2Tg·

United Health eine große Gelegenheit ?

$UNH (-1,14 %) ist ein Full-Stack-Unternehmen im Gesundheitswesen.

Es hat zwei Hauptgeschäftsbereiche: UnitedHealthcare und Optum.

UnitedHealthcare bietet eine Krankenversicherung an, während Optum die Pflegedienste und die Verwaltung der Apothekenleistungen übernimmt.

Kunden zahlen Prämien an UnitedHealthcare.

Wenn sie Pflege benötigen, nutzen sie hauptsächlich Optum und $UNH (-1,14 %) bezahlt Optum für ihre Pflege.

Optum verschafft dem Unternehmen nicht nur operativen Nutzen, sondern bringt auch erhebliche externe Einnahmen.

Auch viele andere Versicherer und Arbeitgeber nutzen das Versorgungsnetzwerk und die Leistungsverwaltung für Apotheken von Optum.

Dadurch werden erhebliche externe Einnahmen generiert.

Dieses Modell hat für $UNH (-1,14 %) bisher unglaublich gut funktioniert.

Obwohl das Unternehmen der größte Krankenversicherer der Welt ist, konnte es seinen Umsatz in den letzten fünf Jahren jährlich um 11 % steigern.

Im letzten Quartal konnte das Unternehmen einen Rekord von 700.000 Kunden gewinnen, eine erstaunliche Leistung.

UnitedHealth Group (UNH) Annual % Change

2025 - 39.62%

2024 - 2.41%

2023 0.79%

2022 6.94%

2021 45.2%

2020 21.25%

2019 20%

2018 14.52%

2017 39.83%

2016 38.41%

2015 18.27%

2014 36.46%

2013 41.04%

2012 8.6%

2011 42.18%

2010 19.91%

2009 14.75%

2008 -54.26%

2007 8.38%

2006 -13.49%

2005 41.22%

2004 51.38%

2003 39.4%

2002 18.04%

2001 15.37%

2000 131.18%

1999 23.44%

1998 13.29%

1997 10.49%

1996 31.13%

1995 44.97%

1994 19.02%

1993 33.49%

1992 52.75%

1991 220.6%

1990 92.15%

1989 169.46%

1988 24.1%

1987 56.71%

1986 18.29%

1985 164.44%

Ebenfalls ein positives Zeichen:

Bei United Healthcare $UNH (-1,14 %) kam es in letzter Zeit zu erheblichen Insiderkäufen.

Am 16. Mai kaufte CEO Hemsley für 25 Millionen Dollar 86.700 Aktien.

Zuvor war er von 2006 bis 2017 CEO von $UNH (-1,14 %) und übernahm sein Amt im Mai wieder. Er besitzt nun 1.112.339 Aktien im Wert von rund 340 Millionen Dollar

John Rex, Präsident und CFO des Unternehmens, kaufte am 16. Mai außerdem Aktien im Wert von 5 Millionen Dollar, um seinen Anteil zu erhöhen, der nun etwa 60 Millionen Dollar wert

$CNC (-2,7 %)
$OSCR
$CVS (-0,49 %)
$CI (-0,11 %)

36 Kommentare

Super_Geroy@Super_Geroy

2Tg

JPMorgan belässt Einstufung auf ’overweight’. Neues Kursziel 418,00 $ nach zuvor 405,00 $.

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Chris@Multibagger

2Tg

Wie immer sehr interessant, auch wenn ich die nicht als Investmentcase sehe in den nächsten Jahren.
Einen kleinen Hinweis habe ich, kann es sein, dass Du bei der Auflistung der annual Returns bei 2024 und 2025 die Minuszeichen vergessen hast?
Für mich zeigen gerade diese Zahlen dass es schon seit 2022 abwärts geht in dem Bereich.

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BamBamInvest@BamBamInvest

2Tg

@Multibagger danke 😂 , korrigier, hab ich tatsächlich. Du musst aber auch bedenken das die letzten 2 Jahre sehr stark durch negative Nachrichten getrieben waren, durch einen Todesfall und etlichen Vorwürfen die meiner Meinung nach in der geschäftspraxis der ganzen Branche Gang und Gäbe ist. (Wie in so vielen anderen Sektoren, da aber Thema Gesundheit, ist es emotionaler) Auch die Trump Administration mit Kostensenkungen im Gesundheitswesen, Apotheken Geschäft etc. bringen Druck auf den gesamten Gesundheitssektor, wo langsam schon bemerkbar wird, das hier nicht so einfach Reduktionen durchgesetzt werden können und es zu politischer Gegenwehr kommt.

Einer der wesentlichsten Punkte ist das der alte CEO der $UNH groß gemacht und jahrelang geführt hat, wieder das Ruder übernommen hat. Der auch einzelne Geschäftsbereiche groß gemacht hat und weiß wie es im Unternehmen läuft und Einsicht in die Unterlagen hat. Wäre es so dramatisch wie die Medien berichten, hätte er wohl auch aus haftungstechnischen Gründen nicht wieder das Ruder übernommen, weil er sonst eventuell auch eine wissentliche Pflichtverletzung eingeht, bzw. akzeptiert .

Somit sehe ich das hier, sowohl aus kurzfristiger, mittelfristiger und Langfristiger Sicht als Chance.

Immer aus dem Standpunkt heraus das man auf 3-5 Jahre einen MSCI World ausperformen wird, was ich von allen Werten in meinem Depot annehme.

Wielange ich diese Position halte, ist noch nicht sicher, aber ich könnte es mir durchaus als stabilen Anker vorstellen, wenn man hier rein will dann jetzt, wo soviel negatives eingepreist ist, viele warten immer auf derartige Chancen, haben aber dann nicht den Mut es durchzuziehen.

Können wir noch weitere 10-20% fallen ? Klar
Aber ich sehe hier ein äußerst attraktives Risk/Reward Verhältnis.

Jegliche Stellungnahme oder sogar Strafen, würde den Kurs vermutlich sogar beflügeln, wenn die Themen, welche großteils aus der Vergangenheit durch die Medien gestreut wurde bestätigt oder widerlegt werden.

Es kehrt langsam Ruhe ein, der Kurs wartet nur um auszubrechen und ich glaube auch das der Gesundheitssektor und Value aufholbedarf hat und besser laufen wird, wenn es Unruhen an der Börse wird. Ähnliche Chancen sehe ich bei $MC Vorallem wenn der Dollar weiter fällt und die Zinsen in Europa auch weiter fallen, da die Dividende und das Dividendenwachstum auch immer attraktiver werden, unabhängig der Quellensteuer und Transaktionssteuer von Frankreich.

Fühle mich derzeit mit meinem Depot sehr wohl, zumal auch alle bestehenden und nicht neu zugekauften Unternehmen / Aktien extrem stark performt haben und ich auch weiterhin davon ausgehe.

Denke die richtigen Wachstumsunternehmen in den richtigen Sektoren US werden großteils in den kommenden 5 Jahren besser performen als die MAG7 und damit meine ich keine $PLTR oder andere Unternehmen die schon astronomisch bewertet sind.

Tatsächlich halte ich meine Unternehmen mit meinem Investmentcase sogar als unterbewertet und langsam aber stetig (ohne Hype) merken das viele andere auch .

Bleibt spannend, ich warte auf Rücksetzer im Markt um weiter aufzustocken oder einzusammeln, vorallem auf Unternehmen wie $LMND die noch nicht profitabel sind.

Etwa 30% Shortquote

Unternehmen in der Wachstumsphase 1-2 Jahre vor der Profitabilität einzusammeln( sofern sie es schaffen) und zu finden, ist eine der spannendsten Aufgaben, wo ich meist etwas zu früh dran bin, aber bis jetzt gut funktioniert hat.

Ein Verständnis für Unternehmen zu finden, welche vom Markt falsch aufgenommen werden, äußerst spannend . ✌️

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Chris@Multibagger

2Tg

@BamBamInvest ich sehe es bei manchen Punkten wie Du. Nur unsere Erwartung bei Aktieninvestments hinsichtlich der Rendite ist eine andere. Du möchtest den MSCI World outperformern. Ich möchte eine potenzielle Steigerung von mind. 25-30%. Daher eher Wachstum. Und das sehe ich bei einigen Deiner Investments. Bei $UNH nicht. Aber deswegen musst Du Dich nicht rechtfertigen. Ich tausche mich sehr gerne mit Dir aus.

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BamBamInvest@BamBamInvest

2Tg

@Multibagger normaler Weise habe ich die gleichen Rendite Erwartungen wie du, aber ich möchte damit etwas Vola rausnehmen, mein Depot hat jetzt in 2 Monaten über 50% gemacht und ich gehe davon aus das es die nächsten 3 Monate etwas volatiler werden könnte und $UNH bei positiven Aussichten schnell 25-30% machen könnte und von der Vola profitiert. Kann mir durchaus vorstellen dann in andere Unternehmen umzuschichten, aber da müsste mal das ein oder andere Unternehmen etwas korrigieren 😁.

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Chris@Multibagger

2Tg

@BamBamInvest ich nehme halt dann die Gewinne zwischendurch mit wie bei $HIMS die ich ja auch durch Dich entdeckt habe. Bin da bei 30€ rein und bei 52€ raus. Das waren 70% in wenigen Wochen. Ich gehe davon aus, dass das nicht so weiter geht. Gleiches bei $HOOD . Auch die habe ich mit knapp 80% verkauft. Ich bin von beiden langfristig überzeugt. Da mein übergeordnetes Ziel aber ja immer noch von 3.000€ auf 100.000€ in 10 Jahren ist, kann ich es mir nicht leisten monatelange Seitwärrsphasen in einzelnen Werten auszusitzen. Dafür ist mein Depotvolumen noch zu niedrig. Das Kapital muss Geld verdienen. Ich hatte in den 27 Monaten seit Start im April 23 bisher 400% von 3.000 auf 15.000,--. Das ist natürlich viel mehr als benötigt für das Ziel und wird sicher nicht so weiter gehen. Ich brauche halt möglichst viel Vola und die war die letzten Wochen nicht mehr da. Daher wird dieser Monat eher bescheiden für meine Verhältnisse, was die Performance angeht, wenn nicht noch was Aussergewöhnliches passiert in der letzten Woche. $UNH würde ich kaufen wenn sie auf 280$ runter gehen, oder über 325$ steigen. Und dann jeweils gehebelt Long. Dazwischen ist sie für mich uninteressant.

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BamBamInvest@BamBamInvest

2Tg

@Multibagger die Vola wird schon kommen in den nächsten 3 Monaten 👍

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Chris@Multibagger

2Tg

@BamBamInvest ich hoffe

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BamBamInvest@BamBamInvest

2Tg

@Multibagger es läuft mir einfach zu gut, wirtschaftlich und geopolitisch ist der Markt irgendwie zu resistent, traue dem Markt nicht so ganz, was auch der Grund war, warum ich etwas Cash aufgebaut habe.

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Chris@Multibagger

2Tg

@BamBamInvest ich denke auch, dass die nächsten 6-8 Wochen Bewegung reinkommt. Nahostkonflikt, die Zollpausen mit der EU laufen aus. Auch die China Kuh ist nicht vom Eis. So ne Korrektur von 5-10% wäre gut. Amerika wird vielleicht in die Stagflation rutschen bis Ende des Jahres. Alles top Voraussetzungen für höhere Vola und gute Einstiegskurse bei unseren beobachteten Werten.

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BamBamInvest@BamBamInvest

2Tg

@Multibagger was hast du neben $LMND noch auf deiner Priorisierten Watchlist ? Irgendwelche Werte wo du gerne den Rücksetzer kaufen würdest ? Solltest dir mal $IREN anschauen, das ist für mich auch ein potenzielles 10x Investment und zwar nicht auf Grund der Miner Tätigkeit sonder AI Datencenter.

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BamBamInvest@BamBamInvest

2Tg

@Multibagger $IREN ist wohl eine der besten Hyperwachstumsaktien, die es derzeit auf dem Markt gibt.

Außergewöhnlich gut positionierter Entwickler von Rechenzentren mit einem riesigen Portfolio an netzgekoppelten Grundstücken und Strom – etwas sehr Wertvolles angesichts der aktuellen Stromversorgungskrise in den USA.

Sie betreiben außerdem einen äußerst straffen Betrieb – während keines der öffentlichen $BTC Miner derzeit betriebswirtschaftlich profitabel ist, sticht $IREN als EINZIGES Unternehmen hervor, das in den letzten 6 Monaten in der Lage war, $BTC profitabel abzubauen und dabei ca. 16 % Netto Margen nach Steuern zu erzielen.

Sie wenden jetzt ihr Fachwissen im Bereich KI/HPC an und wandeln ihr Land- und Stromportfolio in riesige KI-Rechenzentrums-Hubs um.

Könnte wirklich spannend werden 🚀

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