Xtrackers MSCI World Quality ETF

Hi Community,

gibt es einen MSCI World Quality Faktor Etf ($XDEQ (+0,92 %) ) als Ausschüttende Variante oder einen vergleichbaren Etf?

Danke euch

$XDEQ (+0,92 %) Hier ist eine interessante Analyse für alle, die sich für den World Quality Index interessieren. Demnach "performt" der Index langfristig auch den S&P 500 Index.

https://info.brownadvisory.com/hq-stocks-long-run

Smart Beta ETF

Teil 1 Was ist Smart Beta & Quality ETF

Lesezeit: 8-10 Minuten

Inhaltsverzeichnis

• Was sind Smart Beta ETF?
• Kategorien Smart Beta ETF?
• Z-Wert
• Methodolgie Quality ETF
• Fazit uns Ausblick

Disclaimer: Keine Anlageberatung oder Empfehlung, Beitrag dient lediglich der Information. Bevor ihr euch für einen ETF entscheidet, schaut diesen euch noch einmal genauer an hinsichtlich Positionen, Sampling, Regionen etc. dies kann ich nicht alles darstellen, da es den Umfang sprengen würde.

Was sind Smart Beta ETF?

Smart Beta ETF zu verstehen ist es zunächst wichtig zu wissen was "Beta" ist. Beta stellt eine Finanzkennzahl dar, die misst wie stark ein Asset/Aktie (oder eine Gruppe von Aktien) im Verhältnis zum zugrundeliegenden Markt schwankt. Vereinfacht: wenn die dt. Börse eine Volatilität von 16 % hat und der Dax von 10 % dann ist das Beta 1,6.

Bezugsgröße des Beta ist also der Markt. Bei "normalen" ETF sollte das Beta nahe 1 sein, da beispielsweise der iShares Core MSCI World ($IWDA) den MSCI World Index nachzubilden versucht und beide nach Marktkapitlisierung gewichtet sind (aufgrund Tracking Difference nicht ganz 1).

In Abgrenzung dazu versuchen Smart Beta ETF eine höhere Rendite oder ein geringes Risiko (Volatilität) zu erzielen, indem sie aus dem zugrundeliegenden, nach Marktkapitalisierung gewichteten Index (Beta) eine andere Aktienauswahl treffen, indem sie z.B. gleichgewichten oder bestimmte Kenngrößen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis oder Kurs-Buchwert-Verhältnis anwenden.

Für diese "smarte" Aktienauswahl, also die bestimmt über- oder Untergewichtung verschiedener Merkmale, gibt es neben Smart Beta auch Begriffe wie "tilt" oder "enhanced".

Kategorien Smart Beta ETF

Grob lassen sich die Smart Beta ETF in folgende Kategorien einteilen:

• Quality (ca. 12 Mrd. Investvol.)
• Value (ca. 12 Mrd. Investvol)
• Low Volatility (ca. 8 Mrd Investvol.)
• Momentum (ca. 4 Mrd. Investvol)
• Multi-Faktor
• Growth & Small-Cap (ca. 12 Mrd. Investvol)
• Dividend (ca. 16 Mrd. Investvol.)
• Equal-Weight

Auch wenn die eine oder andere Strategie schon öfter mal gehört wurde, erstaunt doch, dass das Investvolumen aller Smart-Beta ETF geringer ist als die des $IWDA (+0,99 %) (73 Mrd. EUR)

Welcher Ansatz steckt nun hinter den einzelnen Smart Beta ETF und könnte sich hierfür eine interessante Investitionsmöglichkeit ergeben? Um dies zu ergründen, betrachten wir die einzelnen tilts und deren Methodologie.

Der Z-Wert

Um die Methodologie der Smart Beta ETF zu verstehen ist es notwendig sich mit dem sog. Z-Wert auseinander zu setzen, da insb. MSCI sich für ihre Smart Beta ETF in diese Größe verliebt zu haben scheinen.

Der Z-Wert ist eine Größe, welche die Anzahl der Standardabweichungen eines Datenpunktes (z.B. KGV) vom Mittelwert anzeigt. Insofern eine Verhältniszahl welche auf Aktien bezogen, die Kennzahl einer einzelnen Aktien ins Verhältnis setzt mit den Kennzahlen aller Aktien im Index.

Vereinfachtes Beispiel anhand KGV

Aktie A: 10

Aktie B: 15

Aktie C: 20

Aktie D: 50

Mittelwert: 24

Standardabweichung: 15,67

Z-Wert A: -0,88 (lies: KGV von 10 liegt 0,88 Standardabw. unter dem Mittelwert)

Z-Wert B: -0,56

Z-Wert C : -0,24

Z-Wert D: 1,69

Sofern der ETF nun z.B. Aktien mit einem niedrigen KGV übergewichten möchte, würde er die Aktien mit dem niedrigsten Z-Wert höher gewichten.

Wer trotz dem Beispiels immer noch auf dem Schlauch steht - wie ein unbeholfener Feuerwehrmann - dem sei folgendes Video ans Herz gelegt:

z-Standardisierung (z-Transformation)- Einfach erklärt - DATAtab

Nun zu den einzelnen Kategorien, wobei jeweils eine Auswahl der größten ETF dargestellt wird:

Quality-ETF

Übergewichtung von Unternehmen mit soliden fundamentalen Kennzahlen wie hohem Eigenkapitalrendite, stabilem Gewinnwachstum und geringer Verschuldung.

💰 Z-Score MSCI-Quality-ETF

Hier gibt es 4 größere ETF die von der Methodologie gleich sind nur auf unterschiedliche Regionen fokussieren  (TD = Tracking-Difference):

• $IS3Q (+0,93 %) (World | TER 0,30 % | TD 0,10 % | 3,5 Mrd. Invest | 3J Outperformance ggü World + 1,5 %.) 
• $IUQF (+1,07 %) (World | TER 0,25 % | TD 0,04 % | 1,7 Mrd. | 3J Outperf. Ggü. World + 1,7 %.)
• $XDEQ (+0,92 %) (USA | TER 0,20 % | TD k.a. | 1,9 Mrd. | 3J Outperf. Ggü S&P 500 + 0,3 %.)
• $IEFQ (+0,63 %) (Europe | TER 0,25 % | TD 0,0 % | 3J underperf. Ggü. Eurostoxx 600 - 4,1 %).

Index-Methodologie:

• Die ETF basieren auf jew. "Parent-Indizes" z.B. der MSCI World.
• Im ersten Schritt werden die Variablen benannt, für die Quality-ETF:
• Eigenkapitalrendite (12 month earnings per share [EPS] / latest Book value per share [BVPS])
• Verschuldungsgrad (total debt / Book Value)
• Stabiles Gewinnwachstum (gemessen an Variabilität [Standardabw.] der y-o-y eps für die letzten 5 Jahre
• Für jede Aktie wird der Z-Wert (s. oben) für die einzelnen Kennzahlen ermittelt
• Anschließend werden Extremwerte herausgerechnet
• Dann wird für jede Aktie eine Addition der Z-Werte vorgenommen
• Die Aktien mit den höchsten gesamt-Z-Werten werden in den ETF aufgenommen
• Es erfolgt ein halbjährliches Rebalancing

On a Site Note: wer etwas TER sparen möchte, der kann die Xtrackers-ETF nehmen, diese sind in i.d.R. 0,05% TER günstiger als das iShares-Pendant bei ähnlicher Tracking Difference & basieren auf den gleichen Index & Berechnungslogik.

💰 Wisdom-Tree-Quality-ETF

Bilden Dividendenzahler mit gleichzeitigen höheren Wachstumsaussichten ab

• 
  $GGRG (+0,85 %) (World | TER 0,38 % | TD 0,32 % | 0,7 Mrd. | 3J Underperf. Ggü. World -2 %.)
• 
  $DGRG (+1,22 %) (USA | TER 0,33 % | TD 0,02% | 0,4 Mrd. | 3J Outperf. Ggü. S&P 500 + 7,1 %.)

Index-Methodologie:

• Variablen:
• Growth-Faktor: basiert auf den erwarteten Gewinnwachstum (expectet eps)
• Quality-Faktor: basiert auf letzte 3 Jahre Return on Equity (ROE) sowie Return on Asset (ROA)
• Stabilitäts-Faktor: Gewinne je Aktie (EPS) müssen höher sein als Dividende je Aktie (DPS)
• Ausschlusskriterium: Unternehmen die nicht die ESG-Kriterien von Wisdom-Tree erfüllen werden ausgeschlossen
• Gewichtung: Nach Variablen-Filter erfolgt die Gewichtung der Unternehmen im Index nach den gezahlten jährlichen Dividenden
• Es erfolgt ein halbjährliches Rebalancing

💰 Invesco RAFI-Index:

• $PFT (+1,34 %) (USA| TER 0,39 % | TD 0,33 % | 0,5 Mrd. | 3J Underperf. ggü. S&P 500 - 2,7 %.)
• $PEH (+0,6 %) (EM | TER 0,49 % | TD k.A. | 0,04 Mrd. | 3J Outperf. Ggü. Emerging Markets IMI + 10,8 %.)

Index-Methodologie:

• Variablen:
• Cashflow, Umsatz & Dividenden: Gewichtung aus Durchschnittswerten der vergangen 5 Jahre sowie aktueller Buchwert
• Die Indexgewichte werden proportional zu den fundamentalen Werten der Unternehmen festgelegt. Berechnung: fundamentale Werte / marktkapitalisierte Free-Float-Werte.

Fazit zum Smart-Beta Faktor Quality

Im Auftakt dieser Reihe haben wir uns mit dem Quality-ETFs beschäftigt. Der Smarte Anteil besteht hierbei darin, dass die im "Parent-Index" enthaltenen Aktien gescreent werden nach Qualitätsfaktoren wie Gewinnwachstum, Verschuldungsgrad, Buchwert etc. und auf Basis deren relativen Stärke gegenüber den anderen Im Index enthaltenen Aktien gewichtet werden.

Sofern man den Weltindex abbilden möchte, würde ich zum $XDEQ (+0,92 %) raten, jedoch ist der unterschied zum Normalen MSCI World nicht so groß, dass man von einer echten Diversifikation sprechen könnte.

Spannend finde ich den Smart Beta Ansatz auch, um auf geografisch unterschiedlichen Märkten den Fokus der Smart Beta ETFs anders zu setzen (z.B.: USA Large CAP/Momentum, Europa: Small CAP & Growth, Emerging Markets: Quality & Value). Leider hat der einzige Emerging Markets Quality ETF ein sehr geringes Investvolumen von nur etwa 40 Mio. EUR. Für wen dies kein Hindernis ist, der kann sich gern den $PEH (+0,6 %) anschauen, da dieser eine deutliche Outperformance gegenüber dem MSCI Emerging Markets erzielt hat und aus Meiner Sicht Quality-Faktoren insb. in solchen Märkten ihre Chancen gut ausspielen können.

In den nächsten Teilen werden wir uns mit den anderen Klassen des Smart-Beta Investierens beschäftigen - seid gespannt!

Bisschen auffüllen.

World vs. World Quality

Zahlen, Daten, Fakten (Stand: 06/2024)

Vor ein paar Tagen teilte ich auf getquin einen Vergleich zwischen dem MSCI World Index und dem MSCI World Momentum Index, der ganz gut ankam [1].

@FlorianoPerlini regte in einem Kommentar an, doch auch einen Vergleich mit dem MSCI World Quality Index zu posten. Da es den World Quality Index auch schon seit 30 Jahren gibt, spricht nichts dagegen. Bitteschön!

Hör auf zu labern, ich bin für die Zahlen hier! 

Na gut. Hier die durchschnittlichen jährlichen Renditen der letzten X Jahre von MSCI World Index und MSCI World Quality Index: 

5 Jahre, World: 13,31%, Quality: 17,31%

10 Jahre, World: 9,71%, Quality: 13,17%

30 Jahre, World: 8,32%, Quality: 11,88%

Die Quelle findet ihr unter [2].

Ich bin kacke in Mathe. Beeindrucke mich mit absoluten Zahlen! 

Hast du vor 30 Jahren 10.000 USD in den MSCI World investiert, sind heute daraus 109.966,28 USD geworden. Hättest du dich stattdessen für den MSCI World Quality Index entschieden, hättest du jetzt 290.117,36 USD 😳. Fast dreimal so viel.

Das ist in der Tat beeindruckend. Wo ist der Haken? Gigantisches Risiko? 

Der max drawdown beim World liegt in den letzten 30 Jahren bei 57,46%, der des Quality bei 48,01%. Sharpe ratio ist beim World bei 0,43 und beim Quality bei 0,68. Weitere Vergleichswerte findet ihr unter [2].

Und jetzt? Alles verkaufen und in den World Quality umschichten?

Schon beim Vergleich mit dem World Momentum Index [1] wurde deutlich, dass dieser eine sehr gute Alternative oder Ergänzung zu einem diversifizierten Aktienportfolio darstellt. Der World Quality Index legt im Vergleich zum Momentum noch einmal 0,62% durchschnittliche jährliche Rendite drauf und könnte entsprechend ebenfalls mit ruhigem Gewissen in das eigene Portfolio integriert werden.

Donkey, du langweilst mich! Dieser Beitrag schaut doch exakt so aus wie der vor ein paar Tagen, als du World und Momentum verglichen hast 😠.

Okay, dann verrate ich dir ein kleines Geheimnis. Wie ich im letzten Absatz geschrieben habe, könnte man sich den World Quality Index mit ruhigen Gewissen ins Depot legen. Wenn es denn einen ETF darauf geben würde.

Was laberst du? Ich hol mir einfach den $XDEQ (+0,92 %)
und gut ist. 

Der basiert aber nicht auf dem MSCI World Quality Index, sondern auf den MSCI World Sector Neutral Quality Index. Und die beiden unterscheiden sich. Auflagedatum des MSCI World Sector Neutral Quality Index war 1998 (Quality Index: 1994), 10 Jahres Performance bei 10,28% / Jahr (Quality Index: 13,17%), 5 Jahres Performance bei 13,61% / Jahr (Quality Index: 17,31%). Der MSCI World Sector Neutral Quality Index schlägt langfristig zwar noch immer den MSCI World [3], aber nicht so deutlich wie der MSCI World Quality Index.

Schaut man sich den Vergleich der Quality ETF von JustETF [4] an, wird dort tatsächlich kein ETF gelistet, der auf dem MSCI World Quality Index basiert.

Deine Weisheit scheint unendlich zu sein. Ich glaube ich bin verliebt 🥰. Welchen ultimativen Tipp hast du für mich? 

DYOR - do your own research. Beschäftige dich mit den Produkten, in die du investierst und verlasse dich nicht auf oberflächliche Informationen. Und traue schon gar keinem dahergelaufenen Esel im Internet.

Quellen (die fact sheets werden permanent aktualisiert, dieser Beitrag nicht)

[1] https://getqu.in/CDEnfS/

[2]

https://www.msci.com/documents/10199/344aa133-d8fa-4a15-b091-20a8fd024b65

[3] https://www.msci.com/documents/10199/f22aa42d-3d6b-478e-a4e4-26d56428ede4

[4] https://www.justetf.com/de/how-to/invest-in-quality-etfs.html

Einen Vergleich mit dem MSCI World Value Index sowie ein Fazit für World vs Momentum vs Quality vs Value findest du hier: https://getqu.in/TD3OT2/

Es ist nichts magisch am Dividendenwachstum!

Viele User hier sind zurecht begeistert von Dividendenwachstums-ETFs.

Die beliebtesten sind wohl:

Fidelity Global Quality Income $FGEQ (+0,47 %) und

WisdomTree Global Quality Dividend Growth $GGRG (+0,85 %) / $GGRP (+0,8 %)

Auf extraetf.com und finanzfluss.de findet man diese unter der Anlagestrategie – Dividenden.

Was im ersten Moment nachvollziehbar aber leider nur die halbe Wahrheit ist.

Was ihr hier eigentlich kauft, ist der Quality-Faktor, unter Fundamentals / Quality tauchen diese allerdings nicht auf.

Was ist eigentlich der Quality-Faktor?

Der Quality-Faktor ist Teil einer Anlagestrategie, die hochwertige Unternehmen auswählt. Die Kriterien für diesen Faktor können „hard“ sein (z. B. Eigenkapitalrenditen und freie Cashflows), aber die Anwendung dieses Faktors kann auch auf „weicheren“ Kriterien wie der Qualität des Managements, der Corporate Governance und der Marktposition beruhen.

Möchte man dies auf einen Index übertragen so nimmt man sich ein Anlageuniversum (z. B. den MSCI World) und legt einen oder mehrere Filter darüber der alle Aktien ausschließen, die die Kriterien nicht erfüllen.

Die verbleibenden Aktien kann man dann entweder nach Marktkapitalisierung / Gleichgewichten oder nimmt noch weitere Kriterien hinzu.

Schauen wir uns einmal den an was das Ziel Anlageziel des MSCI World Sector Neutral Quality Index ist:

„The MSCI World Sector Neutral Quality Index captures large and mid-cap representation across 23 Developed Markets (DM) countries*. The index aims to capture the performance of securities that exhibit stronger quality characteristics relative to their peers within the same GICS® sector by identifying stocks with high quality scores based on three main fundamental variables: high Return-on-Equity (ROE), low leverage and low earnings variability."

Verständlich ausgedrückt heißt das: Es soll möglichst viel an die Aktionäre zurückfließen (durch Dividenden oder Aktienrückkäufe), es wird auf Umsatzwachstum geachtet und die Verschuldung sollte niedrig sein.

Das sind quasi die Voraussetzungen für nachhaltiges Dividendenwachstum.

Da alle 3 ETFs (Fidelity Global Quality Income, WisdomTree Global Quality Dividend Growth und iShares / Xtrackers MSCI World Quality) in Aktien mit ähnlichen Eigenschafen investieren und sich diese zum Teil stark überschneiden, ist es kein Wunder, dass diese auch sehr ähnlich performen.

https://extraetf.com/de/etf-comparison?products=IE00BYXVGZ48-etf,IE00BP3QZ601-etf,IE00BZ56SW52-etf

Es sei zu erwähnen, dass der WisdomTree Global Quality Dividend Growth sich noch am meisten von den anderen beiden in seiner Zusammensetzung unterscheidet. Aber er hält mit 589 Aktien auch doppelt so viel Werte wie der Global Quality Income oder MSCI World Quality. Und hat noch ein Momentum Screening drinnen.

Index Description:

„The index is rules-based, fundamentally weighted and is comprised of high quality dividend[1]paying companies from global developed markets, risk-filtered using a composite risk score ("CRS") screening, which is made up of two factors (quality and momentum), each carrying an equal weighting.“

Also ist der der WisdomTree Global Quality Dividend Growth nur zweitranig ein Dividenden-ETF.

Eigentlich ist es ein Multifaktor-ETF mit einem Dividendenfilter.

Zusammengefasst kann man sagen, was hier betrieben wird, ist einfach nur Faktor-Investing mit extra Schritten und ihr könntet genau so gut den billigeren MSCI World Quality $IS3Q (+0,93 %) / $XDEQ (+0,92 %) kaufen.

Gerd Kommer ist stolz auf euch. 😘

Pro-Tipp: es gibt keinen MSCI Emerging Marktes Quality ETF in Europa, ihr könnt aus den oben beschriebenen Gründen aber den Fidelity Emerging Markets Quality Income

$FYEQ (+0,03 %) als Proxy nehmen.

(Edit: Ich selbst nutze hierfür $PEH (+0,6 %) )

Unterschiedliche TER (Kosten) bei ETF

Kürzlich gab es hier einen interessanten Beitrag von @DonkeyInvestor. Es ging um den Umbau seines ETF-Bestands. Konkret um das Besparen alternativer, neuer ETF mit niedrigeren Verwaltungsgebühren (TER). Das habe ich mir notiert.

Bei der Recherche fiel mir auf, dass Preise auf unterschiedlichen Plattformen unterschiedlich ausgewiesen werden. So heißt es etwa in diversen Artikeln, dass UBS überall seine ETF-Preise gesenkt habe.

Der UBS ETF MSCI World UCITS ETF (USD) A-acc etwa soll laut Onvista jährliche Kosten von 0,10 % haben. In Trade Republic wird mir der ETF aber mit Kosten von 0,29% angezeigt.

Weiß wer, woran das liegen kann? Unterschiedliche Märkte? Eigentlich sind das doch globale Produkte.

Aktuell bespare ich:

$XDWD (+1 %) (TER 0,19%) -> Xtrackers

$IEMA (+0,31 %) (TER 0,18%) -> iShars

$IPRV (+1,69 %) (TER 0,75%) -> iShares

$XDEQ (+0,92 %) (TER 0,25%) -> Xtrackers

$XDEV (+0,85 %) (TER 0,25%) -> Xtrackers

Es gibt natürlich nicht bei jedem dieser Produkte Alternativen von anderen Emittenten. $IPRV (+1,69 %) ist z.B. vergleichweise teuer, aber als Produkt eher rar.

Wäre für Tipps dankbar, einerseits weshalb a) die Kostenanzeige so unterschiedlich ist und b) welche Alternativen günstiger sind.

Und liege ich c) richtig, dass ich, falls ich mich entscheide, neue, günstigere ETF zu besparen, die alten besser im Portfolio halte, statt sie umzuschichten und (sofort) Steuern zu zahlen?

#etf
#etfkosten
#etfanalyse
#xtrackers
#ishares
#ubs
#getquin

Habt ihr auch Gewichtungsprobleme? 😘

Da ich meinen EM-Marktanteil etwas ausgebaut haben (zwischen 20 und 25%) kommt der alte Kontinent leider momentan etwas kurz… (16%)

Grund dafür ist, das in den Quality ($XDEQ (+0,92 %) ), Value ($XDEV (+0,85 %) ) und Momentum ($XDEM (+0,9 %) ) -ETFs momentan sehr viel USA / Japan drinnen ist. 

Oder anders ausgedrückt, Europa ist so out, noch nicht mal innerhalb des Value ETFs kommen es auf über 1/3 Gewicht.

Welchen würdet ihr empfehlen und warum? Ich liebäugle ja mit 

Stoxx600 $n/a (-0,15 %) MSCI Europe $SMEA (+0,37 %) oder MSCI Europe MultiFactor $IBC0 (+0,26 %)

Der ETF wird logischerweise wieder verkauft, falls die Europagewichtung irgendwann zu groß wird.

Da fällt mir noch ein Europa von Sturm Café... guter Song...

https://www.youtube.com/watch?v=Ymtne62xcxE

Nicht der Content, den ihr wollt, sondern den ihr verdient!

Wie verhalten sich Aktienrenditen im Verhältnis zum Wirtschaftswachstum?

https://getqu.in/Ii4nBx/

Die USA gehört in jedes Depot! ABER: Länderdiversifizierung ist wichtig!

https://getqu.in/NXy7mT/

Eine andere Perspektive auf Gold und BTC.-  What can possibly go wrong?

https://getqu.in/BSxcSb/

Es ist nichts magisch am Dividendenwachstum!

https://getqu.in/wL4sOf/

Ab wann ist mein Portfolio diversifiziert? - Sind 30 Aktien Genug?

https://getqu.in/TdfxBy/

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Crypto Anteil

zwischen 10-30 % aller Assets

50 % $BTC (+1,17 %)

45 % $ETH (+0,75 %)

5 % $SOL

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Aktien- / Anleihen-Anteil

Multifactor-Portfolio mit Cash- / Anleihen-Reserve für antizyklische Nachkäufe.

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Zielallokation Anleihen / Cash:

20% - 0% vom Gesamtportfolio, abhängig vom Abstand letztes ATH

75 % EUR

------> 50 % Cash + Overnight-ETF $CSH2 (+0,03 %)

------> 12,5 % Inflation Linked Govt Bonds $IBCI (+0,07 %)

------> 12,5 Germany Gov Bond $X03G (+0,27 %)

25 % USD

------> 12,5 % TIPS US Inflation-Linked Bonds $XTIP (-0 %)

------> 12,5 US Treasury Bond 3-7 Year $TR7G (+0,14 %)

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Zielallokation Aktien:

80-100% vom Gesamtportfolio, abhängig vom Abstand letztes ATH

35,0 % Welt AllCaps Marktkapitalisierungsgewichtet

-> 35 % Developed + Emerging Markets $SPYI (+0,9 %)

48,0 % Developed Markets Factors

-> 12,0 % Value Factor $XDEV (+0,85 %)

-> 12,0 % Quality Factor $XDEQ (+0,92 %)

-> 12,0 % Momentum Factor $XDEM (+0,9 %)

-> 12,0 % Size Faktor

----> 2,75 % US Small Cap Value weighted $ZPRV (+2,43 %)

----> 2,75 % US Small Cap Quality $RTWO (+0,84 %)

----> 5,5 % EU Small Cap Value weighted $ZPRX (-0,25 %)

----> 1,0 % Japan Small Caps $ISJP (+1,18 %)

17,0 % Emerging Markets

-> 2,0 % EM AllCaps $EIMI (+0,35 %)

-> 5,0 % EM Value Factor $5MVL (+0,52 %)

-> 5,0 % EM Quality $PEH (+0,6 %)

-> 5,0 % EM Size Factor $SPYX (+0,8 %)

Performance-Porno 2023:

https://getqu.in/BY7tzt/

macht euch ma alle kein kopp, sparplan spart