Ich finde ja die Aktie von $KTOS (+2,43 %) ziemlich interessant. Die hat nur knapp 20 Jahre gebraucht, um die Untertassenformation seit der Emission abzuschließen und endlich wieder über den Emissionskurs zu steigen. Sollte man jetzt einsteigen, oder einen Rükschlag abwarten.

Ich wollte euch ein kleines Update zu meinem aktuellen Defense-Portfolio geben und den geplanten Änderungen.

📍Status Quo:

📍Fähigkeitsbereiche und Nutzen für das Portfolio:

Flug- & Raketenabwehr

$RTX (+0,42 %) ,$LMT (-0,75 %)

Patriot, PAC-3, THAAD – Kernsysteme zum Schutz von Städten, Stützpunkten und Flotten

Kampfflugzeuge & Luftdominanz

$LMT (-0,75 %) , $BA. (+3,16 %)

F-35-Programm (LMT), Eurofighter Typhoon, künftiger Tempest/FCAS

Maritime Schlagkraft

$HII (-0,2 %) , $GD (+0,2 %) , $BA. (+3,16 %)

Atom-U-Boote (Virginia, Astute), Type-26-Fregatten, Kampf­systeme

Sensorik & elektronische Aufklärung

$HAG (-1,1 %) , $QQ. (+3,65 %) , $CHRT (+1,67 %) , $BA. (+3,16 %)

AESA-Radare, ESM/ECM, BAE Raven ES-05 Radar

Autonome Systeme & Drohnen

Fast alle Unternehmen spielen hier mir. $KTOS (+2,43 %) als einziges Drohnen-Pure-Play.

Unbemannte Jets (XQ-58) und taktische UAS – stark wachsender Haushalts­posten

Cyber / KI & Datenfusion

$PLTR (-1,57 %) ,$CACI (-1,6 %)

KI-gestützte Führungs­systeme (PLTR Gotham/Apollo) und US-Government-IT-Services

Bodengebundene Großsysteme

$GD (+0,2 %) ,$NOC (+1,4 %) , $BA. (+3,16 %)

Abrams-Modernisierungen, Artillerie-Raketen und boden-gestützte Sensorik, CV90-IFV, M109-Haubitzen

Multidomain-Raumfahrt

$NOC (+1,4 %)

US-amerikanischen Nuklear­abschreckung – von den Trägersystemen bis zu Warn- und Führungs­netzen

💰Realisierte Teilverkäufe bei $HAG und $PLTR

$HAG und $PLTR hatte ich in diesem Jahr bereits mit großen Gewinn (+651% und +346%) um je 50% reduziert:

Die Bewertungen beider Unternehmen sind aktuell extrem sportlich.

PLTR

Trailing-KGV (TTM): 580 – 590x

Forward-KGV: ~240x

Price-to-Sales: >100x

HAG

Trailing-KGV (TTM): 120 – 130x

Forward-KGV: ~80x

Price-to-Sales: >5x

Ich bleibe vorerst trotzdem in beiden Positionen investiert. Hauptsächlich, da ich aktuell keine wesentliche Veränderung der zugrunde­liegenden Investment-Story erkenne.

Positionsgrößen relativieren sich durch neue geplante Käufe und das Konzentrations­risiko fällt von 34 % → 25 % des Sleeves.

📊Geplante Anpassungen:

❓Warum diese Änderungen?

Neue Position$AVAV (-1,59 %)
(Drohnen/Loitering-Munition):

Deckt die schnellst­wachsende Budgetzeile (attritable UAS) ab, die bisher kaum vertreten war.

Neue Position $RHM (+2,36 %)
(Munition & Plattformen)

Ergänzt das Portfolio um den Engpass “155-mm-Granaten” und europäische Land-Systeme; Profiteur der EU-Aufrüstung.

Aufstockung $RTX (+0,42 %)

Günstigster US-Prime (Forward-KGV ≈ 25), hohe Sichtbarkeit bei Flug-/Raketen­abwehr-Systemen.

Aufstockung $GD (+0,2 %)

Diversifiziert Richtung U-Boote, Boden­fahrzeuge und Munition; verlässlicher Free-Cash-Flow.

📉Geplante, gestaffelte Einstiege:

$AVAV: $220 - $185

$RHM: €1550 - €1450

$RTX: $125 - $120

$GD: $285 - $270

🤔 Wie sieht es bei euch im Portfolio aus?

Welche Defense-Titel haltet ihr, und warum?

Während alle auf die großen Rüstungswerte wie Lockheed & Co. starren, fliegt Kratos Defense $KTOS (+2,43 %) noch unter dem Radar – dabei sind sie mittendrin, wenn es um die Zukunft der Verteidigung geht:

✅ Fokus auf Drohnen, unbemannte Systeme & Weltraumtechnik

✅ Lieferant für das Pentagon, NATO & SpaceX-Partner

✅ Drohnen wie der XQ-58A Valkyrie gelten als Gamechanger für das Militär

✅ Umsatz wächst, Auftragsbestand steigt stetig

💡 Marktumfeld spricht für sich: Globale Verteidigungsausgaben auf Rekordniveau, Drohnentechnik wird Standard – und Kratos ist technologisch vorne dabei.

Aktuell noch unter 3 Mrd. USD Marktkapitalisierung – Small Cap mit realem 10x Potenzial bei Erfolg der Drohnenprogramme.

Fazit: Wer bei KI und Defense die Zukunft nicht verpassen will, sollte sich KTOS jetzt auf die Watchlist setzen – bevor der Mainstream es entdeckt. ⚡