Kleine Aufstockung von $PNG (-3,47 %) , durch das freigewordene Kapital von $HIMS (-3,49 %).
Bei einem deutlichen Kursrückgang würde ich gerne noch weiter zugreifen.
Investmentthese intakt?
Ja, Wachstum anhaltend hoch, Nachrichtenlage gibt Rückenwind.
Durchschnittlicher EK steigt damit auf 2,88 EUR,
Gesamtbestand steigt auf ca 600 Aktien ;)
Langfristziel wären die 1000 Aktien 😜, klingt irgendwie rund und schön…
Heute die Analyse zu einer Aktie, bei der ich persönlich vom aktuellen Stand noch locker einen Tenbagger oder sogar mehr auf die nächsten 5-10 Jahre für realistisch erachte. Es geht um Kraken Robotics, einem Unternehmen dass an der Schnittstelle von mehreren Megatrends agiert: Robotik, Unterwassertechnologie und Defence! Ich werde im folgenden versuchen euch aufzuzeigen warum ich von dem Unternehmen so überzeugt bin und wie viel Wachstumspotenzial drin steckt, aber auch welche Risiken möglicherweise hemmen könnten…
Diese Analyse hat viel Zeit in Anspruch genommen, und deswegen hoffe ich, dass sie hier nicht untergeht…
Gründung und Geschichte
Kraken Robotics wurde im Jahr 2012 in St. John’s, Neufundland und Labrador, Kanada, gegründet und entstand aus der unternehmerischen Vision von Karl Kenny, einem erfahrenen Manager im maritimen Technologiesektor. Dieser hält heutzutage rund 11% des Unternehmens.
Von Beginn an fokussierte sich das Unternehmen auf die Entwicklung hochauflösender Synthetic-Aperture-Sonar-Systeme, die eine wesentlich bessere Bildqualität als herkömmliche Sonarlösungen bieten. Dieser klare technologische Schwerpunkt legte früh die Basis für eine einzigartige Marktpositionierung.
In den ersten Jahren war Kraken Robotics stark entwicklungsgetrieben, wobei ein Großteil der Umsätze aus Pilotprojekten und staatlich unterstützten Programmen stammte. Der Standort Kanada erwies sich dabei als strategischer Vorteil, da er Zugang zu maritimer Expertise, qualifizierten Fachkräften und Förderprogrammen bot.
2015 entschied sich das Unternehmen für den Börsengang in Kanada, primär um Kapital für weiteres Wachstum und die Verbreitung der Technologie zu bekommen. In den Folgejahren ergänzte Kraken Robotics das organische Wachstum durch gezielte Übernahmen und baute sein Portfolio um autonome Unterwasserfahrzeuge, Sensorik und Serviceleistungen aus.
Ich denke mehr Informationen sind für mich als Anleger hier nicht erforderlich.
Was machen die konkret?
Kraken Robotics ist technologisch klar im Bereich Unterwasser-Sensorik, autonome Robotik und maritime Datenanalyse positioniert.
Der Kern des Unternehmens liegt in der hochauflösenden akustischen Bildgebung unter Wasser, da optische Systeme in größeren Tiefen oder bei trübem Wasser kaum einsetzbar sind. Herzstück ist das sogenannte Synthetic Aperture Sonar (SAS), bei dem aus vielen einzelnen Sonarmessungen ein extrem detailreiches Gesamtbild des Meeresbodens berechnet wird. Diese Technologie ermöglicht Auflösungen im Zentimeterbereich, selbst in mehreren tausend Metern Tiefe. Hier gibt es faktisch kaum Konkurrenz für Kraken Robotics.
Eingesetzt wird diese Technik überall dort, wo präzise Unterwasserinformationen sicherheits- oder kostenkritisch sind. Dazu zählen militärische Anwendungen wie Minenabwehr, Hafenüberwachung und Aufklärung, aber auch zivile Einsatzgebiete wie die Inspektion von Unterseekabeln, Pipelines, Offshore-Windparks oder Öl- und Gasanlagen.
Kraken Robotics kombiniert seine Sonarsysteme mit autonomen Unterwasserfahrzeugen (AUVs), die große Flächen selbstständig abfahren und Daten sammeln können, ohne dass permanent ein Schiff direkt über dem Zielgebiet bleiben muss. Diese AUVs baut Kraken Robotics selbst und deckt somit die gesamte Wertschöpfung ab.
Technologisch bewegt sich Kraken damit an der Schnittstelle aus Robotik, Signalverarbeitung, KI-gestützter Datenanalyse und maritimer Sicherheit. Besonders attraktiv ist dieser Bereich, weil die Datenmengen hochkomplex sind und Kunden zunehmend komplette Systemlösungen inklusive Auswertung verlangen. Genau hier gelingt es Kraken Robotics, sich durch Software, Service und Integration vom reinen, margenschwächeren Hardwareverkauf der AUVs und Sensoren zu lösen.
Strategische Übernahmen
Um den technologischen Vorsprung zu vergrößern und die Marktstellung zu sichern hat Kraken Robotics einige Übernahmen durchgeführt. Hier mal nur kurz die wichtigsten Übernahmen:
Kraken Power GmbH (2019)
Den Anfang machte 2019 die Mehrheitsübernahme der deutschen Kraken Power GmbH. Das Unternehmen ist auf drucktolerante Unterwasserbatterien und Leistungselektronik spezialisiert, die für den zuverlässigen Betrieb autonomer Systeme in großen Tiefen entscheidend sind. Strategisch sicherte sich Kraken Robotics damit eine Schlüsseltechnologie, erhöhte die vertikale Integration und reduzierte die Abhängigkeit von externen Zulieferern.
PanGeo Subsea / PGH Capital (2021)
Im Jahr 2021 folgte die Übernahme von PanGeo Subsea. PanGeo ist auf hochauflösende akustische 3D-Bildgebung des Meeresbodens und Untergrunds spezialisiert, insbesondere für geologische Analysen und Infrastrukturprojekte. Diese Akquisition erweiterte Kraken Robotics technologische Fähigkeiten deutlich über die reine Objekterkennung hinaus und stärkte zugleich das service- und datengetriebene Geschäftsmodell.
13 Robotics (2021)
Ebenfalls 2021 übernahm Kraken Robotics das brasilianische Unternehmen 13 Robotics. Der Fokus liegt hier auf autonomen Unterwasserfahrzeugen und Robotiklösungen für Offshore-Energie und maritime Industrie. Strategisch ermöglichte dieser Schritt den Ausbau kompletter End-to-End-Systeme und eröffnete Kraken Robotics zusätzlich den Zugang zum südamerikanischen Markt.
3D at Depth (2025)
Die bislang jüngste und eine der wichtigsten Übernahmen erfolgte 2025 mit dem Erwerb von 3D at Depth aus den USA. Das Unternehmen ist führend in hochpräziser Unterwasser-LiDAR-Vermessung und Metrologie für Offshore-Infrastruktur. Diese Akquisition ergänzt Kraken Robtics akustische Sonartechnologie um optische 3D-Messverfahren, stärkt das margenstarke Servicegeschäft und festigt die Präsenz im strategisch wichtigen US-Markt.
Q3 2025
In Q3 2025 erzielte Kraken Robotics einen Umsatz von 31,3 Mio. CAD, was einem starken Jahres‑Wachstum von rund 60 % gegenüber Q3 2024 entspricht (19,6 Mio. CAD).
Das Umsatzwachstum wurde vor allem durch höhere Lieferungen von Unterwasserbatterien und synthetischen Apertur‑Sonarsystemen sowie durch den Service‑Beitrag nach der Übernahme von 3D at Depth getragen.
Die Bruttomarge verbesserte sich auf etwa 59 %, was über dem Vorjahreswert von rund 52 % liegt und auf einen günstigeren Umsatzmix mit höher margigen Produkten und Dienstleistungen hindeutet.
Das bereinigte EBITDA stieg um etwa 92 %,
ich wiederhole um 92%!!!
auf rund 8,0 Mio. CAD und damit auf eine Marge von etwa 25 %, gegenüber knapp über 21 % im Vorjahresquartal.
Der Nettogewinn lag bei ca. 3,3 Mio. CAD, MEHR ALS DOPPELT so hoch wie im entsprechenden Vorjahreszeitraum, während das Ergebnis je Aktie stabil bei 0,01 CAD blieb.
Am Quartalsende verfügte das Unternehmen über eine Cash‑Position von ca. 126,6 Mio. CAD, deutlich mehr als im Vorjahr, und die Bilanzsumme wuchs auf rund 330,7 Mio. CAD. Dadurch bieten sich Chancen weiter zu expandieren oder Übernahmen durchzuführen.
Für das Gesamtjahr 2025 behielt das Management die Jahresprognose bei, mit erwarteten Gesamtumsätzen zwischen 120 Mio. CAD und 135 Mio. CAD und einem Adjusted EBITDA im Korridor von 26 Mio. CAD bis 34 Mio. CAD.
Im Großen und Ganzen solide Zahlen, wobei es mir sehr gefällt, dass man mittlerweile profitabel ist und sowohl ein starkes Wachstum, aber auch steigende Margen vorweisen kann.
Die Rule of 40 liegt hier für das Quartal bei starken 85!
Hier mal das Wachstum als Grafik…
Man kann sehen, dass das Wachstum kontinuierlich und stabil ist und die Profitabilität stetig zunehmen soll!
Der Umsatz soll sich noch mal in den nächsten zwei Jahren verdoppeln und das Nettoergebnis sogar mehr als verdoppeln!
Warum Kraken Robotics Multibaggerkandidat ist!
Wie bereits erwähnt, ist Kraken Robotics, meiner Meinung nach, in sehr spannenden Wachstumstrends aktiv und profitiert vom Ausbau der Unterwasserdatenkabel-Infrastruktur, Ausbau erneuerbarer Energien wie offshore Windparks, Robotik und steigenden Militärausgaben.
Datenverkehr und weltweiter Internetausbau
Ein wichtiger Treiber dieses Marktes ist der massive Unterwasserkabel-Datenverkehr, der heute rund 97 % des weltweiten Internetverkehrs über Seewege transportiert und damit ganz klar eine kritische Infrastruktur darstellt.
Der globale Submarine Cables Market wurde für 2024 auf etwa 31,7 Mrd. USD geschätzt und soll bis 2030 auf rund 44,3 Mrd. USD wachsen, getrieben durch steigende Datenübertragung und Offshore-Energievernetzung. Diese Infrastruktur muss geschützt werden!
Ein Beispiel für diesen Trend ist das Vorhaben großer Technologie-Unternehmen wie Meta, ein globales Unterseekabelprojekt mit ca. 10 Mrd. USD Investition zu realisieren, das Datenkapazität und Redundanz verbessern soll – ein Projekt, für das Sicherheit für dieses Kabel nach Fertigstellung sicherlich entscheidend wird.
Zu dem Thema hat mir ein Video von „Was kostet die Welt“ sehr gefallen, dort wird die Bedeutung von Unterseedatenkabeln sehr schön zusammengefasst: https://youtu.be/fU4b7P1TGBE?si=JwAXYAu8G1vAhjE0
Ausbau erneuerbarer Energien - offshore
Im Zuge des Ausbaus der Offshore-Energiewende, etwa durch Windparks auf dem Meer, steigen ebenfalls die Anforderungen an Unterwasser-Infrastruktur: Strom- und Datenkabel verbinden Windparks mit dem Festland und müssen regelmäßig inspiziert, gewartet und geschützt werden. Dies trägt zusätzlich zum Wachstum des Marktes bei, weil diese Projekte weltweit zunehmen und robuste Unterwasserkabel für Strom und Daten benötigen.
Doch auch Energieträger wie Gas, werden häufig durch Pipelines transportier und sind häufig unverzichtbar, z. B. Fällt uns Deutschen sicherlich noch Nord Stream ein 😔
Ereignisse wie die Schäden an Nord Stream-Pipelines oder an Unterseekabeln im nördlichen Europa haben gezeigt, wie verletzlich diese Systeme sind und wie groß der Bedarf an Überwachung und Schutz geworden ist – was wiederum die Nachfrage nach Technologien zur Unterwasserüberwachung weiter antreibt.
Verteidigung und Militär
Und damit sind wir beim Militär.
Im Verteidigungsbereich hat die NATO in den letzten Jahren ihre Aktivitäten zur Absicherung von kritischer Unterwasserinfrastruktur deutlich ausgeweitet. Initiativen wie die NATO-Operation “Baltic Sentry” wurden gestartet, um Kabel, Energie- und Kommunikationswege in der Ostsee zu überwachen und zu schützen, teilweise mit autonomen Systemen und Überwachungstechnologien.
Gleichzeitig verpflichteten sich NATO-Mitgliedsstaaten bei einem Gipfel 2025, bis 2035 etwa 5 % ihres BIP für Verteidigung und darauf bezogene Sicherheitsthemen einzusetzen – was indirekt auch mehr Mittel für Technologien zur Sicherung kritischer Infrastruktur bedeutet.
Auf nationaler Ebene investieren Länder wie Dänemark mehrere hundert Millionen US-Dollar, um spezialisierte Überwachungs- und Sicherheitsschiffe sowie Drohnen für die Überwachung von Unterwasserkabeln und Pipelines zu beschaffen.
Kraken Robotics liefert seine Systeme bereits an verschiedene NATO-Marinen und Verteidigungsbehörden: Dazu gehören unter anderem die Royal Canadian Navy, die Royal Australian Navy, dänische und polnische Seestreitkräfte sowie Partner in Nordamerika und Europa, die Systeme zur Mine Countermeasure (MCM), Unterwasserüberwachung und Infrastrukturinspektion einsetzen.
Ich denke, dass sich hier eigentlich auch das größte Risiko verbirgt. Sollte ein Frieden in der Ukraine zustande kommen, könnte es kurzfristig volatil bei Kraken Robotics werden. Aber ich gehe davon aus, dass der Schutz der Unterwasser-Infrastruktur auch im Friedensfall weiter ausgebaut wird. Wobei man bei den letzten Verhandlungen zurzeit, bei der Aktie, im Gegensatz zu reinen Rüstungswerten wie Rheinmetall, keine Schwäche feststellen kann.
Unterwasser-Robotik
Dieser Trend ergibt sich ein wenig aus den anderen Bereichen und bildet die Grundlage.
Robotik ist ein klarer Wachstumstreiber. Der Markt für autonome Unterwasserfahrzeuge, der nach Analysen von heute etwa 2,7 Mrd. USD im Jahr 2024 wert war und bis 2030 auf etwa 5,9 Mrd. USD anwachsen soll setzt ein klares Zeichen für stark steigende Nachfrage nach Robotik im Meer.
Fazit
Ich denke nicht dass ich hier noch viel schreiben muss: Ich bin überzeugt von dem Unternehmen. Ich sehe hier auch aufgrund der zurzeit noch nicht allzugroßen Marktkapitalisierung eine einzigartige Chance in ein Wachstumsunternehmen zu investieren. Ich hab meinen Erstkauf bei 2,17 Euro getätigt und habe durch diverse Nachkäufe mittlerweile einen Buy-In von etwas unter 2,90 Euro ($PNG (-3,47 %) Depotanteil von ca 20% neben $IREN (-4,11 %)
$RKLB (-3,7 %)
$SOFI (-4,05 %)
$HIMS (-3,49 %) ). Danke an Tenbagger2024 der das Unternehmen hier mal grob vorgestellt hatte!
Natürlich gibt es hier Risiken, wie ein möglicher Frieden oder auf einmal auftretende Konkurrenz, die bisher noch nicht präsent war und einen technologischen Vorsprung hat.
Meiner Meinung nach überwiegen die Chancen deutlich: ich sehe Kraken Robotics strategisch sehr gut positioniert um die hohe Wachstumsrate aufrecht zu erhalten…
In diesem Sinne wünsche ich euch einen schönen, gesunden und erfolgreichen Start ins Jahr 2026! Diese Analyse hat viel Zeit in Anspruch genommen und ich hoffe ihr habt das gemerkt und dadurch einen Mehrwert erfahren. Gebt mir doch gerne Feedback und sagt mir worauf ich noch achten sollte…
LG KleinAnleger 😊
Quellen:
https://www.krakenrobotics.com
https://de.wikipedia.org/wiki/Kraken_Robotics
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien/kraken-robotics-inc.htm
https://www.sharedeals.de/kraken-robotics-aktie-ist-die-euphorie-uebertrieben/
https://leitz-cloud.com/internetkabel
https://mugglehead.com/de/kraken-robotics-boosts-bought-deal-offering-to-cad45m/
https://finimize.com/content/kraken-robotics-lands-global-deals-and-analyst-praise
und noch mehrere 🙃🫣
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