Nachdem mein erster Beitrag zu humanoiden Robotern viel positives Feedback bekommen hat, bin ich tiefer ins Detail gegangen. Nachträglich habe ich meine Favoriten in jedem Sektor hinzugefügt.

Erweiterte Analyse der Wertschöpfungskette inkl. Schaufelhersteller und potenzielle Hidden Champions

Neue Kategorie: Sekundäre Schlüssel Sektoren (Vertrieb, Vermarktung, Finanzierung)

Zusätzlich: Top 25 Unternehmen weltweit, sowie Top 10 Europa und Top 10 Asien

Um auch Einsteigerinnen und Einsteiger abzuholen habe ich einen Video Link ergänzt. Damit könnt ihr euch ein Bild machen wie weit die Entwicklung der humanoiden Robotik heute schon ist.

https://www.stern.de/panorama/wissen/humanoider-roboter---wie-reagiert-er-auf-beleidigungen--35996156.html

Danke für eure Aufmerksamkeit und eure Unterstützung 🙏

🌐 1. Wertschöpfungskette humanoider Roboter (mit Hidden Champions)

1. Forschung & Chipdesign

$ARM (-1,37 %) ARM (UK) – CPU-IP, energieeffiziente Prozessoren

$SNPS (+0,87 %) Synopsys (US) – EDA-Software, Chipdesign

$CDNS (+1,31 %) Cadence (US) – EDA & Simulation

$PTC PTC (US) – Engineering-Software, CAD/PLM

$DSY (-1,2 %) Dassault Systèmes (FR) – 3D-Design & Digital Twin

$SIE (-0,09 %) Siemens (DE) – Industrie-Software & Lifecycle Mgmt

$ADBE (-0,48 %) Adobe (US) – Design, AR/UX

ANSYS (US) – multiphysikalische Simulation - Übernahme durch Synopsis

Altair (US) – CAE, Simulation, Digital Twin - Übernahme durch Siemens

$HXGBY (+1,95 %)
Hexagon (SE) – Messtechnik & Simulation

$AWE (+0,58 %) Alphawave IP Group (UK) – High-Speed-Chip-IP für AI/Robotik

1.Synopsis, 2.Siemens und 3.Adobe sind meine Top 3 in diesen Sektor

2. Fertigungstechnologie & Equipment

$ASML (+1,03 %) ASML (NL) – Lithographie (EUV)

$AMAT (+0,5 %) Applied Materials (US) – Halbleiter-Equipment

$8035 Tokyo Electron (JP) – Waferfertigung

$KEYS (-0,26 %) Keysight Technologies (US) – Messtechnik

$6857 (-0,42 %) Advantest (JP) – Chip-Testsysteme

$TER (+0,51 %) Teradyne (US) – Testsysteme + Cobots

$6954 (-2,65 %) Fanuc (JP) – Industrieroboter, CNC

$CAT (+0,44 %) Caterpillar (US) – autonome Maschinen

$KU2G KUKA (DE) – Industrieroboter

Comau (IT) – Automatisierung - nicht an der Börse gelistet

$ROK Rockwell Automation (US) – Industrieautomation

$JBL (-2,09 %) Jabil (US) – Auftragsfertigung (EMS/ODM)

$KIT (-1 %) Kitron (NO) – europäischer EMS/ODM-Fertiger

$AIXA (-1,91 %) Aixtron (DE) – Depositionsanlagen für Verbindungshalbleiter

$LRCX (+0,07 %)
Lam Research (US) – Ätz-/Depositionssysteme

$MKSI (-0,95 %)
MKS Instruments (US) – Plasma/Vakuumtechnik

$ASM (-0,77 %)
ASM International (NL) – Depositionssysteme

1.ASML, 2.Keysight Technologies, 3.Fanuc sind meine Top 3 in diesen Sektor

3. Chipfertigung (Foundries)

$TSM (-1,1 %) TSMC (TW) – führende Foundry

$005930 Samsung Electronics (KR) – Foundry + Speicher

$GFS (-1,43 %) GlobalFoundries (US) – Spezialchips

$INTC (-2,15 %)
Intel Foundry Services (US) – neuer westlicher Foundry-Player

$981
SMIC (CN) – größte chinesische Foundry

$UMC
UMC (TW) – Power-/RF-/Embedded-Chips

1.TSMC, 2.Intel, 3.Samsung Electronics sind meine Top 3 in diesen Sektor

4. Rechen- & Steuereinheit („Gehirn“)

$NVDA (+0,7 %) Nvidia (US) – GPUs, AI-Chips

$INTC (-2,15 %) Intel (US) – CPUs, FPGAs

$AMD (+0,44 %) AMD (US) – CPUs, GPUs

$MRVL (+1,01 %) Marvell (US) – Netzwerkchips

$MU (-4,63 %) Micron (US) – Speicher

$DELL (+1,01 %) Dell Technologies (US) – Edge & Infrastruktur

Graphcore (UK) – AI-Chips (IPU) - kein börsennotiertes Unternehmen

Cerebras (US) – Wafer-Scale Engine - kein börsennotiertes Unternehmen

SiPearl (FR) – europäischer HPC-Chip - kein börsennotiertes Unternehmen

1.Nvidia, 2.Marvell, 3.Micron sind meine Top 3 in diesen Sektor

5. Sensorik („Sinne“)

$6758 (-1,98 %) Sony (JP) – Bildsensoren

$6861 (-2,08 %) Keyence (JP) – Industrie-Sensorik

$STM (-2,49 %) STMicroelectronics (FR/IT) – Sensoren, MCUs

$TDY Teledyne (US) – optische/Infrarot-Sensoren

$CGNX (-0,33 %) Cognex (US) – Machine Vision

$HON (-0,35 %) Honeywell (US) – Sensorik, Sicherheit

ANYbotics (CH) – autonome Sensorfusion - kein börsennotiertes Unternehmen

$AMBA (-0,24 %) Ambarella (US) – Video- & Computer-Vision-SoCs für Echtzeit-Bilderkennung

$OUST
Velodyne Lidar (US) – Lidar-Sensoren - Übernahme durch Ouster

$AMS (-3,43 %)
-OSRAM (AT/DE) – optische Sensoren

1.Teledyne, 2.Keyence, 3.Ouster sind meine Top 3 in diesen Sektor

6. Aktuatoren & Leistungselektronik („Muskeln“)

$IFX (-1,83 %) Infineon (DE) – Leistungselektronik

$ON (-3,06 %) onsemi (US) – Power & Sensorik

$TXN (-0,3 %) Texas Instruments (US) – Mixed-Signal-Chips

$ADI (-0,83 %) Analog Devices (US) – Signalverarbeitung

$PH (-0,41 %) Parker-Hannifin (US) – Hydraulik/Pneumatik

$MP (+1,48 %) MP Materials (US) – Magnete

$APH (+0,3 %) Amphenol (US) – Steckverbinder

$6481 THK (JP) – Linearführungen & Aktuatoren

$6324 (-3,56 %)
Harmonic Drive (JP) – Präzisionsgetriebe & Servoantriebe für Robotik

$6594 (-0,56 %)
Nidec (JP) – Elektromotoren

$6506 (-1,43 %)
Yaskawa (JP) – Antriebe & Robotik

$SU (-0,29 %)
Schneider Electric (FR) – Energie- & Steuerungslösungen

$ZIL2 (-0,54 %)
ElringKlinger (DE) – Batterie- & Brennstoffzellentechnik, Leichtbau

1.Parker-Hannifin, 2.MP Materials, 3.Infinion sind meine Top 3 in diesem Sektor

7. Kommunikation & Vernetzung („Nerven“)

$QCOM (-0,04 %) Qualcomm (US) – Mobilfunk, Edge AI

$ANET (+1,16 %) Arista Networks (US) – Netzwerke

$CSCO (-1,82 %) Cisco (US) – Netzwerke, Security

$EQIX (+0,84 %) Equinix (US) – Rechenzentren

NTT Docomo (JP) – 5G/6G Carrier - kein börsennotiertes Unternehmen

$VZ Verizon (US) – Telekommunikation

$SFTBY SoftBank (JP) – Carrier + Robotics

$ERIC B (+0,58 %)
Ericsson (SE) – 5G/IoT-Infrastruktur

$NOKIA (+0,09 %)
Nokia (FI) – 5G/6G für Industrie

$HPE (-0,53 %)
Juniper Networks (US) – Netzwerktechnik - Übernahme durch HP

1.Arista Networks, 2.SoftBank, 3.Cisco sind meine Top 3 in diesem Sektor

8. Energieversorgung

$3750 (+0,54 %) CATL (CN) – Batterien

$6752 (-1,93 %) Panasonic (JP) – Batterien

$373220 LG Energy (KR) – Batterien

$ALB (+2,04 %) Albemarle (US) – Lithium

$LYC (+0,26 %) Lynas (AU) – Seltene Erden

$UMICY (+0 %) Umicore (BE) – Recycling

WiTricity (US) – induktives Laden - kein börsennotiertes Unternehmen

$ABBN (+0,35 %) Charging (CH) – Ladeinfrastruktur

$SLDP
Solid Power (US) – Festkörperbatterien

Northvolt (SE) – europäische Batterien - kein börsennotiertes Unternehmen

$PLUG
Plug Power (US) – Brennstoffzellen

$KULR (+3,23 %)
KULR Technology (US) – Thermomanagement & Batteriesicherheit für mobile Systeme

1.Albemarle, 2.CATL, 3.Panasonic sind meine Top 3 in diesen Sektor

9. Cloud & Infrastruktur

$AMZN (+0,91 %) Amazon AWS (US) – Cloud, AI

$MSFT (+1,27 %) Microsoft Azure (US) – Cloud, AI

$GOOG (+0,75 %) Alphabet Google Cloud (US) – Cloud, ML

$VRT
Vertiv Holdings (US) – Rechenzentrums-Infrastruktur (USV, Kühlung, Edge)

$ORCL (+1,9 %)
Oracle Cloud (US) – ERP + Cloud

$IBM (+0,12 %)
IBM Cloud (US) – Hybrid-Cloud + AI

$OVH (+0,19 %)
OVHcloud (FR) – europäische Cloud

1.Alphabet, 2.Microsoft, 3.Oracle sind meine Top 3 in diesen Sektor

10. Software & Datenplattformen

$PLTR (+2,81 %) Palantir (US) – Datenintegration

$DDOG (+0,27 %) Datadog (US) – Monitoring

$SNOW (+1,69 %) Snowflake (US) – Daten-Cloud

$ORCL (+1,9 %) Oracle (US) – Datenbanken, ERP

$SAP (-0,34 %) SAP (DE) – ERP-Systeme

$SPGI S&P Global (US) – Finanz-/Marktdaten

ROS2 Foundation – Robotik-Middleware - nicht an der Börse gelistet

$NVDA (+0,7 %) NVIDIA Isaac (US) – Robotik-Entwicklung - Teil von Nvidia

$INOD (+5,09 %) Innodata (US) – Datenannotation & KI-Trainingsdaten

$PATH (-1,4 %)
UiPath (RO/US) – Robotikprozessautomation

$AI (-1,92 %)
C3.ai (US) – AI-Plattform

$ESTC (+0,21 %)
(NL/US) – Such- & Datenanalyse

1.S&P Global, 2.Palantir, 3.Datadog sind meine Top 3 in diesen Sektor

11. Endanwendungen / Roboter

$ABBN (+0,35 %) ABB (CH/SE) – Industrieroboter

$6954 (-2,65 %) Fanuc (JP) – Industrieroboter

$TSLA (+2,85 %) Tesla Optimus (US) – humanoider Roboter

$9618 (+0,24 %) JD.com (CN) – Logistikroboter

$AAPL (+1,45 %) Apple (US) – Plattform & UX

$700 (+0,17 %) Tencent (CN) – Plattform & AI

$9988 (+1,46 %) Alibaba (CN) – Logistik & Plattform

PAL Robotics (ES) – humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

Neura Robotics (DE) – kognitive humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

$TER (+0,51 %) Universal Robots (DK) – Cobots - gehört zur Teradyne Corporation

Engineered Arts (UK) – humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

$ISRG (+0,81 %) Intuitive Surgical (US) – chirurgische Robotik

$GMED (-1,04 %)
Globus Medical (US) – chirurgische Robotik (ExcelsiusGPS-Plattform)

$7012 (+3,75 %) Kawasaki Heavy Industries (JP) – Industrieroboter, Automatisierung

$CPNG (+0,13 %) Coupang (KR) – Logistik-Endanwender

$IRBT (-2,41 %)
iRobot (US) – Consumer-Robotik (z. B. Roomba), nicht humanoid, aber Navigation/Sensorfusion

Boston Dynamics (US) – humanoide & mobile Roboter-kein börsennotiertes Unternehmen

Hanson Robotics (HK) – humanoide Roboter (Sophia) - kein börsennotiertes Unternehmen

Agility Robotics (US) – humanoider Roboter „Digit“ - kein börsennotiertes Unternehmen

1.Apple, 2.Tencent, 3.Alibaba sind meine Top 3 in diesem Sektor

🛠 2. Quer-Enabler (Schaufelhersteller) – mit Hidden Champions

Rohstoffe & Batteriematerialien

Albemarle · Lynas · Umicore

$SQM
SQM (CL) – Lithium

$ILU (-3,77 %)
Iluka Resources (AU) – Seltene Erden

$ARR (-2,55 %)
American Rare Earths (US/AU) – neue Lieferketten

meine Nummer 1 im Sektor ist Albemarle

Fertigungstechnologie

ASML · Applied Materials · Tokyo Electron

$LRCX (+0,07 %)
Lam Research (US) – Plasma-/Ätzprozesse

$ASM (-0,77 %)
ASM International (NL) – ALD-Equipment

$MKSI (-0,95 %)
MKS Instruments (US) – Plasma-/Vakuumtechnik

meine Nummer 1 im Sektor ist ASML

Qualitätssicherung

Keysight · Advantest · Teradyne

$EMR (+0,07 %)
National Instruments (US) – Messtechnik - von Emerson Electric übernommen

$300567
ATE Test Systems (CN) – Testsysteme

$FORM (-0,33 %)
FormFactor (US) – Wafer-Probing

meine Nummer 1 im Sektor ist Keysight

Bewegung & Antrieb

Parker-Hannifin

Festo (DE) – Pneumatik, Soft Robotics - kein börsennotiertes Unternehmen

Bosch Rexroth (DE) – Antriebe, Steuerungen - kein börsennotiertes Unternehmen

$6481
THK (JP) – Linearführungen

meine Nummer 1 im Sektor ist Parker-Hannifin

Sensorik/Imaging

$TDY Teledyne

$BSL (-1,08 %) Basler (DE) – Industriekameras

FLIR (US) – Wärmebildsensoren - Übernahme durch Teledyne

ISRA Vision (DE) – Machine Vision - kein börsennotiertes Unternehmen

meine Nummer 1 im Sektor ist Teledyne

Magnete & Materialien

MP Materials

$6501 (-1,22 %)
Hitachi Metals (JP) – Magnetmaterialien

VacuumSchmelze (DE) – Magnetwerkstoffe - kein börsennotiertes Unternehmen

$4063 (+1,21 %)
Shin-Etsu Chemical (JP) – Spezialmaterialien

meine Nummer 1 im Sektor ist MP Materials

Chipdesign & Simulation

Synopsys · Cadence · ARM

$SIE (-0,09 %)
Siemens EDA (DE/US)–Mentor Graphics-strateg. Geschäftsfelds der Siemens AG

Imagination Tech (UK) – GPU-IP - kein börsennotiertes Unternehmen

$CEVA (-0,45 %)
CEVA (IL) – Signalprozessor-IP

meine Nummer 1 im Sektor ist Synopsys

Engineering & Lifecycle

PTC · Dassault · Siemens

Altair (US) – Simulation - kein börsennotiertes Unternehmen (mehr)

$HXGBY (+1,95 %)
Hexagon (SE) – Messtechnik

$SNPS (+0,87 %)
ANSYS (US) – Simulation - Übernahme durch Synopsys

meine Nummer 1 im Sektor ist Siemens

Netzwerke & Rechenzentren

Arista · Cisco · Equinix

$HPE (-0,53 %)
Juniper (US) – Netzwerke - Übernahme von HPE

$DTE (-0,43 %)
T-Systems (DE) – Industrie-Cloud

$OVH (+0,19 %)
OVHcloud (FR) – europäische Cloud

meine Nummer 1 im Sektor ist Arista

Cloud-Infrastruktur

AWS · Azure · Google Cloud

$ORCL (+1,9 %)
Oracle Cloud (US) – ERP & Datenbanken

$IBM (+0,12 %)
IBM Cloud (US) – Hybrid-Cloud

$9988 (+1,46 %)
Alibaba Cloud (CN) – asiatische Cloud

$VRT
Vertiv Holdings (US) – Cloud/Infra

meine Nummer 1 im Sektor ist Alphabet (Google)

Finanz-/Informations-Infra

S&P Global

$MCO
Moody’s (US) – Ratings

$MSCI (+0,16 %)
MSCI (US) – Indizes

$MORN
Morningstar (US) – Investment-Research

meine Nummer 1 im Sektor ist S&P Global

Kreativ-/Experience-Infra

Adobe

$ADSK (+0,23 %)
Autodesk (US) – CAD & Design

$U
Unity (US) – 3D/AR-Simulation

Epic Games (US) – Unreal Engine - kein börsennotiertes Unternehmen

meine Nummer 1 im Sektor ist Adobe

Plattform & Ökosystem

Apple · Tencent · Alibaba

$META (+0,44 %)
Meta (US) – AR/VR, Social Robotics

ByteDance (CN) – AI & Plattformen - kein börsennotiertes Unternehmen

$9888 (+0,26 %)
Baidu (CN) – AI & Cloud

meine Nummer 1 im Sektor ist Tencent

Infrastruktur/Edge

Dell

$HPE (-0,53 %)
HPE (US) – Edge-Computing

$SMCI
Supermicro (US) – KI-Server

$6702 (-0,84 %)
Fujitsu (JP) – Edge & HPC

meine Nummer 1 im Sektor ist Dell

Speicherlösungen

Micron

$000660
SK Hynix (KR) – Speicher

$285A (+0,38 %)
Kioxia (JP) – NAND

$WDC
Western Digital (US) – Speicherlösungen

meine Nummer 1 im Sektor ist Micron

🏛 3. Sekundäre Schlüssel-Sektoren mit Hidden Champions

Finanzierung & Kapital

$GS (-0,2 %) Goldman Sachs (US) – Investmentbank; ECM/DCM, M&A, Wachstumsfinanzierung

$MS Morgan Stanley (US) – Investmentbank; Tech‑Banking, Kapitalmärkte

$BLK (-0,4 %) BlackRock (US) – Asset Manager; Kapitalallokation, ETFs/Indexfonds

$9984 (+1,29 %) SoftBank Vision Fund (JP) – Mega‑VC; Growth‑Equity in Robotik/AI

Sequoia Capital (US) – Venture Capital; Early/Growth in AI/Robotik - Das ist ein klassischer Venture Capital‑Fonds

DARPA (US) – staatl. F&E‑Förderung (Robotik/Verteidigung) - unabhängige Forschungs- und Entwicklungsbehörde

EU Horizon (EU) – Forschungsförderung/Grants für DeepTech - Innovative Europe Säule

China State Funds (CN) – staatl. Industrie‑/Technologiefonds

Lux Capital (US) – VC für DeepTech - Uptake (US) – KI‑basierte Predictive Maintenance

DCVC (US) – Robotik & AI-Fokus - Investieren geht ausschließlich über VC-Fondsbeteiligungen

Speedinvest (AT) – EU-VC für Robotik - Einstieg zur Beteiligung gibt’s nur über Fondsbeteiligungen

meine Nummer 1 im Sektor ist Softbank

Wartung & Service

$SIE (-0,09 %) Siemens (DE) – Industrie‑Service, Lifecycle & Retrofit

$ABBN (+0,35 %) ABB (CH/SE) – Robotik‑Service, Ersatzteile, Field Support

$GEHC (+1,24 %) GE Healthcare (US) – Medtech‑Service inkl. robotischer Systeme

Uptake (US) – KI‑basierte Predictive Maintenance - kein börsennotiertes Unternehmen

Augury (US/IL) – Condition Monitoring, Zustandsdiagnostik - kein börsennotiertes Unternehmen

$KU2 KUKA Service (DE) – Robotik-Wartung

$6954 (-2,65 %) Fanuc Service (JP) – globales Servicenetz

Boston Dynamics AI Institute (US) – Robotik-Langlebigkeit - finanziert von Hyundai Motor Group

meine Nummer 1 im Sektor ist Siemens

Marketing & Werbung

$WPP (-4,34 %) WPP (UK) – globaler Werbekonzern; Branding/Kommunikation

$OMC Omnicom (US) – Marketing/PR‑Netzwerk

$PUB (-2,93 %) Publicis (FR) – Kommunikations‑/Werbegruppe

$META (+0,44 %) Meta (US) – Digital‑Ads (Facebook/Instagram)

$GOOG (+0,75 %) Google Ads (US) – Such‑ & Display‑Werbung

TikTok / ByteDance (CN) – Social‑Ads & Distribution - kein börsennotiertes Unternehmen

$AAPL (+1,45 %) Apple (US) – Branding/UX; Akzeptanz & Plattform‑Marketing

$WPP (-4,34 %)
AKQA (UK/US) – Tech-Branding - Seit 2012 Mehrheit im Besitz der WPP Group, agiert aber weiterhin als autonome operative Einheit

R/GA (US) – Innovationsmarketing - kein börsennotiertes Unternehmen

Serviceplan (DE) – größte unabhängige EU-Agentur - kein börsennotiertes Unternehmen

meine Nummer 1 im Sektor ist Meta

Recht, Regulierung & Ethik

ISO (CH) – internationale Normen, Robotik‑Standards

TÜV (DE) – Zertifizierung & Sicherheitstests

UL (US) – Sicherheits‑/Konformitätsprüfungen

EU AI Act (EU) – Rechtsrahmen für KI & Robotik

UNESCO AI Ethics (UN) – globale Ethik‑Leitlinien

Fraunhofer IPA (DE) – Robotik-Sicherheitsnormen

ANSI (US) – Standards

IEC (CH) – Elektrotechnik-Normen

Ausbildung & Talent

MIT (US) – Robotik/AI‑Forschung & Ausbildung

ETH Zürich (CH) – autonome Systeme & Robotik

Stanford (US) – AI/Robotik‑Labore & Spin‑offs

Tsinghua University (CN) – Robotik/AI in Asien

CMU (US) – Robotik-Institut

EPFL (CH) – Robotik-Forschung

TU München (DE) – humanoider Roboter „Roboy“

🌍 Top 25 Unternehmen für humanoide Robotik

Diese Firmen sind zentral für die Entwicklung & Produktion humanoider Roboter, weil ohne sie entscheidende Teile der Kette fehlen würden:

Chips & Rechenleistung (Gehirn der Roboter)

$NVDA (+0,7 %) Nvidia (US) – AI-GPUs & Isaac-Plattform, Fundament für Robotik-KI

$2330 TSMC (TW) – weltweit wichtigste Foundry, produziert die AI-Chips

$ASML (+1,03 %) ASML (NL) – EUV-Lithographie, unverzichtbar für Chipfertigung

$005930 Samsung Electronics (KR) – Speicher, Logik, Foundry

$000660 SK Hynix (KR) – DRAM & NAND-Speicher für KI

$MU (-4,63 %) Micron (US) – Speicherlösungen für AI-Workloads

meine Nummer 1 im Sektor ist ASML

Sensorik & Wahrnehmung (Sinne der Roboter)

$SONY Sony (JP) – Bildsensoren, Marktführer

$6861 (-2,08 %) Keyence (JP) – Industrie-Sensorik & Vision-Systeme

$CGNX (-0,33 %) Cognex (US) – Machine Vision, präzise Bildverarbeitung

meine Nummer 1 im Sektor ist Keyence

Aktuatoren & Bewegung (Muskeln der Roboter)

$IFX (-1,83 %) Infineon (DE) – Leistungselektronik, Motorsteuerung

$6594 (-0,56 %) Nidec (JP) – Weltmarktführer für Elektromotoren

$PH (-0,41 %) Parker-Hannifin (US) – Hydraulik/Pneumatik, Bewegungstechnik

$6481 THK (JP) – Linearführungen & Aktuatoren

meine Nummer 1 im Sektor ist Parker-Hannifin

Kommunikation, Cloud & Infrastruktur (Nerven & Datenfluss)

$QCOM (-0,04 %) Qualcomm (US) – Mobilfunk- & Edge-Chips

$AMZN (+0,91 %) Amazon AWS (US) – Cloud & AI-Infrastruktur

$MSFT (+1,27 %) Microsoft Azure (US) – Cloud, AI-Services

$CSCO (-1,82 %) Cisco (US) – Netzwerke & Security

$VRT Vertiv Holdings (US) – Rechenzentrums-Infrastruktur

meine Nummer 1 im Sektor ist Microsoft

Endanwendungen & Plattformen (Roboter selbst)

$TSLA (+2,85 %) Tesla (US) – humanoider Roboter Optimus

$ABBN (+0,35 %) ABB (CH/SE) – Robotik & Automatisierung

$6954 (-2,65 %) Fanuc (JP) – Industrieroboter & CNC-Systeme

$7012 (+3,75 %) Kawasaki Heavy Industries (JP) – Industrieroboter

PAL Robotics (ES) – humanoide Roboter (TALOS, ARI, TIAGo) - kein börsennotiertes Unternehmen

Neura Robotics (DE) – kognitive humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

Universal Robots (DK) – Cobots

meine Nummer 1 im Sektor ist Tesla

🇪🇺 Top 10 Europäische Schlüsselunternehmen für humanoide Robotik

$ASML (+1,03 %)
ASML (NL)

Weltmarktführer bei EUV-Lithographie – ohne ASML keine modernen Chips für KI & Robotik.

$IFX (-1,83 %) Infineon (DE)

Führend in Leistungselektronik & Motorsteuerung – entscheidend für Aktuatoren humanoider Roboter.

$STM (-2,49 %)
STMicroelectronics (FR/IT)

Sensoren, Mikrocontroller & Leistungschips – Basis für Steuerung & Wahrnehmung.

$SAP (-0,34 %)
SAP (DE)

ERP & Datenplattformen, wichtig für Integration humanoider Roboter in industrielle Prozesse.

$SIE (-0,09 %)
Siemens (DE)

Industrie-Software, Automatisierung, Digital Twin – Schlüssel für Engineering & Lebenszyklusmanagement.

$KU2 KUKA (DE)

Robotik-Pionier, Industrieroboter & Automatisierung – Know-how für humanoide Bewegungsmechanik.

PAL Robotics (ES) - kein börsennotiertes Unternehmen

Spezialist für humanoide Roboter (TALOS, ARI, TIAGo), international im Einsatz in Forschung & Service.

Neura Robotics (DE) - kein börsennotiertes Unternehmen

Junges High-Tech-Unternehmen, entwickelt kognitive humanoide Roboter mit fortschrittlicher AI (4NE-1).

Universal Robots (DK) - kein börsennotiertes Unternehmen

Marktführer für Cobots – Plattform für sichere Mensch-Roboter-Kollaboration.

Engineered Arts (UK) - kein börsennotiertes Unternehmen

Entwickelt humanoide Roboter wie Ameca, bekannt für realistische Mimik & Gestik – wichtig für HRI (Human-Robot Interaction)

🌏 Top 10 Asiatische Schlüsselunternehmen für humanoide Robotik

$2330
TSMC (Taiwan)

Weltgrößte Halbleiter-Foundry, produziert High-End-Chips (z. B. Nvidia, AMD, Apple) – ohne TSMC keine KI-Hardware.

$005930
Samsung Electronics (Südkorea)

Foundry, Speicher, Logikchips, Bildsensoren – extrem breit in Robotik-Bausteinen aufgestellt.

$000660
SK Hynix (KR) – Speicher

$SONY
Sony (Japan)

Marktführer bei CMOS-Bildsensoren, essenziell für Robotik-Sehen & Wahrnehmung.

$6861 (-2,08 %)
Keyence (Japan)

Sensorik & Machine Vision für industrielle Automatisierung, weit verbreitet in der Robotik.

$6954 (-2,65 %)
Fanuc (Japan)

Industrieroboter & CNC-Systeme, einer der wichtigsten Hersteller von Robotik-Hardware weltweit.

$6506 (-1,43 %)
Yaskawa Electric (Japan)

Antriebe, Motion-Control & Roboterarme – relevant für humanoide Bewegungssteuerung.

$6594 (-0,56 %)
Nidec (Japan)

Weltmarktführer für Elektromotoren (vom Mini-Motor bis zu Hochleistungsantrieben).

$7012 (+3,75 %)
Kawasaki Heavy Industries (JP) – Industrieroboter

$9618 (+0,24 %)
JD.com (China)

Treiber für Robotik im E-Commerce & Logistik, investiert in humanoide Robotik-Anwendungen

$PH (-0,41 %) +13%

Ich habe mir die letzten Stunden die Parker Hannifin Aktie genauer angeschaut und hätte fast keine guten Gründe gefunden, die einen Verkauf rechtfertigen würden. Außer natürlich der allgegenwärtige Überbewertung von US Aktien...

Begonnen habe ich bei dieser Aktie, weil sie die kleinste Position in meinem Depot ist und somit allein ihrer Größe wegen nicht sinnvoll erscheint.

In der Grafik, meine kleinsten Aktienpositionen nach Positions Größe aufsteigend:

Nun habe ich folgendes raus gefunden:

Die Aktie notier zur Zeit bei rund 723 $.

Stand Q1 hat Parker 9.370 Millionen $ Schulden und circa 408 Millionen $ Cash und äquivalente.

Subtrahiert man nun das haben vom soll und teilt es durch die Aktienanzahl, circa 128,44 Millionen, komme ich auf eine netto Verschuldung pro Aktie von rund 69,8 $.

Schlechter als im Vorjahr.

In Kombination mit der hohen Bewertung, denke ich sollte ich meine circa 13 % schnellen Buchgewinn mitnehmen und umschichten.

Erstkauf und zusätzlich Sparplan mit 100€ gestartet.

$PH (-0,41 %)

$DHR (+0,3 %)
$AJG (+0,6 %)
$FICO (+0,25 %)
$TPL
$TYL (+0,9 %)
$CSU (+1,98 %)
$PH (-0,41 %)
$ROP (-0,51 %)
$HEI (+0,24 %)
$TDG (+0,6 %) hab nun alle ihre Earnings veröffentlicht, daher ein kleines update. Manche ließen sich besser zusammenfassen als andere, ich hoffe die Formatierung ist trotzdem ertragbar.

Das Wikifolio https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf000natxc hat bisher die nötigen Kapital Vormerkungen erreicht und bei den generellen Vormerkungen sind es schon 7/10. Fals einer von euch dazu gehört bedanke ich mich herzlichst für das mir entgegen gebrachte Vertrauen.

Das nächste größere Update wird vermutlich zum ende der nächsten Earnings Season kommen.

Danaher Q1 2025

• Umsatz: $5,74 Mrd. -1%
• GAAP-Nettogewinn: $1,0 Mrd.
• Operating Profit Margin: 29,6% -50bps
• GAAP-EPS: $1,32 -2,1%
• Segment Umsatz: Biotechnologie: +7 %, Life Sciences: –4 %, Diagnostik: –1,5 %

Wirklich interessant wird wahrscheinlich erst der Jahres end Bericht

Constellation Software Q1 2025

• Umsatz: 2,65 Mrd. USD, +13 %
• Gewinn je Aktie: 5,44 USD (Vorjahr: 4,95 USD) – Nettogewinn: 115 Mio. USD
• Free Cash Flow (FCFA2S): 510 Mio. USD, +14 %
• Operativer Cashflow: 827 Mio. USD, +12 %
• Akquisitionen: 94 Mio. USD investiert, plus 39 Mio. USD in ausstehenden Zahlungen
• Strategische Beteiligung: 9,99 % an Asseco Poland für 174 Mio. USD erworben
• Ausblick: Weiterhin moderates, profitables Wachstum erwartet

TransDigm Q2 2025

• Umsatz: 2,15 Mrd. USD, +12 % gegenüber Vorjahr
• Nettogewinn: 479 Mio. USD, +19 %
• Bereinigter Gewinn je Aktie (EPS): 9,11 USD, +14 %
• EBITDA (bereinigt): 1,16 Mrd. USD, +14 %, Marge: 54,0 %
• Operativer Cashflow: 900 Mio. USD, +4 %
• Aktienrückkäufe: 184 Mio. USD im Quartal

HEICO Q1 2025

• Nettoumsatz: 1,03 Mrd. USD, +15 % gegenüber Vorjahr
• Nettoergebnis: 168 Mio. USD, +46 % – Ergebnis je Aktie: 1,20 USD
• Operatives Ergebnis: 226,8 Mio. USD, +26 % – operative Marge: 22,0 %
• EBITDA: 273,9 Mio. USD, +22 %
• Flight Support Group (FSG): Umsatz: 713,2 Mio. USD +15 %, operatives Ergebnis: 166,1 Mio. USD +22 %
• Electronic Technologies Group (ETG): Umsatz: 330,3 Mio. USD +16 %, operatives Ergebnis: 76,5 Mio. USD +38 %
• Drei Akquisitionen abgeschlossen, darunter 90 % von Millennium International (Avionik-Reparaturen)
• Exklusive Lizenz und Vermögenswerte von Honeywell für Boeing 777 und 737NG Produktlinien erworben

Parker-Hannifin Q3 2025

• Umsatz: 5,0 Mrd. USD, organisches Wachstum von 1 % gegenüber Vorjahr
• Nettogewinn: 961 Mio. USD, +32 %
• Bereinigter Nettogewinn: 904 Mio. USD, +6 %
• Gewinn je Aktie (EPS): 7,37 USD, +33 %
• Bereinigter EPS: 6,94 USD, +7 %
• Segmentbetriebsmarge: 23,2 %, +170 Basispunkte
• Bereinigte Segmentbetriebsmarge: 26,3 %, +160 Basispunkte
• Operativer Cashflow (YTD): 2,3 Mrd. USD, +8 %
• Aktienrückkäufe: 650 Mio. USD im Quartal

FICO Q2 2025

• Umsatz: $498,7 Mio. +15 % gegenüber Vorjahr
• GAAP-Nettoergebnis: $162,6 Mio. +25 %
• GAAP-EPS: $6,59 +27%
• Operativer Cashflow: $74,9 Mio. +5,5 %
• Free Cash Flow (Non-GAAP): $65,5 Mio. +6,3 %
• Scores-Segment (B2B + B2C): Umsatz: $297,0 Mio. +25 %
• Software-Segment: Umsatz: $201,7 Mio. +2 %

Arthur J. Gallagher Q1 2025

• Umsatz (vor Erstattungen): 3,68 Mrd. USD +14,6 %
• Nettoergebnis (GAAP): 708,9 Mio. USD +5,7 %
• Adjusted Nettoergebnis: 1,08 Mrd.USD +28,7 %
• Brokerage Segment: Umsatz: 3,31 Mrd. USD +17,5 %, Nettoergebnis: 816,1 Mio. USD +25%
• Risk Management Segment: Umsatz: 373,4 Mio USD +5,8 %, Nettoergebnis: 41,1 Mio. +4,6%
• Corporate Segment: -148,3 Millionen USD
• Akquisitionen: 11 Akquisitionen im Q1 2025 mit geschätzten jährlichen Umsätzen von etwa 100 Millionen USD.

Tyler Technologies Q1 2025

• Umsatz: $565,2 Mio. +10 %
• GAAP-Betriebsgewinn: $89,2 Mio. +33,1 %
• GAAP-Nettogewinn: $81,1 Mio. +49,6 %
• GAAP-EPS: $1,84 → +49,6 %
• Free Cashflow: $48,3 Mio. –15,6 %
• Abonnementumsatz: $375,0 Mio. +19,7 %
• SaaS-Umsatz: $180,1 Mio. +21 %
• Annual Recurring Revenue (ARR): $1,5 Mrd. +20 %
• SaaS-Anteil am neuen Softwarevertragswert: 96 %

Roper Technologies Q1 2025

• Umsatz: $1,88 Mrd. +12 %
• Bereinigtes EBITDA: $521 Mio. +12 %
• Bereinigter Gewinn je Aktie: $4,74 USD +11 %
• Software & Informationsdienste: +14 %
• Industrie & Medizintechnik: +10 %
• Anteil der recurring Revenue: >70%
• CentralReach Akquisition

Texas Pacific Land Q1 2025

• Umsatz: $196,0 Mio. +12%
• Nettogewinn: $120,7 Mio. +5%
• Gewinn je Aktie: $5,24 +5,5%
• EBITDA: $169,4 Mio. +11%
• Free Cashflow: $126,6 Mio. +10,5%
• Öl- und Gasproduktion: 31.100 Barrel Öläquivalent pro Tag – Unternehmensrekord
• Wassersegment-Umsatz: $69,4 Mio. – ebenfalls ein Rekordwert

Alle Unternehmen bis auf Danaher, welche sich noch in einer Neustrukturierung befinden, liefer solide Quartalsergebnisse ab. Besonders haben mir $TYL (+0,9 %)
$FICO (+0,25 %)
$HEI (+0,24 %)
$PH (-0,41 %) und $TDG (+0,6 %) gefallen. Zu Transdigm hat der liebe @Tenbagger2024 auch einen tollen Beitrag geteilt, den findet ihr in den Kommentaren. $CSU (+1,98 %) und $TPL (-1,13 %) werden erfahrungsgemäß gegen Ende Q3 stärkeres Wachstum aufweisen, was mit der Akquisationsgeschwindigkeit zusammenhängt, besonders hoffe ich das $TPL (-1,13 %) neue flachen erwirbt.

Falls ihr Interesse an einem ausführlichem earnings review zu $TPL (-1,13 %) habt, einfach ein Kommentar schreiben.

Genießt das schöne Wetter <3

Disclaimer: das portfolio hier dient nur zur Visualisierung auf Getquin, nach dem Hinweis von @Epi
hab ich mich dazu entschieden, das ganze als Wikifolio aufzulegen. Da ich selber plane in das ganze zu investieren, freue ich mich natürlich über jede Vormerkung <3.

Wikifolio: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf000natxc

Kurz vorab noch, dass Ganze ist eine Kurzvorstellung der Unternehmen, ich werde in den kommenden Tagen/Wochen nochmals detaillierte Beiträge posten, da das hier sonst den Rahmen sprengen würde. Ich freue mich auf eure Fragen :)

Ich hoffe die Formatierung ist soweit ok.

Das Portfolio legt einen Focus auf:

• Unternehmen mit starken wirtschaftlichen „Moats“ (Marktführerschaft, hohe Wechselkosten, einzigartige Vermögenswerte und missionskritische Produkte).
• skalierbare Geschäftsmodelle mit hohen/stabilen Margen und starkem Free Cashflow der effizient (ohne Innovation) reinvestiert werden kann.
• Management-Teams mit bewährten Kapitalallokationsfähigkeiten und langfristigen inzentives.
• langfristigen Shareholder Value

Die Holdings:

Texas Pacific Land Corporation $TPL (-1,13 %)

Texas Pacific Land Corporation, ansässig in Texas, ist einer der größten privaten Landbesitzer in Texas mit etwa 880.000 Acres im Permian Basin. Gegründet 1888 aus der Insolvenz der Texas and Pacific Railway, erzielt TPL Einnahmen aus Öl- und Gasroyalties, Wasserrechten, Landverpachtungen und Infrastrukturdiensten, ohne direkt in Exploration oder Förderung involviert zu sein.

• Passives, margenstarkes Modell: TPL verdient Royalties aus Öl- und Gasproduktion, Landverpachtung (Solar, Wind, Pipelines, Datenzentren, Bitcoin mining und viele andere) und Wasser management (Verkauf und Reinigung) , mit operativen Margen von oft über 70 %, da praktisch keine Betriebskosten anfallen.
• Skalierbares Wachstum: Steigende Energieproduktion im Permian Basin treibt Royalty-Einnahmen ohne große Reinvestitionen an; Wasserrechte und Infrastruktur bieten zusätzliche erstklassige Wachstumsquellen.
• Kapitalleichtes Modell: Geringer Investitionsbedarf ermöglicht hohe Ausschüttungen (Dividenden, Aktienrückkäufe) bei gleichzeitiger Partizipation an steigenden Rohstoffpreisen. Zusätzlich wird weiter Land gekauft welches langfristig zur Wertgewinnung beiträgt. TPL hat zudem keine Schulden.
• Historische Performance: TPL hat in den letzten 10 Jahren annualisierte Renditen von ~20 % erzielt, getrieben durch steigende Energienachfrage und Diversifikation.
• Einzigartiger „Moat“: Der Besitz von nicht replizierbarem Land im Permian Basin schafft einen unangreifbaren Wettbewerbsvorteil.
• Robuste Cashflows: Royalty-basierte Einnahmen sind vor operativen Risiken größtenteils geschützt und bieten Stabilität.
• Diszipliniertes Management: Die Führung hat das Geschäftsmodell durch Wasser- und Infrastrukturdienste diversifiziert und bleibt schlank und effizient. In Zukunft will man vermehr auf Datenzentren setzen (der Permian Basin gilt als ultimativer hotspot für Datenzentren in den USA)
• Aktionärsrenditen: Einsatz hoher Free Cashflows für Dividenden, Sonderdividenden und Aktienrückkäufe zur Steigerung des Werts pro Aktie.

Constellation Software $CSU (+1,98 %)

Constellation Software, mit Sitz in Kanada, erwirbt, verwaltet und entwickelt Software für vertikale Märkte (Vertical Market Software, VMS), die Nischen wie Kommunalverwaltungen, Gesundheitswesen und Finanzdienstleistungen bedienen. Mit einem dezentralen Modell hat es Hunderte kleiner Softwarefirmen weltweit übernommen und gilt als der perfekte Compounder.

• Serienakquisitionen: Constellation kauft kleine, cashflow-starke VMS-Firmen (typischerweise 5-10 Mio. USD Umsatz) zu attraktiven Bewertungen, was konsistentes Wachstum ermöglicht (~15-20 % annualisierte Renditen seit Börsengang 2006).
• Hohe Kapitalrenditen: Erworbene Firmen generieren stabile, margenstarke Cashflows, die in weitere Akquisitionen reinvestiert werden, was einen Compounding-Effekt erzeugt.
• Stabile Einnahmen: VMS-Produkte haben hohe Wechselkosten und wiederkehrende Umsätze, was Vorhersehbarkeit gewährleistet.
• Wirtschaftlicher „Moat“: Hohe Wechselkosten und fragmentierte Wettbewerber in VMS-Märkten schützen vor Konkurrenz.
• Dezentrales Management: Autonomie für erworbene Firmen fördert Agilität und Effizienz.
• Hervorragende Führung: Gründer Mark Leonard gilt als Meister der Kapitalallokation, mit Fokus auf Akquisitionen mit hohem ROIC.:
• Organisches Wachstum: Verbesserung erworbener Firmen durch Cross-Selling, Preisanpassungen und Produktentwicklung.
• Kapitaleffizienz: Niedrige Verschuldung und Reinvestition von Cashflows in Akquisitionen statt Dividenden, um langfristiges Wachstum zu maximieren.

Heico Corporation $HEI (+0,24 %)

Heico, mit Sitz in Florida, ist ein führender Hersteller von Luftfahrt- und Verteidigungskomponenten, insbesondere Ersatzteilen und Reparaturdiensten. Es bedient auch Nischen in Elektronik und Medizintechnik und wächst durch Akquisitionen und organische Expansion.

• Konsistente Outperformance: Heico hat seit 1987 ~18 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch margenstarke Luftfahrtteile und strategische Akquisitionen.
• Akquisitionsgetriebenes Wachstum: Übernahme komplementärer Unternehmen, um Produktangebot und geografische Reichweite zu erweitern. Über 70 Akquisitionen seit 1995 haben den Marktanteil in Nischenmärkten der Luftfahrt und Verteidigung ausgebaut.
• Stabile Nachfrage: Globales Wachstum und Modernisierung im Luftverkehr, Verteidigungsausgaben so wie die absolute Notwendigkeit für Reparaturen sichern langfristige Nachfrage.
• Regulatorischer „Moat“: Strenge Zertifizierungen (z. B. FAA) schaffen hohe Eintrittsbarrieren.
• Kostenvorteil und Nischendominaz: Fokus auf margenstarke, missionkritische Luftfahrtkomponenten mit begrenztem Wettbewerb. Heicos Ersatzteile sind oft günstiger als OEM-Teile, was Marktanteile bei hohen Margen sichert.
• Familiengeführtes Management: Die Mendelson-Familie sorgt für langfristige Ausrichtung und Disziplin.

TransDigm Group $TDG (+0,6 %)

TransDigm, mit Sitz in Ohio, entwickelt und produziert spezialisierte Komponenten für kommerzielle und militärische Flugzeuge, mit Fokus auf proprietäre Produkte mit hohen Margen und geringem Wettbewerb. Es wächst durch Akquisitionen und Preissetzungsmacht.

• Hervorragende Renditen: TransDigm hat seit 2007 ~24 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch Akquisitionen, Margenexpansion und Aktienrückkäufe.
• Margenstarkes Geschäft: Missionkritische Produkte (z. B. Aktuatoren, Sensoren) ermöglichen Preissetzungsmacht und operative Margen von über 40 %.
• Kapitalallokation: Free Cashflow wird für Akquisitionen, Schuldenabbau und Aktionärsrenditen genutzt, was den Wert pro Aktie steigert.
• Wertsteigernde M&A: Akquisition von Nischenherstellern, Margenverbesserung durch Kostensenkung und Integration.
• Starker „Moat“: Hohe Wechselkosten und regulatorische Barrieren (z. B. FAA-Zertifizierungen) schützen die Marktposition.
• Preissetzungsmacht: Proprietäre Produkte mit wenigen Wettbewerbern erlauben konsistente Preiserhöhungen.
• Bewährtes Management: CEO Nick Howley hat eine disziplinierte Akquisitionsstrategie und fokussiert auf Aktionärswert.

Parker-Hannifin Corporation $PH (-0,41 %)

Parker-Hannifin, mit Sitz in Ohio, ist ein weltweiter Marktführer für Antriebs- und Steuerungstechnologien, einschließlich Hydraulik, Pneumatik und Filtersystemen für Branchen wie Luftfahrt, Automobil und Fertigung.

• Stetiges Wachstum: Parker-Hannifin hat in den letzten zwei Jahrzehnten ~12 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch Diversifikation und Akquisitionen.
• Hohe Margen: Fokus auf hochwertige, technische Produkte sichert starke Profitabilität.
• Kapitalallokation: Free Cashflow unterstützt Akquisitionen, Dividenden (über 50 Jahre Wachstum) und Rückkäufe.
• Strategische Akquisitionen: Erweiterung der Produktlinien und geografischen Präsenz durch Bolt-on-Akquisitionen (z. B. Meggitt 2022).
• Marktführerschaft: Parker dominiert Nischenmärkte in der Antriebstechnik mit einem breiten Produktportfolio.
• Diversifizierte Endmärkte: Exposition in Luftfahrt, Industrie und Energie reduziert zyklische Risiken.
• Innovationskraft: Investitionen in IoT, Elektrifizierung und nachhaltige Technologien sichern zukünftiges Wachstum.
• Operative Effizienz: Einsatz von Lean Manufacturing und Kostendisziplin zur Sicherung hoher Margen und Finanzierung von Wachstum.

Fair Isaac Corporation $FICO (+0,25 %)

Fair Isaac, mit Sitz in Kalifornien, ist bekannt für den FICO-Score, das führende Kreditwürdigkeitsbewertungssystem in den USA. Es bietet auch Analytik-Software und Entscheidungsfindungstools für Branchen wie Banken, Versicherungen und Gesundheitswesen.

• Stabiles Wachstum: Der FICO-Score generiert vorhersehbare, wiederkehrende Einnahmen, während das Softwaresegment zweistellig wächst (~15 % annualisierte Renditen in den letzten 10 Jahren).
• Hohe Margen: Software- und Scoring-Dienste haben niedrige variable Kosten, was operative Margen von über 30 % ermöglicht.
• Langfristige Relevanz: Kreditrisikobewertung und Analytik sind unverzichtbar für die Finanzbranche.
• Dominanter „Moat“: Der FICO-Score hat in den USA eine quasi-monopolartige Stellung mit hohen Wechselkosten für Kreditgeber.
• Innovationsführerschaft: Investitionen in KI, maschinelles Lernen und Cloud-Analytik sichern zukünftiges Wachstum.:
• Software-Expansion: Ausbau der Entscheidungsmanagement-Software (z. B. Betrugserkennung, Kundenanalytik) zur Diversifikation der Einnahmen.
• Globale Reichweite: Expansion von Scoring- und Analytiklösungen in internationale Märkte.

Danaher Corporation $DHR (+0,3 %)

Danaher, mit Sitz in Washington, D.C., ist ein diversifizierter Mischkonzern mit Fokus auf Biowissenschaften, Diagnostik und Umweltlösungen. Es nutzt das Danaher Business System (DBS), ein lean-basiertes Management-Framework, um Effizienz und Wachstum zu fördern.

• Hervorragende Erfolgsbilanz: Danaher hat seit 1978 ~26 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch Akquisitionen und operative Exzellenz.
• Hohe Kapitalrenditen: DBS optimiert erworbene Unternehmen, steigert Margen und Cashflows für Reinvestitionen.
• Widerstandsfähige Märkte: Exposition in Biowissenschaften und Diagnostik sichert stabile, langfristige Nachfrage.
• Marktführerschaft: Danaher ist führend in Nischen wie Laborausrüstung (z. B. Beckman Coulter) und Diagnostik (z. B. Cepheid).
• Diversifiziertes Portfolio: Breite Exposition reduziert die Abhängigkeit von einzelnen Märkten. Kontinuierliche Neuerfindung und weiter Entwicklung des Unternehmen, positioniert Danaher für langfristiges Wachstum.:
• Strategische Akquisitionen: Übernahme hochwertiger Unternehmen in Biowissenschaften und Diagnostik, Integration mit DBS zur Leistungssteigerung.
• Operative Exzellenz: Anwendung von DBS zur Margensteigerung, Kostensenkung und Wachstumsbeschleunigung.
• Innovationsfokus: Investitionen in Forschung und Entwicklung für Spitzentechnologien in Genomik, Diagnostik und Umwelttechnik.

Roper Technologies $ROP (-0,51 %)

Roper Technologies, mit Sitz in Florida, ist ein diversifiziertes Technologieunternehmen, das Software- und Hardwarelösungen für Nischenmärkte wie Gesundheitswesen, Energie und Bildung anbietet. Es wächst durch Akquisitionen und organische Expansion.

• Konsistentes Wachstum: Roper hat in den letzten zwei Jahrzehnten ~15 % annualisierte Renditen erzielt durch disziplinierte Akquisitionen und stabile Cashflows.
• Margenstarke Geschäfte: Software und Dienstleistungen generieren wiederkehrende Umsätze mit Margen von über 30 %.
• Kapitaleffizienz: Starke Cashflows finanzieren Akquisitionen und Dividenden bei hohem ROIC.
• Nischenführerschaft: Roper dominiert fragmentierte Märkte mit hohen Wechselkosten (z. B. Gesundheitssoftware, Wassermanagementsysteme).
• Starkes Management: Die Führung glänzt bei der Identifikation und Integration hochwertiger Akquisitionen.
• Wiederkehrende Umsätze: Abonnementbasierte Softwaremodelle sichern vorhersehbare Cashflows.
• M&A: Akquisition marktführender Unternehmen in margenstarken Nischenmärkten mit stabiler Nachfrage.
• Organisches Wachstum: Verbesserung erworbener Unternehmen durch Produktinnovation und Marktexpansion.
• Aktionärsfokus: Balance zwischen Akquisitionen, konsistentem Dividendenwachstum und opportunistischen Rückkäufen.

Tyler Technologies $TYL (+0,9 %)

Tyler Technologies, mit Sitz in Texas, ist der führende Anbieter von Softwarelösungen für den öffentlichen Sektor in den USA, der Kommunen, Gerichte, Schulen und andere Behörden bedient. Seine Plattformen digitalisieren Verwaltungsprozesse.

• Stabiles Wachstum: Tyler hat in den letzten 10 Jahren ~15 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch die Digitalisierung des öffentlichen Sektors.
• Wiederkehrende Umsätze: Abonnementbasierte Softwareverträge bieten stabile, margenstarke Cashflows.
• Skalierbares Modell: Neue Lösungen können mit minimalen Zusatzkosten auf die große Kundenbasis ausgerollt werden.:
• Marktdominanz: Tyler ist führend im Softwaremarkt für den öffentlichen Sektor, mit hohen Wechselkosten für Kunden.
• Wirtschaftlicher „Moat“: Langfristige Behördenverträge und regulatorische Komplexität halten Wettbewerber fern. Tiefe Integration in Kundenprozesse minimiert Abwanderung.
• Fokus auf den öffentlichen Sektor: Ausbau des Softwareangebots (z. B. Gerichtsmanagement, Steuersysteme) zur Deckung wachsender Digitalisierungsbedürfnisse.
• SaaS-Transformation: Umstellung der Kunden auf Cloud-basierte, abonnementbasierte Modelle für höhere wiederkehrende Umsätze und Margen.
• Strategische Akquisitionen: Übernahme komplementärer Softwareanbieter zur Erweiterung des Angebots und der Kundenbasis.

Arthur J. Gallagher & Co. $AJG (+0,6 %)

Arthur J. Gallagher, mit Sitz in Illinois, ist ein globaler Versicherungsmakler und Risikomanagement-Dienstleister, der maßgeschneiderte Versicherungslösungen und Beratung für Unternehmen und Privatpersonen anbietet.

• Stabiles Wachstum: Gallagher hat in den letzten 10 Jahren ~14 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch Akquisitionen und organisches Wachstum im stabilen Versicherungssektor.
• Wiederkehrende Umsätze: Provisionsbasierte Einnahmen aus Versicherungsverlängerungen sichern vorhersehbare Cashflows.
• Akquisitionsgetriebene Expansion: Übernahme kleiner und mittelgroßer Makler zur Erweiterung der geografischen und produktbezogenen Reichweite.
• Hohe Kapitalrenditen: Akquisitionen kleiner Makler generieren sofortige Cashflows, die mit attraktiven Renditen reinvestiert werden.
• Organisches Wachstum: Vertiefung von Kundenbeziehungen durch Cross-Selling und spezialisierte Risikomanagement-Dienste.
• Skalierbares Modell: Gallaghers Plattform ermöglicht effiziente Integration erworbener Makler, was Kundenbasis und Fähigkeiten erweitert.
• Regulatorischer „Moat“: Komplexe Versicherungsvorschriften und Kundenbeziehungen schaffen Eintrittsbarrieren.
• Starkes Management: Die Führung hat eine bewährte Erfolgsbilanz bei disziplinierten Akquisitionen und organischem Wachstum.
• Operative Effizienz: Optimierung der Abläufe zur Aufrechterhaltung hoher Margen und Finanzierung weiterer Akquisitionen.

Das Portfolio erzielt mit einer gezielten exposure zu erstklassigen Compoundern, eine möglichst breite Diversifikation. Durch die Akquisitionsstrategien decken die Unternehmen auch innerhalb eines Sektors zunehmend immer mehr Nischen ab, was gleichzeitig die Diversifikation und Wachstum fördert.

Ich weiß das es durchaus ein paar Unternehmen gibt, die ebenfalls hier rein passen würden, jedoch wollte ich besonders auch welche nehmen die unbekannter sind und nicht in den meisten portfolios vertreten sind. Beispielsweise haben die meisten hier sowieso schon Berkshire, Mastercard, Visa oder andere Tech Unternehmen im Portfolio.

Das Portfolio ist kein Standalone, bzw. sehe ich es als Beimischung um gezielt Compounder (welche auch teilweise uninteressant für "Anfänger" sind aufgrund des hohen Shareprice) ins Portfolio zu holen und somit direkt überzugewichten, da diese soweit ich weiß auch in jedem ETF untergerichtet sind und somit keinen wirklichen Mehrwert leisten können.

Sofern ihr in das Wikifolio investieren wollt, sollte eine Aktie eine Gewichtung von >30% erreichen wird rebalanced.

Ich bin gespannt auf den Neuen ETF von @lawinvest , mal schauen ob wir eine chance gegen den Ultimate Homer @Simpson haben.

Nachdem mein Grundgerüst (nach dem Hauskauf im September) mit $AVGO (-0,35 %) , $COST (-0,16 %) , $APH (+0,3 %) , $PH (-0,41 %) , $CVX (-1,13 %) , $EXENS (+2,52 %) & $NOC (+0,08 %) wieder steht,

Geht jetzt mal ein kauf in den allmächtigen $HMWO (+0,22 %)

Atlas Copco $ATCO B (-0,15 %)

BAE Systems $BA. (+0,24 %)

Rollins $ROL (-0,17 %)

Cintas $CTAS (+0,07 %)

Waste Management $WM (-0,03 %)

Parker Han$PH (-0,41 %)

Welche Unternehmen seht ihr als besonders vielversprechend für ein langfristiges Investment?

Dividenden Wachstum Ahoi

Weiter aufgestockt sonst nur Sparplan aber die Kaufsumme passt nicht.. eine Differenz von 5 Euro🤔 der Kurs 659,80€ beim Kauf aber Trade Republic rechnet 664,60 € ab .. Den Support mal angeschrieben gucken ob eine Antwort kommt😂

Wie wäre euer Einstieg bei $PH (-0,41 %) ?

Trotz hoher Bewertung kaufenswert?