Monatswechsel im GTAA-Modell.
Es gab eine kleine Änderung im Modell: statt der EMU Smallcaps nun EMU Value. Grund: Neben Growth/ Momentum (US Tech) und Size (EM SC) wollte ich auch den Faktor Value (EMU Value) abbilden können.
Die Korrelation zwischen EMU SC und EMU Value ist sehr hoch (ca. 0,9) mit leichter YTD-Outperformance von EMU Value. Außerdem ist der EMU Value etwas günstiger. Deshalb sollte sich der Shift hoffentlich lohnen.
Daran zeigt sich wieder: GTAA ist ein Prozess.
GTAA-Performance im Juli: +1.2%
Neue Aufteilung zum August:
40% Nasdaq100
40% EMU Value
20% Bitcoin
PS: Getquin kann den Wechsel "natürlich" wieder nicht abbilden, diesmal weil die Handelszeiten "verrückt" sind. Manuelle Korrektur nicht möglich. 🙄
