Die letzten Wochen habe ich mich mit Aktien aus einer für mich neuen Perspektive befasst und begonnen, mir Bilanzen und fundamental Daten etwas genauer anzuschauen. 🤯

Leider verwende ich noch immer keinen Screener und habe mich somit nur mit den Aktien beschäftigt, die mir in irgendeiner Form bekannt sind.

Das ist in Anbetracht der handelbaren Aktien auf dem Weltmarkt sicherlich ein großer Fehler und hier besteht für mich Nachholbedarf. Dennoch möchte ich einige meiner Erkenntnisse mit euch teilen.

Zu diesem Zweck habe ich zwei Listen erstellt.

Auf den Listen findet ihr Aktien, die meiner Meinung nach über exzellente fundamentale Qualitäts Merkmale verfügen.

In der ersten Liste stehen die absoluten Qualitäts Unternehmen, die sich teilweise schon über viele Jahre bewiesen haben und in der zweiten Liste stehen Unternehmen, die es noch werden könnten oder sich noch nicht lange genug bewährt haben und somit langfristig ein gutes Investment sein könnten. Die Listen sind weder korrekt, noch vollständig und manche Titel gehören je nach Betrachtung eher in die eine oder andere Liste oder vielleicht auf gar keine.

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Qualitäts Unternehmen:

• Visa $V (-0,24 %)

Duopol, sehr starke Gewinnmarge,

Risiken: Google Pay/Apple Pay etc.

• Waste Management $WM (-1,12 %)

Langfristige Verträge, starke Bilanz, regelmäßige Aktienrückkäufe

• Stryker $SYK (-0,66 %)

• Intuitiv Surgical $ISRG (-0,83 %)

• Novo Nordisk $NOVO B (-2,62 %)

• Essilor Luxottica $EL (+0,5 %)

starker Burggraben, gutes Wachstum,

Schwächen: geringe Eigenkapitalrendite

• Hershey $HSY (-1,54 %)

Solider Cashflow, >50 % Eigenkapitalrendite,

Schwächen: circa 90 % vom Umsatz in den USA generiert, Trend zu gesünderem Essen

• ASML $ASML (+0,09 %)

• Alphabet $GOOGL (-0,36 %)

• Hermes $RMS (+2,04 %)

• Wal-Mart de Mexiko $WALMEX* (+0,8 %)

Einziger mir bekannter Einzelhandels Lebensmittel Konzern mit einer

nennenswerten Marge von >5%, Stabiles Wachstum und gesunde Bilanz,

Wachsende Mittelschicht in Mexiko und Expansion in Zentral Amerika.

Schwächen: mexikanischer Peso

• Lotus Bakeries $LOTB (+1,47 %)

Kontinuierliches Umsatz und Gewinn Wachstum, sehr schöne Bilanz, jedoch eine

hohe Aktienbewertung (so wie die allermeisten in dieser Liste)

• Ferrari $RACE (+0,19 %)

• Zoeties $ZTS (-2,23 %)

Marktführer, hohe Marge, solider Cashflow, wachsende Dividende,

• Idexx Laboratorys $IDXX (-2,36 %)

Sehr schöner Wachstumswert mit hoher Kundenbindung, starkem Wachstum, >80%

Eigenkapitalrendite, Solider Bilanz,

• Allianz $ALV (+0,92 %)

• Microsoft $MSFT (+0,09 %)

• Procter & Gamble $PG (-1,02 %)

• Pepsi $PEP (-1,51 %)

• Adobe $ADBE (-0,29 %)

• L'Oreal $OR (-0,31 %)

• Schneider Electric $SU (-0,42 %)

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Chancen und Zukünftige Qualitäts Unternehmen?:

• Rio Tinto $RIO (-2,86 %)

• 3i $III (+2,74 %)

• Main Street Capital $MAIN (-0,82 %)

• Mutares $MUX (+2,49 %)

• Altria $MO (-0,06 %)

• Terna $TRN (+1,23 %)

• Pfizer $PFE (-3,37 %)

• Vinci $DG (+1,53 %)

• Mercadolibre $MELI (+4,13 %)

• Caterpillar $CAT (-0,97 %)

• BAE Systems $BA. (+2,83 %)

• Lululemon $LULU (-6,42 %)

• Generali $G (+1,58 %)

• Energiekontor $EKT (-2,9 %)

• Vici $VICI (-0,24 %)

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Danke fürs Lesen und ich freue mich über Ergänzung, Korrektur und Meinungsaustausch.

Gibt es unter den genannten Aktien, welche die euch besonders interessieren?

Hat sich jemand in die ein oder andere Aktie besonders tief eingearbeitet?

Dann wünsche ich noch ein schönes Wochenende 🥳

$MO (-0,06 %)

Wenn es immer so wäre.... Zugegeben, das ist nicht die Regel, was $MO (-0,06 %) hier zeigt. Aber auch mal ein nettes Beispiel, wo man sich über seine Dividendenaktien freut.

Bei 1 ist der Schlusskurs vom 24.03.2025 , gestern am 25.03. war Ex-Tag der Dividende in Höhe von gerundet 0,95 €. Wurde auch sofort verpreist und führte zu den tagesüblichen Schwankungen um dann bei 2 auf dem Niveau des reinen Dividendenabschlags zu schließen. Heute dann alles wieder wett gemacht, so dass in diesem Fall die Dividende abzüglich der Steuern cäsh in der däsch war.

Schade ist nur, dass man sich nicht daran gewöhnen darf und sollte.

Im Januar habe ich entschieden, mir ein Dividendendepot aufzubauen. Den Rücksetzer im Februar habe ich direkt genutzt, um meine einjährige "Testphase" als Börsenneuling zu beenden und mit meinem langfristigen Plan zu starten. Neben zwei ausschüttenden ETFs für die Altersvorsorge $XDWL (-0,56 %) & $XSX7 (+0,47 %) , möchte mir durch stabile Dividendentitel, regelmäßige Käufe und Reinvestition der Dividenden ein starkes Portfolio aufbauen.

Ich möchte Euch auf meiner Reise mitnehmen und teile nun regelmäßig Updates zur Entwicklung meines Portfolios.

Meine Ziele und wie ich sie erreichen möchte, findet Ihr in meinem ersten Beitrag → Mein Weg zur finanziellen Freiheit: Ich baue ein Dividenden-Depot – Ziele & Strategie 📈💰

(https://getqu.in/T7yDJe/)

📊 Mein aktuelles Dividendendepot (sortiert nach Marktkapitalisierung):

1️⃣ $SAP (-0,77 %) – Europas größter Softwarekonzern mit stabiler Dividendenpolitik

2️⃣ $BAC (-0,2 %) – Eine der größten US-Banken mit solider Ausschüttung

3️⃣ $AXP (-1,15 %) – Starke Marke mit langfristigem Potenzial

4️⃣ $ALV (+0,92 %) – Hohe Dividendenrendite & starke Finanzkraft

5️⃣ $DB1 (+3,12 %) – Profitiert von steigenden Handelsvolumina

6️⃣ $BATS (+0,75 %) – Hohe Dividendenrendite & stabiler Cashflow

7️⃣ $MO (-0,06 %) – Kontinuierliche Dividendensteigerungen, aber regulatorische Risiken

8️⃣ $O (-0,01 %) – Der berühmte „Monthly Dividend Company“ REIT

9️⃣ $INGA (-0,34 %) – Europäische Bank mit attraktiver Dividendenrendite

Ich starte meine Reise mit den diesen 9 Aktien. Alle überzeugen mich und sind stabile Titel. Grundlos mache ich hier nichts. Darum gibt es für jeden gekauften Titel auch einen guten Grund.

Wenn Ihr wissen möchtet, weshalb ich mich für eine der Aktien entschieden habe, lasst uns gerne in den Kommentaren diskutieren. Ich freue mich auf den Austausch! 😊

Ich wünsche Euch einen guten Start ins Wochenende!

#Dividendenstrategie
#FinanzielleFreiheit
#Investieren
#Börse
#Dividenden
#PassivesEinkommen
#Aktien

Volume:

Combustables: -10%

Total Oral: -1%

On!: +40%

NJOY devices: +22%

NJOY consumables : +15%

Market Share:

Marlboro: 41,7% -60bps

Copenhagen: 19,1% -440bps

Skoal: 7,6% -170bps

On!: 8,3% +150bps

NJOY: 5,5% +280bps

NJOY ACE

Im Patentstreit mit JUUL entscheidet die ITC zu Gunsten von JUUL. Somit wird der Import sowie der verkauf von NJOY ACE verboten, ab April 2025 ist NJOY ACE vom Markt.

Combustables Volume

Es bahnt sich kein Ende des immer weiter schrumpfenden US Zigaretten Markt an.

Oral

Copenhagen (-8,8%) und Skoal (-9,9) schrumpfen jetzt im selben Tempo wie der Zigaretten Markt, mMn lassen sich diese nicht mehr wie einst von Altria geplant zu den "neuen" alternativen wachstums Produkten zählen. On! Verkaufszahlen sehen ordentlich aus, jedoch können Marktanteile nur sehr langsam gewonnen werden.

Fazit

Im großen und ganzen ist der Report recht ernüchternd bis enttäuschend. Die Ziele die man sich mit NJOY gesetzt hat sind jetzt verworfen und nicht mehr zu erreichen. Und Aussagen wie "we expect the Altria's future earnings growth to be negatively impacted by further "RRP catch-up investment"." für mich mehr als enttäuschend.

Für mich zeigt sich hier wieder einmal; dass das $MO (-0,06 %) Altria Management nicht mehr das ist, was es einmal war. NJOY ist endlich auf dem Markt und man hat es nicht hinbekommen die Patentlage davor zu checken. Cronos, JUUL und jetzt NJOY. Man kann nur hoffen das sie mit On! keine scheiße bauen.

Die Food and Drug Administration (FDA) nimmt Abstand von ihrem zuvor vorgeschlagenen Tabakproduktstandard der Menthol als charakteristisches Aroma in Zigaretten aus Gründen der öffentlichen Gesundheit verbieten sollte. Die FDA argumentierte, dass Menthol die Attraktivität von Zigaretten erhöht, insbesondere für jüngere Zielgruppen. Das vorgeschlagene Verbot sollte das Experimentieren und den Konsum bei Jugendlichen verringern und gleichzeitig die Gesundheit aktueller Mentholzigarettenraucher verbessern, indem es die Rauchentwöhnung fördert.

Die Rücknahme dieses Vorschlags wird als positiv für Tabakkonzerne gewertet, die mit dem Verlust eines bedeutenden Marktanteils konfrontiert gewesen wären. In den Vereinigten Staaten gibt es über 18,5 Millionen Raucher ab 12 Jahren, die Mentholzigaretten konsumieren.

Die FDA-Maßnahme zielte darauf ab, die führende vermeidbare Todesursache und Krankheit im Land anzugehen und tabakbedingte Todesfälle und Krankheiten im Zusammenhang mit dem Konsum von Mentholzigaretten zu reduzieren. Die Behörde hoffte auch, die gesundheitliche Chancengleichheit zu verbessern, indem tabakbedingte gesundheitliche Ungleichheiten verringert würden.

Da der Vorschlag nun vom Tisch ist, können Tabakkonzerne voraussichtlich weiterhin Mentholzigaretten ohne die Gefahr eines drohenden Verbots verkaufen. Dies spiegelt sich in der positiven Kursentwicklung wider. Die Marktreaktion deutet auf eine Erleichterung der Anleger hin, da ein bedeutendes regulatorisches Risiko für diese Unternehmen beseitigt wurde.

Die Nachricht ist besonders relevant für British American Tobacco $BATS (+0,75 %), das zusammen mit seinen Branchenkollegen $MO (-0,06 %)
$PM (-1,12 %)
$IMB (+1,8 %) nun möglicherweise die finanziellen Auswirkungen vermeiden kann, die ein Mentholverbot auf Umsätze und Marktanteile gehabt hätte.

Ich möchte mein Dividendendepot um einen Tabakwert erweitern. Welchen würdest du auf Grund welcher Grundlage wählen?

• $MO (-0,06 %) Altria
• $BATS (+0,75 %) British American Tobacco
• $PM (-1,12 %) Philip Morris

Ich freue mich über dein Feedback!

Depotupdate November – Ein erfolgreicher Monat mit klarer Ausrichtung

November war ein starker Monat, sowohl was die Rendite als auch die strategische Neuausrichtung betrifft. Der aktuelle Depotwert liegt bei 48.745,46 €, mit einer soliden Monatsrendite von 6,86 %, was einem Kursgewinn von 3.131,04 € entspricht. Es ist ein weiterer Schritt in Richtung eines langfristig ausgerichteten und wachstumsorientierten Portfolios.

Aktivitäten im November: Käufe und Verkäufe

Käufe:

S&P 500 $VUSA (+0,04 %)
per Sparplan

Der regelmäßige Sparplan mit 930 € in den S&P 500 wurde wie gewohnt ausgeführt. Diese Grundlage bietet Stabilität und langfristige Diversifikation im Portfolio.

Bitcoin $BTC (-2,58 %)
Die Einzelkäufe im Wert von 2.361,92 € spiegeln die Überzeugung wider, dass Bitcoin langfristig als Anlageklasse weiter an Bedeutung gewinnen wird. Mit einer Gewichtung von aktuell 5,47 % bleibt es eine taktische Beimischung.

Verkäufe:

Altria Group $MO (-0,06 %)
Die Position wurde mit einem Plus von knapp 30 % verkauft, was einem Volumen von 1.340 € entspricht. Der Tabakgigant passt nicht mehr zur Wachstumsstrategie, die sich auf innovative und zukunftsorientierte Unternehmen fokussiert.

LVMH $MC (-1,21 %)
Diese Position wurde ebenfalls verkauft, mit einem Gesamtwert von 800 € und einem Verlust von 280,74 €. Trotz der Qualität des Unternehmens wird die Konzentration stärker auf wachstumsorientierte Titel gelegt, weshalb LVMH nicht mehr zur Strategie passt.

Depotstruktur und Gewichtung

Wertpapiertyp-Gewichtung:

• 49,47 % ETFs – Ein stabiler Anker, insbesondere durch den S&P 500.
• 45,05 % Aktien – Der Fokus bleibt auf Einzelwerten mit Potenzial für Wachstum.
• 5,47 % Bitcoin – Eine kleine, aber zunehmend relevante Beimischung.

Top 5 Sektoren:

IT (25,19 %) – Treiber im Portfolio, angeführt von NVIDIA $NVDA (+1,6 %) und Apple $AAPL (-2,18 %)
Finanzdienstleistungen (23,89 %) – Verlässliche Erträge mit Allianz $ALV (+0,92 %) und BlackRock $BLK (-0,02 %)
Defensive Konsumgüter (16,05 %) – Stabilität durch P&G $PG (-1,02 %) und Walmart $WMT (-0,64 %)
Zyklische Konsumgüter (7 %) – Moderates Engagement mit Potenzial.

Industriegüter (6,32 %) – Eine diversifizierende Beimischung.

Länderverteilung:

• USA (80 %): Der dominante Markt im Portfolio.
• Deutschland (6,6 %): Lokale Werte wie Allianz und Siemens.
• Sonstige Länder (5,54 %): Globale Diversifikation.
• UK (1,08 %) und Frankreich (0,90 %): Kleinere Positionen.

Deep Dive: Die Top 5 Positionen

NVIDIA (7,72 %):

Führend in der KI-Entwicklung und Grafikprozessoren. NVIDIA bleibt die größte Position und ein Schlüsselwert im Portfolio.

Allianz (6,16 %):

Ein defensiver Anker mit stabilen Dividenden und starker Marktstellung im Versicherungs- und Vermögenssektor.

Apple (6,03 %):

Mit Fokus auf Services, Wearables und technologische Innovation bleibt Apple ein unverzichtbarer Bestandteil.

Microsoft $MSFT (+0,09 %)
(5,65 %):

Führend in Cloud-Diensten und KI-Lösungen. Microsoft bleibt ein langfristiger Favorit.

BlackRock (5,63 %):

Der weltweit größte Vermögensverwalter profitiert von steigenden Kapitalzuflüssen und bleibt ein Grundpfeiler.

Top Movers im November

Gewinner:

• Walmart (+15,55 %): Überzeugende Quartalszahlen und strategische E-Commerce-Expansion.
• Costco $COST (+0,98 %)
  (+14,14 %): Solider Performer dank starker Mitgliederbindung.
• P&G (+10,89 %): Krisenresistenz zahlt sich aus.
• S&P 500 ETF (+8,38 %): Profitiert vom allgemeinen Marktaufschwung.
• Waste Management $WM (-1,12 %)
  (+8,27 %): Stabile Einnahmen aus einem defensiven Geschäftsmodell.

Verlierer:

• Hercules Capital (-2,38 %): Der BDC-Spezialist hatte einen schwachen Monat. Eine strategische Überprüfung dieser Position steht bevor.

Fazit und Ausblick

Der November war ein sehr erfolgreicher Monat, sowohl in Hinblick auf Rendite als auch auf die strategische Neuausrichtung.

Schlüsselentscheidungen:

• Der Fokus liegt weiterhin auf langfristigem Wachstum durch Technologie- und Qualitätswerte.
• Die Verkäufe von Altria und LVMH zeigen, dass das Portfolio konsequent an die Strategie angepasst wird.
• Hercules Capital steht auf dem Prüfstand und könnte bald aus dem Depot weichen, da es nicht mehr zur Wachstumsstrategie passt.

Langfristige Perspektive:

Mit dem Sparplan und gezielten Einzelkäufen läuft das Depot auf "Autopilot". Die Kombination aus Geduld, strategischer Anpassung und einem klaren Fokus auf Wachstumswerte stärkt das Fundament für eine erfolgreiche Zukunft.

Das Depot bleibt auf Kurs – ein spannender Monat mit klarer Ausrichtung!

Hier ein paar historische Daten zu $BATS (+0,75 %)
$PM (-1,12 %)
$MO (-0,06 %) und was ich für 2024 erwarte.

Da bei BAT nur ein HY Report vorliegt, ist die Eischätzung für 2024 etwas ungenau.

Ich finde es interessant, dass die alternativen Produkte von BAT Jahre lang ignoriert wurden, obwohl sie seit 2018 solide aufgestellt sind.

Wohlgemerkt geht es hier um Volumen und nicht um den Umsatz Generell.

Die einbüßen bei Altria ud BAT bei den Zigaretten is auf den allgemein rückläufigen USA Markt zurück zu führen. Bei Philip Morris gehe ich sogar von einem an sich stabilen Volumen mit einer guten Wahrscheinlichkeit für Wachstum aus.

BAT wird bei HP soweit sich in HY2 nichts grundlegend ändert stagnieren wenn nicht soar schrumpfen. Mit HILO, soweit der Angriff auf das premium Aegment gelinkt, sollte das Volumen wieder ansteigen. Phillip Morris wird mit hoher Wahrscheinlichkeit wieder ordentlich zulegen.

Bei BAT gehe ich im Vapour Bereich von etwas Stagnation aus, großes problem hier ist ebenfalls der USA Markt wo der nicht regulierte Bereich weiter Marktanteile frisst. Altria kann NJOY aufgrund des geringen Marktanteils besser skalieren und sollte das Jahr zufriedenstellend abschließen.

Im modern Oral Bereich sollte besonders Philip Morris und BAT überzeugen. Wie sehr Altria netzendlich wächst hängt davon ab wie sehr sie die gewonnen Marktanteile halten können, jetzt wo ZYN keine Lieferschwierigkeiten mehr hat.

Durch den starken Volumen Zuwachs konnte,

Philip Morris den Umsatzanteil von RRP von 13% in 2018 auf >35% in 2024,

BAT von 3,7% auf >13%,

Altria (mit Copenhagen) 8,9% auf 11% (ohne Copenhagen) <4%, steigern.

Katalysatoren für Volumenwachstum in der Zukunft sind vor allem der IQOS USA Launch, VEEV Launch in Europa, Globaler ZYN Launch, HILO Launch, Velo Produkt Innovationen, Vorgehen gegen nicht regulierte Vapes, Ploom und SWIC USA Launch.

Diese Katalysatoren sollten bis Ende 2025 alle voll in Gang sein und 2026 dann auch Erfolge aufweisen.

Es war mir eine Ehre(über 40%plus). Langsam aber sicher baue ich Tabak aus meinem Depot als Einzelposition ab. Noch habe ich ja auch $MO (-0,06 %)
$BATS (+0,75 %) und $IMB (+1,8 %)