2025 – Ein Jahr zum vergessen, wenn man auf das erste Quartal schaut. Während es bis ca. Mitte Februar noch positiv aussah ging es seit Mitte bzw. Ende Februar stetig bergab.

Der März 2025 ist mit fast 10% Kursverlusten der schlechteste Einzelmonat in meinem Depot seit 2013. Die negative Marktentwicklung in den USA und ein schwacher US Dollar schmerzen in meinem Depot natürlich besonders arg.

Monatssicht:

In Summe lag der März bei -9,9%. Das entspricht Kursverlusten von fast 30.000€.

Der MSCI World (Benchmark) lag bei -7,9% und der S&P500 bei -5,8% (in Dollar, für Euroanleger waren es auch eher -10%).

Gewinner & Verlierer:

Der Blick auf die Gewinner und Verlierer zeigt im März ein eindeutiges Bild:

Gewinner? Die sucht man in diesem Monat fast vergeblich.

Auf Platz 1 und 2 liegen mit der Deutschen Bank
$DBK (-10 %) und Allianz $ALV (-8,43 %) zwei deutsche Finanzwerte mit Gewinnen von jeweils ca. +180€. Northrop Grumman $NOC (-5,33 %) ist mit +120€ nur eine von 2 amerikanischen Aktien mit einer positiven Kursentwicklung im März.

Ein ganz anderes Bild auf der Verliererseite:

Platz 1 geht an NVIDIA $NVDA (-7,25 %) mit Kursverlusten von über 4.200€. Danach folgen Meta $META (-4,44 %) und Palo Alto Networks
$PANW (-6,21 %) mit jeweils ~2.000€ Kursverlusten. Platz 4 geht an Alphabet
$GOOG (-2,49 %) mit 1.600€ Kursverlusten. Die Flop 5 werden dann noch von einer Nicht-Tech Aktie vervollständigt und zwar von Starbucks
$SBUX (-6,28 %) mit Verlusten von ~1.400€.

Die performanceneutralen Bewegungen lagen im März bei 500€ - Diese fallen im Moment durch das Thema Hausbau weiterhin geringer aus.

laufendes Jahr: 

Im YTD liegt mein Depot nun auch deutlich im Minus mit -8,4%. Der MSCI World steht mit -5,4% damit weiterhin besser da.

In Summe steht mein Depot aktuell bei ~260.000€. Das entspricht einem absoluten Rückgang von ~25.000€ im laufenden Jahr 2025. -28.000€ kommen davon aus Kursverlusten, leicht kompensiert durch ~900€ aus Dividenden / Zinsen und ~2.000€ aus zusätzlichen Investments.

Dividende:

• Die Dividenden lagen im März +8% über dem Vorjahr bei ~390€
• Ganz vorne liegt dabei Amgen
  $AMGN (-4,41 %) mit mittlerweile über 55€ (Brutto-) Dividende alle 3 Monate
• Im laufenden Jahr liegen die Dividenden nach 3 Monaten +15% über den ersten 3 Monaten 2025 bei ~730€
• Auch bei den Dividenden wird sich in diesem Jahr der US-Dollar bemerkbar machen. Beispiel: 2.500$ bei einem Wechselkurs von 1:1 entsprechen 2.500€. Bei einem Kurs von 1,08$ wären diese 2.500$ nur noch 2.315€ wert und damit ein Rückgang von ~185€

Käufe & Verkäufe:

• Gekauft habe ich im März für 750€
• 460€ Aktien
• 190€ ETFs
• 100€ Krypto
• Verkäufe gab es im März keine

Strategieänderung?

Im Moment wird durch Donald Trump und seine Politik viel hinterfragt, vor allem das Thema (hoher) US-Anteil im Depot.

Ich kann diese Gedanken sehr gut nachvollziehen. Ich habe für mich allerdings entschieden nichts an meiner Strategie zu ändern und weiterhin meinen hohen US & Tech Anteil im Depot beizubehalten.

Mit Sicherheit gibt es kurzfristige bessere Investmentmöglichkeiten (europäische Rüstungsaktien als Beispiel). Durch meine Sparpläne habe ich mich aber bewusst für eine langfristige Kaufstrategie entschieden, die ich nicht alle paar Monate über den Haufen werfen werde. Langfristig war zum Beispiel das Jahr 2022 ein extrem gutes Jahr um Tech Aktien zu kaufen.

Da ich für dieses Jahr sowieso kein Depotziel habe, kann es gerne noch weiter runtergehen – In 2-3 Jahren freue ich mich dann hoffentlich über die Einstiegskurse.

YouTube:

Im März habe ich leider nur 2 Videos auf YouTube hochgeladen, leider war die Arbeit im März extrem stressig und zeitraubend, daher bliebe hierfür nur wenig Zeit.

Mein Depotupdate März habe ich dort auch als Video hochgeladen, falls jemand gerne noch ein paar weitere Infos zum Depotverlauf sehen möchte: https://youtu.be/fxbvatj6uvM?si=xP_gvoEmtuqSsfz8

Hier freue ich mich besonders über Kritik oder Feedback! 😊

Ziel 2025

Wie bereits im Januar & Februar Rückblick erwähnt, macht durch den Hausbau ein fixes Depotziel für dieses Jahr wenig Sinn. Auch eine feste Sparrate ist durch das Thema nur schwierig umzusetzen (unvorhergesehen Kosten und Co).

Auch ein Dividendenziel wird durch die hohe Volatilität im US-Dollar sehr schwierig.

Daher fokussiere ich mich in diesem Jahr auf andere Themen, vor allem den Hausbau und ggf. den einen oder anderen Erfolg was das Thema YouTube angeht.

Wie sieht es bei euch aus? Haltet ihr an eurem Depotziel für das Jahr 2025 fest oder seht ihr nach dem 1. Quartal auch Schwierigkeiten das zu erreichen?

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- 14 positive Überraschungen

- Drei negative Überraschungen

- Dividendenanhebungen

- Dividendensenkungen

- Alle DAX-Werte in der Übersicht

Link:

https://shorturl.at/Tdnfw

$ALV (-8,43 %)
$MUV2 (-6,68 %)
$RHM (-10,98 %)
$MBG (-5,9 %)
$SAP (-5,31 %)
$BMW (-5,51 %)
$AIR (-8,31 %)
$VOW (-3,61 %)
$DBK (-10 %)
$CBK (-6,01 %)
$SIE (-7,45 %)
$P911 (-4,36 %)
$DTE (-4,46 %)
$IFX (-8,33 %)

$DBK (-10 %)

Hallo zusammen, da ich hier schon einiges Interessantes zur Zusammensetzung von Portfolios gelesen habe, stelle ich hier auch mal kurz meines vor. Ich bin nun 40 und das Ziel hierbei ist ein langfristiger Vermögensaufbau ohne konkretes Zieldatum. Ich bin dabei nicht auf Dividenden angewiesen und kann ca. 1500-2000 Euro im Monat sparen. Beim Aufbau des Portfolios blieben mir natürlich die typischen Anfängerfehler wie „das ist schon so stark gefallen, muss bald aufwärts gehen“ (z.b. $DBK (-10 %) ) oder bei Corona Gehyptes (z.b. $BIKE (-4,89 %) ) nicht erspart. Neben den Wertpapieren besitze ich noch zwei praktisch abbezahlte Immobilien (ca. 300.000 €). Mein Plan ist derzeit, in mehreren Tranchen meine etf Positionen auszubauen, v.a. $VWCE (-5,52 %) , evtl. auch etwas mit noch weniger Fokus auf USA. Nun bin ich auf Lob, Kritik, Anregungen, Verbesserungsvorschläge gespannt!

Sonnige Grüße

Martin

Bafin verhängt Millionenstrafe gegen Deutsche Bank

Die Finanzaufsicht Bafin hat die Deutsche Bank $DBK (-10 %) mit einer saftigen Geldbuße von insgesamt 23,05 Millionen Euro überrascht. Diese Strafe hat ihren Ursprung in mehreren Verstößen, die die Bank beim Vertrieb von Derivaten begangen hat und welche die organisatorischen Pflichten des Wertpapierhandelsgesetzes missachtet haben. Besonders ins Kreuzfeuer geriet die Postbank, die sich vorwerfen lassen musste, dass sie die Aufzeichnungspflichten bei Anlageberatungen nicht eingehalten hat. Zudem wurden mehrfach Vorgaben zur Kontowechselhilfe ignoriert. Die Bafin kritisierte die langsame Reaktion der Deutschen Bank auf Verstöße im Vertrieb von Währungsderivaten in Spanien und stellte fest, dass die Postbank nach dem Ende der Covid-19-Ausnahmeregelungen keine wirksamen Maßnahmen zur ordnungsgemäßen Aufzeichnung telefonischer Beratungen ergriffen hat. Trotz dieser Herausforderungen zeigte die Deutsche Bank-Aktie im Mittwochshandel eine positive Performance und legte um 10,88 Prozent auf 21,47 Euro zu.

Joko & Klaas verlängern Vertrag mit ProSiebenSat.1

In einer aufregenden Wendung haben die beliebten Entertainer Joko und Klaas ihren Exklusiv-Vertrag mit ProSiebenSat.1 $PSM (-1,62 %) um weitere fünf Jahre verlängert. Diese Neuigkeit wurde kürzlich von der Senderfamilie bekannt gegeben, nachdem der Branchendienst dwdl.de über die Verlängerung berichtet hatte. Das Duo, das seit 2011 die Zuschauer begeistert, hat bereits spannende neue Projekte in Planung, darunter eine Liveshow mit dem Titel "Ein sehr gutes Quiz (mit hoher Gewinnsumme)", die am 22. März Premiere feiert. Joko und Klaas, die mit ihren Formaten wie "Wer stiehlt mir die Show?" und "Late Night Berlin" große Erfolge gefeiert haben, äußerten sich optimistisch über die bevorstehende Zusammenarbeit. ProSieben-Chef Hannes Hiller bezeichnete die Vertragsverlängerung als eine der besten Nachrichten des Jahres und versprach den Zuschauern, dass sie auch in Zukunft mit vielen Überraschungen rechnen können. In der Zwischenzeit notierte die ProSiebenSat.1-Aktie zeitweise um 5,03 Prozent höher bei 6,06 Euro.

Quellen:

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/mehrere-vorwuerfe-deutsche-bank-aktie-zieht-dennoch-an-bafin-verhaengt-millionenstrafe-gegen-deutsche-bank-14291142

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/entertainment-prosiebensat-1-aktie-gewinnt-prosieben-sichert-sich-weiterhin-joko-klaas-mit-neuem-vertrag-14292654

Für 21 der 40 Dax-Konzerne sind die Gewinnprognosen für das laufende Geschäftsjahr gestiegen.

Für diese 7 der 40 Dax-Konzerne haben Analysten nach Recherchen des Handelsblatts in den letzten drei Monaten ihre Gewinnschätzungen um mindestens fünf Prozent angehoben.

Das Handelsblatt beleuchtet die Perspektiven dieser sieben Unternehmen und ihrer Aktien mit Blick auf ihre Perspektiven: der Gewinnentwicklung in diesem Jahr, der sich daraus verändernden Bewertung – und wie Analysten sich positionieren.

Nachfolgend Infos in der Kurzübersicht, Details mit weiteren Information bei „Handelsblatt“

$ENR (-9,65 %) Für die Siemens-Energy-Aktie steigen die Gewinnprognosen am rasantesten

$DBK (-10 %) Deutsche-Bank-Aktie: Steigende Gewinne lassen Bewertung stark sinken

Für $QGEN Qiagen: Schwierige Zeiten nach der Pandemie sind vorbei

$VNA (-2,32 %) Vonovia Milliardengewinn nach Milliardenverlust

$ZAL (-7,88 %) Zalando: Übernahme verleiht neues Kurspotenzial

$MTX (-9,58 %) MTU: Weltmarktführer erwirtschaftet stabile Erträge

$DTE (-4,46 %) Deutsche-Telekom: Ungewöhnlich starkes Votum der Analysten

Quelle / Grafiken: Handelsblatt, 18.02.25

Seit September 2024 wird der Euro immer schwächer und nähert sich der Parität zum Dollar an – dann wäre das Währungsverhältnis eins zu eins. Aktuell ist der Dollar noch rund 1,04 Euro wert, im Herbst waren es sieben Cent mehr.

Deutsche Firmen mit einem starken Geschäft im Dollarraum können von dieser Entwicklung mehrfach profitieren.

„Für exportierende deutsche Unternehmen ist die Dollarstärke eine gute Nachricht“, kommentieren die Analysten der Baader Bank. Denn ihre Produkte würden in den USA vergleichsweise billiger.

Ein schwacher Euro verbilligt die Ausfuhren, sodass europäische Produkte und Dienstleistungen im Dollarraum und damit in weiten Teilen Amerikas und Asiens preiswerter und konkurrenzfähiger werden. Einfuhrzölle in den USA würden die Produkte zwar wieder verteuern – doch am Ende könnten sich beide Effekte nahezu ausgleichen.

So bereiten dem Medizintechnik-Konzern Siemens Healthineers $SHL (-5,55 %) drohende Einfuhrzölle in die USA kaum Sorgen. Zwar teile man die Furcht vor einem globalen Handelskrieg. Doch erwarte man, dass sich der Gegenwind durch Zölle und der Rückenwind durch den stärkeren Dollar weitgehend ausgleichen werden, sagt Finanzchef Jochen Schmitz.

Der Rückenwind durch den starken Dollar könnte den Unternehmen noch lange erhalten bleiben. „Der Euro wird eine richtige Schwachwährung werden. Er dürfte schnell unter die Parität zum Dollar fallen und recht schnell bei 0,95 Euro je Dollar sein“, erwartet der bekannte Fondsmanager Jens Ehrhardt, Gründer und Chef von DJE Kapital.

Die Europäische Zentralbank (EZB) erwartet von der Dollarstärke eine Entlastung exportierender Unternehmen bei möglichen Importzöllen in den USA. EZB-Ratsmitglied Pierre Wunsch sagt: „Man müsste den Euro auf die Parität bringen, um einen Zoll von zehn Prozent im Wesentlichen zu kompensieren.“

Auch die vielen Unternehmen, die in den USA vor Ort produzieren und dort ihre Waren verkaufen, haben Vorteile von einem starken Dollar. Denn noch stärker wirkt der bilanzielle Effekt, sobald die Unternehmen ihre im Dollarraum erzielten Erträge in die Heimatwährung umrechnen. Mit jedem erlösten Dollar gibt es momentan sieben Euro-Cent mehr als noch im Herbst.

Die Auswirkungen spüren die Unternehmen schon jetzt. Beispielsweise hat Infineon $IFX (-8,33 %) vor wenigen Tagen seine Prognose fürs laufende Geschäftsjahr hochgeschraubt. Bislang war der Münchener Halbleiterhersteller von einem leicht rückläufigen Umsatz ausgegangen. Nun rechnet der Dax-Konzern 2024 mit einem stabilen bis leicht steigenden Erlös.

Ein Grund ist die Dollarstärke. Infineon geht jetzt von einem Euro-Dollar-Wechselkurs von 1,05 Euro in diesem Jahr aus – nach zuvor angenommenen 1,10. Euro. „Diese Anpassung und der bessere Wechselkurs im ersten Quartal erhöhen unsere Umsatzerwartung um etwa 450 Millionen Euro“, rechnet Konzernchef Jochen Hanebeck vor. 

Die Einschätzungen zeigen: Die größten Währungsprofiteure eines schwächeren Euros sind hochglobalisierte Unternehmen mit starkem Geschäft im Dollarraum. Neben Infineon zählen dazu beispielsweise $BAYN (-6,12 %) Bayer mit seinem starken US-Geschäft und das Dax-Schwergewicht Airbus $AIR (-8,31 %). Flugzeuge baut das europäische Gemeinschaftsunternehmen hauptsächlich in Deutschland und Frankreich, doch sie werden weltweit zu Dollarpreisen verkauft.

Auch Rheinmetall $RHM (-10,98 %) profitiert: Rüstungsgüter werden zumeist in Dollar abgerechnet, aber der Düsseldorfer Konzern bilanziert sie in Euro, wodurch sich allein aus der Umrechnung höhere Erlöse ergeben.

Profiteure gibt es ebenso in der Finanzbranche. Deutsche Bank $DBK (-10 %) Finanzchef James von Moltke deutete beim Ausblick auf 2025 an: Es gebe Potenzial für höhere Konzernerträge als die bislang anvisierten 32 Milliarden Euro. Bislang plane die Bank mit einem Wechselkurs von 1,10 Dollar je Euro – also einem um mehr als fünf Cent stärkeren Euro, als dieser aktuell wert ist. Da aber die Deutsche Bank mehr Einnahmen in Dollar als Kosten in Dollar habe und dieses Währungsrisiko nicht absichere, profitiert sie nach Aussagen von Moltkes von einem schwachen Euro.

Der Automobilindustrie hilft der schwache Euro ebenfalls. Viele Luxusfahrzeuge werden in Deutschland produziert, aber weltweit und vor allem in den USA verkauft. Porsche $P911 (-4,36 %) setzt dort jeden vierten Wagen ab – produziert dort aber keinen einzigen.

„In der Porsche-Bilanz wird sich das um mehrere Hundert Millionen Euro positiv bemerkbar machen“, sagt ein Frankfurter Aktienhändler mit Blick auf die Ergebnisse in diesem Jahr. Allerdings: US-Zölle auf Importe von europäischen Autos könnten diesen positiven Effekt wieder egalisieren.

Quelle & Grafik: Handelsblatt

DAX wieder mit neuem Allzeithoch 🇩🇪📈💶👑. Linke, Gewerkschaften und Wahra Sagenknecht würden sagen, die Börse ist ein Casino & Glücksspiel. Manche wollen einfach immer Unrecht haben. Samsung Galaxy Watch 7. Welche Deutschen Aktien hast Du mit welcher Performance? #dax
#dax40
$LYY7 (-5,8 %)
$SIE (-7,45 %)
$ALV (-8,43 %)
$SAP (-5,31 %)
$VOW (-3,61 %)
$BMW (-5,51 %)
$P911 (-4,36 %)
$RHM (-10,98 %)
$ENR (-9,65 %)
$AIR (-8,31 %)
$DTE (-4,46 %)
$DBK (-10 %)
$DHL (-6,85 %)
$CBK (-6,01 %)
$MBG (-5,9 %)
$PAH3 (-3,65 %)

Die $DBK (-10 %) hat im vierten Quartal einen Nettogewinn von 605 Millionen Euro erzielt, was deutlich unter den Erwartungen liegt. Hauptursache sind gestiegene Kosten durch den Konzernumbau.

Zudem belasten erhöhte Rückstellungen für faule Kredite das Ergebnis.

Diese stiegen aufgrund der schwachen deutschen Wirtschaft und Problemen im US-Immobilienmarkt.

Trotz eines Anstiegs der Erträge im Investmentbanking um 11% im dritten Quartal bleiben diese Herausforderungen bestehen.

$BTC (-0,27 %)
$SOFI (-9,67 %)
#bitcoin

Banken können jetzt sichere Speicherlösungen für Kryptowährungen anbieten und so institutionelle Kunden, private Anleger und Unternehmen bedienen, die ihre digitalen Vermögenswerte bei einer vertrauenswürdigen Stelle aufbewahren möchten.

Banken sind jetzt in der Lage, Kryptolösungen anzubieten 🚀

Zur Erinnerung: $SOFI (-9,67 %) war im Wesentlichen gezwungen, sein Krypto-Geschäft zu veräußern, um seine Bank Lizenz zu erhalten.

$SOFI (-9,67 %)
$JPM (-7,37 %)
$MS (-7,32 %)
$WFC (-6,63 %)
$HOOD (-9,32 %)
$COIN (-5,78 %)
$ETH (+0,1 %)
$C (-7,64 %)
$DBK (-10 %)
$BAC (-7,71 %)