Während viele Konsumgüterunternehmen verlässlich Dividenden ausschütten, geht Monster ($MNST (+0,85 %) ) seit Jahren einen anderen Weg.

Keine Dividende, dafür massive Aktienrückkäufe.

1. Was steckt hinter den Buybacks? 💵

• Monster Beverage generiert hohe Free Cash Flows und nutzte diese 2024, um beeindruckende 3,77 Mrd. USD für Rückkäufe einzusetzen.

• Der größte Block entfiel dabei auf das zweite Quartal 2024 mit 3,11 Mrd. USD.

• Das reduziert die Aktienanzahl und hebt langfristig den Gewinn je Aktie.

• Vergleich mit Peers: Während Coca-Cola jährlich über 8 Mrd. USD Dividenden ausschüttet, steckt Monster den Großteil seines Cashflows in Rückkäufe. Das zeigt den klaren Unterschied in der Kapitalstrategie.

2. Warum das so stark ist 🔄

• Steuervorteil: Aktionäre müssen erst beim Verkauf versteuern, während Dividenden sofort besteuert werden.

• Flexibilität: Rückkäufe können gestoppt oder ausgeweitet werden. Dividenden dagegen sind schwer zu kürzen, ohne die Börse zu verschrecken.

• Signal: Buybacks zeigen, dass das Management an die eigene Aktie glaubt.

• Ownership-Struktur: Coca-Cola hält rund 19 % an Monster. Damit profitieren auch die Coca-Cola-Aktionäre ($KO (-0,12 %) ) indirekt von den Rückkäufen.

3. Chancen und Risiken 📈

• Pro: Langfristig steigt der Gewinn je Aktie ohne dass die Firma wachsen muss. Das kann den Kurs stabilisieren. Seit 2018 hat Monster seine Aktienanzahl um rund 10 % reduziert. Der Effekt ist klar im Gewinn je Aktie sichtbar.

• Contra: Wenn die Aktie schon hoch bewertet ist, können Rückkäufe Kapital vernichten. 2024 wurde Monster mehrfach für seine hohe Bewertung kritisiert.

4️. Fazit 👉

Monster verfolgt einen klaren Aktionärs-Fokus, aber ohne Dividende.

Ob das ein Vorteil ist, hängt davon ab, ob man Buybacks als intelligente Kapitalallokation oder als fehlende Ausschüttung sieht.

...dabei geht es nicht direkt um die Börse, sondern um die (andere) schönste Nebensache der Welt 😁

Indirekt aber auch um $BVB (-0,28 %)
$BAYN (-1,52 %)
$VOW (+0,45 %)
$SAP (+1,25 %)
$MNST (+0,85 %) *

Gut zwei Dutzend Tippende sind wir schon, würden aber sehr gerne noch mehr ✌️

https://www.kicktipp.de/tippers-of-getquin/

Gruß

🥪

*bzw. einen Konkurrenten 😉

$BNTX (+1,52 %)
$KSPI (+0,15 %)
$HIMS (+4,29 %)
$MELI (+0,64 %)
$PLTR (+0,73 %)
$DRO (-21,66 %)
$IFX (+2,1 %)
$9434 (-3,04 %)
$FR0010108928
$DHL (+0,91 %)
$BOSS (-0,14 %)
$CONTININS
$DOCN (+5,7 %)
$LMND (+0,98 %)
$BP. (-1,36 %)
$FRA (-2,12 %)
$PFIZER
$SNAP (+3,93 %)
$AMD (+4,58 %)
$SMCI (+0,63 %)
$OPEN (-0,29 %)
$CPNG (-3,12 %)
$LCID (+0,46 %)
$CBK (-0,66 %)
$ZAL (+2,43 %)
$NOVO B (-0,91 %)
$VNA (+0,32 %)
$BAYN (-1,52 %)
$UBER (-1,32 %)
$SHOP (-0,55 %)
$MCD (+0,45 %)
$DIS (-1,3 %)
$ROK (-0,5 %)
$ABNB (-0,49 %)
$RUN (+2,58 %)
$FTNT (+1,94 %)
$O (-0,61 %)
$DASH (-0,62 %)
$DUOL
$S92 (+4,62 %)
$DDOG (+1,29 %)
$SEDG (+0,68 %)
$QBTS (+12,51 %)
$RHM (+1,52 %)
$DTE (+0,09 %)
$ALV (-0,23 %)
$LLY (-0,33 %)
$CYBR (+0,16 %)
$PTON (+2,56 %)
$DKNG (-3,22 %)
$RL (-0,14 %)
$PINS
$TTWO (+0,83 %)
$TWLO (+1,87 %)
$MNST (+0,85 %)
$STNE (-1,54 %)
$MUV2 (+0,86 %)
$WEED (-2,44 %)
$GOOS (-0,33 %)
$PETR3T
$ANET (-4,34 %)

Da hier auch öfters mal über $CELH gepostet wurde, habe ich mal die Gelegenheit ergriffen und mir einige Dosen für ein Tasting in meinen Snackkeller gestellt. Da ich sowas natürlich nicht zu meinem Privatgenuss mache, gibt es nun auch ein Mini Review samt Einordnung im Vergleich mit den Konkurrenten. Schließlich würde es mir ja nicht im Traum einfallen 2,90€ pro Dose nur zum Vergnügen zu bezahlen und nicht an den Mehrwert für die Community zu denken ;-)

--- REVIEW ---

Bei den Celsius Dosen handelt es sich um Importware aus UK und Schweden. Die Preise sind jedoch auch im Heimatland mit 1,79£ für 355 ml recht happig. Die Getränke sind zuckerfrei enthalten neben jeder Menge Koffein und Taurin auch Vitamin C und B-Vitamine so wie "Extrakte aus Guarana, Ingwer und grünen Tee" was auch immer das bedeutet.

Geschmacklich können die Celsius Drinks durchaus überzeugen. Natürlich hängt das immer von der Sorte ab, aber die von mir getesteten Geschmacksrichtungen waren alle okay - weder besonders gut noch besonders schlecht. Einzige herausragende Sorte war für mich persönlich Berry Lemonade weil sie mich an irgendwas erinnert hat, was ich mal als Kind im Urlaub gegessen oder getrunken habe.

-- Konkurrenzanalyse --

Vergleicht man die Position auf dem Markt kommt man zunächst nicht um den Vergleich mit Branchenführer Red Bull herum. Im direkten Vergleich richtet sich Celsius an eine gesundheitsbewusstere Zielgruppe. Dies wird dadurch deutlich, dass Red Bull auf die Vitamine C, B2 und B7 verzichtet und auch keine Pflanzenextrakte verwendet. Zudem ist Red Bull erst sehr spät und sehr zögerlich dazu übergangen zuckerfreie Varianten ihres Drinks anzubieten, diese sind zudem im Sortiment deutscher Supermärkte selten verfügbar.

Aufgefallen ist allerdings auch, die fast homöopathische Verwendung von Koffein in Red Bull. Ich würde jedoch behaupten, dass dies nichts mit der Marke zu tun hat sondern es wahrscheinlich wieder irgendein schwachsinniges Gesetz für Koffein-Grenzwerte gibt, um die Bürger von den Konsequenzen ihrer Entscheidungen zu beschützen. Zumindest hatten sämtliche getesteten Marken aus Deutschland nur einen Koffeingehalt von max. 32mg/100ml während sämtliche getesteten Produkte aus dem Ausland ca. 55mg/100ml Koffein beinhalteten. Jedenfalls war das für mich schon eine gewisse Umgewöhnung nach Konsum von max. 1 Dose pro Tag auf einmal doppelt so wach zu sein wie vorher. (Falls sich jemand großzügigerweise danach fühlt, die Lebensgefahr in die ich mich für euch gebracht habe zu entlohnen, dürft ihr mich natürlich gerne mit Coins unterstützen)

Neben dem nicht börsennotierten Unternehmen Red Bull besteht die größte Konkurrenz selbstverständlich in den größten Softdrinkherstellern der Welt. Pepsi $PEP (-0,23 %) ist hier mit einer 100%-igen Tochterfirma Rockstar Energy unterwegs, die nach einer Übernahme 2020 zum Konzern gehört. Coca Cola $KO (-0,12 %) hingegen verfügt über eine 20%-igen Anteil an der Monster Beverage Corporation $MNST (+0,85 %)

Interessant ist, dass die beiden Weltkonzerne den Einstieg in das Trendgetränk lange verschlafen haben und auch jetzt nur in begrenztem Umfang daran teilnehmen. Ganz Pepsi typisch ist Rockstar eine sehr wenig innovative Marke die es nicht schafft durch cleveres Marketing auf sich aufmerksam zu machen. Pepsi die sich dessen bewusst sind sahen sich entsprechend auch gezwungen Geld in Celsius zu stecken und eine Partnerschaft einzugehen.

Monster ist insgesamt etwas agiler und versucht sich durch Social Media Kampagnen und Diversifikation vom teils negativen Imagine der Kernmarke zu lösen. So gehört auch die Marke Reign Energy die mit bestimmten Zusatzstoffen gezielt versucht die Sportlerszene anzusprechen zum Portfolio von Monster. (Interessanterweise gibt es auch von Reign nochmal eine recht unbekannte Untermarke mit weißer statt schwarzer Dose die sich meiner Meinung nach sehr gezielt an Celsius orientiert)

-- Marktanteile --

Neben den bekannten Großkonzernen gibt es gerade bei Energydrinks unzählige kleine Player. Der Markt für Energydrinks ist deutlich fragmentierter als der Markt für klassische Limonaden und Colas in welchen im wesentlichen die Großkonzerne über 90% des Marktanteils auf sich vereinen.

Mittlerweile bringen auch viele Influencer und Sportmarken eigene Energy Drinks heraus. Der wohl bekannteste ist der GÖNRGY von Montana Black. Europaweit auch sehr bekannt ist der Drink NOCCO aus Schweden. Lustigerweise hat Schweden auch eine besondere Beziehung zu Celsius, wo der Drink ursprünglich beliebter war als in den USA selbst.

-- Fazit --

Es würde jetzt zu weit führen noch eine Unternehmensanalyse samt Kennzahlen durchzuführen, bei Bedarf reiche ich dies gerne nach. Aus Konsumentensicht würde ich die Produkte ggf. wieder kaufen, wenn diese deutlich günstiger wäre. Aus Investorensicht finde ich das Unternehmen interessanter als klassische Konsumgüteraktien. Der Markt für Energydrinks ist deutlich spannender und dynamischer als viele anderer Lebensmittel. Insbesondere da Koffein und ggf. Zucker eine gewisse Gewöhnung erzeugen, allerdings nicht ganz so kontrovers sind wie beispielsweise Nikotin- bzw. Tabakinvestments.

Dennoch ist eine gewisse Vorsicht angebracht. Im Markt der Energydrinks läuft sehr viel über das Marketing. Insbesondere Red Bull ist hier sehr stark und hat viele Fans was insbesondere an der engen (und kostspieligen) Verknüpfung von Getränk und etlichen Extremsportarten liegt. Dies ist Fluch und Segen zugleich. Die Chance besteht darin, durch gute PR in der Lage zu sein relativ günstige Zutaten für saftige Preise verkaufen zu können, allerdings steht man in ständiger Konkurrenz zu anderen Playern welche das gleiche versuchen. Grundsätzlich sind sich die Produkte der unterschiedlichen Marken alle sehr ähnlich, es kommt also nur sehr wenig darauf an das beste Getränk zu produzieren und sehr viel darauf ein gutes Image zu haben.

Insofern besteht ein sehr starker Leverage der in beide Richtungen ausschlagen kann.

P.S. Es hat fast 1,5h Stunden gedauert diesen Text über lustige bunte Brausen zu schreiben.

General Mills $GIS (+0,01 %) (fair-günstig, interessant)

Wal-Mart de Mexico $WALMEX* (-1,54 %) (Abwärtstrend - schwacher Peso?)

P&G $PG (+0,09 %)

Costco $COST (+0,06 %)

Church & Dwight $CHD (+0,51 %) (sehr teuer - stille Expansion im Gange? siehe Deutsche Website)

Pepsi $PEP (-0,23 %)

Monster $MNST (+0,85 %)

Coca Consol $COKE (+0,99 %)

Lotus Bakeries $LOTB (+1,39 %)

Mondelez $MDLZ (-0,99 %)

Hershey $HSY (+0,14 %)

Die aller meisten sind trotz der aktuellen Kursrückgänge noch immer "sehr" teuer meiner Meinung nach.

Mich würde bitte interessieren, welches eure Favoriten für ein langfristiges Investment sind?

Der März ist nun auch schon rum, die Sommerzeit läuft und wenn ihr das lest ist der „liberation day“ gekommen. Mal sehen, was Herr Trump heute mittag macht. Darum wird’s aber dann wohl eher im April gehen.

Nun kommt erstmal der Rückblick auf meinen März 2025.

Im März habe ich ein Minus von 3,09% eingefahren. Entspricht bei meiner Depotgröße also einem Wert von fast 4000€. Der Dax (-1,72%) hat mich wieder geschlagen, im Vergleich zum HSBC MSCI World (-7,88%) stehe ich aber dennoch sehr gut da.

Auf Jahressicht (YTD) habe ich Boden auf den DAX verloren, der ziemlich stabil blieb, während ich aber gleichzeitig den Vorsprung zum MSCI World ausbauen konnte. Immerhin...

Insgesamt bin ich aber auch im März zufrieden. Wie bereits im Februar ist mein Depot im Vergleich zum MSCI World recht stabil. Ja, in guten Phasen verzichte ich auf Gewinn, dafür habe ich jetzt nicht so viel Verlust. Volatilität soll ja manche Leute echt mental fordern. Da bin ich einfach froh, dass es bei mir etwas gedämpft läuft.

Meine High und Low performer im Februar waren (Top 3):

$EOAN (-1,04 %) EON +13,45%

$UNH (+0,46 %) UnitedHealth +7,15%

$ALV (-0,23 %) Allianz +6,60%

$RACE (+1,65 %) Ferrari -12,35%

$LLY (-0,33 %) Lilly -13,04%

$MC (+2,89 %) LVMH -17,71%

Lustig, dass UnitedHealth im Februar noch zweitschlechteste Aktie war und nun die zweitbeste.

Dividenden:

Im März habe ich Netto 165,60€ aus insgesamt 22 Ausschüttungen erhalten.

Im Vergleich zu März 2024 (128,38€) war das eine Steigerung von 28,99%

Investitionen:

Wie schon im Februar erwähnt baue ich nach wie vor meinen Notgroschen wieder auf. Das ist auch noch nicht abgeschlossen.

Im April steht eine Sonderzahlung an, diese wird aber in den $XEON (-0 %) fließen, da ich alle Sonderzahlungen für die Darlehenstilgung in 5 Jahren anspare.

Tatsächlich habe ich einige Sparpläne gestoppt um mehr Geld für Einzelkäufe bzw. Cashaufbau zu haben. Dazu später mehr.

Käufe und Verkäufe:

Verkäufe gab es diesen Monat nicht.

Gekauft habe ich Ferrari, hier ist auch noch Platz, bis die Position voll ist.

Wie ich oben erwähnt habe, habe ich einige Sparpläne gestoppt. Realty, STAG, Gladstone Investment, Hercules Capital sind gestoppt. Realty möchte ich nochmal aufstocken, um die Position vollzumachen (fehlen noch 300€). Bei den anderen läuft der Kurs seitwärts, so dass ich mir einbilde dort auch zu einem späteren Zeitpunkt zum gleichen Preis kaufen zu können.

Sparpläne (insgesamt 175€):

• Cintas ($CTAS (-0,16 %) )
• LVMH ($MC (+2,89 %) )
• Monster Beverage ($MNST (+0,85 %) )
• Microsoft ($MSFT (-0,84 %) )

Ziele 2025:

Mein Ziel sind Ende des Jahres 130.000€ im Depot zu haben. Das Ziel soll erreicht werden durch Reinvestition der Dividende, Einzahlungen und natürlich Kurssteigerungen. Die Kurssteigerung ist natürlich in keinster Weise vorherzusehen, daher ist da die Devise: Sinkt der Kurs oder steigt nicht stark genug, muss mehr Cash her.

Das kommt dann aus Ebayverkäufen von unnützem Kram, zusätzlichem Einkommen durch z.B. "Nachbarschaftshilfe" usw. Je schlechter der Kurs, desto mehr muss eben zusätzlich rangeschafft werden.

Zielerreichung Ende März 2025: 21,05%

Ich bin (bisher) also auf einem guten Weg, wobei ich im März, um den Schnitt zu halten, etwas mehr gebraucht hätte. Nun ja, aktuell ist ja noch alles offen.

Jetzt warte ich mal, was heute an Zöllen kommt (oder auch nicht), freue mich auf die Dividenden und warte einfach ab. „Denn nichts tun, führt oft zum allerbesten von irgendwas.“

Wie war euer März? Ich habe ja die latente Hoffnung, dass ich den März ausnahmsweise besser abgeschnitten habe, als meine üblichen ca. 50% der getquin community.

#waschbaerrückblick

Kauf von ~$300K von Hims $HIMS (+4,29 %)

Verkauf von ~$250K von Schwab $SCHW (-0,13 %)

Kauf von ~$250K von Block $SQ (+4,45 %)

Verkauf von ~$250K von Monster $MNST (+0,85 %)

Kauf von ~$250K von Microsoft $MSFT (-0,84 %)

Schon der zweite Monat im Jahr 2025 ist rum. Die Zeit vergeht wieder rasend schnell und ein Ereignis bzw. eine Aussage folgt dieses Jahr auf die nächste. Es ist schon verrückt, was momentan so abgeht und gleichzeitig sagt der Markt ja irgendwie doch "ist mir egal".

Hoch runter, hoch runter, die Märkte werden volatiler und doch oder gerade deshalb war mein Februar fast bei +/-0.

Aber eins nach dem Anderen.

Im Februar habe ich ein Plus von 0,8% eingefahren. Entspricht bei meiner Depotgröße also einem Wert von fast 900€. Im Vergleich zum Dax (+3,77%) nicht sonderlich gut, im Vergleich zum HSBC MSCI World (-2,49%) aber dennoch sehr ansehnlich.

Auf Jahressicht (YTD) sieht es leider nicht besser aus.

Der Dax rennt hier mit 13,3% davon, während der MSCI World bei 1,6% dümpelt. Auch hier konnte ich immerhin den World schlagen, hänge aber meilenweit hinter dem DAX zurück.

Insgesamt bin ich aber dennoch sehr zufrieden. Da ich nicht viel Tech im Depot habe und meine Werte (meist) eher stabil sind, resultiert eben auch oft keine outperformance der Werte und wenn, dann nur marginal.

Meine High und Low performer im Februar waren (Top 3):

$HSY (+0,14 %) Hershey +15,63%

$T (-1,7 %) AT&T +14,07%

$NESN (+1,04 %) Nestle +13,10%

$ADM (+0,09 %) Archer Daniels -8,57%

$UNH (+0,46 %) United Health -13,16%

$TSLA (-0,92 %) Tesla -27,59%

Dividenden:

Im Februar habe ich Netto 123,62€ aus insgesamt 10 Ausschüttungen erhalten.

Im Vergleich zu Februar 2024 (99,26€) war das eine Steigerung von 24,54%

Investitionen:

Aufgrund der Bauarbeiten am Haus letztes Jahr liegt der Fokus weiterhin auf dem Aufbau des Notgroschens und dem erneuten Ansparen eines "Freizeit-Kontos", da letztes Jahr wirklich alles restlos verbraucht wurde und nur noch das Depot übrig blieb.

Die Sparpläne laufen natürlich unbeirrt weiter, Einzelinvestitionen sind aber vermutlich weitestgehend nicht möglich für die nächste Zeit.

Käufe und Verkäufe:

Getrennt habe ich mich von Mercedes ( $MBG (+1,69 %) ) und Medical Properties ( $MPW (+0,52 %) ).

Aufgestockt wurden damit dann Lockheed Martin ( $LMT (+0,66 %) ), Hershey ( $HSY (+0,14 %) ) und Petroleo Brasileiro ( $PETR4 (-0,84 %) ).

Meine Sparpläne laufen unverändert, gut möglich jedoch, dass ich diese erstmal stoppe um wieder Investitionscash aufzubauen.

Sparpläne (insgesamt 350€):

• Realty ($O (-0,61 %) )
• STAG Industrial ($STAG (-1,13 %) )
• Gladstone Invest ($GAIN (+1,19 %) )
• Hercules Capital ($HTGC (+0,14 %) )
• Cintas ($CTAS (-0,16 %) )
• LVMH ($MC (+2,89 %) )
• Monster Beverage ($MNST (+0,85 %) )
• Microsoft ($MSFT (-0,84 %) )

Ziele 2025:

Mein Ziel sind Ende des Jahres 130.000€ im Depot zu haben. Das Ziel soll erreicht werden durch Reinvestition der Dividende, Einzahlungen und natürlich Kurssteigerungen. Die Kurssteigerung ist natürlich in keinster Weise vorherzusehen, daher ist da die Devise: Sinkt der Kurs oder steigt nicht stark genug, muss mehr Cash her.

Das kommt dann aus Ebayverkäufen von unnützem Kram, zusätzlichem Einkommen durch z.B. "Nachbarschaftshilfe" usw. Je schlechter der Kurs, desto mehr muss eben zusätzlich rangeschafft werden.

Zielerreichung Ende Februar 2025: 37,41%

Ich bin (bisher) also auf einem guten Weg. Bin gespannt, was 2025 noch alles kommen wird und hoffe, dass der Crash, der scheinbar immer näher kommt noch ein wenig auf sich warten lässt (damit ich weiter Cash ansammeln kann).

Wie war euer Februar so? Seid ihr bisher zufrieden? Ich denke, dass die Depots im Februar aufgrund der Volatilität weit mehr auseinander liegen als noch im Januar oder gar zum Endes des letzten Jahres.

Hims & Hers (Montag) $HIMS (+4,29 %)

Axon Enterprise (Dienstag) $AXON (+0,8 %)

Cava Group (Dienstag) $CAVA

Nvidia (Mittwoch) $NVDA (+1,94 %)

Salesforce (Mittwoch) $CRM (+0,33 %)

Zoetis (Donnerstag) $ZTS (+0,06 %)

TransMedics (Donnerstag) $TMDX (+1,62 %)

Monster Beverage (Donnerstag) $MNST (+0,85 %)

Rocket Lab (Donnerstag) $RKLB (+5,85 %)

Duolingo (Donnerstag) $DUOL

Was erwartest du bei diesen Unternehmen?

Moinsen allerseits,

ich habe mir gedacht es wird mal wieder Zeit mein Depot zu teilen und mich eurer Kritik zu stellen👀.

Einkommen: ~900€ netto

Ich spare durchschnittlich monatlich mit Sonderzahlungen ~200€ und habe mit dem Start der Ausbildung mit dem investieren angefangen: 01.08.23

Kurze Erläuterung:

Deka Fond: Das sind vermögenswirksame Leistungen (13€ AG / 27€ AN pro Monat)

Musste hier einen aktiven Fond nehmen

Core (geplant; Verteilung stimmt noch nicht ganz)

70% ACWI $ISAC (+0,25 %)

10% AI & Big Data

10% India $FLXI (-0,65 %)

10% Small Caps

Satelliten:

Blackrock 👑 $BLK (+0,28 %)

• beste Performance - einfach ein geiles Unternehmen

Monster 🧃 $MNST (+0,85 %)

• Ich schwanke hier mit dem Verkauf / Umsätze schwächeln

Realty Income 🏡 $O (-0,61 %)

• Darf als Immobilienazubi natürlich nicht fehlen

Novo Nordisk 💉 $NOVO B (-0,91 %)

• mein neuster Kauf und entsprechend schlechte Performance.

ASML 🔬 $ASML (+3,31 %)

• hier sehe ich großes Zukunftspotenzial, Wachstum

LVMH 👜 $MC (+2,89 %)

BAT 🚬 $BATS (-0,9 %)

Rückblickend bin ich mit der Rendite bisher zufrieden, wohl gewusst, das allein der ACWI wahrscheinlich alleinstehend besser performt hätte. Gerade in den ersten Monaten habe ich Lehrgeld bezahlt und mich ein bisschen ausprobiert. Ein paar Einzelaktien gehören doch zum Spaß dazu, was das Interesse am investieren im allgemeinen steigert.

Ziele für 2025:

Core ausbauen, besonders den ACWI

Einzelaktien auf 200€ bringen