$NVDA (+1,65 %) Aussagen aus dem Earnings Call:
– Erste Jahresprognose der Firmengeschichte: rund 70 % Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2028. Die Kundenprognosen deuten auf eine Verdopplung hin – die 70 % sind das, was die Lieferkette hergibt. Der Engpass soll mindestens bis Ende des Geschäftsjahres 2028 bestehen bleiben.
– Der Umsatz je Gigawatt steigt mit jeder Generation: 18 Mrd. $ mit Hopper, 25 Mrd. $ mit Grace Blackwell, 40 Mrd. $ mit Vera Rubin. Vera Rubin soll im dritten Quartal rund 20 % des Rechenzentrumsumsatzes tragen und der schnellste Produkthochlauf der Firmengeschichte werden.
– Die Hälfte des Geschäfts liegt außerhalb der Hyperscaler: Das Segment ACIE kam auf 40 Mrd. $, +138 % zum Vorjahr. Die Neocloud-Partner sollen das Jahr mit 8 GW installierter Kapazität beenden, nach rund 3 GW Ende 2025.
– $AMZN (+1,09 %) weitet die Partnerschaft aus: zusätzliche 2 Mio. GPUs ab diesem Quartal bis ins zweite Quartal des Geschäftsjahres 2029. Die fünf größten Hyperscaler sollen 2026 knapp 800 Mrd. $ investieren, 2027 rund 1,3 Bio. $.
– Die Speicherpreise drücken die Marge: von 75 % auf 74 % im dritten Quartal, der Tiefpunkt sollen 71–72 % im vierten Quartal werden. Kress (CFO) nennt die Preisentwicklung extrem und deutlich über den eigenen Erwartungen – Ursache sei der KI-Ausbau selbst.
– Kress (CFO) zur Kreisfinanzierung: knapp 50 Mrd. $ wurden in Frontier-Labore investiert, dazu Finanzierungsplattformen mit sechs Kapitalgebern über mehr als 500 Mrd. $ Drittkapital. „Wir vergeben keine Kredite." Diese Labore sollen im kommenden Jahr rund ein Viertel des Gesamtumsatzes ausmachen.
– China bleibt außen vor: weniger als 1 % des Rechenzentrumsumsatzes kamen im zweiten Quartal aus China, im Ausblick wird China mit null gerechnet.