$NVDA (-0,51 %)

Nvidia hat am 1. Juli ein neues Partnerschaftsmodell für Neoclouds (spezialisierte GPU-Cloud-Anbieter) vorgestellt: Nvidia agiert als finanzieller Backstop (Absicherung) und verpflichtet sich, ungenutzte GPU-Kapazität zu einem festen Preis zurückzumieten. Im Gegenzug erhält Nvidia neben dem Hardware-Umsatz eine Beteiligung am Cloud-Umsatz der Partner.

• Erste Partner: Firmus (170.000 GPUs in Indonesien) und Sharon AI (40.000 GB300-GPUs)
• Vorläufer: ähnliche Deals mit $CRWV (-0,82 %) (6,3 Mrd. $, 2025) und Lambda (1,5 Mrd. $)

$NBIS (+1,06 %)$USCTF$CIFR (-0,68 %)$WULF (+1,34 %)$APLD (-2 %)$KEEL (+1,44 %)$CORZ (+0,39 %)$HIVE (+2,02 %)$BTDR (+0,32 %)$CLSK (-0,95 %)$MARA (+0,57 %)$HUT (+1,55 %)$RIOT (-1,25 %)

$IREN (+0,03 %) wurde bislang nicht als Teilnehmer genannt – hat aber seit Mai eine strategische Partnerschaft mit Nvidia über bis zu 5 GW AI-Infrastruktur, einen 3,4-Mrd.-$-Cloud-Vertrag und Nvidia hält das Recht, für bis zu 2,1 Mrd. IREN-Aktien zu kaufen.

Der Einstieg in dieses Modell wirkt sehr naheliegend, da IREN extrem hohe Investitionskosten (>100 Mrd. $) benötigen wird, die gesamte Pipeline auszubauen.

Dies wäre aus meiner Sicht kurz- bis mittelfristig sehr positiv.

Das größte Risiko bei $IREN (+0,03 %) und anderen Neocloud-Anbietern ist nicht die Nachfrage, sondern die Finanzierung der milliardenschweren Ausbaupläne. Ein Backstop von Nvidia würde genau dieses Risiko entschärfen: Banken vergeben Kredite deutlich leichter, wenn der weltgrößte Chipkonzern die Auslastung absichert – das würde erhebliche Sicherheit und günstigere, quasi risikoärmere Finanzierung bringen. Die Umsatzbeteiligung würde jedoch direkt auf die Gewinnmarge wirken. Langfristig würden Unternehmen damit einen Teil ihres Gesamtpotenzials an Nvidia abgeben – man tausche also langfristige Profitabilität gegen mittelfristige Sicherheit.

Quelle: https://www.datacenterdynamics.com/en/news/nvidia-acts-as-backstop-for-customer-gpus-in-return-for-cut-of-cloud-revenue/

$IREN (+0,03 %) hat den Gründern und Co-CEOs Daniel und Will Roberts jeweils 9.099.328 RSUs (Restricted Stock Units – Aktien, die erst nach einer Wartezeit übertragen werden) zugeteilt. Zusammen sind das rund 18,2 Mio. Aktien im Wert von etwa 700–800 Mio. $ – je nach Kurs am Bewertungstag – und rund 5% Verwässerung für bestehende Aktionäre.

Die Eckdaten:

• Vesting: in vier gleichen Jahresraten über 4 Jahre, ab ca. Juli 2026
• Haltefrist: nach jedem Vesting zusätzlich 2 Jahre Haltepflicht – die letzte Tranche ist damit erst im Geschäftsjahr 2033 frei verfügbar
• Bedingung: ausschließlich fortgesetzte Anstellung – keine Performance-Ziele (weder Kurs- noch operative Hürden)
• Bis zum Geschäftsjahr 2031 sollen beide keine weiteren Aktienpakete erhalten

Die FinX-Community reagiert darauf extrem kritisch – und der Kernvorwurf ist berechtigt: Das Paket ist rein zeitbasiert. Frühere Grants an dieselben CEOs waren an Kurshürden geknüpft und diesmal reicht es, 4-Jahre im Amt zu bleiben. Die 2-jährige Haltefrist pro Tranche bindet die Gründer real bis 2033 an den Aktienkurs. Das motiviert die Gründer zwar den Aktienkurs zu steigern, weil sie ja direkt am Kursstand mitverdienen, jedoch wirkt es deutlich schwächer als echte Performance-Hürden. Governance-technisch ein klarer Minuspunkt, existenziell für den grundsätzlichen Investmentcase ist es nicht.

Quelle:
https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/iren-nasdaqgs-iren-approves-800-231421785.html

$IREN (+0,03 %) unter Druck durch $META (+0,5 %). Wobei der NeoCloud Markt groß genug ist. $IREN (+0,03 %) wäre Spezialist und $META (+0,5 %) eine Generalist. Spezialisten habe größere Chancen aber auch größeres Risiko. Niveau von $IREN (+0,03 %) ist für Nachkauf interessant mM

Moin Leute,

erster Post aus gegebenem Anlass:

Das Board von $IREN (+0,03 %) schenkt den beiden Co-CEOs einfach mal 18,2 Millionen RSUs im Wert von fast 800 Millionen Dollar. Während die Aktie wegen Meta-Cloud-Gerüchten unter Druck steht , sichern sich die Roberts-Brüder fett ab.

Ich bin überhaupt kein Fan davon, was sagt ihr?

Sehr schwaches Signal in dieser Phase.

01.07.2026: Bloomberg berichtet, dass $META (+0,5 %) an einem Cloud-Infrastruktur-Geschäft arbeitet, um externen Kunden Zugang zu KI-Rechenleistung und KI-Modellen zu verkaufen. Die Pläne seien noch in Arbeit und könnten sich ändern. Grundlage dieser Aussagen sind Insider, META hat sich dazu noch nicht geäußert.

Die Aktie steigt zwischenzeitlich um +12%, während Neocloud Aktien gleichzeitig um bis zu -15% nachgeben ($IREN (+0,03 %)$NBIS (+1,06 %)$CRWV (-0,82 %)).

Zwei Varianten stehen dem Bericht zufolge im Raum:

• Modelle als Dienst: Entwickler zahlen dafür, auf Metas Infrastruktur gehostete KI-Modelle zu nutzen – inklusive Metas eigener Muse-Spark-Modelle.
• Rohe Rechenleistung: Meta erwägt außerdem, reine KI-Rechenkapazität direkt zu vermieten – ähnlich wie Neocloud-Anbieter, im Rahmen einer internen Initiative namens „Meta Compute".

Was könnte die Nachricht bedeuten?

Der Schritt wäre für Meta eine neue Einnahmequelle – heute stammt der Umsatz fast vollständig aus Werbung. Der Vorstoß könnte Metas Abhängigkeit von Werbeerlösen senken und es in Konkurrenz zu $AMZN (+1,53 %) AWS, $MSFT (+0,31 %) Azure, $GOOGL (+0,64 %) Cloud, $IREN (+0,03 %) , $NBIS (+1,06 %) , $CRWV (-0,82 %) und weiteren Neocloud-Anbietern bringen.

Die Idee ist naheliegend: Zuckerberg hatte im Mai gesagt, ein Cloud-Einstieg sei „definitiv eine Option", falls man überbaue – und SpaceX bzw. xAI hat mit dem Verkauf von Rechenkapazität zuletzt einen ähnlichen Weg vorgemacht.

Kurzfristig könnte dieses bedeuten, dass Meta wirklich Rechenleistung durch Überbauung übrig hat und ein Hinweis auf einen nahenden Capex-Höhepunkt gelesen werden kann. Andererseits könnte es kurzfristig auch lukrativer für $META (+0,5 %) sein die extrem nachgefragte GPU-Rechenleistung sehr profitabel weiterzuverkaufen.

Quelle:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-01/meta-is-building-a-cloud-business-to-sell-excess-ai-compute

Auch schlechte Monate gehören dazu.

Der Juni war mit einer Rendite von -9,99% der schwächste Monat im Jahr. 📉

Auslöser hierfür sind folgende Werte, die nicht nur einen sehr schlechten Monat hinter sich haben, sondern zudem mitunter zu den größten Positionen im Depot gehören:

$ONDS (-1,33 %) mit -37% 📉

$IREN (+0,03 %) mit -27% 📉

$PNG (+1,26 %) mit -21% 📉

$ETH (-1,35 %) mit -19% 📉

$BTC (-0,54 %) mit -17% 📉

…und noch einige weitere. Die rote Liste ist im Juni lang.

Vor einer zweistelligen negativen Rendite haben mich vor allem der $DE000LS9VVV3 (-3,71 %) von @Krush82 sowie meine eigene EU AI Backbone-Strategie bewahrt.

Der kommende Monat wird hoffentlich besser.

Die KI-Trainings-Infrastruktur von $IREN (+0,03 %) erreicht in allen vorgeschriebenen Tests die Leistungswerte von $NVDA (-0,51 %) . $IREN (+0,03 %) reiht sich damit in den kleinen Kreis der Exemplar-Cloud-Anbieter ein – neben u.a. $CRWV (-0,82 %), $MSFT (+0,31 %) , $ORCL (+0,66 %) und $NBIS (+1,06 %) – und gehört zu den wenigen, die den Status bereits auf der neuesten B300-Generation (neben $NBIS (+1,06 %) & Boost Run) tragen. Einen konkreten Test-Standort nennt IREN aber nicht, wobei seine luftgekühlten HGX-B300-Systeme in Mackenzie (80MW-Anlage) betrieben werden.

Was ist "Exemplar Cloud"?

NVIDIAs „Exemplar Cloud" ist ein Prüfprogramm: Es testet, ob die Rechenzentren eines Anbieters beim Training großer KI-Modelle die Leistungsvorgaben von NVIDIA einhalten – und zwar über alle vorgeschriebenen Testläufe hinweg. Geprüft werden dabei beispielsweise Trainings-Durchsatz, Netzwerk-Effizienz und die Stabilität der großen GPU-Cluster unter Dauerlast.

Was bedeutet das?

Es ist ein von NVIDIA unabhängig geprüfter Nachweis, dass auch anspruchsvolle Trainings-Aufgaben stabil und zuverlässig auf$IREN (+0,03 %)s Rechenzentren laufen. Es ist also ein Qualitätssigel, welches als Verkaufsargument dienen kann um anspruchsvolle Kunden zu gewinnen.

Quellen:

https://x.com/IREN_Ltd/status/2071627424660643975

https://x.com/danroberts0101/status/2071652184471548270

Was ist passiert?

Golden State Warriors (Basketballteam der NBA) und $IREN (+0,03 %) haben eine mehrjährige globale Partnerschaft angekündigt.

Die Konditionen: Offiziell nicht genannt. Laut Sportico aber über 50 Mio. $ pro Jahr – das wäre der teuerste Trikot-Deal in der Geschichte des nordamerikanischen Profisports (Rakuten zuletzt rund 45 Mio. $).

Was bringt die Werbepartnerschaft?

Das Warriors-Trikot gilt als eine der sichtbarsten Werbeflächen im Weltsport. Das könnte IRENs Bekanntheit deutlich anheben – zeitgleich mit dem Versuch, sich vom Krypto-Image zu lösen und als ernsthafter KI-Infrastruktur-Anbieter wahrgenommen zu werden.

Ein globaler Prestige-Auftritt könnte IRENs Glaubwürdigkeit bei Geschäftskunden stärken und beim Anwerben von Kunden und Talenten helfen.

Diese Partnerschaft wirkt jedoch fragwürdig, weil es keinen Umsatz bzw. B2B-Kunden bringt (nach Aussagen des Managements ist die Nachfrage größer als die GPU-Leistung die Erbracht werden kann). Außerdem ist fragwürdig, ob das Kapital in den GPU`s nicht besser investiert gewesen wäre.

Insgesamt kann der Deal als Start gesehen werden, um die Brand-Awareness zu steigern und Menschen im Raum San Franzisco bzw. Karlifornien auf $IREN (+0,03 %) aufmerksam zu machen. Dies ist insbesondere Interessant, weil in dieser Region viele Tech-Unternehmen und Top-Tech-Talente beheimatet sind. Zudem könnte es ein erster Schritt sein, um seine GPU-Kapazität selbst an den Endkunden (AI-Labs, Pharma, Government, Tech, Finance,…) zu bringen und dadurch seine GPU`s teurer zu verkaufen anstatt diese mit Abschlag an Hyperscaler abzugeben.

Quelle: https://x.com/IREN_Ltd/status/2070138244319383595?s=20

https://www.sportico.com/business/sponsorship/2026/warriors-sign-record-jersey-patch-deal-with-iren-1234937113/

$IREN (+0,03 %) seid ihr noch überzeugt?