Eher nein. Vielleicht entsteht gerade eine europäische Photonics-Kette. Wenn über AI gesprochen wird, geht es meist um NVIDIA, Rechenzentren oder die nächsten Sprachmodelle. Gleichzeitig ist in Europa etwas Spannendes passiert: Im geplanten Chips Act 2.0 wurde Photonics erstmals ausdrücklich als strategisches Zukunftsfeld benannt.
Das überrascht nicht. Denn moderne AI-Systeme brauchen nicht nur mehr Rechenleistung. Sie müssen vor allem immer größere Datenmengen schnell, stabil und energieeffizient bewegen. Genau dort könnte sich ein zukünftiger Infrastruktur-Engpass herausbilden.
Spannend finde ich dabei, dass sich (bis auf X-Fab und Nokia) in meinem eigenen Depot und z. T. in den Engpässe-wikifolios bereits mehrere europäische Unternehmen finden, die zusammen fast wie eine vollständige Photonics-Wertschöpfungskette wirken:
🇫🇷 Riber
$ALRIB (+8,7 %)
MBE-Anlagen für die Herstellung hochspezialisierter III-V-Halbleiter.
🇫🇷 Soitec
$SOI (+9,06 %)
Spezialsubstrate und Wafer-Technologien als Grundlage photonischer Integration.
🇩🇪 Aixtron
$AIXA (+6,11 %)
Produktionsanlagen für InP-, GaN- und weitere Photonics-Anwendungen.
🇳🇱 X-Fab
$XFAB (+15,67 %)
Europäische Foundry-Kompetenz für Sensorik und photonische Anwendungen.
🇸🇪 Sivers Semiconductors
$SIVE (+9,36 %)
Photonics- und Hochfrequenzchips für die Datenübertragung.
🇮🇹 Technoprobe
$TPRO (+6,54 %)
Probe Cards und Testlösungen für immer komplexere Halbleiterstrukturen.
🇫🇮 Nokia
$NOKIA (+5 %)
Optische Netzwerktechnologien für die nächste Generation der Datenübertragung. Die Infinera-Übernahme macht Nokia zu einem zunehmend relevanten europäischen Player im Bereich Optical Networking.
🇮🇹 Prysmian
$PRY (+7,95 %)
Glasfaser-Infrastruktur als physisches Rückgrat der digitalen Datenbewegung.
Für sich genommen wirken einige dieser Unternehmen eher unscheinbar. Zusammengenommen erzählen sie jedoch eine andere Geschichte. Nicht die eines Kontinents, der den Anschluss verloren hat. Sondern die Geschichte eines möglichen europäischen Photonics-Ökosystems im Aufbau.
Ob daraus tatsächlich globale Champions entstehen, weiß heute niemand. Aber genau dort suche ich nach Engpässen: eine Ebene unterhalb der offensichtlichen Gewinner. Dort, wo neue Technologien überhaupt erst möglich gemacht werden.
⚠️ Keine Anlageberatung.
