,85 Euro je Aktie vorschlagen.
• Das Aktienrückkaufprogramm soll um 2 Milliarden Euro auf 6 Milliarden Euro aufgestockt und bis 2026 ausgeweitet werden. 

Merck $MRK (+1,18 %)will nach Aufschwung 2024 weiter profitabel wachsen

• Nach einem schwachen Vorjahr ist es beim Pharma- und Technologiekonzern Merck KGaA 2024 im Tagesgeschäft wieder aufwärts gegangen.
• Dabei verlief das Schlussquartal überdurchschnittlich stark.
• Konzernchefin Belen Garijo will nun im laufenden Jahr an den Aufschwung anknüpfen.
• "Merck ist mit allen drei Geschäften wieder auf Wachstumskurs", sagte die Managerin laut Mitteilung vom Donnerstag.
• "2025 werden wir erneut über das gesamte Unternehmen hinweg profitabel wachsen."
• Für die Aktionäre soll es für das vergangene Jahr eine stabile Dividende von 2,20 Euro geben.
• Im laufenden Jahr steuert Merck den Angaben zufolge einen Umsatz von 21,5 bis 22,9 Milliarden Euro an, das entspricht einem Plus aus eigener Kraft von drei bis sechs Prozent.
• Das um Sondereffekte bereinigte Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (bereinigtes Ebitda) soll organisch um drei bis acht Prozent anziehen und wird bei 6,1 bis 6,6 Milliarden Euro erwartet.
• Im vergangenen Jahr war der Konzernerlös gestützt durch gute Geschäfte mit Medikamenten und Halbleitermaterialien für Künstliche Intelligenz (KI) im Vergleich zum Vorjahr um 0,8 Prozent auf 21,16 Milliarden Euro geklettert.
• Seit dem zweiten Halbjahr stehen auch die Zeichen in der Laborsparte wieder auf Aufschwung, nachdem der Bereich nach dem Corona-Boom lange Zeit unter einer schwachen Nachfrage gelitten hatte.
• Zudem hielt der Konzern seine Kosten im Zaum.
• Das um Sondereffekte bereinigte Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (bereinigtes Ebitda) erhöhte sich um 3,3 Prozent auf fast 6,1 Milliarden Euro.
• Damit schnitt Merck bei Umsatz und operativem Ergebnis im Rahmen der eigenen Ziele ab und auch in etwa wie von Analysten erwartet.
• Wegen höherer Steuern verdienten die Darmstädter jedoch unter dem Strich mit knapp 2,79 Milliarden Euro rund zwei Prozent weniger als im Vorjahr.

Kontron $KTN (+1,58 %)legt nach Auftrag Kurssprung auf Rekordhoch hin

• Nach einem Auftrag haben die Kontron -Aktien am Mittwoch mit 23,34 Euro ein Rekordhoch erreicht.
• Zuletzt standen noch ein Plus von 12,9 Prozent auf 23,18 Euro sowie einer der vorderen Plätze im Nebenwerte-Index SDax zu Buche.
• Der österreichische Technologiekonzern gab einen weiteren Auftrag aus der Automobilbranche im Wert von 40 Millionen Euro bekannt.
• Dieser umfasse die Lieferung hochentwickelter Sensortechnologien.
• Davon sollte zumindest die Wahrnehmung der Aktie profitieren, kommentierte ein Händler.
• Am 20. Februar hatte Kontron einen Auftrag mit einem Gesamtvolumen von 250 Millionen US-Dollar über mehrere Jahre von einem "führenden Zulieferer der Automobilbranche" gemeldet.

Donnerstag: Börsentermine, Wirtschaftsdaten, Quartalszahlen

• ex-Dividende einzelner Werte
• Qualcomm 0,85 USD
• BHP Group 0,80 AUD

• Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien
• 22:00 Broadcom Quartalszahlen
• 22:05 Hewlett Packard Enterprise Quartalszahlen
• Ohne Zeitangaben: Costco Wholesale | Universal Music Quartalszahlen

• Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa
• 07:00 Lufthansa | DHL Group | Merck KGaA | Siltronic | Ströer | Zalando | Aareal Jahresergebnis
• 07:30 Compugroup Medical | Prosiebensat1 | Dürr | GFT Technologies | Air France-KLM | Bouygues Jahresergebnis
• 08:00 Deutsche Beteiligungs AG | Reckitt Benckise Jahresergebnis
• 09:00 DHL Group Analystenkonferenz | Aareal Bank | Zalando BI-PK | Ströer Analysten- und Pressekonferenz
• 09:30 Lufthansa BI-PK
• 10:00 Merck KGaA PK | Siltronic Analystenkonferenz | Dürr BI-PK
• 10:45 Zalando Analystenkonferenz
• 11:00 DHL Group BI-PK
• 11:30 Prosiebensat1 BI-PK
• 12:30 Lufthansa Analystenkonferenz
• 14:00 Merck KGaA Analystenkonferenz | Dürr Analystenkonferenz
• 18:00 Vivendi Jahresergebnis
• Ohne Zeitangaben: Andritz | Solvay Jahreszahlen

• Wirtschaftsdaten

08:00 DE: Umsatz im Dienstleistungsbereich Dezember

11:00 EU: Einzelhandelsumsatz Januar Eurozone PROGNOSE: +0,1% gg Vm zuvor: -0,2% gg Vm

12:00 TR: Türkische Zentralbank, Ergebnis der Sitzung des geldpolitischen Rats Leitzins PROGNOSE: k.A. zuvor: 45,00%

14:15 EU: EZB, Ergebnis der Ratssitzung und Stabsprojektion für Wachstum und Inflation in der Eurozone Einlagensatz PROGNOSE: 2,50% zuvor: 2,75%

14:30 US: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) PROGNOSE: 235.000 zuvor: 242.000

14:30 US: Handelsbilanz Januar PROGNOSE: -128,7 Mrd USD zuvor: -98,4 Mrd USD

14:30 US: Produktivität ex Agrar (2. Veröffentlichung) 4Q annualisiert PROGNOSE: +1,2% gg Vq 1. Veröff.: +1,2% gg Vq 3. Quartal: +2,3% gg Vq Lohnstückkosten PROGNOSE: +3,0% gg Vq vorläufig: 1. Veröff.: +3,0% gg Vq zuvor: 3. Quartal: +0,5% gg Vq