In unsicheren Zeiten ist es wichtig eine Watchlist zu führen, damit man stabile Aktien zu Schnäppchenpreisen einsacken kann. Ich hoffe wir gehen noch ein paar Etagen tiefer., weitere -20% wäre schön, auch wenn die kurz- bis mittelfristigen Kursverluste schmerzen.

Momentan habe fast 30 Aktien auf meiner Watchlist, einige davon sind kurstechnisch attraktiv, andere sind mir noch deutlich zu hoch . Aktien die bereits im Depot sind und ich nachkaufen möchte, habe ich nicht aufgeführt (Reihenfolge nach Höhe der Dividende):

Hercules Capital $HTGC (-5,99 %) oder Main Street Capital $MAIN (-6,56 %)
Chevron $CVX (-8,09 %)

Vinci SA $DG (-5,04 %)
United Parcel Service $UPS (-1,35 %)
3i Infrastructure $3IN (-3,23 %)
Iron Mountain $IRM (-6,35 %)
Micro Star International $MSS
Nextera Energy $NEE (-5,91 %)
Partners Group $PGHN (-8,16 %)
Itochu Shoji $8001 (-3,05 %)
Canadian National Railway $CNR (-0,97 %)
Svenska Cellulosa $SCA B (-3,81 %)
VAT $VAT
Investor AB $IVSB
Assa Abloy $ASSA B (-5,78 %)
Linde $LIN (-5,56 %)
John Deere $DE (-2,93 %)
Landstar Systems $LSTR (-0,4 %)
Dover Corporation $DOV (-4,73 %)
Alimentation Couche-Tard $ATD (-4,01 %)
ASML $ASML (-2,09 %)
Infineon Technologies $IFX (-8,33 %)
Sherwin-Williams $SHW (+0,59 %)
Tencent $700 (-6,2 %)
Microsoft $MSFT (-2,36 %)
S&P Global Inc. $SPGI (-6,99 %) oder Moody's Corp. $MCO (-8,29 %)
Visa $V (-6,9 %) oder Mastercard $MA (-7,72 %)
Ferrari $RACE (-3,06 %)

Welche Aktien habt ihr auf eurer Watchlist?

#aktien
#watchlist
#crash
#stock
#market

Nächste Woche wird auch nicht grad langweilig 🫡

für jeden ist was dabei 😁

auf welche Zahlen seid ihr gespannt ? 🧐

$MCD (-4,77 %)
$VRTX (+0,82 %)
$KO (-3,58 %)
$SPGI (-6,99 %)
$VRT (-11,98 %)
$PANW (-6,21 %)
$CVS (-4,46 %)

$MEDP (-7 %)
$ACLS (-4,64 %)
$THC (-8,75 %)
$TTD (-5,16 %)
$CSCO (-3,89 %)
$APP (-15,44 %)
$HOOD (-9,32 %)
$DE (-2,93 %)
$AMAT (-5,46 %)
$ABNB (-5,32 %)

Gestern erreichten folgende Unternehmen neue Allzeithochs:

Amazon $AMZN (-3,47 %)

Meta (ehemals Facebook) $META (-4,44 %)

Mastercard $MA (-7,72 %)

Visa $V (-6,9 %)

Crowdstrike $CRWD (-5,76 %)

Raytheon $RTX (-7,63 %)

Deere $DE (-2,93 %)

Spotify $SPOT (-9,04 %)

ServiceNow $NOW

On Holding $ONON

Herzlichen Glückwunsch an alle, die investiert sind!

Welche dieser Aktien hast du im Portfolio und bereiten dir Freude? Oder bist du via ETF in diese Unternehmen investiert?

Teil 5 von 5
/ Jahresrückblick 2024: In den ersten 4 Teilen

meiner Investmentgeschichte bin ich auf die Jahre 2013 bis 2023 eingegangen.

Eine Mischung aus Höhen und Tiefen. Während am Anfang durchaus einiges an Lehrgeld angefallen ist, tragen die letzten Jahre nun endlich Früchte!

Monatssicht:

Auch 2024 war erneut ein sehr positives Jahr, obwohl der Dezember nochmal für ein leichtes Minus im Depot gesorgt hat.

In Summe lag der Dezember bei -0,8%. Das entspricht Kursverlusten von -3.200€.

Der MSCI World (Benchmark) lag bei -0,9% und der S&P500 bei -2,5%.

Im folgenden möchte ich aber vor allem auf das ganze Jahr 2024 und nicht

nur den Dezember schauen.

Gesamtjahr:

Gewinner & Verlierer:

Der Gewinner schlechthin ist wenig verwunderlich NVIDIA $NVDA (-7,25 %) mit

fast 20.000€ Kursgewinnen! Und das obwohl ich im März meinen gesamten Einsatz in Höhe von ~4.000€ vom Tisch genommen habe.

Auf Platz 2 folgt Bitcoin
$BTC (-0,57 %) mit ca. 6.000€ Kursgewinne. Platz 3-5

teilen sich TSMC $TSM (-6,15 %)
Alphabet $GOOG (-2,49 %) und Meta
$META (-4,44 %) mit jeweils ~5.000€ Kursgewinnen.

Auf der Verliererseite sieht es alles in allem sehr entspannt aus.

Sartorius $SRT (-4,56 %)
Nike $NKE (+3,05 %)

und Bechtle $BC8 (-4,33 %) haben jeweils Kursverluste von ~1.000€ verursacht. Danach folgt LVMH $MC (-4,14 %) mit 500€ Kursverlusten und Amgen $AMGN (-4,41 %) mit 200€.

Alles in allem Kursverluste, die keine wirkliche Erwähnung wert sind.

Die performanceneutralen Bewegungen lagen in 2024 bei knapp 20.000€. Das ist ein deutlicher Rückgang gegenüber den knapp 30.000€ aus den Jahren zuvor. Das lag an einigen privaten Themen und dem anstehenden Hausbau.

Im gesamten Jahr lag meine Performance bei +28,8% und damit über meiner Benchmark, dem MSCI World mit 25,8%.

In Summe steht mein Depot aktuell bei ~347.000€. Das

entspricht einem absoluten Zuwachs von ~95.000€ im laufenden

Jahr 2023. ~71.000€ kommen davon aus Kurszuwächsen, ~3.800€ aus

Dividenden / Zinsen und ~20.000€ aus zusätzlichen Investments.

Dividende:

• Die Dividenden lagen im Dezember 17% über dem Vorjahr bei ~370€
• Ganz vorne liegt dabei Amgen mit über 50€ (Brutto-) Dividende alle 3 Monate
• Im Gesamtjahr lagen meine Dividenden bei ~2.900€ und damit fast 25% über 2023

Käufe & Verkäufe:

• Gekauft habe ich im Dezember für deutliche reduzierte ~500€

• Ausgeführt wurden wie immer meine Sparpläne:

• Blue Chips: Lockheed Martin $LMT (-3,69 %)  Republic Services  $RSG (-4,52 %)  Thermo Fisher $TMO (-6,43 %) ASML $ASML (-2,09 %) Northrop Grumman $NOC (-5,33 %) Itochu $8001 (-3,05 %) Constellation Software $CSU (-3,77 %) Hermes $RMS Salesforce $CRM (-5,08 %) MasterCard $MA (-7,72 %) Deere $DE (-2,93 %)

• Growth: -

• ETFs: MSCI World $XDWD (-5,67 %) und den WisdomTree Global Quality Dividend Growth $GGRP (-5,6 %)

• Krypto: Bitcoin $BTC (-0,57 %) und Ethereum $ETH (-0,05 %)

• Verkäufe gab es im Dezember keine weiteren

Ziel 2024 & Ausblick 2025:

Mein Ziel für 2024 war es die 300.000€ im Depot zu erreichen. Durch die

extrem positive Marktentwicklung im laufenden Jahr steht mein Depot zum Jahresende bei ~350.000€. Damit konnte ich mein Ziel deutlich übertreffen.  

Wie geht es dann im Jahr 2025 weiter? Das logische Ziel, wären natürlich die 400.000€ zu erreichen. Durch den anstehenden Hausbau wird aber ein Teil des Vermögens in den Hausbau investiert. Rechne ich das Grundstück in meine Vermögensaufstellung ein, würde sich am Ziel 400.000€ natürlich nichts ändern.

Da ich hier aber eher mein liquides Vermögen tracke, werde ich davon

voraussichtlich absehen.

Daher wird mein Jahresendziel 2025 wahrscheinlich eher auf dem Endbestand 2024 liegen. Also ca. 350.000€ per Ende 2025.

Wie sieht es bei euch aus? Habt ihr euch schon Gedanken über die Pläne 2025 gemacht?

Ich wollte am Ende auch nochmal Danke sagen, für die vielen positiven Reaktionen auf meine Investmentgeschichte!

https://linktr.ee/mister.ultra

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Deere Q3 2024 $DE (-2,93 %)

Q4 2024:

Umsatz: 11,143 Milliarden USD (-28 % im Jahresvergleich)

Nettogewinn: 1,245 Milliarden USD (-47 % im Jahresvergleich)

Gewinn je Aktie (verwässert): 4,55 USD (-45 % im Jahresvergleich)

Operativer Cashflow (Geschäftsjahr 2024): 9,231 Milliarden USD

Gesamtjahr 2024:

Umsatz: 51,716 Milliarden USD (-16 % im Jahresvergleich)

Nettogewinn: 7,1 Milliarden USD (-30 % im Jahresvergleich)

Gewinn je Aktie (verwässert): 25,62 USD (-26 % im Jahresvergleich)

Einmalige Faktoren

Rechtliche Vergleiche: 57 Mio. USD Gewinn vor Steuern

Abschreibungen: 28 Mio. USD im Bereich "Small Agriculture & Turf"

Restrukturierungskosten: 157 Mio. USD vor Steuern (124 Mio. USD nach Steuern)

Quartalsübersicht

Production & Precision Agriculture: Umsatzrückgang von 38 %, Rückgang des operativen Gewinns um 64 %

Small Agriculture & Turf: Umsatzrückgang von 25 %, operativer Gewinn sank um 47 %

Construction & Forestry: Umsatzrückgang von 29 %, Rückgang des operativen Gewinns um 36 %

Bilanzübersicht

Vermögenswerte:

Gesamt: 107,32 Milliarden USD (2024 vs. 104,09 Milliarden USD in 2023)

Barmittel und Äquivalente: 7,324 Milliarden USD (-1,8 % im Jahresvergleich)

Lagerbestände: 7,093 Milliarden USD (-13 % im Jahresvergleich)

Verbindlichkeiten:

Gesamt: 84,395 Milliarden USD (+2,7 % im Jahresvergleich)

Langfristige Verbindlichkeiten: 43,229 Milliarden USD (+12 %)

Eigenkapital:

Eigenkapital der Aktionäre: 22,843 Milliarden USD (+4,8 %)

Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzaufteilung:

Production & Precision Agriculture: 4,305 Milliarden USD (-38 % im Jahresvergleich)

Small Agriculture & Turf: 2,306 Milliarden USD (-25 % im Jahresvergleich)

Construction & Forestry: 2,664 Milliarden USD (-29 % im Jahresvergleich)

Margen:

Operating Margin:

Production & Precision Agriculture: 15,3 % (Vorjahr: 26,4 %)

Small Agriculture & Turf: 10,1 % (Vorjahr: 14,4 %)

Construction & Forestry: 12,3 % (Vorjahr: 13,8 %)

Cashflow

Operativer Cashflow (Geschäftsjahr 2024): 9,231 Milliarden USD (+7 % im Jahresvergleich)

Verwendet für: 1,64 Milliarden USD Investitionen, 4,007 Milliarden USD Aktienrückkäufe und 1,605 Milliarden USD Dividendenzahlungen

Investitions-Cashflow: -6,464 Milliarden USD, geprägt durch Akquisitionen und Ausgaben für Leasing-Equipment

Finanzierungs-Cashflow: -2,717 Milliarden USD, vor allem durch Schuldenrückzahlungen und Rückflüsse an Aktionäre

Segmentanalyse

Bester Bereich: Financial Services (+13 % Umsatzwachstum im Jahresvergleich), angetrieben durch höhere Portfoliowerte

Schwächster Bereich: Production & Precision Agriculture (-38 % Umsatzrückgang im Jahresvergleich)

Wettbewerbsposition

Deere bleibt führend im Bereich Präzisionslandwirtschaft, sieht sich jedoch mit Herausforderungen wie geringeren Auslieferungsmengen und schwierigen Marktbedingungen konfrontiert.

Ausblick und Kommentare des Managements

Prognose Nettogewinn (Geschäftsjahr 2025): 5,0 bis 5,5 Milliarden USD

Agriculture & Turf:

Große Landmaschinen in den USA: Rückgang um ca. 30 % erwartet

Europa: Umsatzrückgang um 5–10 % prognostiziert

Construction & Forestry:

Globale Forstwirtschaft: Stabil bis -5 %

Risiken und Chancen

Risiken:

Nachlassende Nachfrage im Agrarsektor

Steigende Zinssätze belasten die Finanzierung

Störungen in der Lieferkette und geopolitische Spannungen

Chancen:

Investitionen in Technologie und Präzisionslandwirtschaft

Partnerschaft mit Banco Bradesco in Brasilien zur Wachstumsförderung

Fünf positive Aspekte

1. Starker operativer Cashflow (+7 % im Jahresvergleich)

2. Resilienz im Bereich Financial Services (+13 % Umsatzwachstum)

3. Fortgesetzte Investitionen in kundenorientierte Innovationen

4. Restrukturierungsmaßnahmen, die jährliche Einsparungen von 220 Millionen USD erwarten lassen

5. Strategische Partnerschaft in Brasilien reduziert Risiken und fördert Wachstum

Fünf negative Aspekte

1. Bedeutender Umsatzrückgang (-28 % im Q4-Jahresvergleich)

2. Rückläufige operative Margen in allen wichtigen Segmenten

3. Hohe Restrukturierungskosten (157 Mio. USD vor Steuern)

4. Schwäche in Kernmärkten wie den USA und Europa

5. Erhöhte Abschreibungen und Rückstellungen für Kreditausfälle

Earnings kommende Woche | all eyes on $NVDA (-7,25 %) 👀

$NVDA (-7,25 %)

$SNOW (-6,11 %)

$WMT (-3,92 %)

$PANW (-6,21 %)

$NIO (-7,06 %)

$SYM

$TGT (+1,89 %)

$ZIM (-6,69 %)

$TCOM (-8,01 %)

$WKHS

$LOW (+1,06 %)

$BTBT

$POWL (-2,18 %)

$BIDU (-7,73 %)

$PDD (-8,03 %)

$XPEV (-7,31 %)

$TJX (-1,81 %)

$JACK (-5,58 %)

$WIX (-2,13 %)

$BTDR (-8,65 %)

$DE (-2,93 %)

$MDT (-5,77 %)

$AZEK (-3,21 %)

$BRBR (-4,49 %)

$CPA (-4,23 %)

$EH

$ROST (-0,76 %)

$DY (-4,15 %)

$ESTC (-6,3 %)

$GPS (+8,82 %)

$INTU (-5,41 %)

$BRC (-4,38 %)

$TUYA (-10,71 %)

$TWST (-2,98 %)

$SQM (-6,42 %)

$KEYS (-5,64 %)

$BJ

$FUTU (-14,45 %)

$VIPS (-4,81 %)

$VIK

$ZTO (-4,64 %)

$MMS

$MOND

$ATAT

$ACM

$ALLT (-3,89 %)

$WSM (+2,91 %)

$LZB (+0,9 %)

$MYTE

$J (-5,61 %)

Depotrückblick September 2024 – Der erste grüne September seit 2019 in meinem Depot 📈

Der September gilt gemeinhin als schlechtester Börsenmonat und weist in mehr als 50% der Fälle eine negative Monatsperformance auf. Das deckt sich auch mit meinen Erfahrungen seit 2013. In 11 Jahren war es bisher 6x negativ und 5x positiv. Von 2020 bis 2023 waren die letzten 4 Jahre alle negativ. Der September 2024 ist nun allerdings der erste positive September seit 2019 und damit steht es für mich exakt 50/50 – 6 positive und 6 negative September seit 2013.

Zu der positiven Entwicklung hat mit Sicherheit die FED Zinswende und die Stimulation in China beigetragen

Monatssicht:

In Summe lag der September bei +1,2%. Das entspricht Kursgewinnen von ~3.600€.

Der MSCI World (Benchmark) lag bei +1,0% und der S&P500 bei +1,3%

Gewinner & Verlierer:

Der Blick auf die Gewinner und Verlierer ist in diesem Monat besonders spannend.

Auf der Gewinnerseite stehen nämlich ganz oben mein China ETF mit +1.300€ und ist damit nach langer Zeit zum ersten Mal wieder im grünen Terrain. Die folgenden Gewinner sind ebenfalls bunt gemischt mit Meta, Bitcoin, Home Depot und Sea. Wirklich eine sehr breite Mischung ohne klare Tendenz nach Regionen, Sektoren oder ähnlichem

Auf der Verliererseite findet man im September vor allem die Pharmawerte in meinem Depot. Novo Nordisk, Amgen und Johnson & Johnson. Noch schlechter mit jeweils ~700€ Kursverlusten waren nur Palo Alto Networks und ASML.

Die performanceneutralen Bewegungen lagen im September bei knapp 4.500€. Einen großen Anteil daran hatte auch die Beitragsrückerstattung meiner privaten Krankenversicherung. Dort gab es im September über 2.000€ zurück für das Jahr 2023. Die wurden natürlich direkt investiert, um etwaig höhere Beiträge in der Rente zu kompensieren.

 Laufendes Jahr:

Im laufenden Jahr liegt meine Performance bei +20,4% und damit über meiner Benchmark, dem MSCI World mit 17,2%.

In Summe steht mein Depot aktuell bei ~321.000€. Das entspricht einem absoluten Zuwachs von ~69.000€ im laufenden Jahr 2023. ~49.000€ kommen davon aus Kurszuwächsen, ~2.800€ aus Dividenden / Zinsen und ~17.000€ aus zusätzlichen Investments.

Dividende:

• Die Dividenden lagen im September 23% über dem Vorjahr bei ~360€
• Ganz vorne liegt dabei Amgen mit mittlerweile 50€ (Brutto-) Dividende alle 3 Monate. Aber auch Johnson & Johnson mit 45€ macht Freude
• Im laufenden Jahr liegen die Dividenden nach 9 Monaten +25% über den ersten 9 Monaten 2023 bei ~2.210€

Käufe & Verkäufe:

• Gekauft habe ich im September für ca. 3.500€. 2.100€ davon stammen aus der Beitragsrückerstattung meiner PKV und sind in den WisdomTree Global Quality Dividend Growth geflossen
• Ausgeführt wurden wie immer meine Sparpläne:
• Blue Chips: Lockheed Martin $LMT (-3,69 %) Republic Services $RSG (-4,52 %) Thermo Fisher $TMO (-6,43 %) ASML $ASML (-2,09 %) MasterCard $MA (-7,72 %) Deere $DE (-2,93 %) Northrop Grumman $NOC (-5,33 %) Itochu $8001 (-3,05 %) Salesforce $CRM (-5,08 %) Hermes $RMS (-4,6 %) Constellation Software $CSU (-3,77 %)
• 
  Growth: -
• ETFs: MSCI World $XDWD (-5,67 %) Nikkei 225 $XDJP (-3,21 %) und den WisdomTree Global Quality Dividend Growth $GGRP (-5,6 %)
• 
  Krypto: Bitcoin $BTC (-0,57 %)  und Ethereum $ETH (-0,05 %)
• 
  Verkäufe gab es im September keine

Ziel 2024:

Mein Ziel für dieses Jahr sind es die 300.000€ im Depot zu erreichen. Durch die extrem positive Marktentwicklung im laufenden Jahr steht mein Depot aktuell bereits bei ~321.000€.

Per Anfang September lag mein Depot noch ein ganzes Stück niedriger bei 304.000€ durch den schwachen Monatsanfang. Damit war es zu diesem Zeitpunkt ein ganzes Stück vom bisherigen Hoch im Juni mit 320.000€ entfernt.

Mit 321.000€ habe ich damit einen aktuellen neuen Höchststand erreicht und bin optimistisch mein Jahresendziel von 300.000€ weiterhin zu schlagen.

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🚜 Deere: Vom Acker-König zum Bau-Prinzen?

Unternehmensvorstellung und historische Entwicklung

$DE (-2,93 %) , besser bekannt unter der Marke John Deere, ist ein global führender Hersteller von Landmaschinen und Baugeräten. Mit einer beeindruckenden Geschichte, die bis ins Jahr 1837 zurückreicht, wurde das Unternehmen von John Deere in Grand Detour, Illinois, gegründet. Ursprünglich revolutionierte Deere die Landwirtschaft mit der Entwicklung eines innovativen, selbstreinigenden Stahlpflugs und legte den Grundstein für den Aufstieg von John Deere zu einem weltweiten Konzern, dessen grün-gelbe Maschinen und das ikonische Logo des springenden Hirsches heute auf Feldern und Baustellen auf der ganzen Welt zu finden sind.

Geschäftsmodell und Kernkompetenzen

Deere operiert in drei klar abgegrenzten Geschäftsbereichen:

1. Production & Precision Agriculture: Dieser Bereich konzentriert sich auf Traktoren, Mähdrescher und Lader, die speziell für mittel- und großflächige landwirtschaftliche Betriebe entwickelt wurden.

2. Small Agriculture & Turf: Hier bietet Deere Maschinen und Lösungen für kleinere landwirtschaftliche Betriebe, Viehzucht sowie für die Pflege von Grünflächen an.

3. Construction & Forestry: In diesem Segment stellt das Unternehmen Maschinen für den Bau und die Forstwirtschaft her, die sowohl auf Baustellen als auch im Forstbereich weltweit im Einsatz sind.

Die Kernkompetenzen von Deere liegen in der kontinuierlichen Entwicklung hochleistungsfähiger, technologisch fortschrittlicher Landmaschinen. Das Unternehmen investiert stark in Forschung und Entwicklung, insbesondere in den Bereichen Präzisionslandwirtschaft und Automatisierung. Diese Innovationskraft sichert Deere eine führende Position in der globalen Landwirtschaftstechnik und ermöglicht es, Effizienz und Produktivität in der Landwirtschaft nachhaltig zu steigern.

Zukunftsperspektiven und strategische Initiativen

Mit Blick auf die Zukunft setzt Deere verstärkt auf Digitalisierung und Automatisierung, um den steigenden Anforderungen der modernen Landwirtschaft gerecht zu werden. Das Unternehmen entwickelt autonome Traktoren und implementiert Künstliche Intelligenz (KI), um Arbeitsabläufe auf den Feldern zu optimieren und Ernteerträge zu maximieren. Besonders im Fokus steht dabei die Präzisionslandwirtschaft, bei der Maschinen und Softwarelösungen eng zusammenarbeiten, um den Einsatz von Ressourcen wie Wasser, Düngemitteln und Saatgut effizienter zu gestalten.

Darüber hinaus treibt Deere die Entwicklung nachhaltiger Lösungen voran, darunter elektrisch betriebene Maschinen für kleinere Betriebe sowie der Einsatz von Biokraftstoffen für größere Landmaschinen. Eine weitere wichtige strategische Initiative ist der Ausbau von softwarebasierten Dienstleistungen, mit dem Ziel, den Anteil der wiederkehrenden Umsätze zu steigern. Diese Services bieten den Landwirten datengetriebene Einblicke und ermöglichen eine effizientere Bewirtschaftung ihrer Felder.

Marktposition und Wettbewerb

Deere ist der unangefochtene Marktführer in der Landmaschinenbranche und hält in Nordamerika einen Marktanteil von 50-60%. Dieser erhebliche Vorsprung gegenüber Konkurrenten wie $CNHI (-4,12 %) , $AGCO (-2,6 %) und $6326 (-6,87 %) unterstreicht die Dominanz von Deere auf dem globalen Markt. Nicht nur der Umsatz, sondern auch die Marktkapitalisierung des Unternehmens übertrifft die der Wettbewerber deutlich.

Die starke Marktposition von Deere wird durch mehrere Faktoren gestützt:

- Eine fast 200-jährige Geschichte, die das Unternehmen als etablierte Premiummarke im Agrarsektor festigt.

- Skaleneffekte in den Bereichen Einkauf, Produktion, Marketing und Forschung, die es Deere ermöglichen, Kosten zu senken und gleichzeitig in Innovationen zu investieren.

- Eine gezielte Expansion in angrenzende Märkte, wie zum Beispiel Forstmaschinen und Straßenbautechnik, die zusätzliche Wachstumschancen eröffnen.

Aktienperformance

Die Aktienperformance von Deere war in den letzten Jahren gut Über die vergangenen fünf Jahre erzielte das Unternehmen einen Total Return von 169%. Trotz der zyklischen Natur des Geschäfts, das von Schwankungen der Agrarmärkte beeinflusst wird, bleibt Deere aufgrund seiner Innovationsstärke und robusten Fundamentaldaten eine attraktive Anlageoption für langfristig orientierte Investoren.

Entwicklung

Deere ist mit Abstand der größte Hersteller von Landmaschinen und verwandten Geräten, gemessen am Umsatz. Auch wenn für das Jahr 2024 ein Umsatzrückgang zu verzeichnen ist, bleibt die langfristige Entwicklung des Unternehmens eine der stärksten im Markt

Wenn man die Umsatzverteilung von Deere betrachtet, wird schnell klar, dass das Unternehmen weit mehr als nur ein reiner Landwirtschaftsbetrieb ist. Neben dem landwirtschaftlichen Sektor ist Deere auch im Bereich Bau und Forstwirtschaft aktiv, wobei insbesondere die Bereiche Bau und Forstwirtschaft zuletzt stark gewachsen sind. Dennoch stammt der größte Teil des Umsatzes nach wie vor aus der Landwirtschaft.

Im Hinblick auf das Wachstum gehört Deere zu den Spitzenreitern und präsentiert weiterhin beeindruckende Zahlen. Berücksichtigt man nicht die japanischen Unternehmen unter Berücksichtigung des Yen, belegt Deere sogar den ersten Platz, trotz der erheblichen Unternehmensgröße.

Im Bereich der Bruttogewinn-Marge gehört Deere zur Spitzenklasse und konnte diesen kontinuierlich steigern. Allerdings geschieht dies nicht mit einem allzu großen Abstand zu Kabuto.

In Bezug auf die Nettogewinnmarge ist Deere doppelt so stark wie die Konkurrenz und hat diese Kennzahl in den letzten Jahren ebenfalls signifikant verbessert.

Seit 2020 verzeichnet Deere auch beim Free Cash Flow positive Werte, die sich deutlich von denen der Konkurrenz abheben.

Im Bereich der aktienbasierten Vergütung (SBC) verzeichnet Deere ebenfalls ein erhebliches Wachstum, das die Umsatzsteigerungen deutlich übertrifft. Diese Entwicklung ist jedoch für die Aktionäre problematisch , da sie auf Verwässerung ihrer Anteile hinweist und Bedenken hinsichtlich der langfristigen Wertschöpfung aufwirft.

Dennoch hat das Unternehmen in den letzten Jahren kontinuierlich Aktienrückkäufe durchgeführt, um die eigene Aktienbasis zu unterstützen und den Wert für die Aktionäre zu steigern.

Die Nettoverschuldungsquote von Deere liegt zwar bei über 3%, jedoch ist nur AGCO in dieser Hinsicht besser aufgestellt.

Beim Verhältnis von EV zu EBITDA gehört Deere zu den besseren bewerteten Unternehmen, was die Erwartungen an das Unternehmen, trotz der Größe, im Vergleich zu seinen Wettbewerbern widerspiegelt. Im Gegensatz dazu erscheint AGCO in diesem Bereich sehr günstig bewertet.

Teil 2:https://getqu.in/MD8MpF/

🚜 Deere: Vom Acker-König zum Bau-Prinzen? Teil 1:https://getqu.in/27HkzI/

Im Bereich Forschung und Entwicklung (R&D) gibt $DE (-2,93 %) zwar prozentual etwas weniger aus, jedoch investiert das Unternehmen absolut betrachtet am meisten in diesen Sektor.

In Bezug auf die Shareholder Yield bietet Deere den Aktionären zwar die höchsten und besten Renditen, jedoch fallen diese im Vergleich zu anderen Branchen eher gering aus.

Die Ausschüttungsquote bei allen befindet sich im grünen Bereich.

Im Bereich des Return on Invested Capital (ROIC) liegt Deere zwar hinter AGCO, kann jedoch eine Rendite von über 10 % verzeichnen.

Im Bereich des Return on Equity (ROE) ist Deere mit Abstand am besten positioniert

Im Bereich des Return on Capital Employed (ROCE) liegt Deere ebenfalls über 10 % und ist damit der Spitzenreiter, knapp vor $AGCO (-2,6 %) . 

Fazit

Deere hat sich in den letzten Jahren hervorragend entwickelt und expandiert erfolgreich in verschiedene Bereiche. Das Unternehmen verfügt über eine starke Marke und kann in nahezu allen Aspekten die besten Zahlen vorweisen. Betrachtet man die Zukunft, ist Deere ebenfalls gut positioniert und hat aufgrund der steigenden Margen die Möglichkeit, deutlich besser in die Automatisierung seiner Maschinen zu investieren. Auch ist Deere im Markt der USA Marktführer, was die starke Position des Unternehmens in einem anspruchsvollen und wettbewerbsintensiven Umfeld unterstreicht.

Dank der soliden Basis im wiederkehrenden Umsatz (ARR) und der effizienten Datensammlung sehe ich Deere als die zukunftssicherste Investitionsmöglichkeit in ihrer Branche. Das Unternehmen ist in der Lage, Kosten und Projekte optimal zu finanzieren, was erhebliche Vorteile mit sich bringt. Zudem bleibt Deere im Bereich Forschung und Entwicklung nah an der Konkurrenz und verliert nicht den Anschluss. 

In der Hoffnung, dass Deere den Wandel erfolgreich meistert und immer mehr in den Bereich von Caterpillar vordringt, habe ich vor einigen Monaten die Aktie gekauft.

AGCO wirkt aufgrund der aktuellen Bewertung äußerst attraktiv. Ob es sich dabei jedoch um ein echtes Schnäppchen handelt oder um eine langfristige Abwärtskorrektur, bleibt abzuwarten, könnte aber für den einen oder anderen was sein

🗓️ Earnings kommende Woche 🗓️

$ABX (-8,2 %)

$MNDY (-6,65 %)

$BLDP (-1 %)

$ONON

$HD (+0,24 %)

$SE (-10,71 %)

$NU (-6,44 %)

$CSCO (-3,89 %)

$BABA (-9,21 %)

$WMT (-3,92 %)

$AMAT (-5,46 %)

$DE (-2,93 %)