Waste Management

Waste Management Q3 2024 $WM (+1,93 %)

Financial Performance

Das Unternehmen zeigte eine solide Finanzleistung, mit einem Netto-Cashflow aus operativen Aktivitäten von 3.879 Millionen USD für die ersten neun Monate bis zum 30. September 2024, verglichen mit 3.337 Millionen USD im selben Zeitraum 2023. Diese starke Cashflow-Generierung unterstreicht die Fähigkeit, den laufenden Betrieb zu sichern und Wachstumsinitiativen zu finanzieren.

Bilanzanalyse

Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtaktiva des Unternehmens auf 34.730 Millionen USD, was einem Anstieg gegenüber den 32.823 Millionen USD Ende 2023 entspricht. Dieser Zuwachs ist hauptsächlich auf höhere Forderungen sowie Investitionen in Sachanlagen zurückzuführen. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten stiegen auf 4.779 Millionen USD, verglichen mit 4.226 Millionen USD zuvor, was eine Zunahme der Verbindlichkeiten und des kurzfristigen Teils der langfristigen Schulden widerspiegelt.

Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse für das Quartal bis zum 30. September 2024 beliefen sich auf 5.609 Millionen USD, ein Anstieg gegenüber den 5.198 Millionen USD im gleichen Zeitraum 2023. Auch das Betriebsergebnis stieg auf 1.119 Millionen USD, verglichen mit 1.021 Millionen USD, was eine gesteigerte operative Effizienz und Kostendisziplin zeigt.

Cashflow-Analyse

Das Unternehmen generierte einen freien Cashflow von 1.862 Millionen USD für die ersten neun Monate bis September 2024, gegenüber 1.552 Millionen USD im Vorjahr. Diese Verbesserung ist auf höheren Netto-Cashflow aus operativen Aktivitäten und Einnahmen aus Desinvestitionen zurückzuführen.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilität

Die Rentabilität des Unternehmens spiegelt sich in der Fähigkeit wider, eine starke EBITA-Marge zu halten, was auf effektive Kostenkontrolle und Preissetzungsstrategien hinweist. Auch die Nettogewinnmarge dürfte robust bleiben, gestützt durch gestiegene Umsätze und Effizienzgewinne.

Segmentanalyse

Das Unternehmen operiert in vier berichtspflichtigen Segmenten: East Tier, West Tier, Recycling-Verarbeitung und -Vertrieb sowie WM Renewable Energy. Das Segment Collection and Disposal ist weiterhin der größte Umsatztreiber, wobei der East Tier 2.242 Millionen USD und der West Tier 2.138 Millionen USD Nettoumsatz für das Quartal bis zum 30. September 2024 generierten.

Wettbewerbsanalyse

Das Unternehmen sieht sich einem intensiven Wettbewerb durch staatliche, halb-staatliche und private Anbieter, insbesondere im Bereich des Wohnkundengeschäfts, ausgesetzt. Die Wettbewerbslandschaft wird stark von Preis- und Serviceangeboten beeinflusst, wobei das Unternehmen auf sein führendes Asset-Netzwerk und strategische Investitionen in Technologie setzt, um sich einen Vorteil zu sichern.

Prognosen und Aussagen des Managements

Das Management zeigt sich optimistisch bezüglich der Wachstumschancen, die durch strategische Investitionen in Nachhaltigkeit und erneuerbare Energien vorangetrieben werden. Die geplante Übernahme von Stericycle soll das Umweltportfolio stärken und die Präsenz des Unternehmens im Gesundheitswesen erweitern.

Risiken und Chancen

Zu den wesentlichen Risiken gehören Schwankungen der Rohstoffpreise, regulatorische Veränderungen und wirtschaftliche Rahmenbedingungen, die Umsätze und Margen beeinflussen könnten. Allerdings ist das Unternehmen gut positioniert, um von Chancen in den Bereichen Recycling und erneuerbare Energien zu profitieren, unterstützt durch Nachhaltigkeitsinitiativen und technologische Fortschritte.

Zusammenfassung und strategische Implikationen

Das Unternehmen fokussiert sich strategisch auf Differenzierung und kontinuierliche Verbesserung und nutzt sein umfassendes Asset-Netzwerk, um Wachstum zu fördern und das Kundenerlebnis zu verbessern. Die Ausrichtung auf Nachhaltigkeit und Automatisierung verspricht langfristige Vorteile und positioniert das Unternehmen als führenden Anbieter von Umweltlösungen. Ich persönlich suche schon lange für einen Einstieg, traue mich aber irgendwie nie dran, daher mal schauen wann es Zeit wird.

Positive Statements

• Robust Cash Generation: Das Unternehmen demonstrierte eine starke Fähigkeit zur Cash-Generierung, mit einem Nettocashflow aus operativen Aktivitäten von 3.879 Millionen USD für die ersten neun Monate bis zum 30. September 2024, gegenüber 3.337 Millionen USD im Vorjahreszeitraum.
• Umsatzwachstum: Die Betriebserlöse für das Quartal bis zum 30. September 2024 stiegen auf 5.609 Millionen USD, verglichen mit 5.198 Millionen USD im selben Zeitraum 2023, was auf ein solides Wachstum der Erträge hinweist.
• Verbesserter freier Cashflow: Das Unternehmen erzielte einen freien Cashflow von 1.862 Millionen USD für die ersten neun Monate bis September 2024, im Vergleich zu 1.552 Millionen USD im Vorjahr, was eine effektive Cash-Management-Strategie widerspiegelt.
• Segment Performance: Das Segment Collection and Disposal bleibt ein bedeutender Umsatztreiber, wobei der East Tier 2.242 Millionen USD und der West Tier 2.138 Millionen USD Nettoumsatz für das Quartal bis zum 30. September 2024 generierte.
• Strategische Investitionen: Die strategischen Investitionen des Unternehmens in Nachhaltigkeit und erneuerbare Energien sollen künftiges Wachstum fördern und seine Wettbewerbsposition stärken.

Negative Statements

• Gestiegene Verbindlichkeiten: Die kurzfristigen Verbindlichkeiten stiegen auf 4.779 Millionen USD, verglichen mit 4.226 Millionen USD zuvor, was einen Anstieg der Verbindlichkeiten und des kurzfristigen Anteils an langfristigen Schulden widerspiegelt und die Liquidität beeinträchtigen könnte.
• Wettbewerbsdruck: Das Unternehmen steht einem intensiven Wettbewerb durch staatliche, halb-staatliche und private Dienstleister gegenüber, insbesondere im Bereich der Wohnkunden, was die Margen unter Druck setzen könnte.
• Regulatorische Risiken: Das Unternehmen ist regulatorischen Veränderungen ausgesetzt, die seine Aktivitäten und Finanzleistung beeinflussen könnten, insbesondere in den Bereichen Umwelt und Nachhaltigkeit.
• Rohstoffpreisschwankungen: Schwankungen der Rohstoffpreise stellen ein Risiko für Umsatz und Margen dar, insbesondere in den Segmenten Recycling und erneuerbare Energien.
• Wirtschaftliche Rahmenbedingungen: Schwankende wirtschaftliche Bedingungen, einschließlich Inflation und Zinssätzen, könnten Unsicherheiten in der Finanzprognose schaffen und die Unternehmensleistung beeinträchtigen.

Earnings kommende Woche 🚀

$AMZN (-1,7 %)

$AMD (+0,64 %)

$SOFI (+3,84 %)

$MSFT (+0,08 %)

$AAPL (+0,52 %)

$META (-0,47 %)

$GOOGL (-5,23 %)

$INTC (+2,41 %)

$PYPL (+0,64 %)

$LLY (-0,01 %)

$F (+1,39 %)

$SNAP (+0,99 %)

$CMG (+2,69 %)

$COIN (-7,73 %)

$UBER (+0,76 %)

$BP. (+1,87 %)

$MCD (-0,18 %)

$HOOD (-1,6 %)

$PFE (+1,18 %)

$V (+1,31 %)

$NOVA (+6,62 %)

$ETSY (+3,22 %)

$ON (+2 %)

$FUBO

$PTON (+11,82 %)

$TMDX (+3,26 %)

$FSLR (-0,62 %)

$RIOT (-2,92 %)

$ROKU (+1,02 %)

$RCL

$CVNA (+2,32 %)

$CVX (+0,88 %)

$CAT (+3,05 %)

$HUM (+1,9 %)

$CDNS (+1,9 %)

$SBUX (+2,42 %)

$WM (+1,93 %)

$NXT

$THC

$JBLU (+2,27 %)

$CROX (+4,13 %)

$XOM (+2,11 %)

$MRK (+3,24 %)

$RDDT

$PHIA (+0,84 %)

$VFC (+2,09 %)

$RIG

$COP (-0,53 %)

$EPD

$RMBS (+4,52 %)

Unpopuläre Trades Part XXI

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Verkauft wurden:

$AAPL (+0,52 %)

Apple ist meiner Meinung nach überbewertet, nicht mehr besonders Innovativ und während die Schulden steigen, sinkt das Eigenkapital immer weiter. Ich könnte mich natürlich täuschen, aber dann hätte ich trotzdem eine Position weniger im Depot (54) und letztendlich hab ich noch immer viel Apple dank der ETFs.

$IBM (+4,22 %)

$WM (+1,93 %) 🥹

$HPQ (+3,53 %)

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Gekauft wurde Rheinmetall $RHM (+1,35 %)

Zeit für ein kleines Update 🧐

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Von den ursprünglichen 77 Positionen sind jetzt noch 57 übrig.

Viele bekannte, große und als sicher geltende Unternehmen haben mein Depot verlassen und wurden teilweise durch spekulativere Titel ersetzt. 😜

Nicht alle enthaltenen Werte sind langfristige Investments, denn ich habe durchaus ein paar Trades dabei, die noch nicht abgeschlossen sind, beziehungsweise ich auch frisch eingegangen bin. Das sind unter Anderem: $PAH3 (-0,76 %)
$3EML (-0,36 %)
$GKP (-2 %)
$MC (-1,36 %)
$RKH (+1,53 %)
$PYPL (+0,64 %)
$HSY (+1,4 %)

Würde man all meine Trades sofort schließen, käme ich wahrscheinlich schon unter 50 Positionen.

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Wo ich noch Bedenken habe:

Die Magnificent Seven. Ich habe sie alle außer $META (-0,47 %) und frage mich, ob das klug ist, da sie ohne hin in meinen ETFs schon stark gewichtet sind. Auf der anderen Seite haben genau diese Titel eine gute Performance hingelegt. Deshalb bin ich auch erst kürzlich noch bei $AMZN (-1,7 %) eingestiegen und überlege, mir noch Meta zu holen. 🤯

Besonders zerrissen bin ich, was $TSLA (+0,05 %) Tesla angeht. Ich habe Tesla wegen Elon, Musk und all seinen zukunftsträchtigen Projekten gekauft. Doch im Nachhinein bin ich immer mehr der Meinung, dass man mit der Tesla Aktie nur vom Autobauer profitiert und dass dieser nicht mehr so interessant ist, da die Konkurrenz immer besser, schneller und günstiger wird, zum Beispiel $1211 (+0,58 %) . Meta hingegen könnte die nächsten Jahre noch sehr interessant bleiben.

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Weitere unpopuläre Gedanken:

Vielleicht bin ich bei $ASML (+3,19 %) zu früh rein, 738€. Habe weder auf die Bodenbildung noch auf ein Umkehrsignal gewartet. Ich werde in Zukunft auf jeden Fall vorsichtiger sein, insbesondere bei Aktien, die bereits eine lange Gewinn Historie hinter sich haben und man somit Gefahr läuft. Das große Investoren/institutionelle nach Kurseinbrüchen Gewinne realisieren und das dann zu noch stärkeren Kurseinbrüchen führt.

Waste Management $WM (+1,93 %) sehr beliebt (hype?), Fundamental recht solide aufgestellt, Burggraben vorhanden (ich glaube es ist ein Duopol in den USA) und bei zunehmender Bevölkerung und Konsum sollten die Zukunftsaussichten auch gegeben sein. Aber wird Waste Management neben einer guten Rendite und einer steigenden Dividende noch außergewöhnliches leisten? Ich denke nicht und das Business ist weder skalierbar noch margenreich. Daher könnte das einer der nächsten Abschuss Kandidaten werden.

Die Finanzielle Freiheit bei der Müllmarke ist in greifbarer Nähe 💪😂

Ich denke, ich werde folgende Titel verkaufen:

$NVDA (+1,51 %)

$AAPL (+0,52 %)

$MSFT (+0,08 %)

$TSLA (+0,05 %)

$LLY (-0,01 %)

$BRK.B (+1,12 %)

Diese Titel sind sehr stark vertreten im MSCI World. Das verringert das Klumpenrisiko und macht Kapital für spekulative Wachstumstitel frei.

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Die REITs bleiben vorläufig da diese gerade positives Momentum haben und stark von zukünftigen Zinssenkung profitieren werden.

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$MRK (+3,24 %)

$PFIZER

$JNJ (+2,5 %)

Fliegen raus, da ich die Branche nicht ausreichend verstehe.

$HIMS (+10,45 %) bleibt, hingegen.

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$KMB (+1,01 %)

$ECL (+1,09 %)

$CL (+0,76 %)

$PG (+2,05 %)

$KDP (+0,79 %)

$WM (+1,93 %)

Defensive Titel fliegen raus, da hier keine Überrendite zu erwarten ist.

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$AMD (+0,64 %) und $INTC (+2,41 %) Sind meine Turn Around Kandidaten, sobald das vollzogen ist, fliegen sie raus

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Des weiteren sind noch folgende Titel auf der Abschussliste:

$SCI (+1,12 %)

$DGE (-0,51 %)

$ASSA B (+0,09 %)

$PAYX (+1,33 %)

$BMY (+0,83 %)

$ABBV (+2,98 %)

$IBM (+4,22 %)

$CVX (+0,88 %)

$OXY (+2,03 %)

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Was sagen die Erfahrenen unter euch? Sind auf meiner Liste Titel, die erhaltungswürdig sind? Seht ihr grobe Fehleinschätzungen? Habt ihr Verbesserungsvorschläge?

Danke im Voraus.

$WM (+1,93 %) verfehlt knapp die Erwartungen und ist nachbörslich bei -6%.

Wenn ein langweiliger Wert, so reagiert: Korrektur wir kommen🥰

+++ Quartalszahlen nächste Woche+++

Gespannt auf:

$SAP (+0,95 %)

$VZ (+1,42 %)

$KO (+1,89 %)

$SPOT (+0,9 %)

$TSLA (+0,05 %)

$GOOGL (-5,23 %)

$V (+1,31 %)

$TXN (+0,59 %)

$IBM (+4,22 %)

$WM (+1,93 %)

$1211 (+0,58 %)

$ULVR (-0,36 %)

$MMM (+0,67 %)

und ihr so?

Eine "Stock for Life Aktie" 😊👍

Homer Simpson Qualität Check

• Dividende 1.40% 0.75$✅
• Steigerung 20 Jahre ✅

• Letzte Earnings EPS 1.75$⬆️✅
• Umsatz um 5.5 % ⬆️✅
• 250 Mio.$ Aktien Rückkäufe ✅

• Kurs kennt nur eine Richtung ⬆️✅
• 10 Jahre +367%✅

Bonus Punkte

• Bill Gates ist Investiert ✅
• Im "Ultimate Homer" dabei ✅

Insgesamt 9/9 möglichen Punkten 😁👍

Außerdem hat WM für 7.2 Mrd.$ Stericycle Übernommen

https://investors.wm.com/news-releases/news-release-details/wm-acquire-stericycle-leader-medical-waste-services-72-billion

Kleine Wermutstropfen, man rechnet erst in 18 Monaten das Aktien Rückkauf Programm wieder aufnehmen zu können.

#5stocks4life

Hallo Community,

ich (28 Jahre) bin aktuell irgendwie unzufrieden mit meinem Depot und hoffe Ideen/Tipps von euch erhalten zu können.

Mein Anlagezeitraum ist longterm (10-15 Jahre) und die Basis ist der MSCI World + perspektivisch kommt noch der STOXX 600 hinzu. Das Depot ist aktuell Tech- und USA-lastig aber da Tech mMn die Zukunft bestimmt und die Unternehmen weltweit tätig sind, hätte ich dies als "Ok bis gut" eingeschätzt oder ist das eher übergewichtet?.

Wie würde ein guter Fahrplan aussehen?

Folgende Positionen würde ich behalten:

$IWDA (+0,99 %) MSCI World

$NVDA (+1,51 %) Nvidia

$EXSA (+0,45 %) STOXX 600

$MSFT (+0,08 %) Microsoft

$META (-0,47 %) Meta

Bei folgenden Positionen bin ich unsicher:

$O (+1,58 %) Realty Income

$WM (+1,93 %) Wastemanagement

$AMD (+0,64 %) AMD

$SBUX (+2,42 %) Starbucks

$MUV2 (+1,94 %) Munich RE

$PLUG (+0,55 %) Plug Power - Verluste realisieren oder weiter halten?

Folgende Positionen würde ich schließen:

$DWS (-0,1 %) DWS Group - aktuell Ex gehandelt. Bei +-0 verkaufen

Schönes Wochenende und danke euch! :-)