Waste Management

$WM (-0,32 %)

Guten Morgen!

HOUSTON--(BUSINESS WIRE)--16. Dezember 2024-- WM (NYSE: WM) gab heute bekannt, dass sein Vorstand eine Erhöhung der geplanten vierteljährlichen Dividendenrate für 2025 um 10,0 % genehmigt hat, von0,75 USDZu0,825 USDpro Aktie. Mit dieser Erhöhung beträgt die jährliche Dividendenrate3,30 $pro Aktie,3,00 €und markiert das 22. Jahr in Folge mit Dividendenerhöhungen für das Unternehmen.

Depotupdate November – Ein erfolgreicher Monat mit klarer Ausrichtung

November war ein starker Monat, sowohl was die Rendite als auch die strategische Neuausrichtung betrifft. Der aktuelle Depotwert liegt bei 48.745,46 €, mit einer soliden Monatsrendite von 6,86 %, was einem Kursgewinn von 3.131,04 € entspricht. Es ist ein weiterer Schritt in Richtung eines langfristig ausgerichteten und wachstumsorientierten Portfolios.

Aktivitäten im November: Käufe und Verkäufe

Käufe:

S&P 500 $VUSA (+0,32 %)
per Sparplan

Der regelmäßige Sparplan mit 930 € in den S&P 500 wurde wie gewohnt ausgeführt. Diese Grundlage bietet Stabilität und langfristige Diversifikation im Portfolio.

Bitcoin $BTC (-0,13 %)
Die Einzelkäufe im Wert von 2.361,92 € spiegeln die Überzeugung wider, dass Bitcoin langfristig als Anlageklasse weiter an Bedeutung gewinnen wird. Mit einer Gewichtung von aktuell 5,47 % bleibt es eine taktische Beimischung.

Verkäufe:

Altria Group $MO (+0,78 %)
Die Position wurde mit einem Plus von knapp 30 % verkauft, was einem Volumen von 1.340 € entspricht. Der Tabakgigant passt nicht mehr zur Wachstumsstrategie, die sich auf innovative und zukunftsorientierte Unternehmen fokussiert.

LVMH $MC (-0,25 %)
Diese Position wurde ebenfalls verkauft, mit einem Gesamtwert von 800 € und einem Verlust von 280,74 €. Trotz der Qualität des Unternehmens wird die Konzentration stärker auf wachstumsorientierte Titel gelegt, weshalb LVMH nicht mehr zur Strategie passt.

Depotstruktur und Gewichtung

Wertpapiertyp-Gewichtung:

• 49,47 % ETFs – Ein stabiler Anker, insbesondere durch den S&P 500.
• 45,05 % Aktien – Der Fokus bleibt auf Einzelwerten mit Potenzial für Wachstum.
• 5,47 % Bitcoin – Eine kleine, aber zunehmend relevante Beimischung.

Top 5 Sektoren:

IT (25,19 %) – Treiber im Portfolio, angeführt von NVIDIA $NVDA (+2,01 %) und Apple $AAPL (+1,34 %)
Finanzdienstleistungen (23,89 %) – Verlässliche Erträge mit Allianz $ALV (-0,66 %) und BlackRock $BLK (+0,12 %)
Defensive Konsumgüter (16,05 %) – Stabilität durch P&G $PG (-1,24 %) und Walmart $WMT (-2,1 %)
Zyklische Konsumgüter (7 %) – Moderates Engagement mit Potenzial.

Industriegüter (6,32 %) – Eine diversifizierende Beimischung.

Länderverteilung:

• USA (80 %): Der dominante Markt im Portfolio.
• Deutschland (6,6 %): Lokale Werte wie Allianz und Siemens.
• Sonstige Länder (5,54 %): Globale Diversifikation.
• UK (1,08 %) und Frankreich (0,90 %): Kleinere Positionen.

Deep Dive: Die Top 5 Positionen

NVIDIA (7,72 %):

Führend in der KI-Entwicklung und Grafikprozessoren. NVIDIA bleibt die größte Position und ein Schlüsselwert im Portfolio.

Allianz (6,16 %):

Ein defensiver Anker mit stabilen Dividenden und starker Marktstellung im Versicherungs- und Vermögenssektor.

Apple (6,03 %):

Mit Fokus auf Services, Wearables und technologische Innovation bleibt Apple ein unverzichtbarer Bestandteil.

Microsoft $MSFT (-1,05 %)
(5,65 %):

Führend in Cloud-Diensten und KI-Lösungen. Microsoft bleibt ein langfristiger Favorit.

BlackRock (5,63 %):

Der weltweit größte Vermögensverwalter profitiert von steigenden Kapitalzuflüssen und bleibt ein Grundpfeiler.

Top Movers im November

Gewinner:

• Walmart (+15,55 %): Überzeugende Quartalszahlen und strategische E-Commerce-Expansion.
• Costco $COST (-1,09 %)
  (+14,14 %): Solider Performer dank starker Mitgliederbindung.
• P&G (+10,89 %): Krisenresistenz zahlt sich aus.
• S&P 500 ETF (+8,38 %): Profitiert vom allgemeinen Marktaufschwung.
• Waste Management $WM (-0,32 %)
  (+8,27 %): Stabile Einnahmen aus einem defensiven Geschäftsmodell.

Verlierer:

• Hercules Capital (-2,38 %): Der BDC-Spezialist hatte einen schwachen Monat. Eine strategische Überprüfung dieser Position steht bevor.

Fazit und Ausblick

Der November war ein sehr erfolgreicher Monat, sowohl in Hinblick auf Rendite als auch auf die strategische Neuausrichtung.

Schlüsselentscheidungen:

• Der Fokus liegt weiterhin auf langfristigem Wachstum durch Technologie- und Qualitätswerte.
• Die Verkäufe von Altria und LVMH zeigen, dass das Portfolio konsequent an die Strategie angepasst wird.
• Hercules Capital steht auf dem Prüfstand und könnte bald aus dem Depot weichen, da es nicht mehr zur Wachstumsstrategie passt.

Langfristige Perspektive:

Mit dem Sparplan und gezielten Einzelkäufen läuft das Depot auf "Autopilot". Die Kombination aus Geduld, strategischer Anpassung und einem klaren Fokus auf Wachstumswerte stärkt das Fundament für eine erfolgreiche Zukunft.

Das Depot bleibt auf Kurs – ein spannender Monat mit klarer Ausrichtung!

Waste Management Q3 2024 $WM (-0,32 %)

Financial Performance

Das Unternehmen zeigte eine solide Finanzleistung, mit einem Netto-Cashflow aus operativen Aktivitäten von 3.879 Millionen USD für die ersten neun Monate bis zum 30. September 2024, verglichen mit 3.337 Millionen USD im selben Zeitraum 2023. Diese starke Cashflow-Generierung unterstreicht die Fähigkeit, den laufenden Betrieb zu sichern und Wachstumsinitiativen zu finanzieren.

Bilanzanalyse

Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtaktiva des Unternehmens auf 34.730 Millionen USD, was einem Anstieg gegenüber den 32.823 Millionen USD Ende 2023 entspricht. Dieser Zuwachs ist hauptsächlich auf höhere Forderungen sowie Investitionen in Sachanlagen zurückzuführen. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten stiegen auf 4.779 Millionen USD, verglichen mit 4.226 Millionen USD zuvor, was eine Zunahme der Verbindlichkeiten und des kurzfristigen Teils der langfristigen Schulden widerspiegelt.

Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse für das Quartal bis zum 30. September 2024 beliefen sich auf 5.609 Millionen USD, ein Anstieg gegenüber den 5.198 Millionen USD im gleichen Zeitraum 2023. Auch das Betriebsergebnis stieg auf 1.119 Millionen USD, verglichen mit 1.021 Millionen USD, was eine gesteigerte operative Effizienz und Kostendisziplin zeigt.

Cashflow-Analyse

Das Unternehmen generierte einen freien Cashflow von 1.862 Millionen USD für die ersten neun Monate bis September 2024, gegenüber 1.552 Millionen USD im Vorjahr. Diese Verbesserung ist auf höheren Netto-Cashflow aus operativen Aktivitäten und Einnahmen aus Desinvestitionen zurückzuführen.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilität

Die Rentabilität des Unternehmens spiegelt sich in der Fähigkeit wider, eine starke EBITA-Marge zu halten, was auf effektive Kostenkontrolle und Preissetzungsstrategien hinweist. Auch die Nettogewinnmarge dürfte robust bleiben, gestützt durch gestiegene Umsätze und Effizienzgewinne.

Segmentanalyse

Das Unternehmen operiert in vier berichtspflichtigen Segmenten: East Tier, West Tier, Recycling-Verarbeitung und -Vertrieb sowie WM Renewable Energy. Das Segment Collection and Disposal ist weiterhin der größte Umsatztreiber, wobei der East Tier 2.242 Millionen USD und der West Tier 2.138 Millionen USD Nettoumsatz für das Quartal bis zum 30. September 2024 generierten.

Wettbewerbsanalyse

Das Unternehmen sieht sich einem intensiven Wettbewerb durch staatliche, halb-staatliche und private Anbieter, insbesondere im Bereich des Wohnkundengeschäfts, ausgesetzt. Die Wettbewerbslandschaft wird stark von Preis- und Serviceangeboten beeinflusst, wobei das Unternehmen auf sein führendes Asset-Netzwerk und strategische Investitionen in Technologie setzt, um sich einen Vorteil zu sichern.

Prognosen und Aussagen des Managements

Das Management zeigt sich optimistisch bezüglich der Wachstumschancen, die durch strategische Investitionen in Nachhaltigkeit und erneuerbare Energien vorangetrieben werden. Die geplante Übernahme von Stericycle soll das Umweltportfolio stärken und die Präsenz des Unternehmens im Gesundheitswesen erweitern.

Risiken und Chancen

Zu den wesentlichen Risiken gehören Schwankungen der Rohstoffpreise, regulatorische Veränderungen und wirtschaftliche Rahmenbedingungen, die Umsätze und Margen beeinflussen könnten. Allerdings ist das Unternehmen gut positioniert, um von Chancen in den Bereichen Recycling und erneuerbare Energien zu profitieren, unterstützt durch Nachhaltigkeitsinitiativen und technologische Fortschritte.

Zusammenfassung und strategische Implikationen

Das Unternehmen fokussiert sich strategisch auf Differenzierung und kontinuierliche Verbesserung und nutzt sein umfassendes Asset-Netzwerk, um Wachstum zu fördern und das Kundenerlebnis zu verbessern. Die Ausrichtung auf Nachhaltigkeit und Automatisierung verspricht langfristige Vorteile und positioniert das Unternehmen als führenden Anbieter von Umweltlösungen. Ich persönlich suche schon lange für einen Einstieg, traue mich aber irgendwie nie dran, daher mal schauen wann es Zeit wird.

Positive Statements

• Robust Cash Generation: Das Unternehmen demonstrierte eine starke Fähigkeit zur Cash-Generierung, mit einem Nettocashflow aus operativen Aktivitäten von 3.879 Millionen USD für die ersten neun Monate bis zum 30. September 2024, gegenüber 3.337 Millionen USD im Vorjahreszeitraum.
• Umsatzwachstum: Die Betriebserlöse für das Quartal bis zum 30. September 2024 stiegen auf 5.609 Millionen USD, verglichen mit 5.198 Millionen USD im selben Zeitraum 2023, was auf ein solides Wachstum der Erträge hinweist.
• Verbesserter freier Cashflow: Das Unternehmen erzielte einen freien Cashflow von 1.862 Millionen USD für die ersten neun Monate bis September 2024, im Vergleich zu 1.552 Millionen USD im Vorjahr, was eine effektive Cash-Management-Strategie widerspiegelt.
• Segment Performance: Das Segment Collection and Disposal bleibt ein bedeutender Umsatztreiber, wobei der East Tier 2.242 Millionen USD und der West Tier 2.138 Millionen USD Nettoumsatz für das Quartal bis zum 30. September 2024 generierte.
• Strategische Investitionen: Die strategischen Investitionen des Unternehmens in Nachhaltigkeit und erneuerbare Energien sollen künftiges Wachstum fördern und seine Wettbewerbsposition stärken.

Negative Statements

• Gestiegene Verbindlichkeiten: Die kurzfristigen Verbindlichkeiten stiegen auf 4.779 Millionen USD, verglichen mit 4.226 Millionen USD zuvor, was einen Anstieg der Verbindlichkeiten und des kurzfristigen Anteils an langfristigen Schulden widerspiegelt und die Liquidität beeinträchtigen könnte.
• Wettbewerbsdruck: Das Unternehmen steht einem intensiven Wettbewerb durch staatliche, halb-staatliche und private Dienstleister gegenüber, insbesondere im Bereich der Wohnkunden, was die Margen unter Druck setzen könnte.
• Regulatorische Risiken: Das Unternehmen ist regulatorischen Veränderungen ausgesetzt, die seine Aktivitäten und Finanzleistung beeinflussen könnten, insbesondere in den Bereichen Umwelt und Nachhaltigkeit.
• Rohstoffpreisschwankungen: Schwankungen der Rohstoffpreise stellen ein Risiko für Umsatz und Margen dar, insbesondere in den Segmenten Recycling und erneuerbare Energien.
• Wirtschaftliche Rahmenbedingungen: Schwankende wirtschaftliche Bedingungen, einschließlich Inflation und Zinssätzen, könnten Unsicherheiten in der Finanzprognose schaffen und die Unternehmensleistung beeinträchtigen.

Earnings kommende Woche 🚀

$AMZN (+0,26 %)

$AMD (-0,35 %)

$SOFI (+1,24 %)

$MSFT (-1,05 %)

$AAPL (+1,34 %)

$META (-2,23 %)

$GOOGL (+0,94 %)

$INTC (+1,8 %)

$PYPL (-0,38 %)

$LLY (+1,78 %)

$F (+0,74 %)

$SNAP (+0,45 %)

$CMG (-0,82 %)

$COIN (+0,27 %)

$UBER (-0,14 %)

$BP. (-0,03 %)

$MCD (-0,31 %)

$HOOD (+3,38 %)

$PFE (+1,49 %)

$V (-0,14 %)

$NOVA (+8,56 %)

$ETSY (-1,16 %)

$ON (+0,57 %)

$FUBO

$PTON (+0,79 %)

$TMDX (+1,52 %)

$FSLR (+1,24 %)

$RIOT (+0,64 %)

$ROKU (+1,65 %)

$RCL

$CVNA (-0,08 %)

$CVX (+0,4 %)

$CAT (+0,86 %)

$HUM (+5,48 %)

$CDNS (+0,16 %)

$SBUX (-1,55 %)

$WM (-0,32 %)

$NXT

$THC

$JBLU (+0,71 %)

$CROX (+5,21 %)

$XOM (-0,4 %)

$MRK (-1,77 %)

$RDDT (+0 %)

$PHIA (-0,25 %)

$VFC (+1,09 %)

$RIG

$COP (-1,23 %)

$EPD

$RMBS (-2,53 %)

Unpopuläre Trades Part XXI

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Verkauft wurden:

$AAPL (+1,34 %)

Apple ist meiner Meinung nach überbewertet, nicht mehr besonders Innovativ und während die Schulden steigen, sinkt das Eigenkapital immer weiter. Ich könnte mich natürlich täuschen, aber dann hätte ich trotzdem eine Position weniger im Depot (54) und letztendlich hab ich noch immer viel Apple dank der ETFs.

$IBM (-0,87 %)

$WM (-0,32 %) 🥹

$HPQ (+0,51 %)

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Gekauft wurde Rheinmetall $RHM (-0,78 %)

Zeit für ein kleines Update 🧐

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Von den ursprünglichen 77 Positionen sind jetzt noch 57 übrig.

Viele bekannte, große und als sicher geltende Unternehmen haben mein Depot verlassen und wurden teilweise durch spekulativere Titel ersetzt. 😜

Nicht alle enthaltenen Werte sind langfristige Investments, denn ich habe durchaus ein paar Trades dabei, die noch nicht abgeschlossen sind, beziehungsweise ich auch frisch eingegangen bin. Das sind unter Anderem: $PAH3 (+0,42 %)
$3EML (+0,48 %)
$GKP (-1,17 %)
$MC (-0,25 %)
$RKH (-1,59 %)
$PYPL (-0,38 %)
$HSY (+0,03 %)

Würde man all meine Trades sofort schließen, käme ich wahrscheinlich schon unter 50 Positionen.

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Wo ich noch Bedenken habe:

Die Magnificent Seven. Ich habe sie alle außer $META (-2,23 %) und frage mich, ob das klug ist, da sie ohne hin in meinen ETFs schon stark gewichtet sind. Auf der anderen Seite haben genau diese Titel eine gute Performance hingelegt. Deshalb bin ich auch erst kürzlich noch bei $AMZN (+0,26 %) eingestiegen und überlege, mir noch Meta zu holen. 🤯

Besonders zerrissen bin ich, was $TSLA (-4,58 %) Tesla angeht. Ich habe Tesla wegen Elon, Musk und all seinen zukunftsträchtigen Projekten gekauft. Doch im Nachhinein bin ich immer mehr der Meinung, dass man mit der Tesla Aktie nur vom Autobauer profitiert und dass dieser nicht mehr so interessant ist, da die Konkurrenz immer besser, schneller und günstiger wird, zum Beispiel $1211 (-0,27 %) . Meta hingegen könnte die nächsten Jahre noch sehr interessant bleiben.

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Weitere unpopuläre Gedanken:

Vielleicht bin ich bei $ASML (-1,59 %) zu früh rein, 738€. Habe weder auf die Bodenbildung noch auf ein Umkehrsignal gewartet. Ich werde in Zukunft auf jeden Fall vorsichtiger sein, insbesondere bei Aktien, die bereits eine lange Gewinn Historie hinter sich haben und man somit Gefahr läuft. Das große Investoren/institutionelle nach Kurseinbrüchen Gewinne realisieren und das dann zu noch stärkeren Kurseinbrüchen führt.

Waste Management $WM (-0,32 %) sehr beliebt (hype?), Fundamental recht solide aufgestellt, Burggraben vorhanden (ich glaube es ist ein Duopol in den USA) und bei zunehmender Bevölkerung und Konsum sollten die Zukunftsaussichten auch gegeben sein. Aber wird Waste Management neben einer guten Rendite und einer steigenden Dividende noch außergewöhnliches leisten? Ich denke nicht und das Business ist weder skalierbar noch margenreich. Daher könnte das einer der nächsten Abschuss Kandidaten werden.

Die Finanzielle Freiheit bei der Müllmarke ist in greifbarer Nähe 💪😂

Ich denke, ich werde folgende Titel verkaufen:

$NVDA (+2,01 %)

$AAPL (+1,34 %)

$MSFT (-1,05 %)

$TSLA (-4,58 %)

$LLY (+1,78 %)

$BRK.B (+0,07 %)

Diese Titel sind sehr stark vertreten im MSCI World. Das verringert das Klumpenrisiko und macht Kapital für spekulative Wachstumstitel frei.

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Die REITs bleiben vorläufig da diese gerade positives Momentum haben und stark von zukünftigen Zinssenkung profitieren werden.

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$MRK (-1,77 %)

$PFIZER

$JNJ (+0,03 %)

Fliegen raus, da ich die Branche nicht ausreichend verstehe.

$HIMS (-1,68 %) bleibt, hingegen.

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$KMB (-0,62 %)

$ECL (+0,57 %)

$CL (-1,99 %)

$PG (-1,24 %)

$KDP (-1,18 %)

$WM (-0,32 %)

Defensive Titel fliegen raus, da hier keine Überrendite zu erwarten ist.

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$AMD (-0,35 %) und $INTC (+1,8 %) Sind meine Turn Around Kandidaten, sobald das vollzogen ist, fliegen sie raus

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Des weiteren sind noch folgende Titel auf der Abschussliste:

$SCI (-1,71 %)

$DGE (-0,46 %)

$ASSA B (-0,6 %)

$PAYX (+0,65 %)

$BMY (+0,75 %)

$ABBV (+1,12 %)

$IBM (-0,87 %)

$CVX (+0,4 %)

$OXY (+5,16 %)

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Was sagen die Erfahrenen unter euch? Sind auf meiner Liste Titel, die erhaltungswürdig sind? Seht ihr grobe Fehleinschätzungen? Habt ihr Verbesserungsvorschläge?

Danke im Voraus.

$WM (-0,32 %) verfehlt knapp die Erwartungen und ist nachbörslich bei -6%.

Wenn ein langweiliger Wert, so reagiert: Korrektur wir kommen🥰

+++ Quartalszahlen nächste Woche+++

Gespannt auf:

$SAP (-0,03 %)

$VZ (-0,62 %)

$KO (-0,4 %)

$SPOT (+0,22 %)

$TSLA (-4,58 %)

$GOOGL (+0,94 %)

$V (-0,14 %)

$TXN (-0,01 %)

$IBM (-0,87 %)

$WM (-0,32 %)

$1211 (-0,27 %)

$ULVR (-1,44 %)

$MMM (+1,06 %)

und ihr so?